先买后付 (BNPL) 在意大利日益普及，正快速改变支付格局，尤其在电子商务领域。2023 年，意大利的先买后付交易总额达到 46 亿欧元，占该国在线市场的 6.5%。目前 14% 的意大利人使用这种支付方式 — 他们将其列为网购首选 — 用户满意度极高，仅 2% 的消费者表示不愿再次使用。

本文阐释先买后付在意大利的概念、运作方式、优势及监管规定。

本文内容

• 先买后付 (BNPL) 解释
  
• 先买后付的运作方式
  
• 意大利的先买后付的相关监管法规
  
• 意大利的先买后付支付方式的优势
  
• 意大利主要的先买后付支付服务提供商
  

先买后付 (BNPL) 解释

先买后付 (BNPL) 允许短期延期付款 — 通常用于线上购物，但也适用于实体店 — 由专门提供此类服务的公司支持。它通常适用于中小额的购物，让买家可以在之后分几期付款，而且往往没有利息。

和许多其他国家一样，近年来先买后付在意大利发展迅速。这在很大程度上是由新冠疫情推动的，在这个传统上使用现金的国家，疫情显著促进了数字支付的发展。疫情还带来了经济上的不确定性，使得更多人选择分期付款作为一种更有效地管理现金流的方式。

先买后付与消费信贷的区别

延期付款方式与传统的分期付款计划（即消费信贷）有所不同。后者仅由银行或金融公司提供，通常金额较大且需支付利息。“先买后付”遵循相同的概念，但对客户不收取额外费用。只有专门的提供商提供这项服务，并且它提供快速简便的融资。它通常不需要支持文件，并且是为中等价位的购物设计的。

先买后付如何运作

在网上购物时，客户在选择支付方式时经常会看到分期付款的选项。使用此选项时，客户通常会预先支付总价的一部分。他们将剩余的金额分成几期支付，通常是在三到六个月内付清。

在意大利，先买后付的提供商承担贷款风险，并立即支付订单的全部费用，确保商家能够立即收到产品或服务的全额付款。

这种融资方式快速且易于使用，无需单独注册或额外的处理时间。虽然不同的先买后付提供商的条款和条件有所不同，但大多数只要客户按时付款就不会收取利息。如果客户错过或延迟分期付款，他们将产生额外费用。

意大利的先买后付支付法规

到目前为止，意大利当局尚未对“先买后付”支付服务进行专门监管，因为这类服务不受现行消费信贷规则的约束。根据《消费者信贷指令》（2008/48/EC 号指令）第 2 条，以下协议可豁免监管：

• 金额低于 200 欧元的协议

• 无利息或额外费用的协议

• 三个月内可偿还的协议

• 仅收取最低限度手续费的协议

随着先买后付在意大利的爆发式增长 — 加之监管空白导致部分供应商合同条款不明确 — 导致无力偿还的案例大幅增加。为此，欧盟推出了新的 2023/2225 号指令（简称“CCD II”），首次明确将意大利先买后付服务纳入监管。该指令承认先买后付在支付领域日益重要的地位，强调需建立清晰监管框架以平衡消费者保护与创新支持。

CCD II 指令对意大利先买后付支付的核心规定

以下是 CCD II 指令引入的主要变革摘要：

• 更全面的信息披露要求
  新法规增加了对客户在合同签订前和合同履行期间的信息披露要求，确保他们拥有必要的信息来做出明智的决策。所披露的信息必须准确、清晰且不得有误导性。禁止使用可能会对信贷可用性、成本或总金额产生错误预期的措辞。此外，客户必须明确表达缔约同意，企业不得推定其意愿。

• 对客户信用状况进行更深入的评估
  贷款机构必须考虑收入、支出和其他财务细节等相关数据，对客户的信用度进行全面评估。这项评估旨在通过防止不负责任的贷款和过度债务来保护客户。

• 透支和超额
  该指令的第七章重点规范透支和超额情况，以帮助防止客户陷入巨额债务。

• 债务咨询服务
  该指令最具创新性的提议之一是设立独立且易于访问的咨询中心。这些中心将为陷入困境的客户提供法律、财务和心理支持，帮助他们管理债务并维持可接受的生活水平。

CCD II 指令的豁免情况

CCD II 涵盖了意大利所有的“先买后付”案例，但第 2 条中概述的特定豁免情况除外。以下延期付款情况适用这些豁免：

• 商品供应商或服务提供商在没有第三方提供信贷的情况下，给予客户支付所购商品或服务的时间。

• 客户必须免息支付购买款项，且无任何其他费用，并且仅按本国/地区法律规定支付有限的逾期付款费用。

• 客户将在交货后 50 天内全额付款。

非微型企业或中小企业 (SME) 的公司，如大型电子商务平台，可以根据远程合同提供先买后付服务。如果它们这样做，当交易满足以下条件时，适用 CCD II 指令的豁免条款：

• 没有第三方提供或购买信贷。

• 客户应在交货后 14 天内全额付款。

• 客户必须支付购买价格，无需支付利息和其他费用，但需按照国家/地区法律规定，支付有限的逾期付款费用。

CCD II 指令的实施

意大利相关企业须在 2025 年 11 月 20 日前颁布并落实符合该指令的法律法规及行政措施。这些规定将于 2026 年 11 月 20 日起在欧盟成员国生效，取代之前的消费信贷立法。

先买后付支付方式在意大利的优势

对客户的好处

先买后付对客户的好处是，他们可以立即购买商品，即使是金额较大的商品，同时推迟付款，避免现金流问题。

对企业的好处

以下是意大利公司接受先买后付支付时的一些好处：

• 立即付款，无不付款风险： 商家在购买时立即收到全额款项，消除了客户分期付款到期时可能出现的坏账或延迟付款的风险。“先买后付”服务提供商承担与客户付款相关的所有风险。

• 扩大客户群体： 提供更多的支付选项增加了客户完成购买的可能性。

• 提高转化率： 如果客户可以通过快速简便的流程进行分期付款，他们更有可能购买商品，尤其是对于金额较大的商品。

• 简单集成： 许多先买后付提供商提供易于集成的解决方案，使企业能够以最小的技术投入将此支付选项添加到其结账流程中。

选择合适的支付服务提供商是启动和扩展在线业务的关键。Stripe Payments 提供包括先买后付分期付款选项在内的 100 多种支付方式，同时满足合规与安全要求，全面保障您的交易和客户数据安全。

意大利的主要先买后付支付服务提供商

以下是意大利最受欢迎的先买后付服务提供商：

• Klarna
  Klarna — 瑞典分期付款巨头 — 也在意大利提供服务，包括线上和实体店铺。它提供三种灵活的支付选项：立即支付；分三期免息支付；30 天内支付。您可以在 Stripe 上使用 Klarna，这得益于统一的集成方式，无需安装应用程序、进行客户入职流程或风险评估程序即可快速设置。

• Scalapay
  Scalapay 是一家意大利公司，提供三期或四期免息分期付款。它在线上和实体店铺均可用，并且得到 Stripe 的支持。了解如何通过 Stripe 接受 Scalapay 支付。

• 由 Cofidis 提供的 PagoDIL
  这项服务允许客户在网上和实体店铺将购物款项最多分 12 期支付，且无需支付费用。

• PayPal
  在您的 PayPal 帐户中，您可以选择将购物款项分三期支付。

• Amazon
  对于 Amazon 上符合条件的商品，您可以选择分 3 期、5 期或 12 期每月支付。

• Compass 提供的 HeyLight
  这项服务在线上和实体店铺均提供各种灵活的支付选项，最多可分 24 期免息每月支付。

• 由法国巴黎银行 (BNP Paribas) 提供的 FLOA
  意大利的这项先买后付支付服务允许您分三期或四期进行购物，无需提供支持文件，也可以选择延期付款的“后付”选项。

• Avvera 提供的 Splittypay
  使用 Splittypay，您可以将付款分四期或更多期免息支付，无需提供任何与收入相关的文件。