Elegir dónde constituir una sociedad puede afectar significativamente a la trayectoria de tu negocio. Delaware es la jurisdicción elegida por más del 68 % de las empresas de la lista Fortune 500. Además, la constitución de empresas en Delaware resulta atractiva para negocios de todos los tamaños, desde startups hasta sociedades multinacionales.

La legislación de sociedades de Delaware, un régimen jurídico sólido, la preferencia de los inversores y ciertas ventajas fiscales son algunas de las razones por las que las empresas eligen constituirse en ese estado. Comprender estos beneficios, sus implicaciones y cómo pueden alinearse con tus objetivos empresariales puede ayudarte a tomar decisiones informadas sobre tu estructura corporativa.

A continuación, se ofrece un resumen del proceso de constitución de una sociedad de tipo C de Delaware, las ventajas de constituirse en Delaware y otros factores importantes que las empresas deben tener en cuenta.

¿De qué trata este artículo?

• ¿Qué es una sociedad de tipo C?
  
• ¿Qué es una sociedad de tipo C de Delaware?
  
• Ventajas de constituir una sociedad en Delaware
  
• Cómo crear una sociedad de tipo C de Delaware
  

¿Qué es una sociedad de tipo C?

Una sociedad de tipo C es un término legal que se refiere a un tipo específico de estatus fiscal conferido a una sociedad por parte de la agencia tributaria estadounidense en lugar de un tipo de entidad comercial. Una sociedad de tipo C es una entidad jurídica independiente de sus propietarios, según se define en el subcapítulo C del Código de Rentas Internas. Esta distinción afecta a otras características clave de las sociedades de tipo C:

• Responsabilidad limitada
  Los propietarios, o accionistas, están exentos de responsabilidad personal en caso de deudas o sentencias judiciales contra la sociedad. Esto significa que sus activos personales —como casas, coches y cuentas bancarias personales— están protegidos. Esta responsabilidad limitada es una de las principales razones por las que muchos empresarios optan por una estructura societaria.

• Flexibilidad de propiedad
  La propiedad de una sociedad de tipo C se divide en acciones. Este sistema permite cambios en la propiedad: los accionistas pueden transferir, vender o ceder acciones fácilmente. Además, no hay restricciones sobre el número de accionistas, lo que puede permitir a las sociedades de tipo C atraer inversiones y crecer más.

• Duración indefinida
  Las sociedades de tipo C pueden existir a perpetuidad, independientemente de sus fundadores o accionistas actuales. Esta continuidad de la existencia significa que la sociedad puede sobrevivir a sus propietarios originales, lo que la convierte en una opción atractiva para los fundadores que desean que su empresa siga funcionando incluso después de que ellos ya no estén involucrados.

• Doble imposición
  Esta estructura societaria tiene un inconveniente importante: la doble imposición. La empresa paga el impuesto de sociedades sobre sus beneficios. Entonces, si los beneficios después de impuestos se distribuyen a los accionistas en forma de dividendos, estos también deben pagar el impuesto sobre la renta por dichos dividendos. Esto puede dar lugar a un tipo impositivo efectivo más elevado sobre los beneficios empresariales.

• Estructura de gestión
  Las sociedades de tipo C deben contar con una estructura formal de gobierno. Un consejo de administración, elegido por los accionistas, supervisa las principales decisiones empresariales y establece la dirección de la empresa. Mientras tanto, los directivos de la sociedad (director general, director financiero, etc.) se encargan de las operaciones cotidianas.

• Recaudación de fondos e inversiones
  Las sociedades de tipo C son especialmente atractivas para los inversores. Estas sociedades pueden recaudar fondos mediante la venta de diversos tipos de acciones y pueden dar cabida a estructuras de capital complejas, lo que hace que la estructura de sociedad de tipo C sea la preferida por las empresas de capital de riesgo y les permita recaudar grandes cantidades de capital.

Todas las sociedades estadounidenses se designan inicialmente como sociedades de tipo C como clasificación fiscal predeterminada, a menos que hagan una de estas dos cosas:

• Presentar el formulario 2553 ante la IRS para optar por el estatus de sociedad de tipo S, que permite la tributación de flujo directo y limita el número de accionistas.
  
• Presentar una solicitud 501(c) ante la IRS para obtener el estatus de organización sin ánimo de lucro, quedando exenta del impuesto federal sobre la renta.
  

¿Qué es una sociedad de tipo C de Delaware?

Una sociedad de tipo C de Delaware, a menudo referida como una sociedad de Delaware, es una entidad comercial que ha elegido constituirse conforme a las leyes del estado de Delaware y que tributa según el subcapítulo C del Código de Rentas Internas. Delaware es una elección muy popular para la constitución de sociedades debido a su flexibilidad, sus leyes favorables a las empresas y su consolidada jurisprudencia.

Ventajas de constituir una sociedad en Delaware

Al igual que otras sociedades de tipo C, las sociedades de tipo C de Delaware ofrecen protección de responsabilidad limitada. Los accionistas de una sociedad de tipo C de Delaware están exentos de responsabilidad personal por las obligaciones y deudas de la sociedad. A continuación, se incluye un resumen de las demás ventajas específicas de las sociedades de tipo C de Delaware:

• Legislación de sociedades avanzada y flexible: la Ley General de Sociedades de Delaware (DGCL) es muy sofisticada y adaptable, y se actualiza continuamente para reflejar la evolución de las prácticas empresariales y las interpretaciones jurídicas.

• Régimen jurídico favorable a las empresas: Delaware alberga un tribunal único llamado Tribunal de Equidad (Court of Chancery), especializado en disputas empresariales. El tribunal funciona sin jurados; en su lugar, jueces experimentados toman decisiones, lo que permite resultados más rápidos y predecibles.

• Jurisprudencia que sienta precedentes: Delaware tiene un amplio historial en la resolución de asuntos legales corporativos, y cuenta con un extenso organismo de derecho jurisprudencial que aporta previsibilidad y estabilidad a los procedimientos judiciales.

• Consideraciones sobre privacidad: Delaware proporciona un nivel de privacidad a las sociedades que no está disponible en muchos otros estados. No exige que los nombres de los directivos o administradores figuren en los documentos de constitución, lo que contribuye a preservar su privacidad.

• Preferencia de los inversores: muchos inversores, en particular los inversores de capital de riesgo, prefieren las sociedades de Delaware por su entorno jurídico favorable y bien conocido.

• Políticas favorables a la dirección: La legislación de sociedades de Delaware suele considerarse favorable a la dirección. Por ejemplo, permite las sociedades unipersonales en las que una persona puede ser el único administrador y ostentar todos los cargos.

• Ventajas fiscales: Delaware ofrece algunas ventajas fiscales. Por ejemplo, no hay impuesto de sociedades estatal para las empresas que se constituyen en Delaware pero no realizan operaciones allí.

• Facilidad de constitución: el estado de Delaware cuenta con un proceso de constitución eficiente y rápido.

Cómo crear una sociedad de tipo C de Delaware

La creación de una sociedad de tipo C en Delaware implica varios pasos:

• Elegir un nombre para tu sociedad: el nombre de tu empresa debe ser único y no puede utilizarlo ninguna otra empresa en Delaware. Puedes comprobar la disponibilidad del nombre a través del sitio web de la División de Sociedades de Delaware.

• Nombrar un agente registrado: Delaware requiere que todas las empresas tengan un agente registrado con una dirección física en Delaware. Este agente es responsable de recibir documentos oficiales y papeles legales en nombre de la sociedad.

• Presentar el acta de constitución: deberás presentar este documento ante la secretaría de estado de Delaware. Incluye datos clave sobre la sociedad, como su nombre, la dirección del agente registrado y el número y valor de las acciones autorizadas.

• Crear estatutos corporativos: estas normas internas rigen tu sociedad. Abarcan temas como la estructura de la sociedad, los derechos de los accionistas y cómo se celebran las juntas.

• Nombrar administradores y directivos: los administradores supervisan las decisiones importantes de la empresa, mientras que los directivos gestionan las operaciones cotidianas.

• Emitir de acciones: este paso implica la emisión de acciones a los propietarios iniciales de la sociedad.

• Obtener un número de identificación del empleador (EIN): se trata de un número único asignado por la agencia tributaria estadounidense (IRS) que se utiliza a efectos fiscales. Puedes solicitar un EIN en el sitio web de la IRS.

• Cumplir con otros requisitos fiscales y reglamentarios: dependiendo de la naturaleza de tu negocio y del lugar donde operes, es posible que tengas que registrarte para pagar impuestos estatales y locales, obtener licencias y permisos comerciales, o cumplir con otros requisitos normativos.

• Presentar un informe anual: Delaware exige que las sociedades presenten un informe anual y paguen un impuesto de franquicia cada año.

Aunque la constitución de una sociedad de tipo C en Delaware tiene muchas ventajas, como un entorno jurídico sólido, estructuras fiscales favorables y la preferencia de los inversores, el proceso también implica importantes consideraciones jurídicas, fiscales y empresariales. Dado que cada empresa es única, busca la orientación de expertos legales y tributarios durante este proceso para alinear la estructura societaria con los objetivos de la empresa. Establecer una base jurídica sólida contribuirá a la sostenibilidad y escalabilidad de la empresa.