Liquide Mittel sind der Geldbetrag, der einem Unternehmen zur Verfügung steht, um tägliche Ausgaben zu decken, z. B. für Wechselgeld und für die Bezahlung von Lieferantinnen und Lieferanten. Sie können sich auch auf die Zeitspanne zwischen dem Verlassen des Geldes von einem Konto und dem Zeitpunkt beziehen, an dem es offiziell gutgeschrieben wird, wie z. B. bei Schecks und Kartenzahlungen.

Im Folgenden erläutern wir die Bedeutung liquider Mittel, wie Unternehmen die erforderlichen liquiden Mittel berechnen und wie liquide Mittel optimiert werden können.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Warum sind liquide Mittel wichtig?
  
• Wie unterscheiden sich liquide Mittel von Liquiditätsrückstellungen?
  
• Wie berechnen Unternehmen ihren Bedarf an liquiden Mitteln?
  
• Welche Branchen sind besonders auf liquide Mittel angewiesen?
  
• Wie können Unternehmen ihre liquide Mittel optimieren?
  

Warum sind liquide Mittel wichtig?

Unternehmen denken oft erst dann über liquide Mittel nach, wenn sie zum Problem werden. Im Vereinigten Königreich haben 34 % der Kleinunternehmer/innen schon persönliche Gelder verwendet, um ihre Unternehmen am Laufen zu halten. Dies kann vermieden werden, indem ausreichend liquide Mittel gehalten werden. Hier erfahren Sie, was liquide Mittel für ein Unternehmen leisten.

Schließen der Lücke zwischen dem Akzeptieren von Zahlungen und der Bezahlung anderer

Sie können einer Kundin oder einem Kunden eine Rechnung stellen und dann 30, 60 oder sogar 90 Tage warten, bis Sie bezahlt werden. Während dieser Zeit müssen Sie Ihre eigenen Rechnungen bezahlen. Angemessene liquide Mittel können diese Lücke schließen, sodass Sie nicht gezwungen sind, Kredite aufzunehmen, Zahlungen zu verzögern oder die Gehaltsabrechnung ausfallen zu lassen.

Bessere Verhandlungsposition

Wenn Sie Bargeld zur Hand haben, haben Sie mehr Möglichkeiten. Sie können Skonti für vorzeitige Zahlungen nutzen, in großen Mengen zu niedrigeren Preisen einkaufen und bessere Konditionen bei Lieferantinnen und Lieferanten aushandeln. Unternehmen mit geringer Liquidität können mit Verzugsgebühren, höheren Preisen und ungünstigeren Vertragsbedingungen konfrontiert werden.

Förderung der Reputation

Wenn Sie ständig zu spät zahlen – sei es an Verkäufer/innen, Vermieter/innen oder Kreditgeber/innen – schadet dies der Reputation Ihres Unternehmens. Wenn Sie jemals eine Finanzierung benötigen, kann Ihnen eine Historie von Liquiditätsmangel schaden. Gut verwaltete liquide Mittel ermöglicht es Ihnen, pünktlich zu zahlen, was die Beziehungen stark hält und später bessere finanzielle Optionen eröffnet.

Inwiefern unterscheiden sich liquide Mittel von Liquiditätsrückstellungen?

Liquide Mittel und Liquiditätsrückstellungen beziehen sich beide auf Geld, über das ein Unternehmen verfügt, aber sie dienen unterschiedlichen Zwecken. Liquide Mittel sind das Geld, das Sie zur Steuerung des täglichen Cashflows verwenden, während Liquiditätsrückstellungen Ihr finanzielles Sicherheitspolster für größere, weniger häufige Anforderungen darstellen. Wenn Ihre liquiden Mittel zur Neige gehen, müssen Sie möglicherweise Zahlungen verzögern, Rückstellungen auflösen oder kurzfristige Kredite aufnehmen. Wenn Ihre Liquiditätsrückstellungen jedoch aufgebraucht sind, hat Ihr Unternehmen kein finanzielles Polster für Notfälle oder größere Vorhaben.

Ein intelligentes Unternehmen schafft beides: Es hält genügend Liquidität, um Engpässe zu vermeiden, und bildet gleichzeitig Rückstellungen für größere Herausforderungen und Chancen. Im Folgenden finden Sie weitere Informationen zu beiden Kategorien.

Liquide Mittel

Liquide Mittel sorgen dafür, dass Ihr Unternehmen zwischen eingehenden und ausgehenden Zahlungen am Laufen gehalten wird. Sie sind das Geld, das Sie zur Verfügung haben, um kurzfristige, wiederkehrende Ausgaben wie Gehaltsabrechnung, Miete, Lieferantenzahlungen und Betriebskosten zu decken, und sie halten Sie davon ab, sich auf Kredite oder Notfalldarlehen verlassen zu müssen, nur um den Geschäftsbetrieb aufrecht zu erhalten.

Der benötigte Betrag variiert je nach Ihren Abrechnungs- und Zahlungszyklen – manche Unternehmen benötigen mehr Liquidität als andere.

Liquiditätsrückstellungen

Liquiditätsrückstellungen sind das Geld, das Sie für unerwartete Ausgaben oder zukünftige Gelegenheiten beiseitelegen. Diese Ersparnisse sollten nur bei Bedarf genutzt werden. Liquiditätsrückstellungen dienen als Puffer für Notfälle (z. B. Konjunkturabschwung, unerwartete Ausgaben, Ausfall größerer Anlagen) und können für Wachstumsinvestitionen verwendet werden (z. B. Betriebserweiterung, Einführung eines neuen Produkts, Einstellung eines neuen Teammitglieds). Sie werden in der Regel auf separaten Konten oder in Anlagen mit geringem Risiko gehalten, um zu verhindern, dass sie für routinemäßige Ausgaben verwendet werden.

Wie berechnen Unternehmen ihren erforderlichen liquiden Mittel?

Um genau herauszufinden, wie viel liquide Mittel Sie benötigen, berechnen Sie Ihre Ausgaben, bestimmen Sie Ihre Zahlungsfristen und ermitteln Sie Ihren Lagerbestand. Die Kalkulation sieht für jedes Unternehmen ein wenig anders aus. So finden Sie heraus, wieviel Ihr Unternehmen benötigt.

Beginnen Sie mit Ihren wiederkehrenden Ausgaben

Verschaffen Sie sich zunächst ein klares Bild von Ihren fixen und notwendigen Kosten – was auf jeden Fall bezahlt werden muss. Dazu gehören in der Regel:

• Löhne

• Miete oder Hypothek

• Strom/Wasser/Heizung usw.

• Lieferantenzahlungen

• Kreditrückzahlungen

• Versicherungen

• Marketing- und Werbeausgaben

Schauen Sie sich die Ausgaben der letzten 3 bis 6 Monate an, um einen zuverlässigen monatlichen Durchschnitt zu erhalten.

Festlegen, wann Bargeld eingeht

Werfen Sie als Nächstes einen Blick darauf, wann Sie tatsächlich bezahlt werden. Bestimmen Sie, ob Sie täglich Bargeld einziehen oder ob Sie 30, 60 oder sogar 90 Tage auf Rechnungszahlungen warten wollen. Müssen Sie saisonale Einbrüche berücksichtigen? Haben Sie Großkundinnen oder Großkunden mit unvorhersehbaren Zahlungsplänen?

Es ist genauso wichtig, den Zeitpunkt Ihrer Zuflüsse zu verstehen, wie Ihre Ausgaben zu kennen. Wenn Ihre Einnahmen nur langsam ankommen, benötigen Sie mehr Liquidität.

Finden Sie Ihre Liquiditätslücke

Ihre Liquiditätslücke ist die Anzahl der Tage zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie Ihre Ausgaben bezahlen müssen, und dem Zeitpunkt, an dem Sie Einnahmen auf Ihrem Konto erhalten. So berechnen Sie sie:

Liquiditätslücke = Tage, die Kundinnen/Kunden brauchen, um Sie zu bezahlen + Tage Lagerbestand, den Sie zum Verkauf anbieten – durchschnittliche Anzahl an Tagen, die Sie brauchen, um Lieferantinnen/Lieferanten zu bezahlen

Beispiel

• Sie werden 45 Tage nach Abschluss eines Verkaufs bezahlt.

• Sie haben Lagerbestand für 30 Tage.

• Sie bezahlen Lieferanten in der Regel innerhalb von 15 Tagen.

Liquiditätslücke = 45 + 30 – 15 = 60

Sie benötigen also genügend Liquidität zur Deckung der Ausgaben von 60 Tagen, bevor Sie Zahlungen erhalten.

Berechnen Sie, wie viel Liquidität Sie benötigen

Jetzt, da Sie Ihre durchschnittlichen täglichen Ausgaben und die Liquiditätslücke in Tagen kennen, können Sie berechnen, wie viel Liquidität Sie benötigen. Die Formel lautet:

Empfohlener liquide Mittel = tägliche Ausgaben × Liquiditätslücke in Tagen

Beispiel

Nehmen wir an, Ihre täglichen Betriebskosten betragen 3.000 $ und Ihre Liquiditätslücke beträgt 60 Tage.

Liquide Mittel = 3.000 $ × 60 = 180.000 $

Das ist der Betrag, den Sie zur Deckung der Ausgaben zur Verfügung haben müssen.

Anpassung an Ihr Unternehmen

Jedes Unternehmen ist anders, daher sollten Sie die folgenden Faktoren berücksichtigen:

• Saisonalität: Wenn Sie magere Monate haben, erhöhen Sie Ihre Liquidität.

• Branchenstandards: Ein Hersteller mit langen Produktionszyklen benötigt mehr Liquidität als ein Abonnement-Unternehmen mit vorhersehbaren Einnahmen.

Welche Branchen sind besonders auf liquide Mittel angewiesen?

Einige Branchen sind aufgrund der Art und Weise, wie Geld in ihr Unternehmen ein- und ausgeht, stark von Liquidität abhängig. Sie leiden entweder unter verspäteten Zahlungen, hohen Betriebskosten oder engen Cashflow-Zyklen, die eine beträchtliche Liquidität erfordern. Hier sind einige der am stärksten abhängigen Branchen.

Baugewerbe

Bauunternehmen haben lange Zahlungszyklen, hohe Vorlaufkosten und einen unvorhersehbaren Cashflow. Auftragnehmer müssen oft Monate vor der Bezahlung für ein Projekt für Materialien, Arbeit und Genehmigungen bezahlen. Wenn sie nicht genug Liquidität haben, verschulden sie sich entweder oder verzögern die Arbeit, was der Rentabilität schadet.

Gesundheitswesen

Krankenhäuser und Privatpraxen stellen den Versicherungen Rechnungen, aber die Zahlungen dauern oft Wochen oder Monate, bis sie eingehen. In der Zwischenzeit müssen sie für Gehälter, medizinisches Material, Miete und die Wartung der Geräte aufkommen.

Produktion und Großhandel

Produktions- und Großhandelsunternehmen haben hohe Lagerkosten, Großaufträge und sich langsam bewegende Außenstände. Hersteller müssen Rohstoffe einkaufen, Lieferanten bezahlen und die Produktion am Laufen halten, manchmal lange bevor sie fertige Waren ausliefern und bezahlt werden.

Logistik- und Frachtunternehmen

Logistik- und Frachtunternehmen müssen Kraftstoffkosten, Fahrergehälter und Wartungskosten im Voraus bezahlen, bieten ihrer Kundschaft aber oft Zahlungsziele von 30 bis 90 Tagen. Das bedeutet, dass sie Waren heute ausliefern können, aber erst Wochen oder Monate später bezahlt werden. Wenn eine Großkundin/ein Großkunde die Zahlung verzögert, benötigt das Unternehmen liquide Mittel, um den Betrieb fortzusetzen.

Restaurants und Gastgewerbe

Unternehmen im Gastgewerbe haben hohe tägliche Betriebskosten, unvorhersehbare Umsätze und Vorauszahlungen an Lieferanten zu leisten. Sie zahlen im Voraus für Lebensmittel, Löhne und Nebenkosten, während der Umsatz je nach Kundenverkehr schwankt. Gastronomiebetriebe nehmen Anzahlungen, erhalten die endgültige Zahlung aber oft erst nach einer Veranstaltung.

Einzelhandel

Einzelhandelsunternehmen müssen Produkte im Voraus beschaffen, die Miete decken und ihr Personal bezahlen, bevor sie Verkäufe tätigen. Saisonale Schwankungen machen Liquidität noch wichtiger.

Fachdienstleistungen

Viele professionelle Dienstleistungsunternehmen arbeiten mit projektbasierten Zahlungen, was bedeutet, dass sie monatelang arbeiten, bevor sie Rechnungen stellen und dann weitere 30 bis 90 Tage auf die Zahlung warten. In der Zwischenzeit müssen sie Personal, Büromiete und Softwareabonnements bezahlen.

Film- und Medienproduktion

Film- und Medienproduktionsunternehmen haben hohe Produktionsvorlaufkosten, verzögerte Einnahmen und unregelmäßige Zahlungszyklen. Film- und Fernsehprojekte erfordern Monate (oder Jahre) Arbeit, bevor Einnahmen fließen. Selbst digitale Medienunternehmen können mit langen Verzögerungen bei der Auszahlung von Werbeeinnahmen konfrontiert sein.

Wie können Unternehmen ihre liquiden Mittel optimieren?

Die Optimierung der liquiden Mittel bedeutet, genügend Liquidität zu halten, um die Ausgaben zu decken und gleichzeitig sicherzustellen, dass überschüssige Mittel nicht ungenutzt bleiben. Im Folgenden erfahren Sie, wie Unternehmen ihre liquiden Mittel für maximale Effizienz optimieren können.

Verschärfung der Zahlungszyklen

Eine lange Liquiditätslücke – die Zeit zwischen der Begleichung von Ausgaben und dem Erhalt von Einnahmen – ist oft der Grund dafür, dass Unternehmen in Liquiditätsprobleme geraten. Je schneller Sie Zahlungen einziehen, desto weniger Liquidität benötigen Sie.

• Zahlungsziele verkürzen: Wenn Sie Kundschaft mit einem Zahlungsziel von 60 Tagen haben, verhandeln Sie dies auf 30 oder sogar 15 Tage herunter.

• Bieten Sie Anreize für vorzeitige Zahlungen: Kleine Rabatte (z. B. „2 % Rabatt bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen“) können die Kundschaft dazu motivieren, früher zu zahlen.

• Sofortige Rechnungsstellung: Eine Verzögerung von Rechnungen um ein paar Tage summiert sich mit der Zeit. Automatisieren Sie die Rechnungsstellung, damit sie verschickt werden, sobald die Arbeit abgeschlossen ist.

• An- oder Vorauszahlungen verlangen: Erhalten Sie Teilzahlungen im Voraus für große Projekte, anstatt am Ende auf den gesamten Betrag zu warten.

Strecken Sie Ihre eigenen Zahlungen

Genauso wie Sie Zahlungen schneller einziehen möchten, sollten Sie auch Ihre eigenen ausgehenden Zahlungen verzögern. Finden Sie Wege, dies zu tun, ohne die Lieferantenbeziehungen zu beschädigen.

• Längere Zahlungsziele aushandeln: Wenn Ihr Lieferant die Zahlung in 30 Tagen erwartet, fragen Sie nach 45 oder 60 Tagen.

• Nutzen Sie Kredite mit Bedacht: Wenn Lieferanten eine Finanzierung mit 0 % Zinsen oder Handelskredite anbieten, nutzen Sie diese, um mehr Barmittel zur Verfügung zu haben.

• Zahlungspläne aufstellen: Anstatt alle Rechnungen auf einmal zu bezahlen, sollten Sie die Zahlungen zeitlich näher an ihrem Fälligkeitsdatum staffeln, um kurzfristig Bargeld freizusetzen.

Cashflow-Prognose in Echtzeit durchführen

Sie können Ihre liquiden Mittel nicht fein abstimmen, wenn Sie nicht wissen, wohin Ihr Geld fließt. Eine rollierende 90-Tage-Prognose hilft Ihnen, potenzielle Engpässe zu erkennen, bevor sie zu Problemen werden.

• Verfolgen Sie die täglichen Zu- und Abflüsse: Wissen Sie genau, wann Geld ein- und ausgeht.

• Planen Sie saisonale Einbrüche ein: Wenn Sie ruhige Monate haben, passen Sie die liquiden Mittel im Voraus an.

• Berücksichtigen Sie unerwartete Kosten: Kundenausfälle oder plötzliche Umsatzeinbrüche können den Cashflow stören, wenn Sie nicht vorbereitet sind.

Liquiditätsmanagement automatisieren

Die manuelle Liquiditätsverfolgung ist langsam und fehleranfällig. Intelligente Automatisierung sorgt dafür, dass Sie flüssig bleiben, ohne dass die Liquidität ständig beaufsichtigt werden muss.

• Verwenden Sie die automatische Abrechnung für ihre Kundschaft: Sie trägt dazu bei, konsistente Zahlungseingänge zu gewährleisten.

• Richten Sie Benachrichtigungen für niedrige Barguthaben ein: Dies verhindert Überraschungen, wenn Ausgaben anfallen.

• Ausgabengenehmigungen automatisieren: Dadurch werden unnötige Verzögerungen bei der Bezahlung wichtiger Anbieter/innen vermieden.

Verwenden Sie einen Kreditrahmen als Backup

Ein Kreditrahmen kann als Puffer dienen, sollte aber keine primäre Quelle für Liquidität sein. Halten Sie ihn verfügbar, aber nutzen Sie ihn nur, wenn es notwendig ist. Nutzen Sie ihn strategisch für kurzfristige Bedürfnisse, z. B. zur Deckung der Gehaltsabrechnung während eines verzögerten Forderungszyklus.

Verbesserte Bestandsverwaltung

Zu viel Lagerbestand bindet Bargeld für Unternehmen, die physischen Bestand halten, während zu wenig den Umsatz stören kann.

• Beschleunigen Sie sich schlecht verkaufende Produkte mit Werbeaktionen: Unverkaufter Lagerbestand verbraucht Bargeld. Wandeln Sie diese schneller in Umsatz um.

• Reduzieren Sie Überbestellungen: Datengesteuerte Bestandsprognosen verhindern, dass Bargeld in überschüssigen Beständen gebunden wird.

• Bessere Lieferantenkonditionen aushandeln: Einige Lieferanten bieten Just-in-Time-Lagerbestandsoptionen an, was bedeutet, dass Sie nicht im Voraus für Lagerbestände bezahlen oder Extras einkaufen müssen.

Liquiditätsrückstellungen zentralisieren, aber Zugriff auf liquide Mittel behalten

Während langfristige Rückstellungen auf Konten mit hoher Rendite angelegt werden sollten, müssen Ihre liquiden Mittel jederzeit verfügbar sein.

• Trennen Sie Barmittel von Rückstellungen: Binden Sie keine operativen Mittel in langfristigen Investitionen.

• Nutzung von verzinsten Geschäftskonten: Wenn Sie einen konstanten Betrag zur Verfügung haben, legen Sie ihn auf einem Geldkonto an, das eine gewisse Rendite abwirft.

• Überprüfen Sie regelmäßig die liquiden Mittel: Was vor einem halben Jahr noch funktioniert hat, ist heute vielleicht nicht mehr optimal. Passen Sie die Liquidität an Konjunkturzyklen und Wachstum an.

Unnötige Ausgaben überprüfen und reduzieren

Jeder eingesparte Dollar ist ein Dollar mehr an Liquidität. Kleine, wiederkehrende Ausgaben können unbemerkt bleiben, summieren sich aber im Laufe der Zeit.

• Prüfung von Abonnements und Software-Tools: Eliminieren Sie, was Sie nicht verwenden.

• Verhandeln Sie mit Anbietern: Prüfen Sie, ob Treuerabatte oder Großeinkaufsangebote verfügbar sind.

• Wechseln Sie zu kostengünstigen Zahlungsmethoden: Bearbeitungsgebühren für Kreditkarten können sehr teuer werden. Automated Clearing House (ACH) oder direkte Banküberweisungen sind oft günstiger.

Puffer für Notfälle anlegen

Ein Unternehmen ohne finanzielles Polster ist zu stark auf Kredite angewiesen, was riskant sein kann. Halten Sie ein wenig zusätzliche Liquidität bereit, damit Sie Ihre Betriebskosten jederzeit decken können, und füllen Sie Ihre liquiden Mittel und Ihre Rückstellungen regelmäßig auf. Wenn Sie sie verbrauchen, füllen Sie sie so schnell wie möglich wieder auf.