La incorporación puede ayudar a las empresas a desarrollarse en cualquier fase, especialmente si quieren crecer y acceder a beneficios financieros. Ofrece a las empresas una serie de ventajas en el Marketplace, desde la protección del patrimonio personal hasta oportunidades de crecimiento y escalabilidad, posibles beneficios fiscales y una mayor credibilidad ante las partes interesadas.

Sólo en enero de 2025, había más de 392.000 solicitudes de empresa en EE. UU., de las cuales más de 54.000 eran solicitudes corporativas. Esto indica un interés continuado por las empresas estructuradas y orientadas al crecimiento. A continuación, hablaremos de cómo la incorporación puede ayudar a las empresas.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué significa constituir una empresa?
  
• ¿Tienes que constituir tu empresa?
  
• ¿Cuáles son las principales ventajas de constituirse como sociedad?
  
• ¿Cómo puede ayudar Stripe Atlas?
  

¿Qué significa constituir una empresa?

Constituir una empresa significa pasar de ser una empresa unipersonal o una sociedad colectiva a una sociedad anónima, una entidad jurídica distinta de sus titulares. Este proceso requiere una documentación formal, que se suele tramitar ante el secretario de estado local o el órgano de gobierno equivalente. Estos son los cambios que se producen durante la constitución de una sociedad:

• Se constituye una entidad jurídica: Cuando una empresa se constituye, se convierte en su propia entidad jurídica. Desde un punto de vista legal, la sociedad está separada de las personas que la poseen o dirigen. Esta distinción tiene implicaciones para la responsabilidad, los impuestos y las operaciones.

• La empresa está registrada:La empresa tiene que presentar la declaración fiscal de constitución. Este documento incluye detalles fundacionales como el nombre de la corporación , la dirección y la información sobre las acciones.

• La estructura de propiedad cambia: Las sociedades anónimas emiten acciones, que representan la propiedad de la empresa. Estas acciones pueden repartirse entre un pequeño grupo de particulares o, en el caso de las sociedades anónimas, cotizar en bolsa.

• El sistema de gobierno cambia: Las empresas están gestionadas por un consejo de administración y deben cumplir ciertos protocolos de gobierno. A menudo cuentan con directivos, como un director general, un director financiero y un director de operaciones, que se encargan de las operaciones cotidianas.

• Deben cumplirse reglamentos específicos: Como entidad jurídica independiente, una sociedad anónima debe cumplir leyes y reglamentos específicos a nivel local, estatal y federal. Esto suele implicar la presentación de informes anuales, el pago de comisiones y otras responsabilidades administrativas.

• Están sujetas a leyes fiscales diferentes: Las sociedades anónimas siguen normas de tributación distintas. Dependiendo de la jurisdicción y del tipo de sociedad, pueden estar sujetas a una doble tributación, en la que se gravan tanto los ingresos de la sociedad como los dividendos pagados a los accionistas. Sin embargo, también pueden tener acceso a ventajas fiscales que no están disponibles para las entidades no constituidas en sociedad.

¿Tienes que constituir tu empresa?

No, no tienes por qué constituir tu empresa. La constitución es una elección que depende de las necesidades y los objetivos de tu empresa. Muchas empresas funcionan con éxito como empresas unipersonales o sociedades sin necesidad de constituirse. Pero hay varias ventajas de las que sólo disponen las empresas constituidas en sociedad.

¿Cuáles son las principales ventajas de constituirse como sociedad?

Constituir una sociedad ofrece a las empresas varias ventajas, desde impuestos más bajos hasta un mayor potencial de crecimiento y contratación. Éstas son las que motivan a las empresas a constituirse en sociedad.

1. Reducción de la responsabilidad personal

La responsabilidad personal es una consideración importante para cualquiera que inicie una empresa. Las empresas no constituidas en sociedad, como las empresas unipersonales y las sociedades colectivas, difuminan la distinción entre la entidad empresarial y su titular o titulares. Esta falta de separación significa que cualquier desafío legal o financiero al que se enfrente la empresa puede afectar a las pertenencias personales de su titular o socios.

Por ejemplo, imagina que un cliente demanda a una empresa no constituida por daños y perjuicios. Sin la barrera protectora de la constitución de una sociedad, los ahorros personales del titular, sus propiedades y otros activos pueden convertirse en objetivos de restitución. Del mismo modo, si la empresa contrae una deuda importante que no puede reembolsar, los acreedores podrían perseguir los bienes personales del titular como medio de recuperación.

El proceso de constitución de una sociedad crea una entidad jurídica distinta, separada de sus fundadores, accionistas o directores. Esta separación actúa como una barrera protectora, a veces llamada "velo corporativo". Cuando surgen problemas legales o financieros, los activos de esta entidad separada están en peligro y las pertenencias personales y los activos de los accionistas y directores no lo están.

Sin embargo, los casos de fraude o ciertos tipos de negligencia pueden "atravesar el velo corporativo". En esas situaciones, los particulares detrás de la corporación pueden ser considerados personalmente responsables.

2. Beneficios fiscales para las empresas

La tributación suele ser una de las mayores consideraciones para las empresas cuando evalúan las estructuras operativas. Las sociedades anónimas son reconocidas como entidades jurídicas independientes y pueden estar sujetas a tasas impositivas más bajas. Dependiendo de la jurisdicción en la que esté constituida tu empresa, las tasas impositivas de las sociedades pueden ser más favorables que las del impuesto sobre la renta de las personas físicas, lo que supone un ahorro sustancial, especialmente para las empresas con ingresos elevados.

Otro beneficio significativo para las corporaciones es la capacidad de trasladar pérdidas. Si una corporación incurre en una pérdida en un año determinado, puede utilizar esta pérdida para compensar beneficios en años posteriores. Esta funcionalidad puede resultar ventajosa para las Startup o las empresas que atraviesan un periodo de desafíos, ya que les permite gravar el impacto fiscal de los años más prósperos con las pérdidas de los menos favorables.

Las deducciones presentan otra área en la que las corporaciones pueden tener ventaja. Las corporaciones suelen tener acceso a un conjunto más amplio de deducciones o a otras más sustanciales, desde las prestaciones a los empleados hasta los costes operativos, y éstas pueden reducir considerablemente los ingresos sujetos a impuestos de una corporación.

En ocasiones, las empresas pueden obtener créditos fiscales específicos a los que no tienen acceso las entidades sin personalidad jurídica. Estos créditos, que reducen directamente el impuesto adeudado, pueden cubrir una serie de actividades que van desde la investigación y el desarrollo hasta las iniciativas medioambientales.

Para utilizar estas ventajas fiscales, las empresas tienen que cumplir unos requisitos de información más rigurosos y ser diligentes en su mantenimiento de registros. Pero cuando se utilizan eficazmente, los beneficios fiscales potenciales pueden superar con creces los gastos administrativos.

3. Permanencia y transferibilidad

Cuando estableces una sociedad anónima, tu empresa tiene el potencial de sobrevivir a sus fundadores y accionistas originales. Esta ventaja de continuidad, que a menudo se pasa por alto, ofrece una estabilidad que podría ser más difícil de conseguir con otras estructuras empresariales.

Por ejemplo, si una empresa próspera con cientos de empleados y contratos activos es una sociedad anónima y su titular decide jubilarse o dedicarse a otras actividades, el propietario puede simplemente vender sus acciones a otra parte. La transición puede ser perceptible a nivel de los accionistas, pero para los empleados, clientes y socios, nada cambia.

Por el contrario, en las empresas unipersonales y las sociedades colectivas, los cambios de propiedad a menudo requieren renegociar contratos, restablecer relaciones y, a veces, incluso reestructurar el modelo de negocio. Para los clientes de larga data, esto puede perturbar las operaciones cotidianas, crear incertidumbre y poner potencialmente en peligro las relaciones que costó años construir.

Además, el proceso de venta de acciones de una sociedad anónima está bien establecido y reconocido en todo el mundo, y existen muchos cambios bursátiles, agentes de bolsa y marcos normativos diseñados para facilitarlo. Las sociedades anónimas también ofrecen una clara estrategia de salida, lo que resulta especialmente atractivo para inversores de capital de riesgo e inversores ángeles que prevén un retorno de sus inversiones a través de la venta de sus acciones en una fecha futura.

4. Credibilidad y potencial de crecimiento

Constituir una empresa puede ayudar a reforzar su reputación y credibilidad a los ojos de las partes interesadas. El proceso indica al mercado exterior que una empresa está comprometida con el crecimiento a largo plazo y que ha emprendido los trámites necesarios para consolidar su presencia en el sector.

Desde la perspectiva del cliente, una sociedad constituida puede tener un mayor nivel de confiabilidad en comparación con una entidad no constituida. Por ejemplo, las empresas se someten a procesos de presentación de informes más rigurosos, lo que podría hacerlas más responsables de sus productos o servicios.

Los proveedores también pueden preferir trabajar con corporaciones en contratos o colaboraciones a largo plazo. Debido a las estructuras formales de las corporaciones, tienen menos flexibilidad y, por lo tanto, es menos probable que experimenten cambios bruscos. Esto puede dar lugar a Condiciones más favorables o a una mayor disposición a negociar acuerdos.

Los inversores suelen elegir sociedades constituidas a la hora de considerar dónde asignar sus fondos. Esto se debe a que el acto de constitución de la sociedad demuestra un compromiso con el crecimiento y la sostenibilidad. De este modo, las sociedades constituidas ofrecen mecanismos más claros para los derechos y las protecciones de los accionistas, lo que puede hacer que la inversión parezca menos riesgosa.

Para las empresas con planes de crecimiento ambiciosos, como las que buscan inversiones externas sustanciales o se plantean una oferta pública inicial, la constitución de una sociedad es a menudo un requisito innegociable. Los inversores externos y los mercados de capitales exigen la transparencia, las estructuras de gobierno y las protecciones de los accionistas que conlleva un estado corporativo.

5. Mayor acceso al capital

Las empresas tienen ventajas estructurales que las sitúan en una posición fuerte cuando buscan capital. Una de ellas es la capacidad de emitir acciones. Cuando una sociedad anónima vende acciones, ofrece partes de la propiedad de la empresa a los inversores. Estos inversores, motivados por la perspectiva de dividendos o de apreciación del valor de las acciones, proporcionan a la corporación el capital necesario. Los inversores pueden comprar o vender acciones rápidamente en los cambios bursátiles, proporcionando a los titulares un nivel de liquidez difícil de igualar en otras estructuras empresariales.

Otra vía abierta a las corporaciones es la emisión de bonos. A diferencia de las acciones, que ofrecen trozos de propiedad, los bonos son esencialmente préstamos de los inversores a la corporación. La empresa se compromete a devolver el importe principal del bono al cabo de un periodo determinado, junto con pagos periódicos de intereses. Este mecanismo ofrece a las empresas un método para recaudar fondos sustanciales sin diluir la propiedad de la empresa.

Con más capital a su disposición, las empresas pueden invertir más en investigación y desarrollo, perseguir proyectos ambiciosos, adquirir otras empresas o expandirse a nuevos mercados.

6. Transferencia de propiedad más fácil

La estructura de una sociedad anónima ofrece una gran ventaja cuando se trata de transferir la propiedad. Las acciones, que son unidades modulares de propiedad por diseño, pueden venderse o transferirse con relativa facilidad, lo que hace que todo el proceso sea más transparente y manejable. Cuando alguien compra un número suficiente de ellas, adquiere una participación proporcional en la empresa.
Las empresas unipersonales y las sociedades colectivas no disponen de este sistema modular. Transferir la propiedad significa a menudo reexaminar los acuerdos, los activos y los pasivos y, posiblemente, renegociar las obligaciones contractuales. Puede ser un proceso complejo y prolongado.

Mientras tanto, el sistema basado en acciones de las sociedades anónimas está soportado por un sólido marco legal. Existen normas claras sobre cómo pueden venderse las acciones, qué derechos confieren y cómo se resuelven los conflictos relacionados con ellas. Esta claridad suele estar ausente en las estructuras menos formalizadas de las sociedades unipersonales y las sociedades colectivas, donde la ambigüedad puede dar lugar a disputas.

7. Calificación crediticia separada

Las corporaciones tienen la capacidad de establecer y construir una calificación crediticia separada de la de sus titulares. Esta separación significa que el comportamiento financiero y los historiales crediticios de los titulares particulares no afectan directamente a la solvencia de la corporación. La solvencia de la corporación viene determinada por su comportamiento financiero, incluido su historial de pagos, su carga de deudas y su gestión financiera.

Una empresa con una buena calificación crediticia puede tener más facilidad para conseguir préstamos de mayor cuantía o tipos de interés más favorables que un particular o una empresa no constituida en sociedad. Con el tiempo, estas Condiciones favorables pueden suponer un ahorro sustancial y beneficios financieros para la corporación.

Además, una calificación crediticia independiente puede proporcionar otra capa de protección a los titulares. Si la sociedad se enfrenta a desafíos financieros o no consigue reembolsar un préstamo, las calificaciones crediticias personales de los titulares permanecen protegidas, siempre que se mantengan las formalidades corporativas y no haya ninguna garantía personal de por medio.

Mantener una calificación crediticia corporativa distintiva también puede mejorar las relaciones con vendedores y proveedores. Dado que muchos proveedores evalúan la solvencia de una corporación antes de ofrecer condiciones o establecer contratos a largo plazo, una sólida calificación crediticia corporativa puede conducir a mejores Condiciones, como plazos de pago más largos y descuentos. Esto puede aumentar la eficacia operativa y la rentabilidad.

8. Beneficios únicos para los empleados

Las sociedades constituidas pueden ofrecer beneficios como opciones de compra de acciones, que pueden servir como un incentivo convincente para los empleados actuales y potenciales. Esta capacidad tiene una función importante en las estrategias de reclutamiento y retención de muchas empresas, especialmente cuando se disputan el talento de primer nivel en industrias competitivas.

Las opciones sobre acciones conceden a los empleados el derecho a comprar un número específico de acciones de la empresa a un precio predeterminado. Cuando el valor de las acciones de la empresa sube por encima de ese precio, los empleados pueden vender sus acciones y obtener un beneficio.

Para los contratados potenciales, en particular los de niveles superiores o con conocimientos especializados, las opciones sobre acciones pueden inclinar la balanza cuando eligen entre ofertas de trabajo.

Las opciones sobre acciones también pueden desempeñar una función importante en la retención de los empleados. El calendario típico de adquisición de derechos vinculado a las opciones sobre acciones significa que los empleados deben permanecer en la empresa durante un determinado periodo antes de poder beneficiarse plenamente de sus opciones. Esto crea un incentivo para el compromiso a largo plazo y reduce la probabilidad de rotación, lo que conduce a menores costes de contratación y a un conocimiento institucional y una cohesión de equipo más fuertes.

Inversores ángeles frente a otros tipos de inversores

Antes de buscar financiación de inversores ángeles, familiarízate con otros tipos de inversores de startup. A continuación, ofrecemos un resumen de las opciones de inversión:

• Inversores de capital de riesgo: los VC son empresas o personas que invierten en startups con un gran potencial de crecimiento, por lo general, a cambio de participación en el capital. A diferencia de los inversores ángeles, suelen invertir en las últimas etapas del desarrollo de una startup, una vez que el negocio demuestra tener cierta tracción en el mercado. Los VC invierten sumas de dinero más elevadas que los inversores ángeles y suelen involucrarse más en la dirección de la empresa. Buscan obtener rendimientos sustanciales y, en general, tienen un enfoque más agresivo a la hora de ampliar el negocio y lograr una salida a bolsa en un plazo determinado.

• Fondos iniciales: son fondos de VC especializados que se centran en inversiones en etapa inicial, a menudo antes de la inversión ángel y de rondas de VC más grandes. Invierten en startups que pasaron la etapa conceptual y tienen un producto mínimo viable (MVP) o cierta tracción inicial.

• Incubadoras y aceleradoras: estos programas respaldan a las empresas en fase inicial mediante actividades de educación, tutoría y financiación. Las incubadoras suelen centrarse en la fase inicial de desarrollo, lo que ayuda a los emprendedores a convertir sus ideas en una empresa viable. Las aceleradoras, por su parte, tratan de hacer crecer a las empresas existentes en un corto período.

• Inversores corporativos: algunas empresas invierten en startups para acceder a tecnologías innovadoras, entrar en nuevos mercados o fomentar alianzas estratégicas. Estos inversores pueden ofrecer importantes recursos, pero es posible que busquen algo más que beneficios económicos, como una participación en la titularidad de la tecnología o el control de la dirección de la empresa.

• Crowdfunding: implica recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, en general, a través de plataformas en línea. El crowdfunding puede ser una buena opción en el caso de las startups que desean validar su producto ante un público amplio, interactuar con clientes potenciales y recaudar fondos sin ceder participaciones ni incurrir en deudas.

• Subvenciones y subsidios gubernamentales: en algunos sectores, en particular en aquellos que involucran la investigación científica, la tecnología limpia o el impacto social, las subvenciones y subsidios gubernamentales pueden proporcionar financiación sin diluir el capital.

• Préstamos entre particulares y financiación mediante deuda: la financiación mediante deuda incluye créditos de instituciones financieras o plataformas de préstamos entre particulares. Este tipo de financiación suele ser más difícil de conseguir para las startups que se encuentran en la fase inicial y las obliga a devolver el préstamo con intereses, pero no diluye la titularidad.

• Oficinas familiares: las familias con un elevado patrimonio suelen contar con empresas privadas de asesoramiento en gestión patrimonial, conocidas como «oficinas familiares», que invierten directamente en startups. Estos inversores pueden aportar una financiación considerable y estar interesados en inversiones a más largo plazo, en comparación con los VC tradicionales.

• Grupos de ángeles y sindicatos: a diferencia de los inversores ángeles particulares, los grupos de ángeles o sindicatos reúnen recursos para invertir en startups. Estos grupos pueden proporcionar mayores sumas de capital y combinar la experiencia y las redes de múltiples inversores.

Cada tipo de inversor ofrece diferentes ventajas, expectativas y niveles de participación. Las startups deben evaluar con cuidado la etapa de desarrollo en la que se encuentran, el sector al que pertenecen, sus necesidades de financiación y el tipo de relaciones estratégicas que desean fomentar antes de decidir a qué tipo de inversor dirigirse.