Si no dispones de los activos necesarios para financiar tu empresa con capital propio, tendrás que recurrir a formas alternativas de financiación. Una opción es buscar financiación de inversores de capital de riesgo o inversores ángeles que pueden proporcionarte el capital que necesitas, pero a cambio exigen participaciones en tu negocio. Una alternativa para los fundadores que desean mantener el control total sobre su empresa es el préstamo para fundadores.

En este artículo, analizamos las opciones de financiación disponibles para los fundadores en Alemania. Esto incluye los préstamos para fundadores del Instituto de Crédito para la Reconstrucción (KfW) y sus inconvenientes. También analizamos una alternativa innovadora para la financiación empresarial y explicamos cómo los datos transparentes sobre los ingresos influyen en el acceso a la financiación.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Qué opciones de préstamo están disponibles para los fundadores en Alemania?
  
• ¿Qué préstamos para fundadores ofrece el KfW?
  
• ¿Cuáles son las desventajas de los préstamos para fundadores del KfW?
  
• Prefinanciación: una alternativa innovadora
  
• ¿Cómo influyen los datos transparentes sobre los ingresos en el acceso a la financiación?
  

¿Qué opciones de préstamo están disponibles para los fundadores en Alemania?

Los fundadores en Alemania que buscan obtener capital inicial para financiar sus proyectos empresariales tienen muchas opciones diferentes de financiación. A continuación, describimos las opciones más importantes.

Subvenciones para fundadores

Las subvenciones para emprendedores son ayudas respaldadas por el gobierno destinadas a particulares desempleados que desean crear una empresa. La subvención la concede la Agencia Federal de Empleo (BA) y ayuda a los emprendedores a financiar sus primeros meses de trabajo autónomo. La duración y el importe de la financiación proporcionada en el marco de la subvención para emprendedores son limitados, ya que la subvención funciona principalmente como una forma de seguridad social.

La subvención se concede en dos fases. En la primera fase, el BA abona al destinatario su prestación por desempleo más reciente, más 300 € adicionales, durante un periodo de seis meses. En la segunda fase, el BA abona 300 € al mes.

Para poder optar a una subvención para fundadores, estos deben tener derecho a al menos 150 días más de seguro de desempleo cuando comiencen a trabajar por cuenta propia a tiempo completo. Además, deben aportar un testimonio pericial que demuestre la viabilidad de su negocio y su cualificación para realizar el trabajo.

Solicitar la subvención para fundadores implica un papeleo considerable. Otra desventaja es que los fundadores no tienen derecho legal a recibir subvenciones. La BA revisa todas las solicitudes a su entera discreción y puede aprobarlas o rechazarlas. La ventaja de una subvención para fundadores es que estos no están obligados a devolver el dinero.

Préstamos bancarios

Los fundadores en Alemania también pueden solicitar un préstamo bancario. A cambio, deben devolver el dinero prestado más los intereses durante un período de tiempo determinado. Antes de conceder un préstamo, el banco comprueba la solvencia del fundador o fundadores y evalúa la rentabilidad de la idea de negocio. Para obtener un préstamo, los fundadores deben presentar un plan financiero sólido y un concepto convincente.

La ventaja de un préstamo bancario en comparación con una subvención para fundadores es que los préstamos pueden implicar sumas de dinero mucho mayores y ofrecen flexibilidad en cuanto a su vencimiento. Los fundadores también pueden utilizar un préstamo bancario para diversos fines, no solo para cubrir sus gastos básicos de subsistencia. Además, a diferencia de una subvención para fundadores, estos no necesitan estar registrados como desempleados para obtener un préstamo bancario.

Préstamos para fundadores respaldados por el gobierno

La subvención para fundadores del BA solo está disponible para fundadores que estén desempleados, pero hay muchos otros organismos de inversión pública que ofrecen programas de desarrollo respaldados por el gobierno. Estos programas se utilizan a menudo como apoyo para los trabajadores autónomos con el fin de cubrir las necesidades de capital en las primeras etapas de la creación de una empresa.

El banco de desarrollo más conocido de Alemania es el Banco de Desarrollo KfW. Fundado en 1948, el KfW ha financiado miles de proyectos en todo el mundo en nombre de los gobiernos federal y estatales, incluida la financiación de empresas en Alemania. En 2024, el KfW concedió casi 113 000 millones € en préstamos.

El KfW ofrece a los fundadores de empresas en Alemania una variedad de préstamos con tipos de interés favorables, plazos largos y moratorias iniciales. A continuación, explicamos algunos de los préstamos para fundadores más importantes que ofrece el KfW.

¿Qué préstamos para fundadores ofrece el KfW?

El KfW ofrece a los fundadores en Alemania cuatro préstamos diferentes relacionados con la creación y sucesión de empresas. Los tipos de interés indicados a continuación están sujetos a cambios.

Préstamo para fundadores del Programa Europeo de Recuperación (ERP): StartGeld

El préstamo para fundadores de empresas (StartGeld (número de préstamo 067) ofrece a los fundadores hasta 200 000 € de financiación para crear y gestionar una empresa. Las empresas que lleven más de cinco años en activo no pueden optar a él. Este préstamo tampoco está disponible para empresas con más de 50 empleados o una facturación anual superior a 10 millones €.

El plazo mínimo del préstamo para fundadores es de dos años. El tipo de interés anual para préstamos con un plazo de hasta 5 años es del 3,48 %. Para préstamos de hasta 10 años, es del 3,84 %. Los prestatarios no están obligados a realizar ningún reembolso durante el primer año, o los dos primeros años en el caso de los préstamos a 10 años, y solo tienen que pagar los intereses. Este préstamo para fundadores de empresas no exige que estos dispongan de capital inicial.

Préstamo para el desarrollo de ERP para fundadores y sucesores

El Préstamo para el desarrollo de ERP para fundadores y sucesores (número de préstamo 077) está destinado a fundadores, sucesores empresariales y jóvenes emprendedores que lleven menos de cinco años en el negocio. Pueden recibir hasta 500 000 € en el marco de este programa. Sin embargo, el préstamo no puede cubrir más del 35 % de los costes subvencionables.

El tipo de interés efectivo anual es del 4,56 %. Los préstamos a 10 años incluyen una moratoria de pago de 2 años y un tipo de interés fijo durante todo el plazo del préstamo. Se puede conceder una moratoria de pago de 5 años para los préstamos a 15 años, con un tipo de interés fijo durante los primeros 10 años.

Préstamo para el desarrollo de sistemas ERP para pequeñas y medianas empresas (pymes)

El Préstamo para el desarrollo de ERP para pymes (números de préstamo 365 y 366) ofrece a autónomos y pymes financiación de hasta 25 millones €. Las empresas pueden utilizar este préstamo para realizar inversiones en sus operaciones actuales o para fundar una nueva empresa. El tipo de interés medio oscila entre el 2,94 % y el 3,62 %, en función de la propuesta y el plazo del préstamo.

Préstamo de desarrollo del KfW para grandes empresas medianas

El Préstamo de desarrollo del KfW para medianas empresas de mayor tamaño (números de préstamo 375 y 376) está destinado a medianas empresas de mayor tamaño con una facturación anual de hasta 500 millones €. Estas empresas pueden obtener préstamos de hasta 25 millones €. Sin embargo, estos préstamos están destinados exclusivamente a inversiones, gastos regulares y sucesión empresarial. No pueden utilizarse para financiar una nueva empresa.

¿Cuáles son las desventajas de los préstamos para fundadores del KfW?

Los préstamos para fundadores del KfW tienen muchas ventajas. Al mismo tiempo, hay algunas desventajas que hay que tener en cuenta.

Regla del banco principal

El KfW no cuenta con una red propia de sucursales, por lo que debe asociarse con otras instituciones financieras para ofrecer préstamos. Los bancos comerciales, las cajas de ahorros y las cooperativas de crédito se encargan de asesorar a los prestatarios, revisar la documentación necesaria y desembolsar los fondos. Sin embargo, los proveedores de servicios financieros alemanes no están obligados a tramitar los préstamos del KfW. Por lo tanto, los fundadores que utilicen bancos principales que no trabajen con préstamos del KfW tendrán que cambiar de banco.

Carga de trabajo administrativa

Solicitar un préstamo empresarial para fundadores al KfW requiere mucho papeleo. Los fundadores deben describir y documentar sus propuestas con detalle. Por ejemplo, las nuevas empresas requieren un plan de negocio completo que describa funciones como las ideas de negocio, los grupos objetivo, los mercados previstos, los competidores y mucho más. Los fundadores deben ilustrar cómo piensan implementar y financiar sus ideas. También deben demostrar cuáles de sus habilidades personales les cualifican para hacer realidad sus ideas de negocio.

Largos tiempos de espera

Otra desventaja de los préstamos para fundadores del KfW es su tiempo de tramitación relativamente largo. El KfW no acepta solicitudes directamente. En su lugar, las subcontrata a un socio financiero que las revisa antes de remitirlas al KfW. El proceso de revisión puede durar entre unos días y varias semanas, dependiendo del socio que revise la solicitud.

A continuación, el KfW tarda aproximadamente otras cuatro semanas en tramitar la solicitud. Los fundadores solo pueden firmar el acuerdo de préstamo con su socio financiero y acceder a los fondos una vez que el KfW aprueba la financiación. En total, este proceso puede durar varios meses, lo que puede resultar especialmente problemático para las empresas digitales de rápido crecimiento o los proyectos de startups con necesidades de capital a corto plazo.

Denegaciones de solicitud

Los socios financieros del KfW no tienen la obligación de aprobar una solicitud de préstamo para fundadores. Si el KfW asume el 80 % del riesgo de crédito de un préstamo ERP Founder Loan–StartGeld, el socio financiero sigue siendo responsable del 20 % restante. Esto puede suponer un obstáculo para la financiación, especialmente si el emprendedor o los emprendedores no disponen de garantías suficientes.

Además, los bancos tradicionales suelen exigir entre 12 y 24 meses de registros financieros para conceder un préstamo. Las nuevas empresas no suelen disponer de ese tipo de registros. Sin un conjunto de datos válido, es difícil preparar previsiones financieras fiables incluso con unos pocos años de antelación. En la práctica, estos factores pueden dar lugar a que el socio financiero rechace la solicitud de préstamo.

Prefinanciación: una alternativa innovadora

El capital social, los fondos de inversores y los préstamos clásicos para fundadores son solo algunas de las opciones de financiación disponibles para los fundadores en Alemania. Una alternativa innovadora es la prefinanciación. Con este método, el fundador o los fundadores obtienen capital basándose en las ventas futuras. En otras palabras, reciben un adelanto de fondos basado en las cifras de ventas anteriores o en las previsiones de ingresos.

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos, en las que los reembolsos también se ajustan a tus pagos. Unos beneficios más bajos implican reembolsos más bajos y viceversa. Esto te permite mantener tu flexibilidad financiera y evitar problemas de liquidez.

Otra ventaja es que normalmente recibirás tu préstamo o adelanto de fondos comercial en el plazo de un día hábil tras aceptar la oferta. A diferencia de los préstamos tradicionales, no es necesario rellenar formularios de solicitud ni aportar garantías. En lugar de pasar por largos procesos y esperar meses a que llegue tu dinero, Capital te permite acceder a los fondos que necesitas con solo unos clics y utilizarlos para tu negocio de inmediato.

¿Cómo afectan los datos transparentes sobre ingresos a tu acceso a la financiación?

La transparencia en los datos sobre ingresos y transacciones es fundamental para obtener financiación corporativa. Las empresas que documentan cuidadosamente sus ganancias y pueden acceder a esta documentación de forma digital tienen más posibilidades de obtener capital de bancos e inversores. Esto se debe a que unos registros financieros bien mantenidos son una forma rápida y fiable para que los prestamistas evalúen el perfil de riesgo y la solvencia de una empresa. Los terceros tienden a no invertir en empresas que no pueden proporcionar cifras fiables, ya que sus posibilidades de éxito son ambiguas y el riesgo financiero es elevado.

Por lo tanto, los emprendedores que deseen resultar atractivos para los prestamistas deben utilizar la contabilidad digital para garantizar la máxima transparencia. Las soluciones modulares de Stripe pueden ayudarte a automatizar los procesos contables y a acceder en cualquier momento a datos actualizados sobre transacciones e impuestos. Esto te permite gestionar tus procesos empresariales de forma eficiente y aumenta tus posibilidades de obtener rápidamente la financiación que necesitas.