เงินทุนหมุนเวียนคือส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนของธุรกิจ สินทรัพย์ประกอบด้วยเงินสด ลูกหนี้ และสินค้าคงคลัง ในขณะที่หนี้สินประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้า การชำระหนี้ระยะสั้น และค่าจ้างค้างจ่าย ช่องว่างระหว่างสองสิ่งนี้บ่งบอกว่าธุรกิจจะสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้ในช่วงปีหน้าหรือไม่ ตัวอย่างเช่น จะสามารถจ่ายเงินเดือนในเดือนหน้า เติมสินค้าคงคลังก่อนที่ชุดปัจจุบันจะขายหมด หรือครอบคลุมใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์โดยไม่ต้องดิ้นรนหาเงินสดจากภายนอกหรือไม่

ในปี 2025 56% ของธุรกิจขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกาที่ยื่นขอรับเงินทุนระบุว่าต้องการนำไปครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เงินทุนหมุนเวียนมีไว้เพื่ออุดช่องว่างระยะสั้นประเภทนี้

ด้านล่างนี้ เราจะอธิบายว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิและเงินทุนหมุนเวียนแตกต่างกันอย่างไร วิธีการคำนวณทั้งสองอย่าง และวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่ออุดช่องว่างของเงินทุนหมุนเวียน

ประเด็นสำคัญ

• เงินทุนหมุนเวียนสุทธิและเงินทุนหมุนเวียนใช้สูตรที่ทับซ้อนกันแต่มักจะตอบสนองวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้ถาม

• การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนด้วยตัวเลขจริงจะแสดงให้เห็นว่าเงินสำรองของธุรกิจต้องพึ่งพาเงินสดและการจัดหาเงินทุนเทียบกับการดำเนินงานหลักมากน้อยเพียงใด

• การจัดหาเงินทุนที่ผูกกับยอดขายรายวันจะปรับเปลี่ยนตามรายรับที่แท้จริงของธุรกิจแทนที่จะเป็นการเพิ่มการชำระเงินแบบคงที่ทับซ้อนกับภาระผูกพันที่มีอยู่

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิและเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร

เงินทุนหมุนเวียนใช้วัดเงินสำรองที่มีเพื่อรองรับค่าใช้จ่ายที่ใกล้จะครบกำหนด "เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ" และ "เงินทุนหมุนเวียน" มักจะหมายถึงการคำนวณแบบเดียวกัน ซึ่งก็คือสินทรัพย์หมุนเวียนหักด้วยหนี้สินหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนคือสิ่งที่ธุรกิจคาดว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี เช่น เงินสด ลูกหนี้การค้า สินค้าคงคลัง และการลงทุนระยะสั้น หนี้สินหมุนเวียนคือสิ่งที่ต้องชำระในกรอบเวลาเดียวกัน ซึ่งรวมถึงเจ้าหนี้การค้า การชำระหนี้ระยะสั้น ค่าจ้างค้างจ่าย และภาษีที่ค้างชำระ

ความแตกต่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิอาจขึ้นอยู่กับสิ่งที่รวมอยู่ในสมการ เมื่อคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ มักจะไม่รวมเงินสด การลงทุนระยะสั้น และหนี้สินที่มีดอกเบี้ย เช่น สินเชื่อ เนื่องจากยอดคงเหลือเหล่านั้นอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามการตัดสินใจในการจัดหาเงินทุนแทนที่จะเป็นการดำเนินงานแบบวันต่อวัน

คุณจะคำนวณเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างไร

นี่คือสูตรมาตรฐานสำหรับเงินทุนหมุนเวียน:

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน

ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพธุรกิจจัดสวนแห่งหนึ่งมีสินทรัพย์หมุนเวียน 85,000 ดอลลาร์สหรัฐ (เช่น เงินสด ลูกหนี้จากงานล่าสุด ชิ้นส่วนอุปกรณ์สินค้าคงคลัง) และหนี้สินหมุนเวียน 52,000 ดอลลาร์สหรัฐ (เช่น ใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ การชำระหนี้ระยะสั้น เงินเดือนที่ครบกำหนดเมื่อสิ้นเดือน)

เงินทุนหมุนเวียน = 85,000 ดอลลาร์สหรัฐ - 52,000 ดอลลาร์สหรัฐ = 33,000 ดอลลาร์สหรัฐ

นั่นคือเงินสำรองของธุรกิจที่มีอยู่เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด รับงานใหม่ก่อนที่จะได้รับเงินจากงานก่อนหน้า หรือจัดการกับเดือนที่ยอดขายน้อยโดยไม่พลาดการจ่ายเงินเดือน

สำหรับเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ การคำนวณจะไม่รวมยอดเงินสดและสินเชื่อเพื่อแสดงให้เห็นว่าฝั่งปฏิบัติการของธุรกิจสร้างอะไรได้บ้างด้วยตนเอง สินทรัพย์ประกอบด้วยลูกหนี้การค้าบวกกับสินค้าคงคลังเท่านั้น ในขณะที่หนี้สินประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้าเท่านั้น

ความแตกต่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนสุทธิและเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิและเงินทุนหมุนเวียนมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน สูตรมาตรฐานจะแสดงว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินหมุนเวียน รวมถึงเงินสดและการจัดหาเงินทุนหรือไม่ นี่มักจะเป็นตัวเลขที่ผู้ให้กู้หรือบุคคลภายนอกต้องการดู การคำนวณที่แคบลงสำหรับเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจะตัดการตัดสินใจในการจัดหาเงินทุนออกไป (เช่น จำนวนเงินสดที่ธุรกิจถือครองและหนี้ระยะสั้นที่ธุรกิจแบกรับ) และพิจารณาเฉพาะความสามารถในการเปลี่ยนยอดขายเป็นเงินสดของการดำเนินงานหลักเท่านั้น

ช่องว่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถบอกคุณได้ว่าเงินสำรองของธุรกิจต้องพึ่งพาเงินสดสำรองและการจัดหาเงินทุนมากน้อยเพียงใดแทนที่จะเป็นลูกหนี้และการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง ธุรกิจที่พึ่งพาตัวเลขมาตรฐานเพียงอย่างเดียวอาจดูเหมือนมีกันชนที่แข็งแกร่งกว่าความเป็นจริงตลอดรอบการดำเนินงาน

นี่คือความแตกต่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิดังนี้

เหตุใดเงินทุนหมุนเวียนจึงสำคัญต่อธุรกิจของคุณ

เงินทุนหมุนเวียนเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดที่บ่งบอกว่าธุรกิจสามารถดำเนินงานได้โดยไม่มีความเครียดทางการเงินในแต่ละสัปดาห์ ธุรกิจต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่มั่นคงเพื่อดำเนินการดังต่อไปนี้

• เติมสินค้าคงคลัง: ผู้ค้าปลีกที่ซื้อสต็อกจำนวนมากก่อนช่วงฤดูกาลสำคัญจะนำเงินสดไปจมกับสินค้าคงคลังก่อนที่สินค้าจะขายออกไป เงินทุนหมุนเวียนจะเป็นตัวกำหนดว่าธุรกิจนั้นจะสามารถเติมสินค้าได้อีกครั้งก่อนที่สินค้าชุดแรกจะขายออกไปหรือไม่

• ครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น: ธุรกิจที่มีเงินทุนหมุนเวียนที่ดีสามารถครอบคลุมบัญชีเงินเดือน ค่าเช่า และการชำระเงินให้แก่ซัพพลายเออร์ในขณะที่ลูกหนี้ยังไม่ได้ชำระเงิน ธุรกิจที่ไม่มีเงินทุนหมุนเวียนมักจะไม่สามารถชำระเงินให้ผู้ขายหรือชำระเงินล่าช้า ซึ่งอาจทำให้ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ตึงเครียดได้

• วางแผนการเติบโต: การรับไคลเอ็นต์รายใหญ่ขึ้น การเปิดตำแหน่งที่ตั้งแห่งที่สอง และการจ้างงานล่วงหน้าก่อนจะมีความต้องการ ล้วนต้องใช้เงินสดก่อนที่จะได้รับผลตอบแทน เงินทุนหมุนเวียนจะอุดช่องว่างดังกล่าวโดยไม่บังคับให้ธุรกิจต้องปฏิเสธโอกาสนั้น

เงินทุนหมุนเวียนยังมอบความยืดหยุ่นทางการเงินโดยรวมที่มากขึ้นด้วย ธุรกิจที่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอจะสามารถเจรจาต่อรองข้อกำหนดที่ดีกว่ากับซัพพลายเออร์ รับส่วนลดเมื่อชำระเงินก่อนกำหนด หรือรอดพ้นจากเดือนที่ยอดขายน้อยไปได้โดยไม่มีปัญหา

บริษัทที่จัดการเงินทุนหมุนเวียนได้ดีจะตรวจสอบเงินทุนอย่างต่อเนื่องแทนที่จะตรวจสอบไตรมาสละครั้ง ช่วงพีคของลูกหนี้ตามฤดูกาล ซัพพลายเออร์ที่ลดทอนข้อกำหนดในการชำระเงิน หรือคำสั่งซื้อใหม่จำนวนมากที่ต้องใช้สินค้าคงคลังล่วงหน้าอาจทำให้ตัวเลขเปลี่ยนไปภายในไม่กี่สัปดาห์ การติดตามเงินทุนหมุนเวียนเป็นประจำช่วยให้จับกระแสเงินสดที่ตึงตัวได้ตั้งแต่เนิ่นๆ ทำให้ธุรกิจมีเวลาในการปรับข้อกำหนดในการชำระเงินกับซัพพลายเออร์ เข้มงวดในการเรียกเก็บเงิน หรือหาแหล่งเงินทุนก่อนที่ช่องว่างดังกล่าวจะนำไปสู่การขาดแคลนเงินเดือน

สินเชื่อเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนและตัวเลือกการจัดหาเงินทุนคืออะไร

เมื่อธุรกิจต้องการครอบคลุมช่องว่างของเงินทุนหมุนเวียน แทนที่จะรอให้ลูกหนี้ชำระเงิน มีตัวเลือกการจัดหาเงินทุนบางประการที่พร้อมใช้งานดังนี้

• สินเชื่อระยะสั้น: เงินก้อนที่ชำระคืนในระยะเวลาตั้งแต่ไม่กี่เดือนจนถึงหนึ่งปี โดยทั่วไปจะใช้เพื่อครอบคลุมช่องว่างเฉพาะที่ทราบแน่ชัด เช่น การซื้อสินค้าคงคลังตามฤดูกาล

• วงเงินสินเชื่อ: วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่ธุรกิจเบิกถอนตามความจำเป็นและชำระคืน จากนั้นจึงเบิกถอนได้อีกครั้ง ซึ่งเหมาะสำหรับธุรกิจที่มีช่องว่างของเวลาที่คาดเดาไม่ได้แทนที่จะเป็นค่าใช้จ่ายก้อนใหญ่ที่ทราบแน่ชัดเพียงครั้งเดียว

• การจัดหาเงินทุนตามรายรับ: เงินทุนที่ชำระคืนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรายวันหรือรายสัปดาห์แทนที่จะเป็นการผ่อนชำระแบบคงที่ การชำระคืนจะปรับตามรายรับที่แท้จริงของธุรกิจ ดังนั้นสัปดาห์ที่ยอดขายน้อยจึงหมายถึงการชำระเงินที่น้อยลง

Stripe Capital นำเสนอการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจที่ดำเนินการชำระเงินด้วย Stripe อยู่แล้ว โดยใช้ประวัติการชำระเงินของธุรกิจเหล่านั้นเพื่อกำหนดข้อเสนอแทนที่จะต้องมีขั้นตอนของใบสมัครใช้งานที่ยืดเยื้อ เนื่องจาก Stripe สามารถมองเห็นปริมาณธุรกรรมของบริษัทอยู่แล้ว จึงสามารถจัดโครงสร้างการชำระคืนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายรายวันได้เพื่อให้สอดคล้องกับประสิทธิภาพของธุรกิจในแต่ละสัปดาห์

โครงสร้างดังกล่าวมีความสำคัญต่อช่องว่างของเวลาที่แน่นอนที่เงินทุนหมุนเวียนตั้งใจจะครอบคลุม ธุรกิจที่ใช้สินเชื่อแบบผ่อนชำระคงที่เพื่อให้ผ่านช่วงที่ยอดขายน้อยยังคงค้างชำระในจำนวนเท่าเดิม แม้ว่าช่วงนั้นจะมียอดขายน้อยกว่าที่คาดไว้ก็ตาม การชำระคืนที่ผูกกับยอดขายรายวันจะปรับเปลี่ยนด้วยตัวเอง ซึ่งหมายความว่าการจัดหาเงินทุนจะไม่กลายเป็นภาระผูกพันคงที่อีกรายการหนึ่งที่แย่งชิงเงินสำรองที่มีอยู่อย่างจำกัดกับบัญชีเงินเดือนและใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์

Stripe Capital ช่วยอะไรได้บ้าง

Stripe Capital นำเสนอโซลูชันการจัดหาเงินทุนเพื่อช่วยให้ธุรกิจของคุณเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการขยายธุรกิจ

Capital ช่วยคุณทำสิ่งต่อไปนี้ได้

• เข้าถึงเงินทุนเพื่อการเติบโตได้เร็วยิ่งขึ้น: รับการอนุมัติสำหรับการจัดหาเงินทุนภายในไม่กี่นาทีโดยไม่ต้องมีขั้นตอนของใบสมัครใช้งานที่ยืดเยื้อของสินเชื่อธนาคารแบบเดิม

• จัดเงินทุนให้สอดคล้องกับรายรับของคุณ: โครงสร้างที่ยืดหยุ่นของ Capital หมายความว่าคุณชำระเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของยอดขายรายวัน ดังนั้นการชำระเงินจึงสอดคล้องกับประสิทธิภาพของธุรกิจคุณ หากจำนวนเงินที่คุณชำระผ่านยอดขายไม่ถึงขั้นต่ำที่ครบกำหนดในแต่ละงวดการชำระเงิน Capital จะตัดยอดเงินที่เหลือจากบัญชีธนาคารของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อสิ้นสุดรอบบิล

• ขยายธุรกิจด้วยความมั่นใจ: นำเงินไปใช้กับโครงการเพื่อการเติบโต เช่น แคมเปญการตลาด การจ้างพนักงานใหม่ การเพิ่มสินค้าคงคลัง และอื่นๆ อีกมากมาย โดยไม่ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงหรือกระทบสินทรัพย์ส่วนตัวของคุณ

• ใช้ความเชี่ยวชาญของ Stripe: Capital ให้บริการโซลูชันด้านการจัดหาเงินทุนที่ออกแบบเองโดยใช้ความเชี่ยวชาญอันลึกซึ้งของ Stripe และข้อมูลการชำระเงิน

ดูข้อมูลเพิ่มเติมว่า Stripe Capital จะสามารถช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของธุรกิจคุณได้อย่างไร หรือเริ่มใช้งานวันนี้เลย