Au cours de la dernière décennie, la finance décentralisée (DeFi) s’est imposée comme une alternative (et parfois un complément) à l’écosystème des technologies financières. De plus en plus d’entreprises s’interrogent sur les différences entre ces modèles et sur les problèmes que chacun d’entre eux vise à résoudre. La DeFi et la technologie financière présentent des avantages et des défis distincts pour les entreprises actives dans les domaines des paiements internationaux, de la liquidité et de l’accès aux services financiers.

Nous allons vous présenter dans cet article les principales différences entre la DeFi et la technologie financière, les technologies sous-jacentes utilisées par chacune d’elles, ainsi que l’architecture financière la mieux adaptée à votre stratégie commerciale.

Contenu de l’article

• Quelle est la différence entre la DeFi et la technologie financière?
  
• Comment la DeFi et la technologie financière créent-elles de la valeur pour les entreprises et les clients?
  
• Comment fonctionnent les systèmes de DeFi?
  
• Comment fonctionnent les systèmes de technologie financière?
  
• Quels sont les risques et les limites propres à la DeFi par rapport à la technologie financière?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles déterminer s’il vaut mieux recourir à la DeFi ou à des solutions de technologie financière?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Quelle est la différence entre la DeFi et la technologie financière?

La finance décentralisée (DeFi) est un système de services financiers, tels que les prêts, la négociation et l’épargne, reposant sur des chaînes de blocs publiques plutôt que sur les banques traditionnelles. Elle permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions directement entre eux à l’aide d’une technologie ouverte et programmable, sans passer par des intermédiaires centralisés. La technologie financière désigne l’utilisation de la technologie pour améliorer, automatiser ou réinventer les services financiers. La DeFi est souvent considérée comme une évolution de la technologie financière, voire comme un sous-ensemble de celle-ci qui s’est développé pour former une catégorie distincte.

La DeFi et la technologie financière modernisent toutes deux les services financiers, mais elles abordent le problème sous des angles différents. La technologie financière modernise le système financier traditionnel et suscite un vif intérêt chez les investisseurs. Au cours du premier semestre 2025, le secteur a enregistré 44,7 milliards de dollars de financements à l’échelle mondiale. De son côté, la DeFi met en place un système parallèle reposant sur une infrastructure décentralisée et des actifs contrôlés par les utilisateurs.

Voici les principales distinctions.

À qui appartient l’architecture

La technologie financière s’appuie sur les banques, les réseaux de paiement et les cadres réglementaires, ce qui permet d’améliorer la rapidité et l’accessibilité sans pour autant remplacer le système sous-jacent. Les utilisateurs continuent de compter sur des intermédiaires pour la conservation des fonds, la vérification des transactions et le contrôle des accès.

La DeFi transfère les transactions des institutions vers du code s’exécutant sur des chaînes de blocs décentralisées, où des contrats intelligents peuvent les traiter automatiquement. Les actifs sont conservés dans des portefeuilles numériques contrôlés par les utilisateurs ou des tiers, plutôt que dans des comptes détenus par une entreprise.

Qui établit les règles

Les systèmes de technologie financière fonctionnent généralement comme des entreprises classiques, les décisions étant prises par des équipes de direction capables de mettre en œuvre rapidement les changements. De nombreux protocoles DeFi ont recours à une gouvernance fondée sur des jetons, qui nécessite un large consensus des participants avant que les mises à jour majeures ne prennent effet.

Comment l’argent circule

La technologie financière est souvent pleinement intégrée aux systèmes financiers traditionnels : elle utilise des monnaies fiduciaires, des interfaces de programmation d’applications (API) bancaires et des procédures d’inscription des utilisateurs réglementées qui en garantissent la viabilité pour une utilisation grand public. La technologie financière numérise les intermédiaires sans les supprimer, de sorte que les frais et les étapes d’acheminement restent souvent intégrés à la procédure. La DeFi vise à éliminer complètement ces intermédiaires, permettant ainsi des transactions de pair-à-pair pour lesquelles seuls les frais de réseau s’appliquent.

Comment la DeFi et la technologie financière créent-elles de la valeur pour les entreprises et les clients?

La technologie financière et la DeFi apportent des solutions à des problèmes différents pour des publics variés. De nombreuses entreprises combinent ces deux approches : elles ont recours à la technologie financière pour assurer leur croissance et respecter la réglementation, tout en tirant parti de la DeFi pour gagner en accessibilité, en rapidité et en efficacité financière.

Voici où réside cette valeur.

Avantages de la DeFi

La DeFi peut offrir un accès mondial à des outils financiers pour les clients, même dans les régions où les systèmes bancaires ou l’accès aux devises étrangères sont limités ou instables. Les utilisateurs peuvent conserver leur patrimoine sous forme de cryptomonnaies stables, emprunter en utilisant leurs avoirs en cryptomonnaies en garantie, ou générer des rendements sur les marchés mondiaux des cryptomonnaies, ce qui leur confère davantage de contrôle et démocratise l’accès aux services financiers.

Pour les entreprises, la DeFi offre de nouvelles possibilités pour lever des capitaux, générer des rendements et atteindre des clients à l’échelle mondiale. Les réseaux de paiement établis sur des cryptomonnaies stables peuvent réduire les coûts des transactions internationales, accélérer le règlement et offrir une liquidité plus flexible.

Avantages de la technologie financière

La technologie financière facilite les opérations bancaires quotidiennes des clients en transformant des procédures fastidieuses en interactions numériques simples. Les particuliers peuvent effectuer des virements, consulter leur solde ou demander un prêt en un clin d’œil, sans avoir à se rendre en agence. Les entreprises tirent elles aussi profit de la technologie financière, car elles peuvent accepter des paiements internationaux par le biais d’une seule API, automatiser la facturation récurrente et effectuer des virements internationaux en toute efficacité.

La technologie financière favorise également l’inclusion en s’intégrant aux systèmes bancaires existants, ce qui lui permet de s’adresser au grand public tout en offrant une protection solide aux consommateurs.

Comment fonctionnent les systèmes de DeFi?

La DeFi fonctionne principalement sur des chaînes de blocs publiques où les transactions sont validées par des réseaux distribués et où chaque action est enregistrée dans un registre partagé. Les contrats intelligents automatisent la logique financière sans intermédiaires : ils s’exécutent exactement comme ils ont été programmés, ce qui fait peser le risque sur l’exactitude et la sécurité du code. La croissance s’opère grâce aux réseaux de couche 2, aux chaînes latérales et aux nouveaux mécanismes de consensus, qui permettent à la DeFi d’augmenter la capacité de traitement des transactions et de réduire les coûts tout en préservant le règlement décentralisé.

Ces systèmes sous-jacents automatisent bon nombre des fonctions centralisées de la finance traditionnelle et rendent superflus les intermédiaires traditionnels.

Voici comment fonctionnent les différentes opérations financières dans la DeFi :

• Fonctionnement des paiements : les paiements sont transférés directement entre les portefeuilles numériques et diffusés sur le réseau décentralisé pour validation. Une fois le bloc confirmé, le règlement est définitif.

• Fonctionnement des prêts : les emprunts sont régis par des contrats intelligents. Au lieu d’une vérification de solvabilité, les contrats intelligents exigent souvent une surgarantie, c’est-à-dire que l’on donne en garantie des cryptomonnaies d’une valeur supérieure au montant emprunté. Les taux d’intérêt s’ajustent automatiquement en fonction de l’offre et de la demande.

• Fonctionnement de la négociation : la négociation s’effectue sur des bourses décentralisées qui recourent souvent à des teneurs de marché automatisés et à des réservoirs de liquidités. Les utilisateurs négocient directement depuis leur portefeuille numérique, les prix étant mis à jour de manière algorithmique en fonction des ratios des réserves.

Comment fonctionnent les systèmes de technologie financière?

Les prestataires de services de technologie financière s’appuient sur l’informatique en nuage pour assurer la mise à jour des comptes en temps réel, les paiements et la gestion de volumes de transactions élevés. Les API relient les applications de technologie financière aux banques, aux réseaux de cartes, aux services de vérification d’identité et aux prestataires de services de conformité. Cette interopérabilité permet aux entreprises de lancer des produits financiers complets sans avoir à reconstruire l’ensemble de leur infrastructure. Des bases de données sécurisées, des pipelines d’analyse et des modèles d’apprentissage automatique permettent la détection des fraudes, l’évaluation de la solvabilité et la personnalisation. Ces systèmes s’appuient sur des réseaux de paiement réglementés.

Voici comment fonctionnent les différents types d’opérations financières dans le secteur des technologies financières :

• Fonctionnement des paiements : une application de technologie financière achemine les paiements par l’intermédiaire de banques ou de réseaux de cartes qui authentifient les utilisateurs, transfèrent les fonds et règlent les transactions. L’expérience semble instantanée, même si le règlement intervient souvent plus tard.

• Fonctionnement des prêts : les prêteurs du secteur de la technologie financière évaluent la solvabilité à l’aide de données bancaires et de modèles de notation propriétaires. Les prêts s’appuient sur des politiques d’évaluation des risques, des contrats juridiques et des conditions de remboursement similaires à celles du secteur bancaire traditionnel.

• Fonctionnement de la négociation : les transactions transitent par des bourses centralisées ou des courtiers qui se chargent de l’exécution, de la conservation des actifs et du respect de la réglementation. Les utilisateurs comptent sur le prestataire pour protéger leurs actifs et exécuter correctement leurs transactions.

Quels sont les risques et les limites propres à la DeFi par rapport à la technologie financière?

Tout système financier comporte une certaine part de risque, mais la nature de ces risques varie en fonction de la manière dont ce système est conçu.

La DeFi et la technologie financière exposent les utilisateurs et les entreprises à différentes vulnérabilités.

Risques et limites de la DeFi

• Risque lié à un code erroné : les contrats intelligents peuvent comporter des bogues ou des défauts de conception permettant à des pirates de détourner des fonds, sans aucun recours une fois la valeur perdue.

• Règlement définitif : les transactions étant irréversibles, les erreurs commises par les utilisateurs, comme l’envoi d’actifs à une mauvaise adresse, ne peuvent pas être annulées.

• Absence de contrôle centralisé : l’absence de contrôles d’identité systématiques et de contrôle centralisé ouvre la voie à des escroqueries, à la manipulation des marchés et à la fraude.

• Volatilité des prix : les cours des cryptoactifs peuvent fluctuer fortement. Même les cryptomonnaies stables peuvent parfois perdre leur valeur en cas de crise si les mécanismes de rachat échouent ou si les actifs sous-jacents perdent leur crédibilité.

Risques et limites de la technologie financière

• Dépendance vis-à-vis des prestataires : les prestataires de services de technologie financière s’appuient sur des infrastructures centralisées et des modèles de conservation. Lorsqu’une banque partenaire ou un prestataire de services de base cesse ses activités, les opérations de technologie financière peuvent être interrompues.

• Contrôles de conformité : la technologie financière doit respecter des règles de conformité strictes qui protègent les clients, mais qui peuvent ralentir l’adaptation et limiter l’éventail des produits proposés.

• Risque lié à la conservation : les utilisateurs comptent en fin de compte sur le prestataire de services de technologie financière et ses partenaires bancaires pour assurer la sécurité de leurs fonds. Des défaillances, une mauvaise gestion ou une insolvabilité à n’importe quel maillon de cette chaîne peuvent mettre en péril les actifs des clients ou bloquer leur accès.

• Données et confidentialité : les prestataires de services de technologie financière collectent d’importants volumes de données financières et d’identité sensibles, ce qui en fait des cibles de choix pour les violations de données, les abus commis par des initiés et les pressions en matière de surveillance.

Comment les entreprises peuvent-elles déterminer s’il vaut mieux recourir à la DeFi ou à des solutions de technologie financière?

Le choix entre la DeFi et la technologie financière dépend des objectifs de l’entreprise, des contraintes auxquelles elle est soumise et du niveau de risque qu’elle est prête à assumer. De nombreuses entreprises combinent la stabilité de la technologie financière avec la rapidité et la liquidité mondiale de la DeFi, en choisissant l’outil le mieux adapté à chaque flux de travail.

Voici comment déterminer quelle solution vous convient le mieux.

Commencer par les exigences réglementaires

Les entreprises évoluant dans des secteurs fortement réglementés ou opérant dans plusieurs juridictions ont souvent besoin des mécanismes de conformité intégrés aux solutions proposées par les fournisseurs de technologies financières. L’absence de surveillance officielle de la DeFi peut entraîner une insécurité juridique que certaines organisations ne sont tout simplement pas en mesure d’assumer.

Examiner les tendances des transactions

Les activités à haut volume et en temps réel s’adaptent souvent mieux aux systèmes de technologie financière capables d’évoluer rapidement sur une infrastructure en nuage. Les paiements internationaux ou les besoins de règlement en tout temps pourraient tirer davantage parti de solutions DeFi, telles que les cryptomonnaies stables ou les transferts fondés sur la chaîne de blocs.

Tenir compte du niveau de confort de vos clients

Si vos utilisateurs s’attendent à des flux de paiement familiers et à des comptes de dépôt, la technologie financière facilite l’adoption. Si votre public est déjà familier avec les cryptomonnaies ou a besoin d’un accès mondial sans passer par les banques, la DeFi peut élargir votre champ d’action là où les systèmes de paiement traditionnels ne le peuvent pas.

Adapter la tolérance au risque au modèle

L’attrait de la DeFi s’accroît à mesure que l’on s’habitue aux risques liés aux contrats intelligents, à la volatilité des actifs et à l’absence d’intermédiaires capables de corriger les erreurs. La technologie financière convient mieux aux entreprises qui privilégient la prévisibilité des opérations, les garanties réglementaires et les mécanismes de recours.

Élaborer une stratégie à long terme

Les entreprises qui expérimentent avec de nouveaux modèles économiques ou la monnaie programmable pourraient se tourner vers la DeFi pour innover. Celles qui privilégient la fiabilité et la conformité pourraient opter pour la technologie financière tout en adoptant de manière sélective certains éléments de la chaîne de blocs lorsqu’ils permettent de résoudre des problèmes concrets.

Comment Stripe Payments peut vous aider

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