Les nouvelles levées de fonds ne sont pas seulement réjouissantes pour les start-up ; elles permettent également de montrer aux concurrents, aux investisseurs actuels, aux clients et au grand public leur valeur et leurs perspectives d'avenir.

Ce constat est particulièrement vrai lorsqu'il s'agit d'un financement de série A. Pour la plupart des start-up, la série A est le premier financement externe important. Alors qu'aux premiers stades de la création d'une entreprise, celle-ci peut compter sur des fonds de lancement plus modestes provenant d'amis, de la famille, du financement participatif et d'investisseurs providentiels, le financement de série A est la première occasion pour la plupart des entreprises de lever des fonds substantiels afin de propulser une croissance notable.

Au cours d'un financement de série A, les entreprises échangent généralement des parts de 10 % à 30 % contre des actions privilégiées. De fait, le risque est plus élevé pour ce cycle de financement. Les investisseurs qui se joignent à l'entreprise, ceux qui ne s'y joignent pas et le montant levé sont autant d'indicateurs de la situation de l'entreprise et, plus important encore, de la façon dont les investisseurs voient son évolution.

Si vous êtes le fondateur d'une start-up en cours de lancement, vous vous demandez probablement quand lever votre financement de série A. Le choix du moment le plus propice pour présenter votre argumentaire de vente n'est pas moins important que de disposer de projections et d’indicateurs de performance impressionnants.

Vous pouvez repérer quelques signes qui vous indiquent que le moment est opportun pour lancer votre financement de série A.

Vous avez une forte traction

Le facteur le plus important pour lancer un financement de série A est la traction. Une forte croissance d'un mois à l'autre, de 12 % à 20 % ou plus, est la projection de croissance en flèche la plus recherchée par les investisseurs.

Contactez les investisseurs lorsque votre tendance de croissance d'un mois à l'autre grimpe en flèche et que vous avez de quoi prouver que cette situation se poursuivra, voire s'améliorera. Si votre croissance est régulière (5 % à 10 % par mois) et que vous estimez qu'elle repartira bientôt à la hausse, il est préférable d'attendre ce moment exact pour lancer un financement de série A.

Vous disposez d'un réseau d'investisseurs actif

Établissez et entretenez des relations avec les investisseurs le plus longtemps possible avant de les solliciter. Il est beaucoup plus difficile de convaincre un investisseur avec un argumentaire sans l'avoir préalablement contacté. Échangez avec de nombreux investisseurs en capital-risque, mais n'oubliez pas que vous ne pourrez pas présenter votre projet à chacun d'entre eux.

Votre croissance est notable

Les investisseurs en capital-risque veulent soutenir les entreprises à forte croissance. Veillez donc à ce que vos indicateurs de croissance soient suffisamment élevés pour susciter leur intérêt. Même si votre croissance s'élève à 50 % d'un mois à l'autre, il se peut que vos revenus soient inférieurs à ce qu'ils recherchent.

Si vous avez des doutes quant au niveau de croissance adéquat qui attire les investisseurs, posez la question à d'autres fondateurs de votre secteur ou aux investisseurs de votre réseau qui pourraient vous donner une réponse. Voilà une raison de plus pour établir des relations actives avec les investisseurs avant même de leur présenter un projet. Généralement, ils seront ravis de vous présenter leurs activités ainsi que leur fonctionnement.

Vous avez démontré l'adéquation entre votre produit et le marché

Il n'existe pas de formule établie pour mesurer l'adéquation produit-marché, et encore moins pour la prouver. Dans les grandes lignes, il s'agit de la preuve que les activités de votre entreprise, qu'il s'agisse de biens ou de services, comblent efficacement une lacune existante sur le marché. À un stade précoce du lancement de votre start-up, notamment lorsque vous collectez un capital d'amorçage, vous devez prouver que votre opportunité de marché existe et que vous et votre équipe avez la bonne idée et les compétences adéquates pour l'exploiter. Mais lorsque vous lancez un financement de série A, vous ne devez pas uniquement montrer votre potentiel ; vous devez prouver que vous atteignez votre cible. Faites preuve d'une grande confiance dans l'histoire que vous partagez afin de prouver l'adéquation produit-marché avant de présenter votre demande de financement de série A.

Vos revenus augmentent

Les indicateurs client tels que le trafic, la fidélisation et l'engagement sont essentiels pour déterminer la santé de l'entreprise. Toutefois, vous avez en outre besoin de revenus en hausse pour inciter les investisseurs en capital-risque à participer. Si les revenus sont bel et bien en hausse, les indicateurs client permettent de mieux saisir ce qui fonctionne et pourquoi. Les investisseurs veulent s'assurer que vous leur permettrez de faire fructifier leur argent.

Vous comprenez votre stratégie de croissance

Lorsque vous avez présenté votre projet à des investisseurs pour votre premier cycle de financement, vous leur avez peut-être indiqué que vous alliez explorer différents canaux pour assurer la croissance de vos activités. En ce qui concerne le financement de série A, les investisseurs ne cherchent pas à financer de nouvelles expériences. Au contraire, ils souhaitent connaître votre stratégie pour assurer la croissance substantielle de l'entreprise. Une fois que les mesures que vous allez prendre pour atteindre cet objectif sont claires et précises, vous pouvez tenir la conversation que les investisseurs du financement de série A veulent avoir.

17. Évaluez les opportunités de prêts aux entreprises

Utiliser des prêts professionnels dans le cadre de votre stratégie financière peut être un levier puissant pour accélérer la croissance de votre entreprise. Voici comment aborder cette étape :

• Déterminer votre besoin de prêt : avant de vous lancer dans une procédure de demande de prêt, vérifiez si vous avez réellement besoin d’un prêt. Vous avez peut-être besoin de fonds pour développer vos activités, acheter de l’équipement, augmenter vos stocks, embaucher du personnel ou fluidifier vos flux de trésorerie. En définissant clairement les besoins financiers de votre entreprise, vous pourrez prendre une décision plus éclairée.

• Évaluer les différents types de prêts : différents types de prêts sont disponibles pour les entreprises, du prêt bancaire traditionnel au prêt de la Small Business Administration (SBA), en passant par les prêts en ligne et les lignes de crédit. Chaque type de prêt est assorti de conditions, de taux d’intérêt et d’exigences qui lui sont propres. Le choix qui vous convient le mieux dépend de vos besoins spécifiques, de votre situation financière ainsi que du stade de développement de votre entreprise.

• Tenir compte des conditions d’éligibilité : les critères d’approbation des prêts varient d’un prêteur à l’autre. Il peut s’agir de facteurs tels que votre cote de crédit, le chiffre d’affaires de votre entreprise, sa rentabilité et son ancienneté. Avant de demander un prêt, consultez attentivement les critères suivants pour savoir si vous pouvez en bénéficier.

• Préparer votre demande de prêt : une fois que vous avez choisi un type de prêt et confirmé que vous répondez aux critères du prêteur, l’étape suivante consiste à préparer votre demande de prêt. Il s’agit de rassembler des documents financiers tels que votre plan d’entreprise, vos états financiers, vos déclarations fiscales et les détails de votre garantie. Vous devrez peut-être également présenter un plan décrivant l’utilisation que vous comptez faire du prêt et la manière dont vous le rembourserez.

• Comparer les offres de prêt : si votre demande de prêt est approuvée, il se peut que vous receviez des offres de différents prêteurs. Examinez attentivement les conditions de chaque offre, notamment le taux d’intérêt, le montant du prêt, sa durée et les éventuels frais supplémentaires. Assurez-vous de bien comprendre le coût total du prêt et la manière dont les conditions de remboursement s’alignent sur les projections financières de votre entreprise.

Contracter une dette est un engagement sérieux qui nécessite une planification et une réflexion rigoureuses. Pour obtenir des conseils supplémentaires tout au long du processus, consultez un conseiller financier ou un mentor.

Il n’existe pas de raccourci facile pour créer une entreprise. Bâcler les étapes ou en sauter certaines au début peut entraîner des frictions inutiles, de la confusion, voire des responsabilités légales par la suite. Mais bien que beaucoup de travail lié au lancement d’une nouvelle entreprise puisse sembler fastidieux, ce n’est pas excessivement compliqué. Si vous adoptez une approche réfléchie et méthodique, en traitant chaque étape dans le bon ordre, vous construirez une base solide qui pourra soutenir tous les objectifs et rêves que vous avez pour votre entreprise, ce qui vous a justement motivé à entreprendre ce projet dès le départ.