Si no dispones de los recursos necesarios para financiar tu empresa con acciones, tendrás que recurrir a otras formas de financiación. Una opción es buscar financiación de inversores de capital de riesgo, que pueden aportar el capital que necesitas, pero que a cambio requieren participaciones en tu empresa, o un préstamo fundador, para fundadores que quieren conservar el control absoluto sobre su empresa.

En este artículo, analizamos las opciones de endeudamiento disponibles para los fundadores en Alemania. Esto incluye préstamos fundadores del Instituto de Crédito para la Reconstrucción (KfW) y sus inconvenientes. También analizamos una alternativa innovadora para la financiación de empresas y explicamos cómo los datos transparentes de ingresos afectan tu acceso a la financiación.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué opciones de préstamos están disponibles para los fundadores en Alemania?
  
• ¿Qué préstamos de fundadores ofrece el KfW?
  
• ¿Cuáles son los inconvenientes de los préstamos de fundadores del KfW?
  
• Prefinanciación: una alternativa innovadora
  
• ¿Cómo afectan los datos transparentes de ingresos al acceso a la financiación?
  

¿Qué opciones de préstamo están disponibles para los fundadores en Alemania?

Los fundadores en Alemania que buscan adquirir capital semilla para financiar sus emprendimientos comerciales tienen muchas opciones de endeudamiento diferentes. Cubrimos las opciones más importantes a continuación.

Subvenciones de fundadores

Las subvenciones de fundadores son subvenciones respaldadas por el gobierno para las personas que desean iniciar una empresa mientras están desempleadas y son otorgadas por la Agencia Federal de Empleo (BA), que ayuda a los fundadores a financiar sus primeros meses de trabajo por cuenta propia, y cuya duración e importe son limitados, ya que la subvención funciona principalmente como una forma de seguridad social.

La subvención se otorga en dos fases. En la fase uno, BA paga el seguro de desempleo más reciente del beneficiario, más 300 euros adicionales, durante un período de seis meses. En la fase dos, BA paga 300 euros al mes.

Para poder acceder a la subvención de fundador, los fundadores deben tener derecho al menos a 150 días adicionales de seguro de desempleo cuando comiencen a trabajar por cuenta propia a tiempo completo, además de proporcionar testimonio pericial que demuestre la viabilidad de su empresa y su cualificación para desempeñar el trabajo.

Solicitar la subvención para fundadores implica un papeleo considerable. Otra desventaja es que los fundadores no tienen derecho legalmente a subvenciones. BA revisa todas las solicitudes a su propia discreción y puede aprobarlas o rechazarlas. La ventaja de una subvención de fundadores es que los fundadores no están obligados a devolver el dinero.

Préstamos bancarios

Los fundadores en Alemania también pueden pedir un préstamo bancario. A cambio, tienen que devolver el dinero que piden prestado más intereses durante un período de tiempo definido. Antes de conceder un préstamo, el banco realiza una comprobación de crédito del fundador o fundadores y evalúa la rentabilidad de la idea de empresa. Para obtener un préstamo, los fundadores necesitan presentar un plan financiero sólido y un concepto convincente.

La ventaja de un préstamo bancario en comparación con una subvención de fundador es que los préstamos pueden implicar sumas de dinero mucho mayores, y hay flexibilidad en torno a su vencimiento. Los fundadores también pueden usar un préstamo bancario para una variedad de propósitos diferentes, no solo para cubrir sus gastos básicos de vida. Además, a diferencia de una subvención de fundador, los fundadores no necesitan estar registrados como desempleados para obtener un préstamo bancario.

Préstamos de fundadores respaldados por el gobierno

La subvención para fundadores de BA solo está disponible para fundadores que están desempleados, pero hay muchos otros organismos de inversión pública que ofrecen programas de desarrollo con el respaldo del gobierno.Estos programas a menudo se utilizan como soporte para trabajadores autónomos para cubrir los requisitos de capital en las primeras etapas de la creación de una empresa.

El banco de desarrollo más conocido de Alemania es el KfW Development Bank, creado en 1948, que ha financiado miles de proyectos en todo el mundo en nombre de gobiernos federales y estatales, incluida la financiación de empresas en Alemania. En 2024, el KfW otorgó casi 113 mil millones de euros en préstamos.

El KfW ofrece a los fundadores en Alemania una variedad de préstamos diferentes con tasas de interés favorables, vencimientos largos y vacaciones con pago inicial. A continuación, te explicamos algunos de los préstamos de fundadores más importantes disponibles del KfW.

¿Qué préstamos de fundadores ofrece el KfW?

El KfW ofrece a los fundadores de Alemania cuatro préstamos diferentes para fundadores relacionados con la financiación y sucesión, y los tipos de interés que se indican a continuación están sujetos a cambios.

Préstamo de fundadores del Programa Europeo de Recuperación (ERP)–StartGeld

El [Préstamo de Fundador ERP StartGeld](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCnden-Nachfolgen/F%C3%B6rderprodukte/ERP-Gr%C3%BCnderkredit-Startgeld-(067) (número de préstamo 067) concede a los fundadores hasta 200.000 euros en financiación para la creación y gestión de una empresa. Las empresas que lleven más de cinco años en la empresa no son subvencionables. Tampoco pueden acceder a este préstamo las empresas con más de 50 empleados o con un volumen de negocios anual superior a 10 millones de euros.

El plazo mínimo del préstamo para fundadores es de dos años. La tasa anual de endeudamiento para los préstamos con un plazo de hasta 5 años es del 3.48 %. Para los préstamos de hasta 10 años, es del 3.84 %. Los prestatarios no están obligados a pagar ningún pago durante el primer año, ni los primeros 2 años para los préstamos a 10 años, y solo tienen que pagar intereses. Este préstamo para empresas fundadoras no requiere que los fundadores tengan capital semilla.

Préstamo de desarrollo de ERP para fundadores y sucesores

El [Préstamo para el desarrollo del ERP destinado a fundadores y sucesores](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/ERP-F%C3%B6rderkredit-Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge-(077) (número de préstamo 077) es para fundadores, empresas sucesoras y jóvenes empresarios que llevan menos de cinco años en la empresa y pueden recibir hasta 500.000 euros en virtud de este programa, pero no puede cubrir más del 35% de los gastos subvencionables.

La tasa de interés anual efectiva es del 4.56 %. Un préstamo de 10 años viene con una moratoria de pago de 2 años e interés fijo por el plazo completo del préstamo. Una moratoria de pago de 5 años se puede conceder para préstamos de 15 años, con interés fijo para los primeros 10 años.

Préstamo de desarrollo de ERP para pequeñas y medianas empresas (pymes)

El [Préstamo para el desarrollo del sistema ERP para pequeñas y medianas empresas](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/ERP-F%C3%B6rderkredit-KMU-(365-366) (números de préstamo 365 y 366) proporciona a los trabajadores autónomos y a las pequeñas y medianas empresas una financiación de hasta 25 millones de euros. Las empresas pueden utilizar este préstamo para realizar inversiones en sus operaciones actuales o fundar una nueva empresa. La tasa media de endeudamiento oscila entre el 2,94 % y el 3,62 %, según la propuesta y el plazo del préstamo.

Préstamo para el desarrollo de KfW para grandes y medianas empresas

El [Préstamo para el desarrollo de KfW para grandes y medianas empresas](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/KfW-F%C3%B6rderkredit-gro%C3%9Fer-Mittelstand-(375-376) (préstamos Nos. 375 y 376) está destinado a empresas medianas más grandes con un volumen de negocios anual no superior a 500 millones de euros. Estas empresas pueden obtener préstamos de hasta 25 millones de euros. Sin embargo, estos préstamos se destinan exclusivamente a inversiones, gastos ordinarios y sucesión empresarial. No se pueden utilizar para financiar una nueva empresa.

¿Cuáles son los inconvenientes de los préstamos de fundadores del KfW?

Hay muchos aspectos positivos en los préstamos de fundadores del KfW. Al mismo tiempo, hay algunas desventajas a tener en cuenta.

Regla del banco principal

El KfW no tiene su propia red de sucursales, por lo que tiene que asociarse con otras instituciones financieras para ofrecer préstamos. Los bancos comerciales, las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito son responsables de asesorar a los prestatarios, revisar la documentación necesaria y transferir fondos. Sin embargo, los proveedores de servicios financieros alemanes no están obligados a procesar préstamos del KfW. En consecuencia, los fundadores que utilicen bancos principales que no trabajen con préstamos del KfW tendrán que cambiar de banco.

Carga de trabajo administrativo

Solicitar un préstamo de fundadores del KfW requiere mucha documentación. Los fundadores deben describir y documentar sus propuestas en detalle. Por ejemplo, las nuevas empresas requieren un plan de empresa integral que describa funcionalidades como ideas de empresa, grupos objetivo, mercados planificados, competidores y más. Los fundadores tienen que ilustrar cómo planean implementar y financiar sus ideas. También tienen que demostrar cuáles de sus habilidades personales los califican para hacer realidad sus ideas de empresa.

Largos tiempos de espera

Otra desventaja de los préstamos de fundadores KfW son sus tiempos de procesamiento comparativamente largos. El KfW no acepta solicitudes directamente. En cambio, las terceriza a un socio financiero que revisa las solicitudes antes de reenviarlas al KfW. El proceso de revisión puede demorar de unos días a varias semanas, según qué socio revise la solicitud.

Luego, el KfW tarda unas cuatro semanas en procesar una solicitud y los fundadores solo pueden firmar el acuerdo de préstamo con su socio financiero y acceder a sus fondos una vez que el KfW aprueba la financiación. En conjunto, este proceso puede demorar varios meses, lo que puede ser particularmente problemático para empresas digitales en rápido movimiento o proyectos startup con requisitos de capital a corto plazo.

Solicitudes denegadas

Los socios financieros del KfW no están obligados a aprobar una solicitud de préstamo para una empresa fundadora. Si el KfW asume el 80 % del riesgo crediticio en un préstamo para fundadores ERP-StartGeld, el socio financiero sigue siendo responsable del 20 % restante. Esto puede convertirse en un obstáculo para la financiación, especialmente si el fundador o fundadores no tienen garantía suficiente.

Además de eso, los bancos tradicionales exigen regularmente entre 12 y 24 meses de registros financieros para otorgar un préstamo. Por lo general, las nuevas empresas no tienen ese tipo de registros. Sin un conjunto válido de datos, es difícil preparar previsiones financieras confiables aunque sea para unos pocos años de anticipación. En la práctica, estos factores pueden dar lugar a que el socio financiero rechace la solicitud del préstamo.

Prefinanciación: una alternativa innovadora

Capital, fondos inversores y préstamos de fundadores clásicos son solo algunas de las opciones de financiación disponibles para los fundadores en Alemania. Una alternativa innovadora es la prefinanciación. Con este método, el fundador o fundadores captan capital basado en las ventas futuras. En otras palabras, reciben un adelanto en efectivo basado en las cifras de ventas o previsiones de ingresos anteriores.

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos donde los reembolsos también se ajustan a tus pagos entrantes. Ganancias más bajas implican reembolsos más bajos y viceversa, lo que te permite mantener tu flexibilidad financiera y evitar la escasez de liquidez.

Otra ventaja es que generalmente recibirás el adelanto en efectivo de tu préstamo o empresa en el transcurso de un día hábil después de aceptar la oferta. A diferencia de los préstamos tradicionales, no es necesario completar los formularios de solicitud ni proporcionar garantía. En lugar de pasar por largos procesos y esperar meses a que llegue tu efectivo, Capital te permite acceder a los fondos que necesitas en solo unos clics y usarlos para tu empresa de inmediato.

¿Cómo afectan los datos transparentes de ingresos tu acceso a la financiación?

Los datos transparentes de ingresos y transacciones son clave para obtener financiamiento corporativo. Las empresas que documentan cuidadosamente sus ganancias y pueden acceder a esta documentación en forma digital tienen más posibilidades de obtener capital de bancos e inversores. Esto se debe a que los registros financieros bien mantenidos son una forma rápida y creíble para que los prestamistas evalúen el perfil de riesgo y la solvencia de una empresa. Los terceros tienden a no invertir en empresas que no pueden proporcionar cifras confiables porque sus posibilidades de éxito son ambiguas y el riesgo financiero es alto.

Por lo tanto, los empresarios que quieran ser atractivos para los prestamistas deben utilizar la contabilidad digital para garantizar la máxima transparencia. Las soluciones modulares de Stripe pueden ayudarte a automatizar los procesos contables y acceder a datos actualizados de transacciones e impuestos en cualquier momento. Esto te permite gestionar los procesos de tu empresa de manera eficiente y aumenta tu probabilidad de adquirir rápidamente la financiación que necesitas.