การให้คะแนนทางการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญในการกำหนดความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจ เครื่องมือนี้ซึ่งนำไปใช้โดยพาร์ทเนอร์ทางธุรกิจและธนาคารของบริษัทจะให้คะแนนสรุปที่วัดความสามารถในการชำระหนี้ของธุรกิจและแนวโน้มที่จะทำตามข้อผูกพันทางการเงินได้ คะแนนทางการเงินจะได้รับการอัปเดตเป็นประจำและอาจส่งผลต่อเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนและความสัมพันธ์ทางธุรกิจ ในฝรั่งเศส ปัจจุบันมีธุรกิจเกือบ 300,000 แห่งได้รับการให้คะแนนโดย Banque de France เพียงแห่งเดียว และอีกหลายล้านแห่งได้รับการให้คะแนนโดยหน่วยงานเอกชน

คะแนนทางการเงินที่ดีจะช่วยให้เข้าถึงแหล่งเงินทุนได้เร็วขึ้น ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง ช่วยให้ต่อรองเงื่อนไขการชำระเงินได้ และสร้างความมั่นใจให้กับพาร์ทเนอร์ทางธุรกิจ ในทางกลับกัน คะแนนที่ต่ำอาจนำไปสู่เงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น หรือการประมูลสัญญาที่ไม่สำเร็จ การให้คะแนนทางการเงินจึงเป็นประเด็นสำคัญสำหรับบริษัทที่ต้องการขยายการดำเนินงานหรืออุดช่องโหว่ด้านสภาพคล่อง

บทความนี้ให้ข้อมูลที่ธุรกิจจำเป็นต้องทราบเกี่ยวกับการให้คะแนนทางการเงินดังนี้ จุดประสงค์ วิธีการทำงาน เกณฑ์การประเมิน ความเสี่ยงเมื่อได้คะแนนต่ำ และวิธีปรับปรุงคะแนน

ประเด็นสำคัญ

• การให้คะแนนทางการเงินคือวิธีการประเมินที่ให้คะแนนรวมแก่บริษัทซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ โดยคำนวณจากข้อมูลทางบัญชี กฎหมาย และพฤติกรรม เพื่อช่วยให้ธนาคาร ผู้รับประกันสินเชื่อ และซัพพลายเออร์ใช้ในการตัดสินใจ
  
• มีหลายหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการให้คะแนนเหล่านี้ในฝรั่งเศส รวมถึง Banque de France ซึ่งทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานของสถาบันผ่านการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างเป็นทางการ หน่วยงานเอกชนที่จัดทำบทวิเคราะห์ของตนเอง และธนาคารที่พัฒนาโมเดลการให้คะแนนภายในของตนเองเพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจในการให้สินเชื่อ
  
• การประเมินขึ้นอยู่กับเกณฑ์สำคัญหลายประการที่เกี่ยวข้องกัน รวมถึงความสามารถในการชำระหนี้และความเป็นอิสระทางการเงิน ความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง พฤติกรรมการชำระเงิน ประวัติทางกฎหมาย อายุและขนาดของบริษัท ภาคธุรกิจ โปรไฟล์ผู้บริหาร และคุณภาพรวมถึงความใหม่ของข้อมูลที่มีอยู่
  
• การถูกลดคะแนนอาจเป็นผลมาจากปัจจัยหลายอย่างร่วมกัน เช่น การขาดทุนซ้ำซ้อน กระแสเงินสดฝืดเคือง หนี้สินที่ไม่สมส่วน การชำระเงินล่าช้าเรื้อรัง หรือการดำเนินงานในอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงสูง
  
• มาตรการที่เป็นรูปธรรมหลายประการจะช่วยปรับปรุงคะแนนในระยะยาวได้ดังนี้ การเสริมสร้างส่วนของเจ้าของ การรักษากระแสเงินสด การจัดการระดับหนี้ การปฏิบัติตามกำหนดเวลาชำระเงินและการยื่นเอกสารทางการเงิน และการตรวจสอบคะแนนที่ได้รับเป็นประจำเพื่อแจ้งข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง
  

การให้คะแนนด้านการเงินคืออะไร

การให้คะแนนด้านการเงินเป็นวิธีการประเมินที่ให้คะแนนบริษัทเพื่อสะท้อนความแข็งแกร่งทางการเงินและแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้ คะแนนด้านการเงินคำนวณโดยใช้ข้อมูลบัญชี ข้อมูลทางกฎหมาย และข้อมูลพฤติกรรม คะแนนเหล่านี้ช่วยให้สถาบันการเงินและซัพพลายเออร์ตัดสินใจว่าจะให้สินเชื่อหรือไม่และภายใต้เงื่อนไขใด

มีกฎหมายหลายฉบับที่ควบคุมการให้คะแนนด้านการเงินในฝรั่งเศส การจัดอันดับการประเมินสินเชื่อที่ออกโดย Banque de France ซึ่งเป็นสถาบันให้คะแนนชั้นนำ อยู่ภายใต้มาตรา L.144-1 ของประมวลกฎหมายการเงินและอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการรักษาความลับและฝ่ายที่ได้รับอนุญาตให้รับข้อมูล การให้คะแนนธุรกิจโดยอิงตามข้อมูลส่วนบุคคล (เช่น ข้อมูลของผู้บริหารระดับสูงหรือเจ้าของคนเดียว) อยู่ภายใต้ข้อบังคับทั่วไปเกี่ยวกับการคุ้มครองข้อมูล (GDPR) และการกำกับดูแลโดยคณะกรรมการแห่งชาติด้านเทคโนโลยีสารสนเทศและเสรีภาพของพลเมือง (Commission nationale de l’informatique et des libertés หรือ CNIL) โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวกับการตัดสินใจอัตโนมัติ

การให้คะแนนด้านการเงินและการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่างกันอย่างไร

การให้คะแนนด้านการเงินคือการคำนวณทางสถิติและแบบอัตโนมัติเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งให้คะแนนความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ตามข้อมูลที่มีโครงสร้าง การจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นการประเมินเชิงคุณภาพที่ดำเนินการโดยหน่วยงานต่างๆ เช่น Moody’s, S&P หรือ Fitch เป็นหลักสำหรับธุรกิจขนาดใหญ่และบริษัทมหาชน

ที่กล่าวว่า การให้คะแนนไม่ได้ขัดขวางการประเมินเชิงคุณภาพ เมื่อสูงกว่าเกณฑ์รายรับหนึ่ง Banque de France จะเสริมการวิเคราะห์ทางการเงินด้วยการประเมินจากผู้เชี่ยวชาญ—ซึ่งดำเนินการโดยนักวิเคราะห์—ภูมิทัศน์ของอุตสาหกรรม สภาพแวดล้อมของตลาด และโปรไฟล์ผู้บริหารของบริษัท ในทางกลับกัน หน่วยงานเอกชนจะยึดติดกับโมเดลทางสถิติอย่างใกล้ชิด ซึ่งนำมาใช้ในระดับที่ปรับเปลี่ยนได้

การให้คะแนนมุ่งเป้าไปที่ธุรกิจส่วนใหญ่ ตั้งแต่วิสาหกิจรายย่อยไปจนถึงบรรษัทข้ามชาติ และให้ความสำคัญกับความเร็วและความสามารถในการทำซ้ำ: โปรไฟล์เดียวกันจะได้ผลลัพธ์คะแนนเท่ากัน ในทางกลับกัน การจัดอันดับความน่าเชื่อถือใช้กับผู้เล่นหลักจำนวนจำกัดที่เจาะตลาดการเงิน กระบวนการจัดอันดับยังต้องมีการวิเคราะห์กลยุทธ์เชิงลึกด้วย

คะแนนธุรกิจต่ำจะส่งผลให้ถูกปฏิเสธเงินกู้หรือวงเงินเครดิตเป็นหลัก หรือมีราคาแพงขึ้น ในทางกลับกัน การลดระดับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทขนาดใหญ่สามารถเพิ่มต้นทุนของหนี้ตลาดและเรียกใช้เงื่อนไขตามสัญญาได้

การให้คะแนนทางการเงินมีจุดประสงค์อะไร

การให้คะแนนทางการเงินใช้ในการวัดและคาดการณ์ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของธุรกิจ เพื่อประกอบการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนหรือการเป็นพาร์ทเนอร์ การให้คะแนนช่วยให้ธนาคารตัดสินใจว่าจะออกสินเชื่อหรือไม่ ผู้รับประกันสินเชื่อตัดสินใจว่าจะคุ้มครองยอดขายบางรายการหรือไม่ และซัพพลายเออร์กำหนดเงื่อนไขสำหรับลูกหนี้ ในขณะที่ปรับราคาและการรับประกันตามระดับความเสี่ยง

การใช้งานหลักๆ ของการให้คะแนนทางการเงินมีดังนี้

• การตัดสินใจว่าจะให้สินเชื่อหรือไม่
  ก่อนที่จะอนุมัติสินเชื่อ เงินเบิกเกินบัญชี หรือวงเงินสินเชื่อ ธนาคารสามารถตรวจสอบคะแนนทางการเงินของธุรกิจเพื่อประเมินความเสี่ยงและตัดสินใจว่าจะอนุมัติเงินทุนหรือไม่

• การกำหนดต้นทุนความเสี่ยง
  คะแนนทางการเงินจะเป็นตัวกำหนดต้นทุนทางการเงินโดยตรง ยิ่งความเสี่ยงที่ประเมินไว้ต่ำเท่าไร อัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมก็ยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

• การปรับเทียบประกันสินเชื่อ
  ผู้รับประกันสินเชื่อใช้การให้คะแนนเพื่อกำหนดจำนวนเงินที่ยินดีค้ำประกันให้กับลูกค้าของซัพพลายเออร์ เมื่อคะแนนของบริษัทลดลง ซัพพลายเออร์ของบริษัทนั้น (หากได้รับความคุ้มครองจากประกันสินเชื่อ) จะถูกลดวงเงินคุ้มครองความเสี่ยงและอาจเข้มงวดกับเงื่อนไขการชำระเงินมากขึ้น ซึ่งอาจถึงขั้นเรียกร้องให้ชำระเงินสด

• การจัดการลูกหนี้การค้าภายใน
  ธุรกิจจำนวนมากนำคะแนนธุรกิจของลูกค้ามาบูรณาการในกระบวนการจัดการความเสี่ยงของตนเอง เช่น การจัดลำดับความสำคัญของจดหมายติดตามหนี้ การจำกัดเงื่อนไขสำหรับลูกหนี้ และการปรับกลยุทธ์การเรียกเก็บเงินให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยง

• การทำสัญญา
  ในการขอรับข้อเสนอทั้งภาครัฐและเอกชน ความแข็งแกร่งทางการเงินของผู้เสนอราคาถือเป็นเกณฑ์สำคัญ คะแนนทางการเงินที่ดีจะสร้างความมั่นใจให้กับบริษัทคู่สัญญาว่าผู้เสนอราคาสามารถทำโครงการจนสำเร็จได้

ใครเป็นผู้ให้คะแนนทางการเงินแก่บริษัท

ในประเทศฝรั่งเศส มีหลายหน่วยงานเป็นผู้ให้คะแนนทางการเงิน ได้แก่ ธนาคารและสถาบันการเงินซึ่งมีระบบการให้คะแนนภายในของตนเอง Banque de France ซึ่งเป็นผู้ออกอันดับการประเมินเครดิตอย่างเป็นทางการให้กับธุรกิจเกือบ 300,000 แห่งผ่านฐานข้อมูล (le fichier bancaire des entreprises หรือ FIBEN) และหน่วยงานเอกชนที่ทำการตลาดเกี่ยวกับคะแนนและรายงานความสามารถในการชำระหนี้ของตนเอง

หมวดหมู่หลัก 3 ประเภทของหน่วยงานที่ให้คะแนนทางการเงินในฝรั่งเศสมีดังนี้

Banque de France

Banque de France เป็นหน่วยงานหลักที่ให้คะแนนทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับวัตถุประสงค์ในการขอสินเชื่อจากธนาคาร การประเมินเครดิตจะครอบคลุมธุรกิจอุตสาหกรรมและการค้าที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ดำเนินธุรกิจในฝรั่งเศส หรือในจังหวัดและดินแดนโพ้นทะเล (DOM-TOM) อันดับเครดิตของ Banque de France มีสถานะทางสถาบันที่พิเศษ

Banque de France ได้รับการยอมรับว่าเป็นสถาบันประเมินเครดิตภายนอก (ECAI) และสามารถใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับธนาคารอื่นๆ ในการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านความรอบคอบ ภายใต้ระบบ Internal Credit Assessment System (ICAS) ของยูโรซิสเต็ม (Eurosystem) อันดับเครดิตของ Banque de France จะช่วยในการเลือกสินทรัพย์ที่ธนาคารจะนำไปใช้เป็นหลักประกันในการรีไฟแนนซ์กับธนาคารกลางได้

หน่วยงานเอกชน

หน่วยงานเอกชนหลายแห่งในฝรั่งเศสเสนอบริการให้คะแนนธุรกิจแก่องค์กรใดก็ตามที่ต้องการประเมินผู้ขอสินเชื่อระหว่างบริษัทหรือการจัดหาเงินทุนทางเลือก ตลอดจนผู้ขอเป็นลูกค้าหรือซัพพลายเออร์ หน่วยงานเอกชนเหล่านี้ ได้แก่ Altares (พาร์ทเนอร์ของ Dun & Bradstreet ในฝรั่งเศส), Coface (บริษัทรับประกันสินเชื่อ), Ellisphere (ชื่อเดิม Coface Services) และ Creditsafe France

โดยทั่วไปหน่วยงานเหล่านี้จะรวบรวมข้อมูลพื้นฐานที่เหมือนกัน ไม่ว่าจะเป็นบันทึกการจดทะเบียนของศาลพาณิชย์ (greffes) แถลงการณ์อย่างเป็นทางการเกี่ยวกับประกาศทางแพ่งและพาณิชย์ (BODACC) งบการเงินที่เผยแพร่ หมายเลข SIRET หมายเลขประจำตัวผู้เสียภาษีมูลค่าเพิ่ม และข้อมูลทางกฎหมายส่วนบุคคล แต่จะมีความแตกต่างกันในด้านความลึกของการวิเคราะห์ ข้อมูลการชำระเงินที่เป็นกรรมสิทธิ์ และอัลกอริทึม ด้วยเหตุนี้ ธุรกิจเดียวกันจึงอาจได้รับคะแนนที่แตกต่างกันจากแต่ละหน่วยงาน

ธนาคารและสถาบันการเงิน

ธนาคารและผู้ให้สินเชื่อยังดำเนินการประเมินตนเองใน 2 ระดับด้วยเช่นกัน ประการแรก อันดับความน่าเชื่อถือตามกฎระเบียบภายใน ขึ้นอยู่กับการอนุญาตจากสำนักงานกำกับดูแลและแก้ไขปัญหาอย่างรอบคอบ (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution หรือ ACPR) หรือธนาคารกลางยุโรป โดยธนาคารจะใช้โมเดลตามการจัดอันดับภายใน (IRB) เพื่อประเมินความน่าจะเป็นที่ผู้กู้จะผิดนัดชำระหนี้ และปรับเทียบข้อกำหนดด้านเงินทุน

ประการที่สอง คะแนนเครดิต เมื่อตรวจสอบใบสมัครใช้งาน ธนาคารจะนำอันดับเครดิตของ Banque de France คะแนนภายนอกใดๆ และข้อมูลของตนเอง (เช่น ประวัติบัญชี กระแสเงินสด เหตุการณ์เกี่ยวกับการชำระเงิน ระยะเวลาในการทำธุรกรรมกับธนาคาร) มาพิจารณาร่วมกันเพื่อตัดสินใจว่าจะให้สินเชื่อหรือไม่ และเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยรวมถึงข้อกำหนดเรื่องหลักประกันที่เกี่ยวข้อง

การให้คะแนนด้านการเงินทำงานอย่างไร

การให้คะแนนด้านการเงินจะรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจ (เช่น งบการเงินประจำปี การผิดนัดชำระหนี้ ข้อมูลทางกฎหมาย จำนวนปีที่ดำเนินธุรกิจ อุตสาหกรรม) และใช้โมเดลวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อเปรียบเทียบกับโปรไฟล์ของธุรกิจที่เคยผิดนัดชำระหนี้ ผลลัพธ์ที่ได้คือคะแนนความเสี่ยงซึ่งประเมินความสามารถของบริษัทในการทำตามภาระผูกพันทางการเงินตามระยะเวลาที่กำหนด

ผู้ให้บริการให้คะแนนด้านการเงินจะเริ่มจากการเก็บรวบรวมข้อมูล โดยดึงข้อมูลส่วนใหญ่จากแหล่งข้อมูลสาธารณะเดียวกัน: บัญชีที่ยื่นต่อศาลหรือสำนักทะเบียนธุรกิจแห่งชาติ (Registre national des entreprises, RNE) ผ่านสถาบันทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมแห่งชาติ (Institut national de la propriété industrielle, INPI) ประกาศทางกฎหมายใน BODACC ข้อมูลจากสถาบันสถิติและการศึกษาเศรษฐกิจแห่งชาติ (Insee) และคำตัดสินของศาลและกระบวนการล้มละลาย ผู้ให้บริการแต่ละรายจะสร้างตามรากฐานนี้โดยให้ข้อมูลของตนเอง: หน่วยงานเพิ่มประวัติการชำระเงิน ธนาคารเพิ่มประวัติบัญชีและธุรกรรม และ Banque de France เพิ่มข้อมูลเกี่ยวกับการผิดนัดชำระหนี้สินเชื่อธุรกิจ

ถัดไป ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะวิเคราะห์ข้อมูลนี้ตามมิติทางการเงินที่สำคัญหลายประการ: ความสามารถในการชำระหนี้ สภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร และความเป็นอิสระทางการเงิน มิติเหล่านี้ได้รับการเสริมด้วยปัจจัยอื่นๆ ในเชิงคุณภาพและเฉพาะเจาะจงของอุตสาหกรรม หน่วยงานเอกชนและโมเดลธนาคารภายในพึ่งพาโมเดลทางสถิติเป็นหลัก

ระบบจะให้คะแนนตามระดับที่ไม่ซ้ำกันสำหรับแต่ละเอนทิตี ไม่มีระดับสากล: บริษัทเดียวกันอาจได้รับคะแนนแตกต่างกันโดยหน่วยงานอื่น ตัวอย่างเช่น การประเมินสินเชื่อ Banque de France มีสององค์ประกอบ: องค์ประกอบหนึ่งสำหรับปริมาณการเข้าออก (ตัวอักษรตั้งแต่ A ถึง M อิงตามรายรับ และ N หรือ X สำหรับกรณีพิเศษ) และอีกองค์ประกอบสำหรับสินเชื่อ (ตัวเลขตั้งแต่ 1+ ถึง 8 ซึ่งแสดงถึงการประเมินความเสี่ยง) การจัดอันดับความน่าเชื่อถือเชื่อมโยงกับขอบเขตความเสี่ยง ซึ่งแตกต่างกันไปเช่นกัน สำหรับ Banque de France ขอบเขตความเสี่ยงจะอยู่ระหว่างหนึ่งถึงสามปี

เกณฑ์ที่ใช้ในการให้คะแนนทางการเงินมีอะไรบ้าง

การให้คะแนนทางการเงินจะอิงตามเกณฑ์ 5 หมวดหมู่หลักที่ผู้เล่นทุกรายใช้ร่วมกัน ได้แก่ ฐานะทางการเงิน (ความสามารถในการชำระหนี้ สภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร ภาระหนี้สิน) พฤติกรรมการชำระเงิน (การชำระเงินตรงเวลา เหตุการณ์ในการชำระเงิน) ปัจจัยทางกฎหมาย (การดำเนินคดีตามกฎหมาย สิทธิยึดหน่วง คำพิพากษา) ปัจจัยเชิงโครงสร้าง (อายุการดำเนินงาน ขนาด อุตสาหกรรม การจัดการ) และข้อมูลเชิงคุณภาพ

เกณฑ์หลักที่พิจารณาในการให้คะแนนทางการเงินมีดังนี้

• ความสามารถในการชำระหนี้และความเป็นอิสระทางการเงิน
  ซึ่งเป็นพื้นฐานของการวิเคราะห์ โดยครอบคลุมถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น โครงสร้างงบดุล และระดับหนี้สินทางการเงิน ธุรกิจที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นที่มั่นคงและมีหนี้สินที่จัดการได้จะแสดงให้เห็นถึงโปรไฟล์ที่น่าเชื่อถือ ในขณะที่งบดุลที่มีทุนจดทะเบียนต่ำและพึ่งพาหนี้สินอย่างมากจะมีความเสี่ยงที่รับรู้ได้สูงกว่า

• ความสามารถในการทำกำไรและศักยภาพในการหารายได้
  ซึ่งเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์อัตรากำไร รายได้จากการดำเนินงาน และความสามารถในการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง (SFC) บริษัทที่สร้างผลกำไรได้อย่างสม่ำเสมอจะสร้างส่วนของผู้ถือหุ้นขึ้นใหม่และชำระหนี้ได้ง่ายขึ้น ความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงหรือการขาดทุนซ้ำซากจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อคะแนนทางการเงิน

• สภาพคล่องและกระแสเงินสด
  นอกเหนือจากความสามารถในการทำกำไรแล้ว ความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้ระยะสั้นยังเป็นปัจจัยสำคัญในการให้คะแนนทางการเงินด้วย อัตราส่วนสภาพคล่อง ความต้องการเงินทุนหมุนเวียน (WCR) และระดับกระแสเงินสดจะช่วยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้สินในทันที ความล้มเหลวของธุรกิจส่วนใหญ่มักเกิดจากกระแสเงินสดที่ไม่เพียงพอ มากกว่าการขาดความสามารถในการทำกำไร

• พฤติกรรมการชำระเงิน
  การผิดนัดชำระเงินที่รายงานโดยธนาคารเป็นสัญญาณเตือนสำหรับ Banque de France สำหรับหน่วยงานเอกชน เวลาการชำระเงินจริง ซึ่งสังเกตได้จากเครือข่ายผู้มีส่วนร่วม (เช่น DunTrade ของ Altares หรือ Trade Payment Data ของ Creditsafe) จะนำไปคำนวณคะแนนทางการเงินโดยตรง การชำระเงินล่าช้าให้กับซัพพลายเออร์จะทำให้คะแนนลดลงและเป็นที่รับรู้ของตลาดในท้ายที่สุด

• ปัจจัยทางกฎหมายและการดำเนินคดี
  นอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบประวัติทางกฎหมายของธุรกิจด้วย ทั้งสิทธิยึดหน่วงภาษีในอดีตหรือปัจจุบัน หรือการชำระเงินประกันสังคม คำพิพากษาของศาล หรือการดำเนินคดีเกี่ยวกับการล้มละลาย ล้วนส่งผลกระทบอย่างมากต่อคะแนนทางการเงิน

• อายุการดำเนินงานและขนาด
  บริษัทที่ก่อตั้งมาหลายปีและผ่านพ้นวัฏจักรเศรษฐกิจมาแล้วนั้น ตามสถิติถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าบริษัทที่เพิ่งตั้งใหม่ ขนาดและความมั่นคงของธุรกิจยังมีส่วนช่วยลดความเสี่ยงที่รับรู้ได้ด้วย

• อุตสาหกรรมและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ
  ความเสี่ยงเฉพาะภาคธุรกิจมีผลต่อคะแนนทางการเงินของบริษัท บางภาคธุรกิจ (การก่อสร้าง การขนส่ง การบริการต้อนรับ และบริการอาหาร) มีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงกว่าในเชิงโครงสร้าง การแข่งขันและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประเมินเชิงคุณภาพของ Banque de France

• โปรไฟล์ของผู้บริหาร
  ภูมิหลังของผู้บริหารบริษัท (ตำแหน่งอื่นๆ ที่เคยดำรง บริษัทก่อนหน้า เหตุการณ์ใดๆ) อาจเป็นปัจจัยในการให้คะแนนทางการเงินด้วยเช่นกัน Banque de France จะกำหนดตัวชี้วัดผู้บริหาร (l'indicateur dirigeant) ซึ่งแยกต่างหากจากอันดับเครดิตของบริษัท

• คุณภาพและความทันท่วงทีของข้อมูล
  บริษัทที่ไม่ยื่นงบการเงิน หรือยื่นล่าช้า จะทำให้นักวิเคราะห์ไม่มีข้อมูลและถูกลงโทษในที่สุด การขาดข้อมูลถือเป็นปัจจัยเสี่ยงในตัวมันเอง

เกณฑ์เหล่านี้จะนำไปใช้แตกต่างกันไปตามโมเดลที่ใช้ ตัวอย่างเช่น Banque de France วางโครงสร้างการวิเคราะห์ทางการเงินไว้ 4 หมวดหมู่เป้าหมาย ได้แก่ ความสามารถในการชำระหนี้ สภาพคล่อง ความสามารถในการสร้างรายได้ (ความสามารถในการทำกำไร) และความเป็นอิสระทางการเงิน โดยเสริมด้วยการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ

สิ่งใดที่สามารถลดระดับคะแนนด้านการเงินของธุรกิจได้

ธุรกิจจะได้รับคะแนนต่ำเมื่อมีโปรไฟล์คล้ายกับบริษัทที่เสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้: ขาดทุนซ้ำซาก กระแสเงินสดฝืดเคือง มีหนี้สินสูง เกิดเหตุการณ์ขัดข้องในการชำระเงินหรือล่าช้า และกระบวนการทางกฎหมาย การขาดความโปร่งใส (เช่น งบการเงินที่ไม่ได้ยื่นหรือล้าสมัย) ยังอาจลดระดับคะแนนได้อย่างมาก

ต่อไปนี้คือสาเหตุหลักที่ทำให้คะแนนด้านการเงินถูกลดระดับ:

• ขาดทุนและความสามารถในการทำกำไรลดลง
  ผลลัพธ์ที่เป็นลบในช่วงหลายปีงบประมาณจะกัดกร่อนส่วนของผู้ถือหุ้นและส่งสัญญาณถึงโมเดลธุรกิจที่เปราะบาง นี่เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายรับลดลงร่วมด้วย

• กระแสเงินสดฝืดเคือง
  WCR ที่จัดการไม่ดี การเบิกเงินเกินบัญชีซ้ำซาก หรือสภาพคล่องตึงตัวจะทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของธุรกิจในการทำตามภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นที่พบได้บ่อยให้เกิดความล้มเหลวของธุรกิจ

• หนี้สินล้นพ้นตัว
  ระดับหนี้ที่ไม่ได้สัดส่วนกับส่วนของผู้ถือหุ้นและความสามารถในการชำระคืนจะเพิ่มความเสี่ยง

• เหตุการณ์ขัดข้องในการชำระเงินหรือล่าช้า
  ความล่าช้าในการชำระเงินซ้ำซากที่รายงานโดยซัพพลายเออร์อาจทำให้คะแนนด้านการเงินลดลงอย่างรวดเร็ว

• งบการเงินหายไปหรือล้าสมัย
  การไม่ยื่นงบการเงินประจำปี หรือการยื่นล่าช้า จะทำให้นักวิเคราะห์ไม่มีข้อมูลล่าสุด หากไม่มีข้อมูล ระบบจะคำนวณคะแนนตามค่าเริ่มต้นโดยใช้พื้นฐานแบบอนุรักษ์นิยมและโดยทั่วไปจะไม่เป็นผลดี ตัวอย่างเช่น การจัดอันดับ “X” ที่กำหนดโดย Banque de France จะเป็นการลงโทษปีการเงินที่ปิดทำการไปแล้วเกินกว่า 23 เดือน

• อุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงสูงหรือภาวะเศรษฐกิจไม่เอื้ออำนวย
  การอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีอัตราการผิดนัดชำระหนี้สูง หรือการประสบกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในตลาด อาจส่งผลเสียต่อคะแนนแม้ว่าบริษัทจะยังมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงก็ตาม

• ข้อมูลผิดพลาด
  ข้อมูลที่ไม่ถูกต้องในฐานข้อมูล (เช่น การพิมพ์ผิดในงบการเงิน เหตุการณ์ขัดข้องในการชำระเงินที่จัดประเภทผิด ความสับสนระหว่างที่ตั้งธุรกิจ) อาจลดระดับคะแนนด้านการเงินอย่างไม่เป็นธรรม

คุณจะช่วยให้คะแนนด้านการเงินดีขึ้นได้อย่างไร

มีหลายวิธีที่จะช่วยให้คะแนนด้านการเงินของธุรกิจคุณดีขึ้น ได้แก่ เพิ่มความแข็งแกร่งของส่วนของผู้ถือหุ้น ปกป้องกระแสเงินสด จัดการหนี้สิน ชำระเงินให้ซัพพลายเออร์และชำระหนี้ตรงเวลา ยื่นบัญชีให้ทันตามกำหนดเวลา และติดตามคะแนนที่เคยได้รับมอบหมายก่อนหน้านี้

ต่อไปนี้คือการดำเนินการหลักๆ ที่คุณทำได้:

• เพิ่มความแข็งแกร่งของส่วนของผู้ถือหุ้น
  การเพิ่มความแข็งแกร่งของส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นกลยุทธ์ที่ยั่งยืนที่สุดในการเพิ่มคะแนน การเก็บกำไรสะสม การเพิ่มทุน และการระงับบัญชีผู้ถือหุ้นเป็นมาตรการที่จะรวมโครงสร้างงบดุลและปรับปรุงความสามารถในการชำระหนี้ที่รับรู้ให้ดีขึ้น

• รักษากระแสเงินสด
  การลด WCR การสร้างตัวกันชนสภาพคล่อง และการจำกัดความผันผวนของกระแสเงินสดจะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งของสถานะเงินสด กระแสเงินสดที่มีการจัดการอย่างดีจะส่งสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักวิเคราะห์

• จัดการหนี้
  การจัดการระดับหนี้จะช่วยจำกัดความเสี่ยงที่รับรู้ ตัวอย่างเช่น ธุรกิจอาจให้ความสำคัญกับการจัดหาเงินทุนที่สอดคล้องกับอายุการใช้งานของสินทรัพย์ หลีกเลี่ยงการสะสมหนี้ระยะสั้นเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการเชิงโครงสร้าง และจัดตารางการชำระคืนให้สอดคล้องกับความสามารถในการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง

• ชำระใบแจ้งหนี้และซัพพลายเออร์ตรงเวลา
  การชำระเงินที่ตรงเวลาเป็นปัจจัยสำคัญในการให้คะแนนด้านการเงิน ประวัติการชำระเงินที่ไม่มีความล่าช้าหรือค่าปรับสะท้อนให้เห็นถึงกระแสเงินสดที่มีการควบคุมและการจัดการทางการเงินที่เข้มงวด ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจให้กับพาร์ทเนอร์และปกป้องคะแนนด้านการเงินของธุรกิจโดยตรง

• ยื่นงบการเงินที่ครบถ้วน เป็นปัจจุบัน และอ่านง่าย
  การปฏิบัติตามกำหนดเวลายื่นเอกสารของสำนักทะเบียนศาลและการดูแลอย่างพิถีพิถันในการเตรียมงบการเงินจะทำให้นักวิเคราะห์มีรากฐานที่มั่นคงเพื่อใช้ประกอบการประเมิน

• ติดตามและแก้ไขคะแนนจากหน่วยงานเอกชน
  การตรวจสอบรายงานของหน่วยงานอย่างสม่ำเสมอและตั้งค่าสถานะข้อมูลที่ไม่ถูกต้องเป็นสิ่งที่มีประโยชน์ เนื่องจากการแก้ไขข้อผิดพลาดสามารถกู้คืนคะแนนที่ถูกลดระดับอย่างไม่เป็นธรรมได้

คะแนนด้านการเงินโต้แย้งได้หรือไม่

ธุรกิจสามารถโต้แย้งผลการประเมินสินเชื่อ Banque de France ได้โดยติดต่อสาขาในพื้นที่ ธุรกิจมีสิทธิ์ที่จะทราบคะแนนของตนเอง เข้าพบเพื่อหารือเกี่ยวกับเหตุผลเบื้องหลัง และขอให้มีการพิจารณาหากมีข้อมูลใดๆ ไม่ถูกต้อง

ขั้นตอนการดำเนินการนี้มีการควบคุมและเข้าถึงได้ ตัวแทนทางกฎหมายสามารถขอรับคะแนน Banque de France ของธุรกิจได้ฟรีจากสาขาระดับภูมิภาคและขอให้มีการประชุมเพื่อทำความเข้าใจเหตุผลเบื้องหลัง หากการประเมินสินเชื่ออิงตามข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง ผู้บริหารอาจขอให้มีการประชุมกับสาขาและนำเสนอหลักฐานประกอบ หากมีการนำข้อเท็จจริงใหม่ที่สำคัญมาแจ้งให้ธนาคารแห่งฝรั่งเศสทราบ ธนาคารอาจปรับปรุงคะแนน

Stripe Capital ช่วยอะไรได้บ้าง

Stripe Capital นำเสนอโซลูชันการจัดหาเงินทุนที่คิดจากรายรับ เพื่อช่วยให้ธุรกิจของคุณเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นในการเติบโตได้

Capital ช่วยคุณทำสิ่งต่อไปนี้ได้

• เข้าถึงเงินทุนเพื่อการเติบโตได้เร็วขึ้น: รับการอนุมัติเงินกู้หรือการจ่ายเงินสดล่วงหน้าให้กับผู้ค้าในไม่กี่นาที โดยไม่ต้องผ่านขั้นตอนการยื่นเรื่องที่ยืดเยื้อและข้อกำหนดในการวางหลักประกันแบบเงินกู้จากธนาคารดั้งเดิม
  
• จัดการเงินทุนให้สอดคล้องกับรายรับของคุณ: โครงสร้างที่อิงตามรายรับของ Capital หมายความว่าคุณจะจ่ายเงินคืนในอัตราเปอร์เซ็นต์ที่คงที่จากยอดขายรายวัน ดังนั้นการชำระเงินจึงปรับตามผลการดำเนินงานทางธุรกิจของคุณ หากจำนวนเงินที่คุณชำระคืนผ่านยอดขายไม่ถึงเกณฑ์ขั้นต่ำของแต่ละรอบการชำระเงิน Capital จะทำการหักเงินส่วนที่เหลือจากบัญชีธนาคารของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อสิ้นสุดรอบนั้น
  
• ขยายธุรกิจด้วยความมั่นใจ: ให้ทุนกับโครงการริเริ่มเพื่อการเติบโต เช่น แคมเปญการตลาด การจ้างพนักงานใหม่ การเพิ่มสินค้าคงคลัง และอื่นๆ อีกมากมาย โดยไม่ต้องลดสัดส่วนการถือหุ้นหรือสินทรัพย์ส่วนบุคคลของคุณ
  
• ใช้ความเชี่ยวชาญของ Stripe: Capital นำเสนอโซลูชันการจัดหาเงินทุนแบบกำหนดเองที่ได้ข้อมูลจากความเชี่ยวชาญเชิงลึกและข้อมูลการชำระเงินของ Stripe
  

ดูข้อมูลเพิ่มเติมว่า Stripe Capital จะสามารถช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของธุรกิจคุณได้อย่างไร หรือเริ่มใช้งานวันนี้เลย