La costituzione di una società può portare una serie di vantaggi sul mercato. Dalle tutele legali alla maggiore credibilità presso le parti interessate, la decisione di costituire una società può aiutare le attività a evolversi in qualsiasi fase, soprattutto se vogliono crescere e avere accesso a benefici finanziari.

Il passaggio da non costituita in società a costituita in società può proteggere il patrimonio personale delle aziende, offrendo al contempo opportunità di crescita e potenziali vantaggi fiscali. Di seguito, parleremo di come la costituzione di una società può aiutare le attività.

Di cosa tratta questo articolo?

• Cosa significa costituire una società?
  
• Devi costituire una società per la tua attività?
  
• Vantaggi della costituzione di una società
  

Cosa significa costituire una società?

Costituire una società significa passare da ditta individuale o società di persone a società di capitali, ovvero una persona giuridica distinta dai suoi proprietari Questo processo richiede una documentazione formale, che in genere viene depositata presso la Segretaria di stato di uno stato o un organo di governo equivalente.

• Costituzione della persona giuridica: quando viene costituita una società, diventa una persona giuridica a sé stante. Da un punto di vista legale, la società è separata dalle persone che la possiedono o la amministrano. Questa distinzione ha implicazioni per la responsabilità, le imposte e le operazioni.

• Documentazione e registrazione: la procedura richiede che l'azienda presenti l'atto costitutivo. Questo documento include dettagli fondamentali, come il nome della società, l'indirizzo e le informazioni sulle azioni.

• Struttura proprietaria: le società emettono azioni, che rappresentano la proprietà dell'azienda. Queste azioni possono essere distribuite tra un piccolo gruppo di persone o, nel caso di società pubbliche, negoziate in borsa.

• Governance e operazioni: le società sono gestite da un consiglio di amministrazione e devono rispettare determinati protocolli di governance. Spesso hanno dirigenti, come il CEO, il CFO e il COO, che gestiscono le operazioni quotidiane.

• Normative e conformità: in quanto persona giuridica separata, le società devono rispettare leggi e normative specifiche a livello locale, statale e federale. Ciò comporta spesso la presentazione di relazioni annuali, il pagamento di imposte e altre responsabilità amministrative.

• Considerazioni sull'imposizione fiscale: le società sono soggette a regole fiscali distinte. A seconda della giurisdizione e del tipo di società, possono essere soggette a doppia imposizione, che prevede la tassazione sia del reddito della società che dei dividendi pagati agli azionisti. Tuttavia, potrebbero anche avere accesso a vantaggi fiscali non disponibili per le entità non costituite in società.

Devi costituire una società per la tua attività?

No, non devi costituire una società per la tua attività. La costituzione di una società è una scelta che dipende dalle esigenze e dagli obiettivi dell'azienda specifica. Molte aziende operano con successo come ditte individuali o società di persone senza mai costituire una società. Ma ci sono una serie di vantaggi che sono disponibili solo per le aziende legalmente costituite, di cui parleremo di seguito.

Vantaggi della costituzione di una società

Dalle imposte alla prospettiva di crescita, fino al reclutamento dei migliori talenti, la costituzione di una società offre diversi vantaggi. Ecco una spiegazione dei vantaggi che motivano le aziende a costituire una società:

Responsabilità

Il concetto di responsabilità personale è una considerazione importante per chiunque intraprenda un'attività imprenditoriale. Per le aziende non costituite in forma societaria, come le ditte individuali e le società di persone, la distinzione tra la persona giuridica e il suo proprietario o i suoi titolari non è netta. Questa mancanza di separazione significa che qualsiasi problema legale o finanziario che l'azienda deve affrontare può avere ripercussioni sulla sfera personale del suo proprietario o dei suoi soci.

Immaginiamo, ad esempio, che un cliente faccia causa per danni a un'azienda non costituita in società. Indipendentemente dal fatto che il motivo alla base della causa sia un difetto del prodotto, una svista operativa o un disaccordo contrattuale, le implicazioni finanziarie possono essere considerevoli. Senza la barriera protettiva della costituzione di una società, i risparmi personali, la proprietà e altri beni del proprietario possono diventare oggetto del risarcimento. Allo stesso modo, se l'azienda incorre in debiti significativi che non può rimborsare, i creditori possono rivalersi sui beni personali del proprietario per recuperare il credito.

La situazione sarebbe molto diversa se l'azienda citata in giudizio dal cliente fosse una persona giuridica. La procedura di costituzione di una società crea una persona giuridica distinta, separata dai suoi fondatori, azionisti o amministratori. Questa separazione agisce come barriera protettiva, a volte chiamata "velo aziendale". In caso di problemi legali o finanziari, è il patrimonio di questa entità separata a essere in gioco. I beni e le proprietà personali di azionisti e amministratori rimangono esclusi da tali questioni.

Tuttavia, questo scudo non è assoluto. I casi di frode o alcuni tipi di negligenza possono "squarciare il velo aziendale", nel qual caso le persone fisiche dietro la società possono essere ritenute personalmente responsabili. Ma anche con questa avvertenza, la costituzione di una società offre un livello di protezione che le strutture non costituite in società non possono eguagliare. Per molti leader aziendali, la riduzione del rischio di esposizione personale è un motivo determinante per costituire una società.

Vantaggi fiscali

In genere l'imposizione fiscale è uno degli aspetti principali che le aziende considerano quando valutano le strutture operative. Le differenze di trattamento fiscale delle aziende costituite in società e di quelle non costituite in società possono essere significative.

Le società sono riconosciute come entità giuridiche separate e sono soggette a obblighi fiscali distinti. Questa differenziazione consente loro di accedere a diversi potenziali vantaggi. Un vantaggio non trascurabile è la possibilità di beneficiare di aliquote fiscali più basse. A seconda della giurisdizione e delle condizioni specifiche, le aliquote dell'imposta sul reddito delle società possono essere più favorevoli rispetto a quelle delle persone fisiche, con conseguenti risparmi sostanziali, soprattutto per le aziende con ricavi elevati.

Un altro vantaggio significativo per le società è la possibilità di riportare le perdite a un esercizio successivo. Se una società subisce una perdita in un determinato anno, può utilizzarla per compensare i profitti degli anni successivi. Questa prerogativa può essere particolarmente vantaggiosa per le start-up o le imprese che attraversano un periodo difficile, in quanto consente loro di mitigare l'impatto fiscale degli anni più floridi con le perdite di quelli meno favorevoli.

Le deduzioni rappresentano un altro elemento di vantaggio per le società. Tutte le attività beneficiano di una serie di deduzioni, ma le società hanno spesso accesso a un numero maggiore di deduzioni o a deduzioni più consistenti. Queste deduzioni riguardano diversi ambiti aziendali, dai benefit per i dipendenti ai costi operativi, e possono ridurre notevolmente il reddito imponibile di una società.

Per contro, in genere i proprietari di ditte individuali o le società di persone combinano le loro finanze aziendali e personali a fini fiscali. I profitti o le perdite derivanti dall'attività confluiscono direttamente nella dichiarazione dei redditi delle persone fisiche del proprietario o dei soci. Pur essendo semplice, questa struttura non offre la stessa varietà di strategie fiscali disponibili per le società.

Inoltre, le società a volte possono ricevere crediti di imposta specifici che non sono accessibili alle entità non costituite in società. Questi crediti, che riducono direttamente l'imposta dovuta, possono riguardare una serie di attività, dalla ricerca e sviluppo alle iniziative di carattere ambientale.

Per usufruire di questi vantaggi fiscali, le società devono soddisfare requisiti di rendicontazione più rigorosi e devono essere diligenti nella tenuta dei registri contabili.. Tuttavia, se utilizzati in modo efficace, i potenziali vantaggi fiscali possono superare di gran lunga le spese amministrative.

Permanenza e trasferibilità

Uno dei vantaggi spesso trascurati della costituzione di una società è il concetto di perpetuità. Quando costituisci una società, la tua attività è potenzialmente in grado di sopravvivere ai suoi fondatori e agli azionisti originari. Questa continuità offre una stabilità che potrebbe essere più difficile da raggiungere con altre strutture aziendali.

Una società ha la possibilità di trasferire la proprietà senza interrompere le operazioni quotidiane. Ad esempio, se un'attività di successo con centinaia di dipendenti e contratti attivi è una società di capitali e il suo proprietario decide di ritirarsi o di dedicarsi ad altre iniziative, il proprietario può semplicemente vendere le proprie azioni a un'altra parte. La transizione potrebbe essere evidente a livello di azionisti, ma per dipendenti, clienti e partner non cambia nulla.

Al contrario, nelle ditte individuali e nelle società di persone, i cambiamenti di proprietà spesso richiedono la rinegoziazione dei contratti, la definizione di nuove relazioni e talvolta anche la ristrutturazione del modello di business. Per i clienti di lunga data, questa situazione può generare incertezza e potenzialmente mettere a repentaglio relazioni che hanno richiesto anni di lavoro.

Inoltre, la procedura di vendita delle azioni di una società è ben consolidata e riconosciuta a livello mondiale. Esistono molte borse valori, broker e quadri normativi progettati per facilitare questa procedura. Quando si ha a che fare con ditte individuali o società di persone, il trasferimento di proprietà spesso richiede accordi su misura, che possono richiedere tempo e denaro.

La perpetuità e la facilità di trasferimento della proprietà sono due dei motivi principali per cui gli investitori preferiscono avere a che fare con le società. Le società offrono una chiara strategia di uscita, che è particolarmente interessante per venture capitalist e angel investor che si aspettano un ritorno sull'investimento tramite la vendita delle loro azioni in una data futura.

Credibilità e crescita

La costituzione di una società può contribuire a rafforzarne la reputazione e la credibilità agli occhi degli stakeholder. La procedura di costituzione di una società è un segnale per il mercato esterno del fatto che un'azienda è impegnata in una crescita a lungo termine e ha intrapreso le formalità necessarie per consolidare la propria presenza nel settore.

Dal punto di vista di un cliente, una società potrebbe avere un livello di affidabilità più elevato rispetto a un'entità non costituita in forma societaria. Ad esempio, le aziende sono tenute ad adottare procedure di rendicontazione più rigorose, che potrebbero renderle più responsabili dei loro prodotti o servizi.

Anche i fornitori potrebbero preferire lavorare con aziende con contratti o collaborazioni a lungo termine. A causa della loro struttura formale, le società sono meno flessibili e quindi sono meno esposte a cambiamenti repentini, Di conseguenza, possono beneficiare di condizioni più favorevoli o di una maggiore disponibilità a negoziare gli accordi.

Gli investitori scelgono spesso le società quando valutano dove destinare i propri fondi, perché l'atto di costituire una società dimostra un impegno per la crescita e la sostenibilità e le società offrono meccanismi più chiari per i diritti e le tutele degli azionisti, che possono far sembrare l'investimento meno rischioso.

Per le aziende con piani di crescita ambiziosi, come quelle che cercano investimenti esterni consistenti o che intendono effettuare un'offerta pubblica iniziale (IPO), la costituzione è spesso un requisito non negoziabile. Gli investitori esterni o i mercati dei capitali richiedono la trasparenza, le strutture di governance e le tutele per gli azionisti garantite dallo stato societario.

Accesso al capitale

Le società hanno vantaggi strutturali che le mettono in una posizione di forza quando devono cercare capitali. Uno di questi vantaggi è la possibilità di emettere azioni. Quando una società vende azioni, offre agli investitori quote di proprietà dell'azienda. Gli investitori, motivati dalla prospettiva dei dividendi o dell'apprezzamento del valore delle azioni, forniscono alla società il capitale necessario.

Un'altra strada percorribile dalle società è l'emissione di obbligazioni. A differenza delle azioni, che offrono una quota di proprietà, le obbligazioni sono essenzialmente prestiti dagli investitori alla società. La società si impegna a rimborsare il valore nominale dell'obbligazione dopo un determinato periodo, nonché a pagare periodicamente gli interessi. Questo meccanismo offre alle aziende un metodo per raccogliere fondi consistenti senza diluire la proprietà dell'azienda.

Queste opportunità di raccolta fondi sono importanti. Con più capitale a disposizione, le aziende possono investire di più in ricerca e sviluppo, perseguire progetti ambiziosi, acquisire altre attività o espandersi in nuovi mercati. Queste iniziative possono dare impulso all'azienda, creando più valore per gli azionisti e favorendo la crescita a lungo termine.

Trasferimento della proprietà

La struttura di una società di capitali offre un vantaggio per quanto riguarda il trasferimento della proprietà. Le azioni che rappresentano la proprietà possono essere vendute o trasferite con relativa facilità, il che rende tutto più trasparente e gestibile. Questo aspetto è in netto contrasto con le sfide che le imprese individuali e le società di persone devono affrontare quando cercano di realizzare un cambiamento simile.

Le azioni, per loro stessa natura, sono unità di proprietà modulari. Chi vuole entrare in una società può acquistare un certo numero di azioni, acquisendo di fatto una partecipazione proporzionale della società. Sia che si tratti di una quota significativa o di una partecipazione frazionaria, le azioni possono consentire diversi livelli di investimento senza che sia necessario rinegoziare i documenti costitutivi della società o riorganizzare le operazioni sottostanti.

Le ditte individuali e le partnership non dispongono di questo sistema modulare. Il trasferimento della proprietà spesso implica un'analisi approfondita di accordi, attività, passività e, potenzialmente, la rinegoziazione degli obblighi contrattuali, che può rivelarsi un processo complesso ed estenuante.

Inoltre, il sistema basato sulle azioni nelle società è supportato da un solido quadro giuridico. Esistono regole chiare riguardo alle modalità di vendita delle azioni, ai diritti che esse conferiscono e alle procedure per la risoluzione delle controversie. Questa chiarezza è spesso assente nelle strutture meno formalizzate delle imprese individuali e delle società di persone, dove le controversie possono arenarsi in situazioni di ambiguità.

Inoltre, le azioni societarie, in particolare quelle delle società quotate in borsa, sono caratterizzate da un'elevata liquidità. Gli investitori possono acquistare o vendere azioni rapidamente in borsa, offrendo ai proprietari un livello di liquidità difficilmente replicabile in altre strutture aziendali.

Rating del credito separato

Le società possono definire e maturare un rating di credito indipendente da quello dei loro proprietari. La loro identità finanziaria distinta ha molteplici scopi e può offrire un vantaggio, soprattutto in scenari che richiedono prestiti finanziari o la creazione di relazioni creditizie.

Questa separazione significa che i comportamenti finanziari e le storie creditizie dei singoli proprietari non hanno un impatto diretto sull'affidabilità creditizia della società. Ad esempio, se un proprietario ha commesso errori finanziari in passato o ha contratto debiti a livello personale, questi non saranno un fattore limitante quando la società cercherà di ottenere un finanziamento. L'affidabilità creditizia della società è determinata dal suo comportamento finanziario, lo storico dei pagamenti, il carico di debito e la gestione finanziaria.

Un rating di credito solido può determinare condizioni di finanziamento più favorevoli. Spesso gli istituti di credito offrono tassi di interesse e condizioni migliori a entità con una solida storia creditizia. Per una società con un buon rating creditizio potrebbe essere più facile ottenere prestiti più consistenti o tassi di interesse più favorevoli rispetto a una persona fisica o a un'entità commerciale non costituita in società. Nel corso del tempo, questi termini favorevoli possono tradursi in risparmi sostanziali e vantaggi finanziari per la società.

Inoltre, avere un rating creditizio separato può rappresentare un ulteriore livello di protezione per i proprietari. In caso di difficoltà finanziarie dell'azienda o di mancato rimborso di un prestito, il rating personale dei proprietari rimane tutelato, a condizione che vengano rispettate le formalità aziendali e che non siano previste garanzie personali Questa chiara separazione tra finanze personali e aziendali può dare tranquillità ai proprietari e incoraggiare un'assunzione di rischi più calcolata, che può risultare vantaggiosa per la crescita dell'azienda.

Mantenere un rating aziendale separato può anche giovare alle relazioni con i fornitori e i rivenditori. Poiché molti fornitori valutano l'affidabilità creditizia di una società prima di offrire condizioni o stipulare contratti a lungo termine, un rating creditizio solido può determinare condizioni migliori, come termini di pagamento più lunghi o sconti, che possono migliorare l'efficienza operativa e la redditività.

Benefici per i dipendenti

Le società possono offrire benefici come le stock option, un incentivo interessante per i dipendenti attuali e potenziali. Questa possibilità gioca un ruolo significativo nelle strategie di reclutamento e di fidelizzazione di molte aziende, soprattutto quando si tratta di contendersi i migliori talenti in settori competitivi.

Le stock option danno diritto ai dipendenti di acquistare un numero specifico di azioni della società a un prezzo predeterminato. Quando il valore delle azioni dell'azienda supera il prezzo prestabilito, i dipendenti possono vendere le azioni e realizzare un profitto. Questo meccanismo mette in relazione gli interessi dei dipendenti con le prestazioni complessive dell'azienda Se l'azienda ottiene buoni risultati, sia gli azionisti che i dipendenti con stock option ne beneficiano. Per i potenziali dipendenti, in particolare quelli di alto livello o con competenze specializzate, le stock option possono far pendere l'ago della bilancia nella scelta di un'offerta di lavoro.

Le stock option possono inoltre avere un ruolo determinante nella fidelizzazione dei dipendenti. Il tipico piano di maturazione associato alle stock option prevede che i dipendenti debbano rimanere in azienda per un determinato periodo prima di poter beneficiare appieno dei loro diritti. In questo modo si incentiva l'impegno a lungo termine e si riduce la probabilità di avvicendamento del personale. La riduzione del tasso di avvicendamento determina una riduzione dei costi di assunzione e un rafforzamento delle conoscenze istituzionali e della coesione del team.