Se non disponi di risorse sufficienti per finanziare l'attività tramite azioni, dovrai affidarti a forme alternative di finanziamento. Una opzione è rivolgersi a venture capitalist o angel investor, che possono fornire il capitale necessario ma richiedono partecipazioni nell'attività in cambio. Un'alternativa per un fondatore che voglia mantenere il pieno controllo della propria azienda è il prestito per fondatori.

In questo articolo vengono illustrate le opzioni di finanziamento disponibili per i fondatori in Germania. Sono inclusi i prestiti per fondatori dell'Istituzione di credito per la ricostruzione (KfW) e i suoi limiti. Viene inoltre presentata un'alternativa innovativa per il finanziamento alle attività e spieghiamo come la trasparenza dei ricavi influisce sull'accesso ai finanziamenti.

Contenuto dell'articolo

• Opzioni di prestito disponibili per i fondatori in Germania
  
• Prestiti per fondatori offerti dalla KfW
  
• Aspetti negativi dei prestiti per fondatori offerti della KfW
  
• Prefinanziamento: un'alternativa innovativa
  
• Impatto dei dati dei ricavi trasparenti sull'accesso ai finanziamenti
  

Opzioni di prestito disponibili per i fondatori in Germania

I fondatori in Germania che cercano capitale iniziale per finanziare le proprie attività hanno a disposizione diverse opzioni di finanziamento. Di seguito illustriamo le più importanti.

Contributi per fondatori

I contributi per fondatori sono delle sovvenzioni statali destinate a persone che vogliono avviare un'attività mentre sono disoccupate. Il contributo viene erogato dall'Agenzia federale per l'impiego (BA) e aiuta i fondatori a finanziare i primi mesi di lavoro autonomo. La durata e l'importo del finanziamento previsto dal contributo per fondatori sono limitati, poiché la sovvenzione ha principalmente una funzione di protezione sociale.

Il contributo viene erogato in due fasi. Fase uno: la BA eroga l'ultima indennità di disoccupazione del beneficiario, più 300 euro aggiuntivi, per un periodo di sei mesi. Fase due: la BA eroga 300 euro al mese.

Per essere idonei a un contributo per fondatori, i fondatori devono avere diritto ad almeno altri 150 giorni di indennità di disoccupazione al momento dell'inizio del lavoro autonomo a tempo pieno. Inoltre, devono fornire una perizia tecnica per dimostrare la fattibilità della loro attività e le loro competenze per svolgere il lavoro.

La richiesta del contributo per fondatori comporta una notevole quantità di documentazione. Un altro aspetto negativo è che i fondatori non hanno diritto legale alla sovvenzione. La BA esamina tutte le domande a sua discrezione e può approvarle o respingerle. Il vantaggio del contributo per fondatori è che i fondatori non sono tenuti a restituire l'importo erogato.

Prestiti bancari

I fondatori in Germania possono inoltre richiedere un prestito bancario. In questo caso, devono rimborsare il capitale preso in prestito più gli interessi entro un periodo definito. Prima di concedere il prestito, la banca effettua un controllo creditizio sul fondatore o sui fondatori e valuta la redditività dell'idea imprenditoriale. Per ottenere il prestito, i fondatori devono presentare un piano finanziario solido e un concept convincente.

Il vantaggio di un prestito bancario rispetto a un contributo per fondatori è che i prestiti possono coinvolgere importi molto maggiori e offrono flessibilità sulle scadenze. I fondatori possono inoltre utilizzare un prestito bancario per diversi scopi, non solo per coprire le spese di vita quotidiane. Inoltre, a differenza del contributo per fondatori, non è necessario essere registrati come disoccupati per ottenere un prestito bancario.

Prestiti per fondatori garantiti dallo Stato

Il contributo per fondatori della BA è disponibile solo per i fondatori disoccupati, ma esistono numerosi altri enti pubblici che offrono programmi di sviluppo garantiti dallo Stato. Questi programmi vengono spesso utilizzati per supportare i lavoratori autonomi nel coprire il fabbisogno di capitale nelle prime fasi di avvio di un'attività.

La KfW, Banca tedesca per lo sviluppo è la più nota banca di sviluppo in Germania. Fondata nel 1948, la KfW ha finanziato migliaia di progetti nel mondo per conto dei governi federali e statali, compreso il finanziamento di attività in Germania. Nel 2024, la KfW ha erogato quasi 113 miliardi di euro in prestiti.

La KfW offre ai fondatori in Germania molti prestiti con tassi di interesse vantaggiosi, lunghi termini di rimborso e periodi iniziali di sospensione del pagamento. Di seguito vengono illustrati alcuni dei prestiti per fondatori più importanti disponibili presso la KfW.

Prestiti per fondatori offerti dalla KfW

La KfW offre ai fondatori in Germania quattro diversi prestiti relativi alla costituzione e alla successione. I tassi di interesse indicati di seguito sono soggetti a modifiche.

Prestito per fondatori del Programma Europeo di Recupero (ERP) - StartGeld

Il prestito per fondatori ERP - StartGeld (numero prestito 067) mette a disposizione dei fondatori fino a 200.000 euro per la costituzione e la gestione di un'attività. Non possono accedere a questo finanziamento le attività operative da più di cinque anni, né le attività con oltre 50 dipendenti o un fatturato annuo superiore a 10 milioni di euro.

La durata minima del prestito per fondatori è di due anni. Il tasso annuo di interesse per i prestiti fino a 5 anni è del 3,48%, mentre per i prestiti fino a 10 anni è del 3,84%. I beneficiari non sono tenuti a rimborsare il capitale nel primo anno, o nei primi due anni per i prestiti a 10 anni, pagando solo gli interessi. Questo prestito per fondatori di attività non richiede ai fondatori di disporre di capitale iniziale.

Prestito di sviluppo ERP per fondatori e successori

Il prestito di sviluppo ERP per fondatori e successori (numero prestito 077) è destinato a fondatori, successori aziendali e giovani imprenditori attivi da meno di cinque anni. Possono ricevere fino a 500.000 euro tramite questo programma. Tuttavia, il prestito non può coprire oltre il 35% dei costi ammissibili.

Il tasso di interesse annuo effettivo è del 4,56%. Un prestito di 10 anni prevede un periodo di sospensione dei pagamenti di 2 anni con interesse fisso per l'intera durata del prestito. Per prestiti di 15 anni, può essere concesso un periodo di sospensione dei pagamenti di 5 anni, con interesse fisso per i primi 10 anni.

Prestito di sviluppo ERP per piccole e medie imprese (PMI)

Il [prestito di sviluppo ERP per PMI](https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Gr%C3%BCndung-und-Nachfolge/F%C3%B6rderprodukte/ERP-F%C3%B6rderkredit-KMU-(365-366) (numeri di prestito 365 e 366) offre a liberi professionisti e PMI finanziamenti fino a 25 milioni di euro. Le attività possono utilizzare questo prestito per investimenti nella gestione corrente o per costituire una nuova attività. Il tasso medio di interesse varia tra 2,94% e 3,62%, a seconda della proposta e della durata del prestito.

Prestito di sviluppo KfW per medie imprese di grandi dimensioni

Il prestito di sviluppo KfW per le medie imprese di grandi dimensioni (numeri di prestito 375 e 376) è destinato a medie imprese di grandi dimensioni con un fatturato annuo non superiore a 500 milioni di euro. Queste imprese possono ottenere prestiti fino a 25 milioni di euro. Tuttavia, tali prestiti sono destinati esclusivamente a investimenti, spese correnti e successione aziendale e non possono essere utilizzati per finanziare una nuova attività.

Aspetti negativi dei prestiti per fondatori offerti della KfW

I prestiti per fondatori offerti della KfW offrono numerosi vantaggi, ma presentano anche alcune criticità da considerare.

Regola della banca principale

La KfW non dispone di una propria rete di filiali, quindi deve collaborare con altre istituzioni finanziarie per offrire prestiti. Le banche commerciali, le casse di risparmio e le cooperative di credito sono responsabili della consulenza ai mutuatari, della revisione della documentazione necessaria e del versamento dei fondi. Tuttavia, i fornitori di servizi finanziari tedeschi non sono obbligati a elaborare prestiti della KfW. Di conseguenza, i fondatori che utilizzano banche principali che non gestiscono prestiti KfW dovranno cambiare banca.

Carico di lavoro amministrativo

Richiedere un prestito per fondatori di attività alla KfW richiede molta documentazione. I fondatori devono descrivere e documentare le loro proposte in modo dettagliato. Ad esempio, le nuove attività devono presentare un business plan completo che illustri elementi quali l'idea imprenditoriale, i gruppi target, i mercati previsti, i concorrenti e altri aspetti rilevanti. I fondatori devono spiegare come intendono realizzare e finanziare le loro idee e dimostrare quali competenze personali li qualificano per concretizzare il progetto imprenditoriale.

Lunghi tempi di attesa

Un altro svantaggio dei prestiti per fondatori della KfW è rappresentato dai tempi di elaborazione relativamente lunghi. La KfW non accetta direttamente le domande, ma le affida a un partner finanziario che le esamina prima di inoltrarle alla KfW. Il processo di revisione può richiedere da alcuni giorni a diverse settimane, a seconda del partner che esamina la domanda.

Successivamente, saranno necessarie circa altre quattro settimane affinché la KfW elabori la richiesta. I fondatori possono firmare il contratto di prestito con il loro partner finanziario e accedere ai fondi solo dopo che la KfW ha approvato il finanziamento. Complessivamente, questo processo può richiedere diversi mesi, il che può essere particolarmente problematico per le aziende digitali in rapida evoluzione o per i progetti di start-up con esigenze di capitale a breve termine.

Rifiuto della domanda di prestito

I partner finanziari della KfW non sono obbligati ad approvare una richiesta di prestito per fondatori di attività. Anche se la KfW si assume l'80% del rischio di credito su un prestito ERP per fondatori - StartGeld, il partner finanziario rimane comunque responsabile per il restante 20%. Questo può rappresentare un ostacolo all'accesso ai finanziamenti, soprattutto se il fondatore o i fondatori non hanno garanzie sufficienti.

Inoltre, le banche tradizionali richiedono regolarmente da 12 a 24 mesi di dati finanziari per concedere un prestito. Le nuove iniziative imprenditoriali di solito non dispongono di questo tipo di dati. Senza una base di informazioni valida, è difficile predisporre previsioni finanziarie affidabili anche solo per pochi anni. Nella pratica, questi fattori possono portare il partner finanziario a respinge la richiesta di prestito.

Prefinanziamento: un'alternativa innovativa

Azioni, fondi di investitori e prestiti classici per fondatori sono solo alcune delle opzioni di finanziamento disponibili per i fondatori in Germania. Un'alternativa innovativa è il prefinanziamento. Con questo metodo, il fondatore o i fondatori raccolgono capitale basandosi su vendite future. In altre parole, ricevono un anticipo in contanti basato su dati di vendite precedenti o su previsioni di ricavi.

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi, in cui i rimborsi sono allineati ai pagamenti in entrata. Guadagni inferiori comportano rimborsi più contenuti e viceversa. Questo permette di mantenere la flessibilità finanziaria ed evitare carenze di liquidità.

Un altro vantaggio è che, di solito, il prestito o l'anticipo in contanti per l'attività viene erogato entro un giorno lavorativo dall'accettazione dell'offerta. A differenza dei prestiti tradizionali, non è necessario compilare moduli di richiesta né fornire garanzie. Invece di affrontare procedure lunghe e attendere mesi prima di ricevere i fondi, Capital permette di accedere rapidamente al capitale necessario e di usarlo immediatamente per l'attività.

Impatto dei dati dei ricavi trasparenti sull'accesso ai finanziamenti

La trasparenza dei dati dei ricavi e delle transazioni è fondamentale per ottenere finanziamenti aziendali. Le attività che documentano in modo ordinato i propri utili e possono accedere a questa documentazione in formato digitale hanno maggiori possibilità di ottenere capitale da banche e investitori. Questo perché le registrazioni finanziarie ben tenute rappresentano un modo rapido e credibile che hanno i finanziatori di valutare il profilo di rischio e la solidità creditizia di un'attività. I soggetti terzi tendono a non investire in attività che non possono fornire dati affidabili, poiché le probabilità di successo risultano ambigue e il rischio finanziario elevato.

Pertanto, gli imprenditori che vogliono risultare convincenti per i finanziatori dovrebbero utilizzare la contabilità digitale per garantire la massima trasparenza. Le soluzioni modulari di Stripe possono aiutare ad automatizzare i processi contabili e ad accedere in qualsiasi momento a dati aggiornati su transazioni e imposte. Ciò consente di gestire i processi aziendali in modo efficiente e aumenta la probabilità di ottenere rapidamente i finanziamenti necessari.