L’adoption généralisée des paiements numériques a profondément changé la façon dont les entreprises fonctionnent, gèrent leurs flux d’argent comptant et fournissent des services à leurs clients. Dans ce contexte, comprendre ce qu’est la devise numérique et comment fonctionne la monnaie électronique en Italie est nécessaire pour toute entreprise qui cherche à innover.

Cet article examine ce qu’est la monnaie électronique, les différences entre monnaie électronique et devise virtuelle, ainsi que le rôle des établissements de monnaie électronique (EME). Nous verrons ce que vous pouvez faire avec une licence EME en Italie, quand il est judicieux d’en demander une et comment l’obtenir, en mettant l’accent sur les cadres réglementaires italien et européen. Enfin, nous verrons les outils et l’infrastructure nécessaires pour fonctionner avec la monnaie électronique, afin que vous puissiez choisir l’option qui correspond le mieux à votre modèle opérationnel.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que la monnaie électronique?
  
• Utilisation de la monnaie électronique en Italie : données et tendances
  
• Quelle est la différence entre une monnaie électronique et une devise virtuelle?
  
• Qu’est-ce qu’un établissement de monnaie électronique (EME)?
  
• Que pouvez-vous faire avec une licence d’EME en Italie?
  
• Cadre réglementaire italien et européen
  
• Quand devriez-vous demander une licence d’EME?
  
• Comment demander une licence d’EME
  
• Infrastructure technologique requise pour les EME et comment Stripe peut vous aider
  

Qu’est-ce que la monnaie électronique?

La monnaie électronique est une forme de devise numérique que vous pouvez utiliser par le biais d’appareils comme des téléphones intelligents, des tablettes ou des ordinateurs pour effectuer ou recevoir des paiements sans argent comptant.

Il s’agit donc d’une alternative à l’argent comptant physique : au lieu de billets ou de pièces, la valeur est sauvegardée numériquement et peut être utilisée pour acheter des biens et des services, tant en ligne que dans des magasins physiques. Un exemple typique de monnaie électronique est le solde disponible sur une carte prépayée ou dans un portefeuille numérique.

Il est important de noter qu’en Italie, la monnaie électronique n’est pas créée librement, mais émise par des entités autorisées comme les banques et les EME. Ces opérateurs convertissent la monnaie traditionnelle en forme numérique, ce qui permet aux entreprises et aux clients d’effectuer des paiements en monnaie électronique de manière sécurisée et réglementée.

Quels sont les différents types de monnaie électronique?

Les principaux types de monnaie électronique sont les suivants :

• Cartes prépayées (rechargeables ou à usage unique)

• Portefeuilles numériques (applications sur téléphone intelligent pour paiements et transferts)

• Cartes de paiement (cartes de crédit ou de débit utilisées sous forme numérique)

• Comptes de monnaie électronique proposés par les EME (comptes numériques non bancaires qui permettent aux utilisateurs de stocker de la monnaie électronique et de l’utiliser pour les paiements, transferts et magasinages en ligne)

Tous ces outils sont conçus pour faciliter le paiement par monnaie électronique sans avoir besoin d’argent comptant.

Utilisation de la monnaie électronique en Italie : données et tendances

L’utilisation de monnaie électronique en Italie s’est considérablement développée ces dernières années, devenant une habitude de consommation de plus en plus courante. Selon l’Observatoire des paiements innovants de l’Université polytechnique de Milan, en 2025, les paiements numériques en Italie ont atteint un volume total de transactions de 518 milliards d’euros, en hausse de 7 % par rapport à 2024. Cela confirme que les paiements par monnaie électronique sont désormais une composante structurelle de l’économie.

Après l’abandon historique de l’argent comptant ces dernières années, le système de paiement continue d’évoluer. Aujourd’hui, 45 % des dépenses de consommation en Italie se font par des modes de paiement en monnaie électronique, contre seulement 38 % en argent comptant. Les virements bancaires et les prélèvements automatiques sur les comptes bancaires ne cessent également de croître, représentant désormais 17 % du total.

Ces données démontrent que la monnaie électronique en Italie n’est plus seulement une alternative à l’argent comptant, mais qu’elle est plutôt la principale méthode par laquelle les entreprises et les clients gèrent les paiements. Pour les entreprises, cela signifie qu’il est nécessaire de proposer des solutions de paiement électronique pour rester compétitives et répondre aux attentes du marché.

Quelle est la différence entre une monnaie électronique et une devise virtuelle?

Dans le langage courant, les termes « monnaie électronique » et « devise virtuelle » sont souvent confondues, mais elles font référence à des outils très différents. Comprendre la distinction est important pour choisir des solutions de paiement sécurisées et conformes. Examinons les principales caractéristiques de chacune.

Monnaie électronique

La monnaie électronique est un outil réglementé conçu pour faciliter les paiements numériques sécurisés et traçables. Un exemple typique est le solde sur une carte prépayée ou dans un portefeuille numérique. La monnaie électronique est largement utilisée par les entreprises et les clients dans les opérations quotidiennes et présente les caractéristiques suivantes :

• Sert de version numérique des devises traditionnelles (comme les euros)

• Émise par une entité autorisée, comme une banque ou un EME

• Est réglementée et supervisée par les autorités (en Italie, par la Banque d’Italie)

• Représente une créance sur l’émetteur

• A une valeur stable, car elle est rattachée à une devise officielle

• Peut être utilisée pour effectuer des paiements sécurisés en ligne et en magasin

Devises virtuelles

Les devises virtuelles, quant à elles, appartiennent à une catégorie plus large d’actifs numériques, qui se caractérisent souvent par une plus grande autonomie par rapport au système financier traditionnel et par différents niveaux de réglementation, par exemple les cryptomonnaies ou autres actifs numériques. Dans la pratique, une devise virtuelle présente les caractéristiques suivantes :

• A une valeur qui n’est pas nécessairement liée à une devise officielle

• N’est pas émise par une autorité centrale ou une entité autorisée

• N’est pas toujours soumise à une réglementation complète

• Ne représente pas une créance sur un émetteur

• Peut avoir une valeur volatile et variable au fil du temps

En résumé, la monnaie électronique est un instrument réglementé conçu pour les paiements courants, alors que les devises virtuelles appartiennent à une catégorie plus large et moins normalisée. Pour une entreprise, cette distinction est essentielle pour fonctionner dans un cadre réglementaire clair et proposer aux clients des modes de paiement fiables.

Qu’est-ce qu’un établissement de monnaie électronique (EME)?

Un EME est un intermédiaire financier autorisé à émettre de la monnaie électronique et à fournir des solutions de paiement. Essentiellement, il s’agit d’une entité réglementée qui peut convertir des devises traditionnelles (comme l’euro) en forme numérique et les mettre à la disposition des utilisateurs à travers des outils comme des portefeuilles numériques, des cartes prépayées ou des comptes de paiement.

Un établissement de monnaie électronique (EME) n’émet de la monnaie électronique qu’après réception des fonds. Lorsqu’un client charge de l’argent sur une application ou une carte, ce montant est converti en monnaie électronique et peut être utilisé pour effectuer un paiement.

Les EME opèrent dans un cadre réglementaire précise et sont autorisés par la Banque d’Italie (ou par d’autres autorités européennes, si elles sont établies dans l’UE). Cela signifie qu’ils doivent répondre à des exigences strictes en matière de capital, de gouvernance, de cybersécurité et de lutte contre le blanchiment d’argent.

Contrairement aux banques, les EME ne peuvent pas utiliser les fonds des clients pour des activités de prêt et doivent plutôt assurer leur protection, par exemple en les gardant séparés de leurs propres actifs, conformément aux exigences de sauvegarde énoncées dans la législation.

En résumé, si vous vous demandez qui peut émettre de la monnaie électronique, la réponse est : seules les entités autorisées comme les banques et les EME. Pour les entreprises, les EME fournissent l’infrastructure qui leur permet d’offrir des solutions de paiement numérique de manière conforme, évolutive et sécurisée sur le marché italien de la monnaie électronique.

Que pouvez-vous faire avec une licence d’EME en Italie?

L’obtention d’une licence d’EME en Italie (également appelée licence pour monnaie électronique) offre aux entreprises de nombreuses possibilités. Avec une telle licence, vous pouvez :

• Émettre de la monnaie électronique (comme des portefeuilles numériques ou des cartes prépayées)

• Offrir des solutions de paiement numérique

• Gérer les comptes de paiement des clients

• Faciliter les paiements directs en monnaie électronique

Un exemple pratique de monnaie électronique est celui des entreprises de technologie financière qui proposent des applications de paiement et de gestion monétaire. Dans ce cas, la monnaie électronique en Italie devient un outil stratégique pour développer de nouveaux modèles opérationnels.

En outre, la licence permet aux entreprises d’exercer également leurs activités dans d’autres pays de l’UE, grâce au « passeport européen », un mécanisme qui leur permet d’offrir des services dans toute l’UE sans avoir à demander une nouvelle autorisation dans chaque pays particulier.

Cadre réglementaire italien et européen

La monnaie électronique en Italie est principalement réglementée par la loi sur les services bancaires consolidés (TUB) et par des directives européennes, y compris la directive révisée sur les solutions de paiement (DSP2) et la directive sur la monnaie électronique.

La législation définit clairement la monnaie électronique et fixe les exigences applicables aux opérateurs. La Banque d’Italie est l’autorité compétente chargée d’autoriser et de surveiller les établissements de monnaie électronique (EME).

Lorsque l’on compare la monnaie électronique à la devise virtuelle, il apparaît clairement que la première est soumise à un cadre réglementaire bien défini, tandis que la seconde est régie par des réglementations plus récentes, comme le Règlement européen sur les cryptoactifs (MiCA).

Pour les entreprises, cela signifie que le recours à la monnaie électronique en Italie nécessite la conformité aux réglementations concernant les éléments suivants :

• Lutte contre le blanchiment de capitaux

• Protection des données

• Sécurité des paiements

• Protection des clients

Quand devriez-vous demander une licence d’EME?

Toutes les entreprises n’ont pas besoin de devenir EME. Il est logique de demander une licence lorsque :

• Vous souhaitez contrôler directement l’émission de monnaie électronique

• Vous proposez des services financiers innovants

• Vous gérez des volumes de transactions élevés

• Vous souhaitez créer un environnement de paiement qui vous est propre

Par exemple, une plateforme de marché peut vouloir gérer en interne les processus de paiement en monnaie électronique en Italie. Cependant, il est important de tenir compte des coûts et de la complexité que cela implique. Dans de nombreux cas, il est plus efficace de travailler avec un fournisseur qui a déjà une licence.

Comment demander une licence EME

La demande d’une licence EME en Italie est un processus complexe qui nécessite une autorisation de la Banque d’Italie. Il ne s’agit pas d’une simple procédure administrative, mais d’une évaluation approfondie de la solidité et de la fiabilité de l’entreprise. Pour faire la demande, vous devez soumettre un ensemble complet de documents comprenant les éléments suivants :

• Un plan d’activité détaillé
  
• Une description des services que vous avez l’intention d’offrir
  
• Une description de la structure organisationnelle et de gouvernance
  
• Des systèmes technologiques et une infrastructure informatique
  
• Des procédures de gestion des risques
  
• Des politiques de lutte contre le blanchiment de capitaux et de sécurité des paiements
  

Il est important de démontrer que l’entreprise dispose de l’expertise nécessaire, tant au niveau managérial qu’opérationnel.

Un autre facteur important est le capital initial, qui doit être proportionnel au type d’activité (généralement au moins 350 000 €, comme stipulé à l’article 4 de la directive 2009/110/CE), ainsi que la capacité à assurer la protection des fonds des clients, qui doivent être tenus distincts des actifs de l’entreprise.

Une fois la demande déposée, la Banque d’Italie lance un processus d’évaluation qui peut inclure des demandes d’informations et de clarifications supplémentaires, pour vérifier que l’entreprise est en mesure d’exercer ses activités en toute sécurité, de manière transparente et conformité à la loi.

L’obtention d’une licence EME nécessite donc du temps, des ressources et une préparation importante. Pour cette raison, avant de vous engager dans cette voie, il est important d’évaluer soigneusement si votre modèle opérationnel justifie l’investissement ou s’il existe des alternatives plus rapides et plus efficaces pour proposer des solutions de paiement.

Combien de temps faut-il pour obtenir une licence EME?

Le temps d’attente avant obtention d’une licence EME en Italie dépend de plusieurs facteurs : la législation stipule que l’autorisation doit être délivrée dans un délai d’environ 90 jours après la soumission d’une demande complète. Toutefois, dans la pratique, la démarche peut prendre plus de temps, voire plusieurs mois, en raison des demandes d’informations supplémentaires et de la complexité du processus, qui peut dépendre de divers facteurs, dont les suivants :

• Exhaustivité de la documentation
  
• Structure de l’entreprise
  
• Niveau d’innovation du projet
  
• Pour de nombreuses entreprises, ce long temps d’attente représente un obstacle important à l’entrée sur le marché de la monnaie électronique en Italie.
  

Infrastructure technologique requise pour les EME et comment Stripe peut vous aider

Du point de vue technologique, l’émission de la monnaie électronique nécessite :

• Une infrastructure de paiement sécurisée
  
• Des systèmes de gestion de portefeuille numérique
  
• Une intégration avec les réseaux de paiement
  
• Des outils de conformité et de surveillance
  

La création de cette suite d’outils en interne peut s’avérer coûteuse et complexe. Pour cette raison, de nombreuses entreprises optent pour des solutions alternatives comme Stripe. Avec Stripe Embedded Finance, vous pouvez intégrer directement des fonctionnalités financières à vos produits sans avoir à obtenir de licence EME.
Stripe propose une infrastructure conforme et évolutive, qui vous permet de gérer les paiements, portefeuilles et flux d’argent comptant sans avoir à devenir un émetteur direct de monnaie électronique. Cela vous permet d’offrir des expériences avancées de paiement de monnaie électronique tout en réduisant les délais, les coûts et la complexité.

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