Les nouvelles levées de fonds ne sont pas seulement réjouissantes pour les start-up ; elles permettent également de montrer aux concurrents, aux investisseurs actuels, aux clients et au grand public leur valeur et leurs perspectives d'avenir.

Ce constat est particulièrement vrai lorsqu'il s'agit d'un financement de série A. Pour la plupart des start-up, la série A est le premier financement externe important. Alors qu'aux premiers stades de la création d'une entreprise, celle-ci peut compter sur des fonds de lancement plus modestes provenant d'amis, de la famille, du financement participatif et d'investisseurs providentiels, le financement de série A est la première occasion pour la plupart des entreprises de lever des fonds substantiels afin de propulser une croissance notable.

Au cours d'un financement de série A, les entreprises échangent généralement des parts de 10 % à 30 % contre des actions privilégiées. De fait, le risque est plus élevé pour ce cycle de financement. Les investisseurs qui se joignent à l'entreprise, ceux qui ne s'y joignent pas et le montant levé sont autant d'indicateurs de la situation de l'entreprise et, plus important encore, de la façon dont les investisseurs voient son évolution.

Si vous êtes le fondateur d'une start-up en cours de lancement, vous vous demandez probablement quand lever votre financement de série A. Le choix du moment le plus propice pour présenter votre argumentaire de vente n'est pas moins important que de disposer de projections et d’indicateurs de performance impressionnants.

Vous pouvez repérer quelques signes qui vous indiquent que le moment est opportun pour lancer votre financement de série A.

Vous avez une forte traction

Le facteur le plus important pour lancer un financement de série A est la traction. Une forte croissance d'un mois à l'autre, de 12 % à 20 % ou plus, est la projection de croissance en flèche la plus recherchée par les investisseurs.

Contactez les investisseurs lorsque votre tendance de croissance d'un mois à l'autre grimpe en flèche et que vous avez de quoi prouver que cette situation se poursuivra, voire s'améliorera. Si votre croissance est régulière (5 % à 10 % par mois) et que vous estimez qu'elle repartira bientôt à la hausse, il est préférable d'attendre ce moment exact pour lancer un financement de série A.

Vous disposez d'un réseau d'investisseurs actif

Établissez et entretenez des relations avec les investisseurs le plus longtemps possible avant de les solliciter. Il est beaucoup plus difficile de convaincre un investisseur avec un argumentaire sans l'avoir préalablement contacté. Échangez avec de nombreux investisseurs en capital-risque, mais n'oubliez pas que vous ne pourrez pas présenter votre projet à chacun d'entre eux.

Votre croissance est notable

Les investisseurs en capital-risque veulent soutenir les entreprises à forte croissance. Veillez donc à ce que vos indicateurs de croissance soient suffisamment élevés pour susciter leur intérêt. Même si votre croissance s'élève à 50 % d'un mois à l'autre, il se peut que vos revenus soient inférieurs à ce qu'ils recherchent.

Si vous avez des doutes quant au niveau de croissance adéquat qui attire les investisseurs, posez la question à d'autres fondateurs de votre secteur ou aux investisseurs de votre réseau qui pourraient vous donner une réponse. Voilà une raison de plus pour établir des relations actives avec les investisseurs avant même de leur présenter un projet. Généralement, ils seront ravis de vous présenter leurs activités ainsi que leur fonctionnement.

Vous avez démontré l'adéquation entre votre produit et le marché

Il n'existe pas de formule établie pour mesurer l'adéquation produit-marché, et encore moins pour la prouver. Dans les grandes lignes, il s'agit de la preuve que les activités de votre entreprise, qu'il s'agisse de biens ou de services, comblent efficacement une lacune existante sur le marché. À un stade précoce du lancement de votre start-up, notamment lorsque vous collectez un capital d'amorçage, vous devez prouver que votre opportunité de marché existe et que vous et votre équipe avez la bonne idée et les compétences adéquates pour l'exploiter. Mais lorsque vous lancez un financement de série A, vous ne devez pas uniquement montrer votre potentiel ; vous devez prouver que vous atteignez votre cible. Faites preuve d'une grande confiance dans l'histoire que vous partagez afin de prouver l'adéquation produit-marché avant de présenter votre demande de financement de série A.

Vos revenus augmentent

Les indicateurs client tels que le trafic, la fidélisation et l'engagement sont essentiels pour déterminer la santé de l'entreprise. Toutefois, vous avez en outre besoin de revenus en hausse pour inciter les investisseurs en capital-risque à participer. Si les revenus sont bel et bien en hausse, les indicateurs client permettent de mieux saisir ce qui fonctionne et pourquoi. Les investisseurs veulent s'assurer que vous leur permettrez de faire fructifier leur argent.

Vous comprenez votre stratégie de croissance

Lorsque vous avez présenté votre projet à des investisseurs pour votre premier cycle de financement, vous leur avez peut-être indiqué que vous alliez explorer différents canaux pour assurer la croissance de vos activités. En ce qui concerne le financement de série A, les investisseurs ne cherchent pas à financer de nouvelles expériences. Au contraire, ils souhaitent connaître votre stratégie pour assurer la croissance substantielle de l'entreprise. Une fois que les mesures que vous allez prendre pour atteindre cet objectif sont claires et précises, vous pouvez tenir la conversation que les investisseurs du financement de série A veulent avoir.

Ressources pour vous aider à lancer une startups ou une petite entreprise

Lancer une entreprise nécessite de naviguer entre la budgétisation financière et les cadres réglementaires locaux. Pour vous aider à passer de la phase d'idéation à un lancement actif, utilisez ces outils fédéraux vérifiés, ces cours éducatifs et ces ressources tactiques de secteur :

Principaux outils de planification gouvernementaux

• SBA 10-Step Business Guide : la feuille de route officielle de la U.S. Small Business Administration détaillant comment élaborer un plan d'affaires, procéder à l'immatriculation de votre entité juridique et financer les opérations.

• USA.gov Business Startup Guide : un centre d'échange fédéral centralisé décrivant les obligations d'immatriculation État par État, les exigences des employeurs et les obligations fiscales initiales.

• SBA Startup Cost Calculator : une feuille de calcul et un moteur de planification téléchargeables pour vous aider à identifier les besoins ponctuels en capital de lancement par rapport aux dépenses d'exploitation courantes.

• SBA Regulatory Compliance Guidance : un cadre opérationnel couvrant les renouvellements continus des envois de déclaration à un État, les règles relatives aux registres internes des entreprises et les lois fédérales sur le travail.

Réseaux locaux de conseil et de service de support aux entreprises

• SCORE Startup Roadmap : un modèle interactif étape par étape qui vous met en relation avec des mentors d'entreprise et des coachs de direction gratuits et hyper-localisés.

• America’s SBDC Network : un réseau national de centres de développement des petites entreprises fournissant une assistance technique gratuite en personne, des études de marché et des conseils sur les permis locaux.

• U.S. Chamber of Commerce Small Business Hub : un répertoire de données opérationnelles, de rapports sur les tendances économiques régionales et de groupes de réseautage de pairs localisés.

• National Association of Professional Employer Organizations (NAPEO) : une base de données d'association professionnelle dédiée pour aider les startups en croissance à trouver des partenaires en ressources humaines et en administration de la paie.

Cadres spécialisés de marketing et d'impôts

• IRS Small Business Tax Center : le centre principal pour la mise en place de pipelines comptables, la compréhension des classifications entre travailleurs indépendants et employés, et la demande de numéros d'identification fiscale.

• Google Business Essentials : des outils et des portails de vérification gratuits pour établir une visibilité dans les recherches locales et une optimisation des cartes pour les zones de service physiques.

• HubSpot Academy : des cours de certification gratuits, conformes aux normes du secteur, couvrant le marketing entrant numérique, les pipelines de vente et l'architecture de génération de leads.

• LinkedIn for Small Business : un guide décrivant comment utiliser les profils de réseaux sociaux pour attirer les premiers clients et établir l'autorité d'une marque B2B.

• Amazon Selling Partner Programs : des modèles logistiques et d'infrastructure pour les marques basées sur des produits cherchant à se développer sur des pipelines de distribution multicanaux.

Analyses stratégiques approfondies de Stripe

• How to Pick a Startup Name : un guide pratique sur la navigation dans les recherches de marques commerciales, la sécurisation des domaines web et l'alignement de votre nom avec votre public cible.

• What Makes Startups Successful : un regard empirique sur les organisations à forte croissance, analysant l'adéquation produit-marché, l'économie unitaire et l'efficacité du capital.

• Market Research for Startups : une méthodologie étape par étape détaillant comment effectuer des analyses concurrentielles, évaluer les données sur la demande des consommateurs et fixer efficacement le prix de vos offres.