Em 2022, eram 33,2 milhões pequenas empresas nos Estados Unidos, de acordo com a Administração de Pequenas Empresas. Cada uma dessas empresas precisa selecionar uma estrutura de negócios, construindo uma base para como operar, crescer e enfrentar os desafios. Essa decisão impacta todas as áreas das operações comerciais, incluindo responsabilidade, tributação e capacidade de levantar capital. Dois tipos de estrutura empresarial que as empresas consideram são uma empresa de responsabilidade limitada (LLC) e uma empresa tipo C (C corp).

A decisão entre formar uma LLC ou uma empresa tipo C é uma escolha estratégica que pode influenciar significativamente a eficiência operacional, a saúde fiscal e o potencial de crescimento de um negócio. Veja o que as empresas precisam saber sobre essas duas entidades empresariais.

Neste artigo:

• O que é uma empresa tipo C?
  
• O que é uma LLC?
  
• Quais são os benefícios de uma empresa tipo C?
  
• Quais são os benefícios de uma LLC?
  
• Empresa tipo C ou LLC: diferenças e semelhanças
  
• Como escolher entre uma LLC e uma C corp
  

O que é uma empresa tipo C?

Uma empresa tipo C, também conhecida como C corp, é um tipo de pessoa jurídica separada de seus proprietários. Isso significa que a própria corporação, e não os acionistas proprietários da empresa, é responsabilizada legalmente pelos atos e dívidas contraídas pelo negócio. As empresas tipo C são um dos vários tipos de entidades empresariais, que também incluem as empresas tipo S, LLCs e sociedades.

O que é uma LLC?

Uma empresa de responsabilidade limitada (LLC) é um tipo de estrutura empresarial nos Estados Unidos onde os proprietários têm responsabilidade pessoal limitada pelas dívidas e ações da empresa. A estrutura de "responsabilidade limitada" é projetada para proteger os bens pessoais dos proprietários (também conhecidos como membros) no caso de dívidas legais ou financeiras contraídas pela empresa.

Quais são os benefícios de uma empresa tipo C?

Reconhecida por sua estrutura robusta, potencial de investimento e perpetuidade, uma empresa tipo C pode estar bem alinhada com a trajetória de crescimento e aspirações futuras do seu negócio. Aqui está uma visão geral das principais vantagens das C corps:

• Responsabilidade limitada
  Uma das vantagens mais significativas de uma empresa tipo C é que ela oferece aos seus proprietários (acionistas) proteção de responsabilidade limitada. Isso significa que, se a empresa contrair dívidas ou for processada, os bens pessoais dos acionistas, como casas, carros e cadernetas de poupança, normalmente não podem ser tocados por credores ou litigantes. Esta é uma consideração importante para quem está começando um negócio, uma vez que fornece proteção financeira e jurídica adicional.

• Existência perpétua
  Uma empresa tipo C tem uma identidade jurídica separada e distinta de seus proprietários. Isso significa que ela pode ter uma "existência perpétua", vivendo independentemente do que aconteça com seus acionistas, diretores ou executivos. Esse recurso permite que o negócio mantenha a continuidade operacional por meio de mudanças de propriedade e transições de gerenciamento, o que é valioso para o planejamento estratégico de longo prazo e a construção de legados.

• Aumento da credibilidade
  A constituição de uma empresa pode aumentar sua credibilidade junto a potenciais clientes, fornecedores e investidores. Essa credibilidade vem da percepção de que as corporações têm estabilidade e longevidade. A estrutura corporativa formal envia uma mensagem de que o negócio é profissional e comprometido a longo prazo.

• Acesso mais facilitado a capital
  As empresas tipo C têm uma capacidade única de captar recursos por meio da venda de ações, seja por colocações privadas ou ofertas públicas. Isso pode dar a elas um acesso mais fácil a capital do que outras estruturas empresariais, tais como empresas individuais ou sociedades. Acesso a mais capital pode significar mais oportunidades de crescimento e expansão. Além disso, as corporações podem aproveitar várias outras opções de financiamento, como títulos e notas conversíveis.

• Sem limite de número de acionistas
  Ao contrário de alguns outros tipos de corporações, uma empresa tipo C pode ter um número ilimitado de acionistas. Esse recurso é benéfico para empresas que planejam crescer, especialmente se pretendem abrir o capital. Essa política ilimitada de acionistas permite que uma empresa tipo C venda ações para uma gama mais ampla de investidores, tanto no mercado doméstico quanto internacional.

• Separação de propriedade e gestão
  Em uma empresa tipo C, os proprietários (acionistas) e a administração podem ser separados. Os acionistas são donos da empresa, mas o conselho de administração – eleito pelos acionistas – toma as decisões comerciais importantes e supervisiona os assuntos gerais da corporação. Em seguida, o conselho de administração nomeia os diretores que gerenciam as operações diárias dos negócios.

• Deduções fiscais
  As empresas tipo C podem deduzir benefícios dos funcionários, como planos de saúde e contribuições para planos de aposentadoria.

Quais são os benefícios de uma LLC?

Uma LLC é uma estrutura de negócios flexível que oferece uma forte combinação de proteção e simplicidade. Aqui está uma visão geral dos benefícios das LLCs:

• Responsabilidade limitada
  Assim como uma corporação, uma LLC oferece proteção de responsabilidade limitada a seus proprietários (membros). Isso significa que os sócios não são pessoalmente responsáveis pelas dívidas e passivos da empresa. Se a LLC contrair dívidas ou for processada, normalmente apenas os ativos da empresa estarão em risco. Os bens pessoais dos membros, como casas, carros e contas bancárias pessoais, são protegidos. Essa característica proporciona uma proteção significativa para os membros.

• Tributação de repasse
  Uma das características mais atraentes de uma LLC é o benefício da tributação de repasse. As LLCs normalmente não pagam impostos no nível empresarial. A renda ou perda é relatada nas declarações de imposto de renda pessoal dos proprietários, e qualquer imposto devido é pago no nível individual.

• Flexibilidade na gestão e estrutura de propriedade
  As LLCs têm uma flexibilidade considerável em termos de gestão e estrutura de propriedade. Elas podem ser gerenciados por membros — quando todos os membros participam do processo de tomada de decisões do negócio — ou gerenciadas por gerentes, quando membros designados (ou mesmo pessoas de fora) são nomeados para gerenciar a LLC.

• Menos burocracia e requisitos formais
  Em comparação com as corporações, as LLCs têm menos requisitos anuais e formalidades contínuas. Isso pode tornar as LLCs mais fáceis e menos dispendiosas de operar de uma perspectiva jurídica.

• Distribuição flexível de lucros
  Uma LLC tem flexibilidade na forma como distribui seus lucros aos seus membros. Uma LLC pode optar por distribuir seus lucros como quiser. Isso permite que uma LLC equilibre quaisquer disparidades de renda entre diferentes membros, se necessário.

• Existência perpétua
  Em muitos estados, se um membro deixar uma LLC ou se um membro morrer, a LLC não se dissolve automaticamente. Muitos estados permitem que uma LLC elabore seu contrato operacional para garantir que o negócio possa continuar se um membro deixar a empresa.

Empresa tipo C x LLC: diferenças e semelhanças

Ao escolher uma estrutura de negócios, a decisão entre uma empresa tipo C e uma LLC pode ser desafiadora. Ambas as estruturas têm benefícios e desvantagens. Aqui está uma comparação mais detalhada para ajudar você a entender qual pode ser a escolha certa para o seu negócio:

• Tributação
  Uma das principais diferenças entre uma LLC e uma empresa tipo C é como elas são tributadas. Uma LLC é uma entidade fiscal de repasse, ou seja, a própria empresa não paga imposto de renda. Em vez disso, a renda é repassada aos proprietários que a informam em suas declarações de imposto de renda pessoal. Por outro lado, uma empresa tipo C está sujeita à "dupla tributação". A corporação paga impostos sobre seus lucros no nível corporativo e, em seguida, os acionistas pagam novamente impostos sobre os dividendos que recebem. No entanto, as empresas tipo C têm a vantagem de poder deduzir o custo dos benefícios dos funcionários.

• Oportunidades de investimento
  Se você planeja buscar investimento de venture capitalists ou se pretende abrir o capital no futuro, uma empresa tipo C é geralmente a escolha preferida. Isso ocorre porque as empresas tipo C podem ter um número ilimitado de acionistas e são mais familiares para os investidores. Uma LLC é muitas vezes menos atraente para os investidores porque é uma estrutura de negócios menos padronizada.

• Estrutura de gestão
  Em uma empresa tipo C, a estrutura de gestão é dividida em acionistas, diretores e executivos, o que pode fornecer clareza de papéis, mas também pode introduzir questões administrativas. Em contrapartida, as LLCs têm uma estrutura mais flexível. Elas podem ser gerenciados por membros (proprietários) ou por gerentes, que podem ser membros ou pessoas de fora.

• Requisitos administrativos
  As empresas tipo C geralmente têm mais requisitos administrativos, como a realização de reuniões anuais, o registro de atas de reuniões e a criação de estatutos. Esses requisitos podem criar mais estrutura nas operações de negócios, mas também podem resultar em mais burocracia. As LLCs geralmente têm menos tarefas administrativas, o que pode significar menos papelada e menores honorários legais e contábeis.

• Distribuição de lucros
  As empresas tipo C distribuem lucros aos acionistas com base no número de ações que possuem. As LLCs têm mais flexibilidade na distribuição de lucros: elas podem distribuir lucros como acharem melhor, desde que esteja descrito no acordo operacional da LLC.

• Existência perpétua
  As empresas tipo C têm existência perpétua, o que significa que a corporação pode continuar indefinidamente, independentemente do que aconteça com seus proprietários ou gerentes individuais. O tempo de vida de uma LLC pode ser mais complexo e varia de acordo com o estado. Em alguns estados, se um membro sair da LLC ou falecer, a LLC será dissolvida, a menos que haja uma disposição diferente no contrato operacional.

Como escolher entre uma LLC e uma empresa tipo C

A decisão de formar uma LLC ou uma C corp depende de uma variedade de fatores. Veja a seguir como avaliar suas opções para estruturar seu negócio:

• Entenda seus objetivos de negócios
  Entenda os objetivos de longo prazo da sua empresa. Por exemplo, se o seu plano de negócios inclui abrir o capital ou buscar investimento de venture capitalista, então uma empresa tipo C é normalmente uma escolha melhor. Isso ocorre porque as empresas tipo C permitem a fácil transferência de propriedade por meio da venda de ações e são uma estrutura familiar e confiável para muitos investidores. Por outro lado, se o seu objetivo principal é manter as coisas simples enquanto se protege da responsabilidade pessoal, uma LLC pode ser uma escolha mais adequada.

• Avalie a natureza do seu negócio
  Empresas diferentes apresentam níveis de risco e responsabilidade, que podem servir de base para a sua escolha. Se o seu negócio traz um alto risco de responsabilidade, ter a proteção adicional de uma estrutura de empresa tipo C pode ser mais benéfico. Além disso, considere o tamanho do seu negócio. Empresas maiores, com muitos funcionários e acionistas, podem se beneficiar da hierarquia estruturada de uma empresa tipo C.

• Analise sua situação fiscal
  Uma das principais diferenças entre uma LLC e uma empresa tipo C é como elas são tributadas. As empresas tipo C estão sujeitas a dupla tributação — uma vez a nível empresarial e outra a nível individual, quando os dividendos são distribuídos aos acionistas. Uma LLC, no entanto, é uma entidade de repasse, portanto, os impostos sobre os lucros são pagos apenas uma vez na declaração de imposto individual do proprietário. Portanto, se manter sua situação fiscal simples é uma prioridade, você pode se inclinar para uma LLC. No entanto, se você está planejando reinvestir os lucros de volta no negócio em vez de distribuí-los, a dupla tributação da empresa tipo C pode não ser uma desvantagem significativa.

• Considere sua necessidade de investimento
  Se atrair investidores é uma parte fundamental da sua estratégia de negócios, formar uma empresa tipo C pode fazer mais sentido. As empresas tipo C permitem um número ilimitado de acionistas e são geralmente a estrutura preferida, e às vezes necessária, para venture capitalists e outros investidores institucionais. Uma estrutura de LLC pode tornar mais complicado trazer investidores.

• Pense na estrutura de gestão
  Uma LLC oferece mais flexibilidade na estrutura de gestão, pois pode ser gerenciada por membros ou por gerentes. As empresas tipo C têm uma estrutura definida com um conselho de administração e diretores. Dependendo do seu estilo de gestão e preferências, uma estrutura pode atrair mais do que a outra.

• Considere os requisitos administrativos
  As empresas tipo C geralmente exigem mais tarefas administrativas, como a realização de reuniões anuais e apresentação de relatórios, o que pode ser oneroso para uma pequena empresa. Por outro lado, os requisitos formais de uma empresa tipo C podem ajudar a garantir que as boas práticas de negócios sejam seguidas.

• Procure aconselhamento externo
  Depois de avaliar todos os fatores acima, consulte um consultor de negócios ou especialista jurídico para orientar sua decisão. Eles podem fornecer conselhos adaptados à sua situação e objetivos específicos — e podem ajudar a entender os requisitos e processos específicos do estado para formar uma LLC ou uma empresa tipo C.