如果您没有足够资产以自有股权为您的企业融资，就必须依靠其他融资方式。一种选择是向风险投资家或天使投资人寻求融资，他们可以提供您所需的资本，但要求持有您企业的股份作为回报。对于希望保留对公司的完全控制权的创始人来说，另一种选择是创始人贷款。

本文将讨论德国创始人可用的借款选择。这包括德国复兴信贷银行 (KfW) 的创始人贷款及其缺点。我们还讨论了一种创新的商业融资替代方案，并解释了透明收入数据如何影响您的资金获取。

本文内容

• 德国创始人有哪些贷款选择？
  
• KfW 提供哪些创始人贷款？
  
• KfW 创始人贷款有哪些缺点？
  
• 预融资：一种创新的替代方案
  
• 透明的收入数据如何影响资金获取？
  

What lending options are available to founders in Germany?

Founders in Germany looking to acquire seed capital to finance their business ventures have many different borrowing options. We cover the most important options below.

Founder grants

Founder grants are government-backed subsidies for individuals who want to start a business while unemployed. The grant is awarded by the Federal Employment Agency (BA) and helps founders finance their first months of self-employment. The length and amount of funding provided under the founder grant are limited, since the grant primarily functions as a form of social security.

The grant is awarded in two phases. In phase one, the BA pays out the recipient’s most recent unemployment insurance—plus an additional €300—for a period of six months. In phase two, the BA pays out €300 per month.

To be eligible for a founder grant, founders must be entitled to at least a further 150 days of unemployment insurance when they begin full-time self-employment. In addition, they must provide expert testimony to prove the viability of their business and their qualifications to perform the work.

Applying for the founder grant involves considerable paperwork. Another downside is that founders are not legally entitled to subsidies. The BA reviews all applications at its own discretion and can approve or reject them. The upside of a founder grant is that founders are not required to pay back the money.

Bank loans

Founders in Germany can also take out a bank loan. In return, they have to pay back the money they borrow plus interest over a defined period of time. Before granting a loan, the bank runs a credit check on the founder or founders and assesses the profitability of the business idea. To get a loan, founders need to present a solid financial plan and a convincing concept.

The upside of a bank loan compared to a founder grant is that loans can involve much larger sums of money, and there’s flexibility around their maturity. Founders can also use a bank loan for a variety of different purposes—not just covering their basic living expenses. Plus, unlike a founder grant, founders don’t need to be registered as unemployed to obtain a bank loan.

Government-backed founder loans

The BA’s founder grant is only available to founders who are unemployed, but there are many other public investment bodies that offer government-backed development programs. These programs are often used as support for self-employed individuals to cover capital requirements in the early stages of starting a business.

The most well-known development bank in Germany is the KfW Development Bank. Established in 1948, the KfW has funded thousands of projects around the world on behalf of federal and state governments, including funding businesses in Germany. In 2024, the KfW awarded nearly €113 billion in loans.

The KfW offers founders in Germany a variety of different loans with favorable interest rates, long maturities, and initial payment holidays. Below, we explain some of the most important founder loans available from the KfW.

KfW 提供哪些创始人贷款？

KfW 为德国创始人提供四种与企业创立及传承相关的创始人贷款。以下所示利率可能会变动。

欧洲复兴计划 (ERP) 创始人贷款——StartGeld

[ERP 创始人贷款——StartGeld](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCnden-Nachfolgen/F%C3%B6rderprodukte/ERP-Gr%C3%BCnderkredit-Startgeld-(067)/）（贷款编号 067\）为创始人提供最高 20 万欧元的资金，用于企业设立和运营。经营超过五年的公司不符合资格。该贷款也不适用于员工人数超过 50 人或年营业额超过 1000 万欧元的企业。

创始人贷款的最低期限为两年。期限最长 5 年的贷款年借贷利率为 3.48%。对于最长 10 年的贷款，利率是 3.84%。借款人第一年无需还款——十年期贷款则前两年无需还款——只需支付利息。创始人商业贷款不要求创始人拥有任何种子资金。

ERP 创始人与继任者开发贷款

[ERP 创始人及继任者开发贷款](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/ERP-F%C3%B6rderkredit-Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge-(077)/）（贷款编号 077\）面向创始人、企业继任者以及经营不到五年的年轻创业者。根据该项目，他们最高可获得 50 万欧元的资金。但贷款不能支付超过 35% 的符合条件的费用。

实际年利率为 4.56%。10 年期贷款可享受 2 年还款宽限期，且整个贷款期限内利率固定。对于 15 年期贷款，可给予 5 年的还款宽限期，且前 10 年利率固定。

中小企业 (SME) 的 ERP 开发贷款

[ERP 中小企业开发贷款](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/ERP-F%C3%B6rderkredit-KMU-(365-366)/）（贷款编号 365 和 366\）可为自由职业者和中小企业提供最高 2500 万欧元的资金支持。企业可以利用这笔贷款投资现有业务或创办一家新企业。平均借贷利率在 2.94% 至 3.62% 之间，具体取决于提案和贷款期限。

KfW 大中型企业开发贷款

[KfW 大中型企业开发贷款](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/KfW-F%C3%B6rderkredit-gro%C3%9Fer-Mittelstand-(375-376)/）（贷款编号 375 和 376\）面向年营业额不超过 5 亿欧元的大中型企业。这些企业最高可获得 2500 万欧元的贷款。然而，这些贷款仅用于投资、日常开支和企业继承，而不能用于为新企业融资。

KfW 创始人贷款有哪些缺点？

KfW 创始人贷款有许多优点。同时，也有一些缺点需要注意。

主要银行规则

KfW 没有自己的分行网络，因此必须与其他金融机构合作提供贷款。商业银行、储蓄银行和信用合作社负责为借款人提供建议、审核必要文件并发放资金。然而，德国金融服务提供者没有义务处理 KfW 贷款。因此，如果创始人所使用的主办银行不办理德国复兴信贷银行 (KfW) 贷款业务，就必须更换银行。

行政工作量

向 KfW 申请创始人商业贷款需要大量文书工作。创始人必须详细描述并记录他们的提案。例如，新企业需要一份全面的商业计划，详细列出商业想法、目标群体、计划市场、竞争对手等特征。创始人必须说明他们如何计划实施这些商业想法并为其提供资金。他们还必须展示自己具备哪些个人技能才能有资格实现商业想法。

漫长的等待时间

KfW 创始人贷款的另一个缺点是处理时间相对较长。KfW 不直接接受申请。相反，它会将这些工作外包给融资合作伙伴，由其审核申请后再转交给 KfW。审核过程可能需要几天到几周，具体取决于由哪位合作伙伴审核申请。

然后，KfW 处理申请还需要大约四周时间。仅在 KfW 批准融资后，创始人才能与其融资合作伙伴签署贷款协议并支取资金。总体来看，这一过程可能需要数月，对于快速发展的数字公司或有短期资金需求的初创公司项目来说，尤其棘手。

申请被拒

KfW 的融资合作伙伴没有义务批准创始人商业贷款申请。如果 KfW 承担 ERP 创始人贷款——StartGeld 的 80% 信用风险，融资合作伙伴仍需承担剩余 20%。这可能会成为融资的障碍，尤其是当创始人没有足够的抵押品时。

此外，传统银行通常要求提供 12 至 24 个月的财务记录才能批准贷款。新企业通常没有这类记录。没有有效的数据库，就很难提前几年就做好可靠的财务预测。实际上，这些因素可能导致融资合作伙伴拒绝贷款申请。

预融资：一种创新的替代方案

股权、投资者基金和传统创始人贷款只是德国创始人可用的一些融资选择。一种创新的替代方案是预融资。通过这种方法，创始人基于未来的销售额筹集资金。换句话说，他们会根据之前的销售数据或收入预测，获得一笔预借现金。

Stripe Capital 提供基于收入的融资解决方案，其还款金额也与您的收入相匹配。收益降低意味着还款额减少，反之亦然。这能让您保持财务灵活性，避免流动性短缺。

另一个优势是，您通常在接受优惠后一个工作日内就能收到贷款或企业预借现金。与传统贷款不同，无需填写申请表或提供抵押品。无需经历冗长流程、等待数月才能拿到资金，通过 Capital 平台，您只需轻点几下即可获得所需资金，并立即用于企业运营。

透明的收入数据如何影响您的资金获取？

透明的收入和交易数据是获得企业融资的关键。能够清晰记录收益并能数字化访问这些文件的企业，更有可能从银行和投资者处获得资金。这是因为规范完善的财务记录能让贷款机构快速、可靠地评估企业的风险状况与信用资质。第三方通常不会投资无法提供可靠数据的企业，因为这类企业前景不明，财务风险过高。

因此，想要获得贷款机构青睐的创业者，应采用数字化记账，以保证财务信息高度透明。Stripe 的模块化解决方案，可以帮助您实现会计流程自动化，随时访问最新的交易和税务数据。这能让您高效管理业务流程，并提高快速获得所需融资的可能性。