Las finanzas descentralizadas (DeFi) se han convertido en una alternativa (y, a veces, un complemento) al ecosistema de la tecnología financiera (fintech) en el último decenio. Cada vez más empresas están considerando en qué se diferencian estos modelos y para qué están diseñados cada uno de ellos. Las DeFi y fintech tienen diferentes ventajas y desafíos para las empresas que trabajan con pagos, liquidez y acceso financiero mundiales.

A continuación, describiremos las principales diferencias entre las DeFi y las fintech, las tecnologías subyacentes que utilizan y qué arquitectura financiera se adapta mejor a la estrategia de tu empresa.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es DeFi frente a fintech?
  
• ¿Cómo crean valor las DeFi y las fintech para las empresas y los clientes?
  
• ¿Cómo funcionan los sistemas de DeFi?
  
• ¿Cómo funcionan los sistemas de fintech?
  
• ¿Qué riesgos y limitaciones son exclusivos de DeFi frente a fintech?
  
• ¿Cómo pueden las empresas decidir cuándo usar soluciones de DeFi frente a fintech?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Payments
  

¿Qué es DeFi frente a fintech?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son un sistema de servicios financieros, como préstamos, comercio y ahorro, construido sobre cadenas de bloques públicas en lugar de bancos tradicionales. Permiten a las personas realizar transacciones directamente entre sí utilizando tecnología abierta y programable en lugar de depender de intermediarios centralizados. La fintech, abreviatura de tecnología financiera, es el uso de tecnología para mejorar, automatizar o reinventar los servicios financieros. Las DeFi a menudo se consideran una evolución de la fintech o incluso un subconjunto de fintech que ha crecido a su propia categoría distinta.

Tanto las DeFi como las fintech están modernizando los servicios financieros, pero abordan el problema desde diferentes ángulos. Las fintech están actualizando el sistema financiero tradicional y es un tema candente entre los inversores. En el primer semestre de 2025, el sector registró $44,700 millones en financiación a nivel mundial. Mientras tanto, las DeFi están construyendo un sistema paralelo impulsado por una infraestructura descentralizada y activos controlados por los usuarios.

Estas son las principales diferencias.

Quién es el propietario de la arquitectura

Las fintech emplean como base bancos, redes de pago y marcos regulatorios, lo que puede mejorar la velocidad y accesibilidad sin reemplazar el sistema subyacente. Los usuarios siguen dependiendo de intermediarios para retener fondos, verificar transacciones y controlar el acceso.

Las DeFi trasladan las transacciones de las instituciones a un código que funciona en cadenas de bloques descentralizadas, en las que los contratos inteligentes pueden gestionar las transacciones de forma automática y los activos se activan en carteras controladas por usuarios o terceros, en lugar de en cuentas propiedad de una empresa.

Quién hace las reglas

Por lo general, los sistemas de fintech funcionan como empresas típicas y las decisiones fluyen a través de equipos de liderazgo que pueden implementar cambios rápidamente. Muchos protocolos de las DeFi utilizan una gobernanza basada en tokens que requiere un amplio acuerdo de los participantes antes de que las actualizaciones importantes entren en vigor.

Cómo se mueve el dinero

Las fintech suelen estar plenamente integradas en los sistemas financieros tradicionales y utilizan moneda fiat, interfaces de programación de aplicaciones (API) bancarias y procesos de onboarding regulados que hacen viable su uso general. Las fintech digitalizan, pero no eliminan, las capas intermediarias, por lo que las comisiones y los pasos de enrutamiento suelen seguir estando integrados en el proceso. La DeFi se centra en eliminar esas capas por completo, lo que permite realizar transacciones entre particulares únicamente con comisiones de red.

¿Cómo crean valor las DeFi y las fintech para las empresas y los clientes?

La fintech y las DeFi resuelven diferentes problemas para diferentes audiencias. Muchas empresas están combinando ambos sistemas y utilizan la fintech para el crecimiento y cumplimiento de la normativa mientras aprovechan las DeFi para la accesibilidad, velocidad y eficiencia financiera.

Aquí es donde radica ese valor.

Beneficios de las DeFi

Las DeFi pueden abrir el acceso global a herramientas financieras para los clientes, incluso en lugares donde el acceso a los sistemas bancarios o monedas extranjeras es limitado o inestable. Los usuarios pueden mantener el valor en monedas estables, pedir prestado en criptomonedas u obtener rendimientos en mercados globales de criptomonedas, lo que les da a los usuarios más control y democratiza el acceso a los servicios financieros.

Para las empresas, las DeFi crean nuevas formas de obtener capital, obtener rendimiento y llegar a clientes de todo el mundo. Las redes de pago con monedas estables pueden reducir los costos de las transacciones internacionales, acelerar la acreditación de fondos y ofrecer liquidez más flexible.

Beneficios de las fintech

Las fintech facilitan las tareas financieras cotidianas a los clientes al convertir procesos lentos en simples interacciones digitales. Las personas pueden mover dinero, consultar saldos o solicitar préstamos al instante en lugar de acudir a una sucursal bancaria. Las empresas se benefician de las fintech porque pueden aceptar pagos internacionales a través de una sola API, automatizar facturación recurrente y mover dinero a través de las fronteras de manera eficiente.

Las fintech también mejoran la inclusión al conectarse a los sistemas bancarios existentes, lo que significa que pueden servir a audiencias convencionales con fuertes protecciones al consumidor.

¿Cómo funcionan los sistemas de DeFi?

Las DeFi se ejecutan principalmente en cadenas de bloques públicas, en las que las transacciones son validadas por redes distribuidas y cada acción se registra en un libro mayor compartido. Los contratos inteligentes automatizan la lógica financiera sin intermediarios: se ejecutan exactamente como están escritos, lo que transfiere el riesgo a la corrección y seguridad del código. El crecimiento se produce a través de redes de nivel 2, cadenas laterales y mecanismos de consenso más nuevos, que ayudan a las DeFi a aumentar la capacidad de transacción y reducir los costos, al tiempo que preservan la acreditación de fondos descentralizada.

Estos sistemas subyacentes automatizan muchas de las funciones centralizadas de las finanzas tradicionales y eliminan la necesidad de intermediarios tradicionales.

Así es como funcionan las diferentes interacciones financieras en las DeFi:

• Cómo funcionan los pagos: los pagos se mueven directamente entre carteras y se transmiten a la red descentralizada para su validación. Una vez confirmado un bloqueo, la acreditación de fondos es definitiva.

• Cómo funcionan los préstamos: los préstamos se rigen por contratos inteligentes. En lugar de verificaciones de crédito, los contratos inteligentes suelen requerir una sobregarantía o la promesa de criptomoneda más valiosa que el importe que estás pidiendo prestado como garantía. Las tasas de interés se ajustan de forma automática en función de la oferta y la demanda.

• Cómo funciona el trading: el trading se realiza en bolsas descentralizadas que suelen utilizar creadores de mercado automatizados y grupos de liquidez. Los usuarios operan directamente desde sus carteras, con precios que se actualizan algorítmicamente en función de los coeficientes de los grupos.

¿Cómo funcionan los sistemas de fintech?

Los proveedores de fintech de dependen de la computación en la nube para brindar soporte en tiempo real de actualizaciones de cuentas, pagos y grandes volúmenes de transacciones. Las API conectan las aplicaciones de fintech con bancos, redes de tarjeta, servicios de verificación de identidad y proveedores de cumplimiento de la normativa. Esta interoperabilidad permite a las empresas lanzar productos financieros completos sin necesidad de reconstruir la pila de software. Las bases de datos seguras, las canalizaciones de análisis y los modelos de machine learning impulsan la detección fraude, la evaluación crediticia y la personalización. Estos sistemas forman parte de las redes de pago reguladas.

Así es como funcionan los diferentes tipos de interacciones financieras en las fintech:

• Cómo funcionan los pagos: una aplicación de fintech enruta los pagos a través de bancos o redes de tarjeta que autentican usuarios, mueven fondos y acreditan transacciones. La experiencia se siente instantánea, aunque la acreditación de fondos suele ocurrir más tarde.

• Cómo funcionan los préstamos: los prestamistas de fintech evalúan la solvencia mediante datos bancarios y modelos de puntuación patentados. Los préstamos se basan en políticas de evaluación de riesgos, contratos legales y condiciones de devolución similares a las de la banca tradicional.

• Cómo funcionan las operaciones: las operaciones fluyen a través de bolsas o corredores centralizados que manejan la ejecución, la custodia y el cumplimiento de la normativa. Los usuarios dependen del proveedor para salvaguardar los activos y ejecutar las operaciones correctamente.

¿Qué riesgos y limitaciones son exclusivos de DeFi frente a fintech?

Cada sistema financiero conlleva cierta cantidad de riesgo, pero los tipos de cambio de riesgo dependen de cómo se cree ese sistema.

DeFi y fintech exponen a usuarios y empresas a diferentes vulnerabilidades.

Riesgos y limitaciones de las DeFi

• Riesgo de código incorrecto: los contratos inteligentes pueden tener errores o fallas de diseño que permiten a los atacantes agotar fondos, sin recurso una vez que se pierde valor.

• Acreditación de fondos permanente: debido a que las transacciones son irreversibles, los errores del usuario, como el envío de activos a una dirección incorrecta, no se pueden revertir.

• Sin supervisión central: la ausencia de comprobaciones de identidad generales y supervisión centralizada crea un posible espacio para estafas, manipulación del mercado y fraude.

• Volatilidad de los precios: los precios de los criptoactivos pueden moverse de manera considerable. Incluso las monedas estables a veces pueden romperse bajo estrés si fallan los mecanismos de canje o si los activos subyacentes pierden credibilidad.

Riesgos y limitaciones de las fintech

• Dependencia del proveedor: los proveedores de fintech dependen de una infraestructura centralizada y de modelos de custodia. Cuando un banco asociado o proveedor de servicios centrales se desconecta, las operaciones de fintech pueden interrumpirse.

• Controles de cumplimiento de la normativa: las fintech deben seguir reglas estrictas de cumplimiento de la normativa que protejan a los clientes, pero pueden ralentizar la adaptación y restringir qué productos se pueden ofrecer.

• Riesgo de custodia: en última instancia, los usuarios confían en el proveedor de fintech y sus socios bancarios para salvaguardar fondos. Las fallas, la mala gestión o la insolvencia en cualquier punto de esa cadena pueden poner en riesgo los activos de los clientes o bloquear el acceso.

• Datos y privacidad: los proveedores de fintech recopilan grandes volúmenes de datos financieros y de identidad confidenciales, lo que los convierte en objetivos de alto valor para las filtraciones, el uso indebido de información privilegiada y las presiones de vigilancia.

¿Cómo pueden las empresas decidir cuándo usar soluciones de DeFi frente a fintech?

Elegir entre DeFi y fintech depende de lo que una empresa esté tratando de lograr, las limitaciones bajo las que opera y el tipo de riesgo que esté dispuesta a asumir. Muchas empresas combinan la estabilidad de fintech con la velocidad y liquidez global de DeFi y elige la herramienta adecuada para cada flujo de trabajo.

A continuación, te explicamos cómo considerar cuál es la mejor para ti.

Comienza con los requisitos normativos

Las empresas de sectores regulados de forma estricta o que operan en múltiples jurisdicciones a menudo necesitan los controles de cumplimiento de la normativa integrados en los proveedores de fintech. La falta de supervisión formal de DeFi puede introducir inseguridad legal que algunas organizaciones simplemente no pueden absorber.

Observa los patrones de transacciones

Las actividades en tiempo real y de gran volumen suelen adaptarse mejor a los sistemas de fintech que pueden crecer con rapidez en la infraestructura de la nube. Las transferencias transfronterizas o las necesidades de acreditación de fondos en todo momento pueden beneficiarse más de las soluciones de DeFi, como las monedas estables o las transferencias basadas en cadenas de bloques.

Ten en cuenta el nivel de comodidad de tus clientes

Si tus usuarios esperan flujos de pagos familiares y cuentas de custodia, la fintech mantiene la curva de aprendizaje baja. Si tu audiencia ya es nativa de criptomonedas o requiere acceso global sin bancos, las DeFi pueden ampliar el alcance de formas que los sistemas de pago tradicionales no pueden.

Haz coincidir la tolerancia al riesgo con el modelo

El atractivo de las DeFi crece con comodidad en torno al riesgo contractual inteligente, la volatilidad de los activos y la ausencia de intermediarios que puedan corregir errores. Las fintech son más adecuadas para las empresas que priorizan las operaciones predecibles, las protecciones reguladas y los mecanismos de recurso.

Forma una estrategia a largo plazo

Las empresas que experimentan con nuevos modelos de ingresos o dinero programable podrían apoyarse en las DeFi para la innovación. Las empresas centradas en la confiabilidad y el cumplimiento de la normativa podrían elegir la fintech mientras adoptan selectivamente componentes de cadenas de bloques cuando resuelven problemas claros.

Cómo puede ayudar Stripe Payments

Stripe Payments proporciona una solución de pagos unificada y global que ayuda a cualquier empresa a aceptar pagos con carteras digitales en línea, en persona y en todo el mundo.

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