电子货币，或称 e-money，以及管理它的机构，在金融世界中扮演着日益重要的角色。什么是电子货币机构，它们与传统银行有何不同？

在本文中，我们将解释电子货币的法律基础、电子货币机构的运作方式以及这些机构的特点。我们还将探讨为何这些机构成为企业进行数字支付和国际交易的有吸引力的替代方案，并概述设立电子货币机构所需的步骤。

本文内容

• 什么是电子货币机构，它们与传统银行有何不同？
  
• 为什么电子货币机构对企业很重要？
  
• 德国适用于电子货币机构的法规有哪些？
  
• 如何在德国设立电子货币机构
  

什么是电子货币机构，它们与传统银行有何不同？

“电子货币机构”一词的术语在支付服务监管法 (ZAG) 第 1 条 第 2 款第 1 句第 1 项中有所定义。电子货币机构 (EMI) 是发行和管理电子支付工具的企业。它们提供的服务使客户能够以电子方式支付，而无需依赖现金或传统银行账户。“E-money”是“electronic money”（电子货币）的简写，指的是硬币和纸币等实物支付手段的数字替代品。人们通过智能手机、计算机或特殊卡片访问电子货币。电子货币的例子包括预付费卡上的信用额度、数字钱包或在线支付服务。

与传统银行的区别

与在德国受《银行法》监管的传统银行不同，电子货币机构不被允许开展传统银行业务。这包括贷款和吸收存款。由于电子货币机构的业务活动范围较窄，它们受专门的法律规定约束，这些规定没有适用于银行的法律规定那么全面。

电子货币机构的主要任务是发行电子货币，并确保用户能够完成交易，包括向在线商店付款、向其他用户转账，或者在数字和实体销售点进行支付。这些机构通常提供比银行更好的汇率，特别是对于国际支付，因为它们的汇率和费用较低。

技术和许可证的作用

技术对电子货币机构很重要，因为它们使用数字平台和先进的安全机制来确保快速和安全支付。因此，电子货币机构在引入新的支付方式方面通常更加灵活和创新。较低的监管要求为电子货币机构带来了更多好处，它们通常可以比传统银行更便宜、更快速地提供服务。

然而，监管的减少也存在局限性。例如，电子货币机构不允许将客户资金用于投资，但传统银行通过这种方式获利。相反，电子货币机构通过收取服务费来获得资金。

电子货币机构和支付机构需要许可证才能运营。该许可证由欧盟相关国家金融监管机构颁发。德国联邦金融监管局 (BaFin) 在注册表中列出了德国所有的支付和电子货币机构。

为什么电子货币机构对企业很重要？

电子货币机构使企业能够以数字方式接收付款，而无需依赖银行流程。由于电子货币机构通常专注于一项或几项业务交易，因此它们可以使其最优化。因此，它们的成本结构和处理速度通常明显优于提供全方位服务的银行。企业从电子货币机构的服务中受益，特别是在在线业务方面。客户可以轻松安全地使用在线支付，这加快了购买过程并提高了客户满意度。

快速安全的支付交易

电子货币机构的全球支付服务使企业更容易在国际上运营。它们提供低成本的货币兑换和快速的跨境交易。这对于在不同国家运营或与国际合作伙伴合作的企业特别有吸引力。电子货币机构还提供用于向自由职业者雇员、供应商或其他商业合作伙伴付款的解决方案。这些付款可以快速且低成本地转移到数字钱包中。

此外，许多电子货币机构会采用移动应用程序和应用程序编程接口 (API) 等技术开展业务。企业可以将这些技术与他们的系统集成，以开发定制的支付解决方案。这提高了效率并改善了客户体验。电子货币机构对初创企业和小型企业特别有吸引力，因为它们提供了传统银行账户的灵活替代方案。企业可以快速开设账户并开始付款，而无需进行大量文书工作。

作为电子货币机构，Stripe 通过 Stripe Payments 为全球企业赋能，无论是在线还是面对面。超过 100 种支付方式和快速、本地化的支付流程创造了顺畅的客户体验，并加速了向新市场的扩展。

德国适用于电子货币机构的法规有哪些？

德国的电子货币机构受严格的法律规定约束，这些规定旨在确保客户资金的安全以及金融体系的稳定。这些规定以德国电子货币法 (ZAG) 为依据，该法将欧盟关于电子货币和支付服务的指令转化为了德国国内法律。

许可证

每个电子货币机构必须拥有 BaFin 颁发的许可证才能在德国工作。要获得此许可证，机构必须满足严格的要求，包括稳健的商业模式、透明的结构以及适当的反洗钱措施。电子货币机构还必须确保管理层可靠且具备专业资格。

客户资金保护

电子货币机构必须将从客户那里收到的资金与其资产分开。这是通过在银行开设单独账户或购买保险来实现的。这即使在电子货币机构不得不申请破产的情况下，也能保护客户的资金。

持续监督

电子货币机构受到 BaFin 的持续监督。它们必须定期提交报告，证明其财务状况和遵守法律要求。此外，BaFin 可以审计机构以确保满足所有要求。

无贷款或存款业务

电子货币机构被禁止从事传统银行业务。它们的业务仅限于发行电子货币和提供支付服务。它们也只允许在收到的资金范围内使用电子货币；这防止了机构承担过高的风险。

数据保护

电子货币机构必须保护客户的个人数据并遵守欧盟通用数据保护条例 (GDPR) 的要求。它们必须确保数据不被未经授权使用或披露。

反洗钱

电子货币机构必须实施严格的措施以防止洗钱和恐怖主义融资活动。这包括识别客户、监控交易并向相关当局报告可疑活动。

这些规定并不只适用于总部设在德国的企业。希望在德国提供服务的外国电子货币机构也受到监管。它们必须在 BaFin 注册或与持牌合作伙伴（如 Stripe）合作。例如，Stripe Connect 为德国企业提供电子货币许可证并涵盖所有合规要求。这意味着企业不再需要自行满足电子货币许可证的标准。

德国联邦银行在电子货币机构监管中承担的任务

除了 BaFin，德国联邦银行根据与电子货币机构相关的法律要求承担了几项重要任务和责任。

监控和监管

德国联邦银行参与电子货币机构的许可证发放，并支持 BaFin 评估申请。此外，德国联邦银行监控机构遵守监管要求的情况，如资本要求和流动性。
确保稳定
通过监控电子货币机构可能带来的风险，德国联邦银行有助于确保电子货币行业的金融稳定。这包括分析这些机构提交的数据和报告。

审计和报告

电子货币机构有义务定期向德国联邦银行提交有关其业务活动、财务状况和风险状况的报告。德国联邦银行收集和分析这些数据并编制相关统计数据。

通过其监督和监管职能，德国联邦银行还间接保护了电子货币服务用户，确保机构以稳健和合法的方式运营。德国联邦银行还与 BaFin 和其他国内外监管机构密切合作，并持续分析电子货币的发展及其对经济的重要性。

如何在德国设立电子货币机构

设立电子货币机构需要仔细规划、充足的财务资源并遵守严格的法律要求。如果您想在德国设立电子货币机构，该过程复杂且需要多个步骤，旨在帮助您符合法律、组织和财务要求。电子货币机构的设立受支付服务监管法 (ZAG) 的监管，并需要 BaFin 颁发的许可证。

这些步骤可以通过使用 Stripe Connect 来简化，它提供了一个支付平台，使企业能够将付款路由给第三方。它支持各种商业模式，使用户能够自动化支付流程、在全球范围内进行支付并满足税务报告等法律要求。该平台提供灵活的 API，可与现有系统集成，并支持多种货币和支付方式。

开发商业模式

第一步是创建商业模式。在此步骤中，您描述计划的服务、目标群体以及电子货币系统将如何运作。必须明确打算如何发行电子货币以及处理支付业务。一个稳健的商业计划是您业务盈利的基础。

确定合格的公司管理层

管理人员必须值得信赖且具备专业资质：他们应拥有金融领域的从业经验，并且能够证明自己了解相关法律要求，同时具备遵守这些要求的专业技术能力。许可证发放流程还包括对企业股东的核查。

建立法律实体

下一步是创建一个法律实体，如有限责任公司 (GmbH) 或股份公司(AG)。您需要在德国注册该企业。电子货币机构的股本为 35 万欧元，必须全额支付并证明。

建立保护客户资金的措施

您必须展示如何将客户资金与您的资产分开。这可以通过在银行或保险公司开设信托账户来实现。详细的反洗钱和反恐融资程序也是必需的。

申请电子银行许可证

该申请必须包含详细信息，包括商业模式、内部组织架构、计划采取的安全措施以及风险管理等方面的内容。还必须提交公司章程和实收资本证明等文件。

BaFin 审查

提交申请后，BaFin 将审查您的文件。此过程可能需要几个月的时间。在审查过程中，可能会出现问题，申请人必须回答。如果审查成功，BaFin 将授予您作为电子货币机构运营的许可证。

持续报告和持续要求

获得许可证后，您的电子货币机构必须定期向 BaFin 提交报告以证明合规性。还必须建立内部控制和审计，以确保电子货币机构的安全和稳定。