Um empréstimo tradicional fornece capital de uma só vez para crescimento. Um cartão de crédito cobre gastos pequenos e recorrentes. Mas quando é necessário algo intermediário — capital flexível, reutilizável e rápido — a linha de crédito é a solução. É uma das ferramentas mais adaptáveis do portfólio financeiro de uma empresa. Em 2023, 34% das pequenas empresas dos EUA com funcionários relataram usar uma linha de crédito regularmente.

A seguir, explicamos como elas funcionam, para quem são indicadas e como utilizá-las de forma eficiente.

O que há neste artigo?

• O que é linha de crédito empresarial?
  
• Como funciona linha de crédito para as pequenas empresas?
  
• Quais são as vantagens e desvantagens de uma linha de crédito empresarial?
  
• Como se qualificar para uma linha de crédito empresarial?
  
• Como solicitar uma linha de crédito empresarial?
  

O que é linha de crédito empresarial?

A linha de crédito empresarial é uma modalidade rotativa, oferecendo acesso a um valor preestabelecido que pode ser utilizado, pago e reutilizado conforme a necessidade. É semelhante a um cartão de crédito corporativo, mas com possibilidade de saque em dinheiro.

Existem dois tipos principais:

• Com garantia: Vinculada a bens como estoque, imóveis ou recebíveis. Normalmente oferece juros menores e limites mais altos.
  
• Sem garantia: Não exige bens como colateral e depende fortemente da análise de crédito. Costuma ter juros mais altos e limites menores.
  

Como funciona linha de crédito para as pequenas empresas?

Quando o credor aprova sua linha de crédito empresarial, ele define um limite máximo. Você pode utilizar valores até esse limite, pagar o que foi usado e voltar a sacar novamente. Os juros incidem apenas sobre o valor efetivamente utilizado. Essa flexibilidade torna a linha de crédito uma boa opção para gerenciar o fluxo de caixa, cobrir custos de curto prazo e aproveitar oportunidades que exigem rapidez.

As empresas costumam usar as linhas de crédito para:

• Cobrir lacunas de fluxo de caixa entre faturamento e recebimento
  
• Comprar estoque ou suprimentos
  
• Custear despesas operacionais em meses de baixa
  
• Responder rapidamente a gastos imprevistos ou oportunidades pontuais
  

Com a linha aberta, é possível acessar os recursos pelo painel, portal ou aplicativo do credor. Normalmente, o valor é transferido para a conta bancária empresarial, embora alguns emissores ofereçam cartões ou cheques vinculados à linha. Os juros começam a ser cobrados no dia em que os fundos são sacados.

Os prazos de pagamento variam, mas muitos credores tratam cada saque como um pequeno empréstimo. O pagamento do principal e dos juros é feito em parcelas fixas mensais. É comum que os prazos variem de 6 a 24 meses, embora alguns ofereçam períodos mais longos. À medida que você paga, o crédito disponível se renova (de forma semelhante a um cartão de crédito, mas geralmente com limites mais altos).

Comparadas aos cartões de crédito, as linhas de crédito se encaixam melhor em necessidades de capital de giro. Elas são projetadas para acesso direto a dinheiro, despesas maiores e pagamento mais flexível, enquanto os cartões de crédito são ideais para compras pequenas e frequentes.

Quais são as vantagens e desvantagens de uma linha de crédito empresarial?

A linha de crédito pode ser uma das ferramentas financeiras mais versáteis para uma empresa em crescimento, mas essa flexibilidade vem acompanhada de alguns pontos de atenção. Veja um panorama mais detalhado dos benefícios e das limitações.

Vantagens

• Acesso flexível ao capital de giro: Após a aprovação, os recursos ficam disponíveis sob demanda. É possível sacar, pagar e sacar novamente sem nova solicitação. Essa flexibilidade é especialmente útil quando a receita é irregular ou surgem despesas inesperadas.
  
• Juros apenas sobre o que for usado: O custo é calculado somente sobre o valor sacado, não sobre o limite total. Isso pode ser mais econômico do que um empréstimo único quando não é necessário o valor integral de imediato.
  
• Acessibilidade: Em comparação a empréstimos tradicionais, as linhas de crédito podem ter acesso mais fácil, principalmente por meio de credores online. Algumas são oferecidas mesmo para empresas mais novas, com pouco histórico ou proprietários com crédito não perfeito.
  
• Relacionamento com o credor: Uso responsável e constante (sacar, pagar e manter saldos equilibrados) pode fortalecer o perfil de crédito se o credor reportar aos órgãos competentes. Além disso, demonstra boa gestão financeira, aumentando as chances de obter limites maiores ou melhores condições no futuro.
  
• Taxas competitivas: Empresas consolidadas e com bom histórico de crédito podem conseguir linhas com juros baixos, muitas vezes menores que os de cartões de crédito e, em certos casos, comparáveis aos de empréstimos tradicionais.
  

Desvantagens

• Prazos mais curtos de pagamento: Em geral, as linhas de crédito têm prazos menores que empréstimos, normalmente entre 6 e 24 meses. Isso é adequado para necessidades de curto prazo, mas limita o tempo para quitar valores mais altos.
  
• Taxas mais elevadas: Alguns credores cobram tarifas anuais de manutenção, taxas por saque, transferências ou inatividade, além dos juros. Esses custos podem aumentar o valor final, principalmente se o uso for eventual ou em pequenas quantias.
  
• Risco de uso excessivo: O acesso fácil ao dinheiro pode levar ao saque frequente sem um plano de pagamento claro, criando um ciclo difícil de romper.
  
• Possibilidade de revogação: O credor pode reduzir o limite ou suspender a linha, especialmente em caso de descumprimento do contrato. Algumas instituições exigem revisões periódicas ou renovações anuais. Portanto, a linha não é uma garantia permanente de disponibilidade.
  
• Exigência de garantia ou aval pessoal: Dependendo do credor e do valor, pode ser necessário oferecer bens como garantia (equipamentos, recebíveis) ou assinar um aval pessoal, o que coloca ativos empresariais ou pessoais em risco em caso de inadimplência.
  
• Não indicada para necessidades de longo prazo: Essas linhas foram pensadas para capital de giro de curto prazo, e não para investimentos duradouros. Para comprar equipamentos, abrir uma nova unidade ou financiar projetos extensos, um empréstimo de prazo fixo ou outro tipo de financiamento pode ser mais apropriado.
  

Como se qualificar para uma linha de crédito empresarial?

A aprovação depende de quão bem o seu negócio (e, muitas vezes, você como proprietário) transmite confiança ao credor. Cada instituição avalia de forma diferente, mas estes são os fatores centrais.

Histórico de crédito pessoal e empresarial

Credores consideram o score de crédito pessoal, especialmente no caso de pequenas empresas ou negócios em estágio inicial. Ter um bom score ajuda, mas muitos credores online aceitam pontuações mais baixas se outros fatores forem sólidos. Caso a empresa possua histórico de crédito próprio, ele também será analisado. Pagamentos em dia, uso responsável de outras linhas e baixo nível de endividamento fortalecem a avaliação.

Receita e o fluxo de caixa

Os credores querem ter certeza de que a empresa gera receita suficiente para pagar o valor emprestado. Mais do que o faturamento, a consistência do fluxo de caixa (comprovada de preferência por extratos bancários) é fundamental. Oscilações não são necessariamente impeditivas, mas devem ser justificadas.

Tempo da operação

Negócios mais antigos transmitem maior estabilidade. Bancos tradicionais normalmente exigem pelo menos dois anos de atividade. Credores online tendem a ser mais flexíveis, aceitando empresas com apenas seis meses de operação. No entanto, negócios mais novos costumam receber limites menores e pagar taxas mais altas.

Colaterais ou garantias

Algumas linhas são garantidas, outras não. Ao oferecer bens como garantia (equipamentos, estoque ou contas a receber), é possível conseguir limites maiores ou condições melhores. Caso não haja colateral, o credor pode exigir um aval pessoal, tornando o proprietário responsável se a empresa não pagar.

Outros indicadores financeiros

Os credores também podem analisar:

• Relação dívida/renda ou índice de cobertura do serviço da dívida
  
• Tendências de lucratividade
  
• Perfil de risco do setor (por exemplo, restaurantes podem ser considerados de maior risco)
  
• Dívidas já existentes ou linhas de crédito atualmente abertas
  

Mesmo que seus indicadores não sejam perfeitos, ter clareza ajuda. Se a receita caiu por um trimestre ou se você depende de um único cliente grande, esteja pronto para explicar o motivo. Analistas de crédito tendem a aprovar com mais facilidade candidatos que conhecem bem suas finanças e sabem apresentá-las de forma clara.

Como solicitar uma linha de crédito empresarial?

O processo de solicitação não é complexo, mas exige algum preparo. Antes de aplicar, avalie a situação financeira do seu negócio. Determine a receita mensal da empresa. Qual é o volume atual de dívidas? Verifique também seus scores de crédito pessoal e empresarial. Caso o crédito esteja em um nível limítrofe, pode valer a pena dedicar algumas semanas para reduzir saldos existentes ou corrigir erros de registro antes de prosseguir.

Quando estiver pronto para solicitar, siga estes passos.

Escolha o credor adequado

Bancos e cooperativas de crédito costumam oferecer taxas mais baixas e limites mais altos, mas têm exigências mais rigorosas e processos de aprovação mais lentos. Já credores online e plataformas de fintech oferecem solicitações e liberações mais rápidas, com maior flexibilidade para empresas novas, embora com taxas possivelmente mais altas. Verifique se as plataformas que você já utiliza oferecem linhas de crédito: se você processa pagamentos pelo Stripe, por exemplo, pode ter acesso a uma opção de financiamento baseada no seu histórico de vendas.

Compare as opções considerando:

• Limites de crédito
  
• Taxas de juros e as tarifas
  
• Critérios de aprovação
  
• Documentação exigida
  

• Prazo para liberação dos recursos

• Reúna documentação:
  Cada credor possui requisitos específicos, mas geralmente são solicitados:

• Documento de identificação pessoal (ex.: CNH, passaporte)

• Documentos de constituição da empresa

• Licenças comerciais e registros fiscais

• Extratos bancários

• Declarações de imposto de renda da empresa

• Declarações de imposto de renda pessoal (especialmente para empresas pequenas ou novas)

• Demonstrativos de lucros e perdas, balanços ou outros relatórios financeiros

• Descrição de como pretende utilizar o crédito

Se a solicitação for para uma linha de crédito com garantia, será necessário apresentar documentos que comprovem o valor dos ativos oferecidos como colateral.

Envie a solicitação

Credores online podem dar uma resposta em poucas horas, enquanto bancos tradicionais podem levar uma semana ou mais. É provável que solicitem autorização para consultar seu histórico de crédito e acesso à conta bancária da empresa ou ao software contábil. Esteja pronto para responder a eventuais perguntas ou fornecer documentos adicionais.

Após a aprovação, revise o contrato com atenção:

• Qual é a estrutura da taxa dos juros?
  
• Há taxas de saque, anuidades ou multas por pagamento antecipado?
  
• Qual o cronograma do pagamento?
  
• Existe um período obrigatório em que o saldo deve ser zerado?
  
• Há restrições de uso?
  

Com a linha ativa, é possível sacar os valores conforme a necessidade. Pague em dia para manter o crédito disponível e em boa situação. Configure lembretes no calendário, automatize pagamentos quando possível e acompanhe o uso de perto. Pagamentos pontuais fortalecem seu histórico de crédito e aumentam as chances de conseguir limites maiores ou condições melhores no futuro.