Si vous n’avez pas les actifs nécessaires pour financer votre entreprise par capitaux propres, vous devrez recourir à d’autres formes de financement. Une option consiste à rechercher un financement auprès d’investisseurs en capital-risque ou investisseurs providentiels qui peuvent fournir le Capital dont vous avez besoin, mais exigent des participations dans votre entreprise en retour. Une alternative pour un fondateur cherchant à conserver le contrôle total de son entreprise est un prêt fondateur.

Dans cet article, nous passons en revue les options de financement disponibles pour les fondateurs en Allemagne. Cela inclut les prêts pour fondateurs proposés par la KfW (Crédit pour la Reconstruction) et leurs limites. Nous présentons également une alternative innovante pour le financement des entreprises et expliquons comment la transparence des données de revenus influence l’accès aux fonds.

Contenu de l’article

• Quelles options de financement sont disponibles pour les fondateurs en Allemagne ?
  
• Quels prêts pour fondateurs la KfW propose-t-elle ?
  
• Quels sont les inconvénients des prêts pour fondateurs de la KfW ?
  
• Préfinancement : une solution innovante
  
• Quel est l’impact de la transparence des revenus sur l’accès au financement ?
  

Quelles options de financement sont disponibles pour les fondateurs en Allemagne ?

Les fondateurs en Allemagne qui cherchent à obtenir du capital d’amorçage pour financer leurs projets d’entreprise disposent de plusieurs options de financement. Nous présentons ci-dessous les principales.

Subventions pour fondateurs

Les subventions aux fondateurs sont des subventions financées par le gouvernement pour les personnes qui souhaitent démarrer une entreprise alors qu’elles sont au chômage. Elles sont accordées par l’Agence fédérale pour l’emploi (BA) et aident les fondateurs à financer leurs premiers mois de travail indépendant. La durée et le montant du financement accordé dans le cadre de la subvention aux fondateurs sont limités, car la subvention fonctionne principalement comme une forme de sécurité sociale.

La subvention est accordée en deux phases. Lors de la première phase, l’Agence pour l’emploi (BA) verse le montant le plus récent de l’assurance chômage du bénéficiaire, plus 300 € supplémentaires, pendant six mois. Lors de la deuxième phase, la BA verse 300 € par mois.

Pour bénéficier d ' une bourse de fondateur, les fondateurs doivent bénéficier d ' au moins 150 jours supplémentaires d ' assurance-chômage lorsqu ' ils commencent à exercer une activité indépendante à plein temps et doivent en outre fournir des témoignages d ' experts prouvant la viabilité de leur entreprise et leurs qualifications pour effectuer le travail.

La demande de subvention pour fondateurs implique des formalités administratives importantes. Un autre inconvénient est que les fondateurs n’ont aucun droit légal à une subvention : la BA examine toutes les demandes à sa discrétion et peut les approuver ou les refuser. L’avantage d’une subvention pour fondateurs est qu’aucun remboursement n’est exigé.

Prêts bancaires

Les fondateurs en Allemagne peuvent également contracter un prêt bancaire. Ils doivent alors rembourser le capital emprunté ainsi que les intérêts sur une période déterminée. Avant d’accorder le prêt, la banque procède à une vérification de la solvabilité du ou des fondateurs et évalue la rentabilité du projet d’entreprise. Pour obtenir un prêt, les fondateurs doivent présenter un plan financier solide et un concept convaincant.

L’avantage d’un prêt bancaire par rapport à une subvention pour fondateurs est qu’il peut porter sur des montants beaucoup plus importants et offrir une certaine flexibilité quant à sa durée. Les fondateurs peuvent également utiliser un prêt bancaire à différentes fins, et pas seulement pour couvrir leurs dépenses courantes. De plus, contrairement à une subvention pour fondateurs, il n’est pas nécessaire d’être inscrit comme demandeur d’emploi pour obtenir un prêt bancaire.

Prêts pour fondateurs garantis par le gouvernement

La subvention pour fondateurs de la BA n’est disponible que pour les fondateurs sans emploi, mais de nombreux autres organismes publics proposent des programmes de développement garantis par le gouvernement. Ces programmes servent souvent à soutenir les travailleurs indépendants en couvrant leurs besoins en capital lors des premières étapes de la création d’entreprise.

La KfW Development Bank est la banque de développement la plus connue en Allemagne. Créée en 1948, la KfW a financé des milliers de projets dans le monde pour le compte des gouvernements fédéral et des États, notamment des entreprises allemandes. En 2024, la KfW a accordé près de 113 milliards d'euros de prêts.

La KfW propose aux fondateurs en Allemagne plusieurs types de prêts, avec des taux d’intérêt avantageux, de longues échéances et des périodes de différé de remboursement. Nous présentons ci-dessous certains des prêts fondateurs les plus importants offerts par la KfW.

Quels prêts pour fondateurs la KfW propose-t-elle ?

La KfW offre aux fondateurs allemands quatre prêts fondateurs différents liés à la création et à la succession. Les taux d'intérêt indiqués ci-dessous sont susceptibles d'évoluer.

Prêt fondateur du Programme européen de relance (ERP)–StartGeld

Le prêt [PGI fondateur–StartGeld](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCnden-Nachfolgen/F%C3%B6rderprodukte/ERP-Gr%C3%BCnderkredit-Startgeld-(067)/ (numéro de prêt 067) accorde aux fondateurs jusqu’à 200 000 € de financement pour la création et la gestion d’une entreprise. Les entreprises en entreprise depuis plus de cinq ans ne sont pas admissibles. Ce prêt n’est pas non plus accessible aux entreprises de plus de 50 salariés ou dont le chiffre d’affaires annuel est supérieur à 10 millions d’euros.

La durée minimale du prêt fondateur est de deux ans. Le taux d’intérêt annuel est de 3,48 % pour les prêts d’une durée allant jusqu’à 5 ans, et de 3,84 % pour les prêts jusqu’à 10 ans. Les emprunteurs ne sont pas tenus d’effectuer de remboursements la première année — ou pendant les deux premières années pour les prêts de 10 ans — et ne paient que les intérêts. Ce prêt pour fondateurs ne requiert aucun capital d’amorçage.

Prêt de développement ERP pour les fondateurs et les repreneurs

Le prêt de développement PGI pour fondateurs et successeurs (numéro de prêt 077) est destiné aux fondateurs, successeurs d’entreprises, et jeunes entrepreneurs en entreprise depuis moins de cinq ans. Ils peuvent recevoir jusqu’à 500 000 € dans le cadre de ce programme. Le prêt ne peut toutefois pas couvrir plus de 35 % des coûts admissibles.

Le taux d’intérêt annuel effectif est de 4,56 %. Un prêt de 10 ans bénéficie d’un différé de remboursement de 2 ans, avec un taux d’intérêt fixe sur toute la durée du prêt. Pour les prêts de 15 ans, un différé de 5 ans peut être accordé, avec un taux fixe pour les 10 premières années.

Prêt de développement ERP pour les petites et moyennes entreprises (PME)

Le prêt de développement PRE pour les PME (numéros de prêt 365 et 366) accorde aux pigistes et aux PME un financement allant jusqu’à 25 millions d’euros. Les entreprises peuvent utiliser ce prêt pour effectuer des investissements dans leurs opérations courantes ou pour fonder une nouvelle entreprise. Le taux d’emprunt moyen est compris entre 2,94 % et 3,62 %, selon la proposition et la durée du prêt.

Prêt de développement KfW pour les moyennes entreprises de grande taille

Le prêt de développement de la KfW pour les grandes entreprises (numéros de prêt 375 et 376) est destiné aux grandes entreprises de taille moyenne dont le chiffre d’affaires annuel ne dépasse pas 500 millions d’euros. Ces entreprises peuvent obtenir des prêts allant jusqu’à 25 millions d’euros. Cependant, ces prêts sont exclusivement destinés aux investissements, aux dépenses régulières et à la succession d’entreprises. Ils ne peuvent pas être utilisés pour financer une nouvelle entreprise.

Quels sont les inconvénients des prêts fondateurs de la KfW ?

Les prêts fondateurs de la KfW présentent de nombreux avantages. Cela dit, il existe certains inconvénients dont il faut tenir compte.

Règle de la banque principale

La KfW ne dispose pas de son propre réseau d’agences et doit donc s’associer à d’autres institutions financières pour offrir des prêts. Les banques commerciales, les caisses d’épargne et les coopératives de crédit sont responsables de conseiller les emprunteurs, d’examiner la documentation requise et de verser les fonds. Toutefois, les établissements financiers allemands ne sont pas tenus de proposer les prêts de la KfW. Par conséquent, les fondateurs dont la banque principale ne collabore pas avec la KfW devront changer d’établissement.

Charge de travail administrative

La demande d’un prêt de démarrage auprès de la KfW exige une documentation importante. Les fondateurs doivent décrire et justifier leur projet en détail. Par exemple, les nouvelles entreprises doivent fournir un plan d’affaires complet présentant notamment le concept d’entreprise, les clientèles cibles, les marchés visés, la concurrence et d’autres éléments pertinents.
Les fondateurs doivent expliquer comment ils comptent mettre en œuvre et financer leur projet. Ils doivent également démontrer en quoi leurs compétences et leur expérience personnelle leur permettent de concrétiser leur idée d’entreprise.

Délais d’attente prolongés

Un autre inconvénient des prêts aux fondateurs de la KfW réside dans leurs délais de traitement relativement longs. La KfW n’accepte pas les demandes directement. Elle les confie plutôt à un partenaire financier qui les examine avant de les transmettre à la KfW. Le processus d’examen peut prendre de quelques jours à plusieurs semaines, selon le partenaire chargé d’évaluer la demande.

Ensuite, il faut compter environ quatre semaines supplémentaires pour que la KfW traite une demande. Les fondateurs peuvent signer le contrat de prêt avec leur partenaire financier et accéder aux fonds uniquement une fois que la KfW a approuvé le financement. Au total, ce processus peut prendre plusieurs mois, ce qui peut être particulièrement problématique pour les entreprises numériques en croissance rapide ou les jeunes entreprises ayant des besoins en capital à court terme.

Refus de demande d’inscription

Les partenaires financiers de la KfW ne sont pas obligés d’approuver une demande de prêt pour entreprise fondatrice. Même si la KfW couvre 80 % du risque de crédit d’un prêt ERP–StartGeld, le partenaire financier reste responsable des 20 % restants. Cela peut constituer un obstacle au financement, surtout si le ou les fondateurs ne disposent pas de garanties suffisantes.

De plus, les banques traditionnelles exigent généralement entre 12 et 24 mois d’états financiers pour accorder un prêt. Les nouvelles entreprises ne disposent en général pas de ce type de documents. Sans un ensemble de données fiable, il est difficile d’établir des prévisions financières crédibles même pour quelques années. En pratique, ces facteurs peuvent amener le partenaire financier à rejeter la demande de prêt.

Préfinancement : une solution innovante

Les fonds propres, les apports d’investisseurs et les prêts fondateurs classiques ne sont que quelques-unes des options de financement disponibles pour les fondateurs en Allemagne. Une alternative innovante est le préfinancement. Avec cette méthode, le ou les fondateurs obtiennent des capitaux en se basant sur les ventes futures. Autrement dit, ils reçoivent une avance de trésorerie calculée à partir des chiffres de ventes passées ou des prévisions de revenus.

Stripe Capital propose des solutions de financement établies sur les revenus où les remboursements sont également alignés sur vos Payments entrants. Des bénéfices plus faibles signifient des remboursements plus faibles et vice versa. Cela vous permet de conserver votre flexibilité financière et d’éviter les pénuries de liquidités.

Un autre avantage est que vous recevez généralement votre prêt ou avance de trésorerie pour l’entreprise dans un délai d’un jour ouvrable après l’acceptation de l’offre. Contrairement aux prêts traditionnels, il n’est pas nécessaire de remplir des formulaires de demande ni de fournir des garanties. Au lieu de passer par des démarches longues et d’attendre des mois pour obtenir les fonds, le préfinancement permet d’accéder rapidement à l’argent nécessaire et de l’utiliser immédiatement pour votre entreprise.

Quel est l’impact de la transparence des revenus sur votre accès au financement ?

Des données transparentes sur les revenus et les transactions sont essentielles pour obtenir un financement d’entreprise. Les entreprises qui consignent soigneusement leurs bénéfices et peuvent accéder à cette documentation de manière numérique ont plus de chances d’obtenir des fonds auprès des banques et des investisseurs. En effet, des registres financiers bien tenus constituent un moyen rapide et fiable pour les prêteurs d’évaluer le profil de risque et la solvabilité d’une entreprise. Les tiers ont tendance à ne pas investir dans des entreprises incapables de fournir des chiffres fiables, car leurs chances de succès sont incertaines et le risque financier est élevé.

Par conséquent, les entrepreneurs qui veulent être attractifs pour les prêteurs devraient recourir à la comptabilité numérique afin d’assurer une transparence maximale. Les solutions modulaires de Stripe permettent d’automatiser les processus comptables et d’accéder en tout temps à des données transactionnelles et fiscales à jour. Cela facilite la gestion efficace de votre entreprise et augmente vos chances d’obtenir rapidement le financement nécessaire.