Si vous n’avez pas les actifs nécessaires pour financer votre entreprise par capitaux propres, vous devrez recourir à d’autres formes de financement. Une option consiste à rechercher un financement auprès d’investisseurs en capital-risque ou investisseurs providentiels qui peuvent fournir le Capital dont vous avez besoin, mais exigent des participations dans votre entreprise en retour. Une alternative pour un fondateur cherchant à conserver le contrôle total de son entreprise est un prêt fondateur.

Dans cet article, nous passons en revue les options de financement disponibles pour les fondateurs en Allemagne. Cela inclut les prêts pour fondateurs proposés par la KfW (Crédit pour la Reconstruction) et leurs limites. Nous présentons également une alternative innovante pour le financement des entreprises et expliquons comment la transparence des données de revenus influence l’accès aux fonds.

Contenu de cet article

• Quelles options de prêt sont disponibles pour les fondateurs en Allemagne ?
  
• Quels prêts pour les fondateurs la KfW propose-t-elle ?
  
• Quels sont les inconvénients des prêts pour les fondateurs de la KfW ?
  
• Préfinancement : une alternative innovante
  
• Quel est l’impact de la transparence des revenus sur l’accès au financement ?
  

Quelles options de financement sont disponibles pour les fondateurs en Allemagne ?

Les fondateurs en Allemagne qui cherchent à obtenir du capital d’amorçage pour financer leurs projets d’entreprise disposent de plusieurs options de financement. Nous présentons ci-dessous les principales.

Subventions pour fondateurs

Les subventions pour fondateurs sont des subventions financées par le gouvernement pour les personnes qui souhaitent démarrer une entreprise alors qu’elles sont au chômage. Elles sont accordées par l’Agence fédérale pour l’emploi (BA) et aident les fondateurs à financer leurs premiers mois de travail indépendant. La durée et le montant du financement accordé dans le cadre de la subvention aux fondateurs sont limités, car la subvention fonctionne principalement comme une forme de sécurité sociale.

La subvention est accordée en deux phases. Lors de la première phase, l’Agence pour l’emploi (BA) verse le montant le plus récent de l’assurance chômage du bénéficiaire, plus 300 € supplémentaires, pendant six mois. Lors de la deuxième phase, la BA verse 300 € par mois.

Pour être éligibles à une subvention pour fondateurs, les fondateurs doivent disposer d’au moins 150 jours supplémentaires d’assurance chômage au moment où ils commencent leur activité indépendante à plein temps. De plus, ils doivent fournir un avis d’expert afin de prouver la viabilité de leur entreprise ainsi que leurs qualifications pour exercer cette activité.

La demande de subvention pour fondateurs implique une quantité importante de démarches administratives. Un autre inconvénient est que les fondateurs n’ont pas de droit légal aux subventions. La BA examine toutes les demandes à sa discrétion et peut les approuver ou les rejeter. L’avantage d’une subvention pour fondateurs est que les fondateurs ne sont pas tenus de rembourser l’argent.

Prêts bancaires

Les fondateurs en Allemagne peuvent également contracter un prêt bancaire. En échange, ils doivent rembourser l’argent emprunté plus les intérêts sur une période définie. Avant d’accorder un prêt, la banque effectue une vérification de crédit sur le(s) fondateur(e) et évalue la rentabilité de l’idée d’entreprise. Pour obtenir un prêt, les fondateurs doivent présenter un plan financier solide et une idée convaincante.

L’avantage d’un prêt bancaire par rapport à une subvention pour fondateurs est que les prêts peuvent représenter des sommes beaucoup plus importantes et offrent une flexibilité quant à leur échéance. Les fondateurs peuvent également utiliser un prêt bancaire pour divers objectifs, et pas seulement pour couvrir leurs dépenses de subsistance. De plus, contrairement à une subvention pour fondateurs, les fondateurs n’ont pas besoin d’être inscrits comme demandeurs d’emploi pour obtenir un prêt bancaire.

Prêts fondateurs garantis par le gouvernement

La subvention pour fondateurs de la BA n’est accessible qu’aux fondateurs inscrits comme demandeurs d’emploi, mais il existe de nombreux autres organismes publics qui proposent des programmes de développement garantis par l’État. Ces programmes sont souvent utilisés comme soutien aux travailleurs indépendants pour couvrir les besoins en capital lors des premières étapes de création d’entreprise.

La banque de développement la plus connue en Allemagne est la KfW Development Bank. Créée en 1948, la KfW a financé des milliers de projets dans le monde pour le compte des gouvernements fédéral et régionaux, y compris le financement d’entreprises en Allemagne. En 2024, la KfW a accordé près de 113 milliards € de prêts.

La KfW propose aux fondateurs en Allemagne une variété de prêts offrant des taux d’intérêt avantageux, de longues échéances et des périodes de différé de paiement. Ci-dessous, nous expliquons certains des prêts pour fondateurs les plus importants proposés par la KfW.

Quels prêts pour fondateurs la KfW propose-t-elle ?

La KfW offre aux fondateurs allemands quatre prêts fondateurs différents liés à la création et à la reprise d’entreprise. Les taux d'intérêt indiqués ci-dessous sont susceptibles d'évoluer.

Prêt pour fondateurs – StartGeld du Programme européen de relance (ERP)

Le prêt pour fondateurs–StartGeld (numéro de prêt 067) accorde aux fondateurs jusqu’à 200 000 d’euros de financement pour la création et la gestion d’une entreprise. Les entreprises en entreprise depuis plus de cinq ans ne sont pas admissibles. Ce prêt n’est pas non plus accessible aux entreprises de plus de 50 salariés ou dont le chiffre d’affaires annuel est supérieur à 10 millions d’euros.

La durée minimale du prêt pour fondateurs est de deux ans. Le taux d’intérêt annuel pour les prêts d’une durée maximale de 5 ans est de 3,48 %. Pour les prêts allant jusqu’à 10 ans, il est de 3,84 %. Les emprunteurs ne sont pas tenus d’effectuer des remboursements pendant la première année, ou pendant les deux premières années pour les prêts de 10 ans, et ne doivent payer que les intérêts. Ce prêt pour entreprise de fondateur ne nécessite pas que les fondateurs disposent de capital initial.

Prêt de développement ERP pour les fondateurs et les repreneurs

Le prêt ERP pour le développement des fondateurs et des repreneurs (numéro de prêt 077) s’adresse aux fondateurs, aux repreneurs d’entreprise et aux jeunes entrepreneurs ayant moins de cinq ans d’activité. Ils peuvent recevoir jusqu’à 500 000 d’euros dans le cadre de ce programme. Cependant, le prêt ne peut pas couvrir plus de 35 % des coûts éligibles.

Le taux d’intérêt annuel effectif est de 4,56 %. Un prêt sur 10 ans bénéficie d’une période de différé de remboursement de 2 ans et d’un taux d’intérêt fixe pendant toute la durée du prêt. Une période de différé de 5 ans peut être accordée pour les prêts sur 15 ans, avec un taux d’intérêt fixe pendant les 10 premières années.

Prêt de développement ERP pour les petites et moyennes entreprises (PME)

Le prêt de développement ERP pour les PME (numéros de prêt 365 et 366) accorde aux pigistes et aux PME un financement allant jusqu’à 25 millions d’euros. Les entreprises peuvent utiliser ce prêt pour effectuer des investissements dans leurs opérations courantes ou pour fonder une nouvelle entreprise. Le taux d’emprunt moyen est compris entre 2,94 % et 3,62 %, selon la proposition et la durée du prêt.

Prêt de développement KfW pour les grandes entreprises de taille moyenne

Le prêt de développement de la KfW pour les grandes entreprises de taille moyenne (numéros de prêt 375 et 376) est destiné aux grandes entreprises de taille moyenne dont le chiffre d’affaires annuel ne dépasse pas 500 millions d’euros. Ces entreprises peuvent obtenir des prêts allant jusqu’à 25 millions d’euros. Cependant, ces prêts sont exclusivement destinés aux investissements, aux dépenses courantes et à la reprise d’entreprise. Ils ne peuvent pas être utilisés pour financer une nouvelle activité.

Quels sont les inconvénients des prêts fondateurs de la KfW ?

Les prêts fondateurs de la KfW présentent de nombreux avantages. Cela dit, il existe certains inconvénients dont il faut tenir compte.

Règle principale de la banque

La KfW ne dispose pas de son propre réseau d’agences, elle doit donc s’associer à d’autres établissements financiers pour proposer des prêts. Les banques commerciales, les caisses d’épargne et les coopératives de crédit sont responsables du conseil aux emprunteurs, de la vérification des documents nécessaires et du décaissement des fonds. Cependant, les prestataires de services financiers allemands ne sont pas obligés de traiter les prêts KfW. Par conséquent, les fondateurs qui utilisent des banques principales ne travaillant pas avec les prêts KfW devront changer d’établissement bancaire.

Charge administrative

La demande d’un prêt de démarrage auprès de la KfW exige une documentation importante. Les fondateurs doivent décrire et justifier leur projet en détail. Par exemple, les nouvelles entreprises doivent fournir un plan d’affaires complet présentant notamment le concept d’entreprise, les clientèles cibles, les marchés visés, la concurrence et d’autres éléments pertinents. Les fondateurs doivent expliquer comment ils comptent mettre en œuvre et financer leur projet. Ils doivent également démontrer en quoi leurs compétences et leur expérience personnelle leur permettent de concrétiser leur idée d’entreprise.

Délais d’attente prolongés

Un autre inconvénient des prêts aux fondateurs de la KfW réside dans leurs délais de traitement relativement longs. La KfW n’accepte pas les demandes directement. Elle les confie plutôt à un partenaire financier qui les examine avant de les transmettre à la KfW. Le processus d’examen peut prendre de quelques jours à plusieurs semaines, selon le partenaire chargé d’évaluer la demande.

Ensuite, il faut compter environ quatre semaines supplémentaires pour que la KfW traite une demande. Les fondateurs peuvent signer le contrat de prêt avec leur partenaire financier et accéder aux fonds uniquement une fois que la KfW a approuvé le financement. Au total, ce processus peut prendre plusieurs mois, ce qui peut être particulièrement problématique pour les entreprises numériques en croissance rapide ou les jeunes entreprises ayant des besoins en capital à court terme.

Refus de votre demande de financement

Les partenaires financiers de la KfW ne sont pas obligés d’approuver une demande de prêt pour entreprise fondatrice. Même si la KfW couvre 80 % du risque de crédit d’un prêt ERP–StartGeld, le partenaire financier reste responsable des 20 % restants. Cela peut constituer un obstacle au financement, surtout si le ou les fondateurs ne disposent pas de garanties suffisantes.

De plus, les banques traditionnelles exigent généralement entre 12 et 24 mois d’états financiers pour accorder un prêt. Les nouvelles entreprises ne disposent en général pas de ce type de documents. Sans un ensemble de données fiable, il est difficile d’établir des prévisions financières crédibles même pour quelques années. En pratique, ces facteurs peuvent amener le partenaire financier à rejeter la demande de prêt.

Préfinancement : une alternative innovante

Le capital-investissement, les fonds d’investisseurs et les prêts classiques pour fondateurs ne sont que quelques-unes des options de financement disponibles pour les fondateurs en Allemagne. Une alternative innovante est le préfinancement. Avec cette méthode, le ou les fondateurs obtiennent des capitaux basés sur les ventes futures. En d’autres termes, ils reçoivent une avance de fonds calculée à partir des chiffres de ventes précédents ou des prévisions de revenus.

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur le chiffre d’affaires, où les remboursements sont également alignés sur vos encaissements. Des revenus plus faibles entraînent des remboursements plus faibles, et inversement. Cela vous permet de conserver votre flexibilité financière et d’éviter les pénuries de trésorerie.

Un autre avantage est que vous recevez généralement votre prêt ou votre avance de fonds le jour ouvrable suivant l’acceptation de l’offre. Contrairement aux prêts traditionnels, il n’est pas nécessaire de remplir des formulaires de demande ni de fournir des garanties. Au lieu de passer par des processus longs et d’attendre des mois pour obtenir vos fonds, Capital vous permet d’accéder aux fonds nécessaires en quelques clics et de les utiliser immédiatement pour votre activité.

Quel est l’impact de la transparence des revenus sur votre accès au financement ?

La transparence des revenus et des transactions est essentielle pour obtenir un financement d’entreprise. Les entreprises qui documentent soigneusement leurs gains et peuvent accéder à ces informations de manière numérique ont de meilleures chances d’obtenir des fonds auprès des banques et des investisseurs. En effet, des dossiers financiers bien tenus constituent un moyen rapide et crédible pour les prêteurs d’évaluer le profil de risque et la solvabilité d’une entreprise. Les tiers ont tendance à ne pas investir dans des entreprises qui ne peuvent pas fournir de chiffres fiables, car leurs chances de succès sont incertaines et le risque financier est élevé.

Par conséquent, les entrepreneurs qui souhaitent être attractifs pour les prêteurs devraient utiliser la comptabilité numérique afin de garantir une transparence maximale. Les solutions modulaires de Stripe peuvent vous aider à automatiser les processus comptables et à accéder à tout moment à des données transactionnelles et fiscales à jour. Cela vous permet de gérer vos processus d’entreprise efficacement et augmente vos chances d’obtenir rapidement le financement nécessaire.