Si vous prévoyez de lever du capital-risque ou d'entrer en bourse, une entreprise de type C (C corp) est généralement le meilleur choix. Si vous souhaitez une fiscalité plus simple et moins de formalités administratives, une société à responsabilité limitée (LLC) est souvent plus judicieuse. En 2025, on compte 36,2 millions de petites entreprises aux États-Unis, selon la Small Business Administration. Chacune de ces entreprises doit choisir une structure juridique, jetant ainsi les bases de son fonctionnement, de sa croissance et de sa capacité à relever les défis. Cette décision a une incidence sur toutes les facettes des opérations commerciales, y compris la responsabilité, la taxation et la capacité à lever des fonds.

Choisir entre la création d'une LLC ou d'une entreprise de type C est une décision majeure qui peut influencer de manière significative l'efficacité opérationnelle, la santé financière et le potentiel de croissance d'une entreprise. Ci-dessous, nous expliquons ce que sont les entreprises de type C et les LLC, quels sont leurs avantages et comment faire un choix entre les deux.

Sommaire

• qu'est-ce qu'une entreprise de type C ? ;
  
• Qu’est-ce qu’une LLC ?
  
• quels sont les avantages d'une entreprise de type C pour une startup ? ;
  
• Quels sont les avantages d'une LLC pour une startup ?
  
• entreprise de type C et LLC : différences et similitudes ;
  
• comment choisir entre une LLC et une entreprise de type C.
  
• Comment Stripe Atlas peut vous aider
  

Qu’est-ce qu’une C Corp ?

Une entreprise de type C est un type d'entité commerciale juridiquement distincte de ses propriétaires. Cela signifie que la société elle-même (et non les actionnaires qui possèdent l'entreprise) est tenue légalement responsable des actions et des dettes contractées par l'entreprise. Les C corps sont soumises à une double taxation, ce qui signifie que les bénéfices de la société sont taxés au niveau de l'entreprise, puis les actionnaires sont imposés sur les dividendes ou les distributions qu'ils reçoivent.

Qu’est-ce qu’une LLC ?

Une société à responsabilité limitée (LLC) est un type de structure d'entreprise aux États-Unis où les propriétaires ont une responsabilité personnelle limitée pour les dettes et les actions de l'entreprise. La structure à « responsabilité limitée » vise à protéger les biens personnels des propriétaires (également appelés membres) en cas de dettes juridiques ou financières contractées par l'entreprise. Contrairement aux entreprises de type C, les LLC sont par défaut des entités transparentes, ce qui signifie que les bénéfices de l'entreprise sont imposés une seule fois sur les déclarations d'impôts personnelles.

Quels sont les avantages d'une C corp pour une startup ?

Reconnue pour sa structure robuste, son potentiel d'investissement et sa pérennité, une C corp pourrait correspondre à la trajectoire de croissance et aux aspirations futures de votre entreprise. Voici les principaux avantages des C corps :

• responsabilité limitée : l'un des avantages majeurs d'une C corp est d'offrir à ses propriétaires (actionnaires) une protection de la responsabilité limitée. Si la société contracte des dettes ou fait l'objet de poursuites, les créanciers ou plaignants ne peuvent généralement pas saisir les actifs personnels des actionnaires (par exemple, maisons, voitures, comptes d'épargne) ;

• existence perpétuelle : une C corp bénéficie d'une « existence perpétuelle », ce qui signifie qu'elle peut perdurer indépendamment de ce qui arrive à ses actionnaires, administrateurs ou dirigeants. Cette caractéristique permet à l'entreprise de maintenir une continuité opérationnelle lors des changements de propriété et des transitions de direction ;

• crédibilité accrue : la constitution d'une entreprise en société peut accroître sa crédibilité auprès des clients, fournisseurs et investisseurs potentiels. La structure formelle d'une société indique que l'entreprise est professionnelle et engagée sur le long terme ;

• accès simplifié au capital : les C corps ont la capacité unique de lever des fonds par la vente d'actions, que ce soit par des placements privés ou des offres publiques. L'accès à davantage de capitaux peut offrir plus d'opportunités de croissance et d'expansion. Les sociétés peuvent également tirer parti de diverses autres options de financement, telles que les obligations et les billets convertibles ;

• aucune limite sur le nombre d'actionnaires : contrairement à d'autres types de sociétés, une C corp peut compter un nombre illimité d'actionnaires. Cette politique permet à une entreprise de type C de vendre des parts à un plus grand nombre d'investisseurs, à l'échelle nationale et internationale ;

• séparation de la propriété et de la direction : dans une C corp, les propriétaires et la direction peuvent être séparés. Les actionnaires possèdent l'entreprise, mais le conseil d'administration (élu par les actionnaires) prend les décisions commerciales importantes et supervise les affaires générales de la société. Le conseil d'administration nomme ensuite les dirigeants qui gèrent les opérations commerciales quotidiennes ;

• déductions fiscales : les C corps peuvent déduire les avantages sociaux des employés, tels que l'assurance maladie et les cotisations aux régimes de retraite.

Quels sont les avantages d'une LLC pour une startup ?

Une LLC est une structure d'entreprise flexible qui offre un excellent équilibre entre protection et simplicité. Voici les avantages des LLC :

• responsabilité limitée : tout comme une société de capitaux, une LLC offre à ses propriétaires (membres) une protection au titre de la responsabilité limitée. Cela signifie que les membres ne sont pas personnellement responsables des dettes et obligations de l'entreprise. Si la LLC s'endette ou est poursuivie en justice, seuls les actifs de l'entreprise sont généralement engagés. Les biens personnels des membres (par exemple, maisons, voitures, comptes bancaires personnels) sont protégés ;

• taxation transparente : l'une des caractéristiques les plus attrayantes d'une LLC est l'avantage de la taxation transparente. En règle générale, les LLC ne paient pas d'impôts au niveau de l'entreprise. Le bénéfice ou la perte figure sur la déclaration d'impôts sur le revenu personnelle des propriétaires, et tout impôt exigible est payé à titre individuel ;

• flexibilité de la structure de gestion et de propriété : les LLC disposent d'une flexibilité considérable en matière de structure de gestion et de propriété. Elles peuvent être gérées par les membres (où tous les membres participent au processus de prise de décision de l'entreprise) ou par des gérants (où des membres désignés, ou même des tiers, sont nommés pour gérer la LLC) ;

• moins de formalités administratives et d'exigences formelles : par rapport aux sociétés de capitaux, les LLC ont moins d'exigences annuelles et de formalités courantes. Cela rend les LLC plus faciles et moins coûteuses à exploiter d'un point de vue juridique ;

• distribution flexible des bénéfices : une LLC dispose d'une certaine flexibilité dans la façon dont elle distribue ses bénéfices à ses membres. Une LLC peut choisir de distribuer ses bénéfices comme elle l'entend. Cela lui permet de compenser d'éventuelles disparités de bénéfices entre les différents membres, si nécessaire ;

• existence perpétuelle : dans de nombreux États, si un membre quitte une LLC ou décède, la LLC ne se dissout pas automatiquement. Dans d'autres États, l'existence perpétuelle doit être précisée dans les documents constitutifs ou les accords d'exploitation.

Entreprise de type C et LLC : différences et similitudes

Lors du choix d'une structure d'entreprise, la décision entre une C corp et une LLC peut s'avérer complexe. Les deux offrent une protection de la responsabilité, qui sépare juridiquement l'entreprise de ses propriétaires et protège généralement les actifs personnels contre les dettes de l'entreprise, les poursuites et les obligations financières. Ces deux structures partagent également des exigences similaires en matière d'envoi de déclaration à un État, notamment des documents d'immatriculation officiels et des frais de déclaration. Elles peuvent toutefois différer quant à leurs avantages et inconvénients.

Voici une comparaison plus détaillée pour vous aider à comprendre l'option la plus adaptée à votre entreprise.

Fiscalité

L'une des principales différences entre une LLC et une C corp réside dans leur taxation. Une LLC est une entité fiscale transparente, ce qui signifie que l'entreprise ne paie pas d'impôt sur le bénéfice. Au lieu de cela, le bénéfice est transféré aux propriétaires, qui le déclarent sur leurs déclarations de revenus personnelles. À l'inverse, une C corp est soumise à une « double taxation ». La société paie des impôts sur ses gains au niveau de l'entreprise, puis les actionnaires paient de nouveau des impôts sur les dividendes qu'ils reçoivent. Les C corps présentent toutefois l'avantage de pouvoir déduire le coût des avantages sociaux des employés.

Opportunités d'investissement

Si vous prévoyez de rechercher des investissements auprès de spécialistes du capital-risque ou si vous envisagez une introduction en bourse, une C corp constituée dans le Delaware constitue généralement le choix privilégié. Les C corps peuvent en effet avoir un nombre illimité d'actionnaires et sont mieux connues des investisseurs. Une LLC est souvent moins attrayante pour les investisseurs, car il s'agit d'une structure d'entreprise moins standardisée.

Structure de gestion

Dans une C corp, la structure de gestion est répartie entre les actionnaires, les administrateurs et les dirigeants, ce qui permet de clarifier les rôles, mais peut également introduire des complications administratives. À l'inverse, les LLC disposent d'une structure plus souple. Elles peuvent être gérées par des membres (les propriétaires) ou par des gérants, qui peuvent être des membres ou des personnes externes.

Exigences administratives

Les C corps ont souvent des exigences administratives plus importantes, telles que la désignation d'agents enregistrés, la tenue d'assemblées annuelles, la rédaction de procès-verbaux de réunion et l'élaboration de statuts. Ces exigences peuvent structurer davantage les opérations de l'entreprise, mais entraînent également plus de formalités administratives. Les LLC ont généralement moins de tâches administratives, ce qui se traduit par moins de formalités administratives et des frais juridiques et comptables moins élevés.

Répartition des bénéfices

Les C corps distribuent les bénéfices aux actionnaires en fonction du nombre de parts qu'ils détiennent. Les LLC offrent plus de souplesse dans la distribution des bénéfices : elles peuvent distribuer les bénéfices selon leur souhait, à condition que cela soit défini dans l'accord d'exploitation.

Existence perpétuelle

Une C corp peut exister perpétuellement, ce qui signifie qu'elle perdure indéfiniment, indépendamment de ce qui arrive à ses propriétaires ou gérants individuels. La durée de vie d'une LLC varie selon les États. Dans certains États, si un membre quitte la LLC ou décède, la LLC est dissoute, à moins qu'une disposition différente ne figure dans l'accord d'exploitation.

Comment choisir entre une LLC et une C-corp ?

La décision de créer une LLC ou une C corp dépend de divers facteurs. Voici comment évaluer vos options pour structurer votre entreprise :

• comprenez vos objectifs commerciaux : déterminez les objectifs à long terme de votre entreprise. Par exemple, si votre plan d'affaires prévoit une introduction en bourse ou la recherche d'investissements auprès de spécialistes du capital-risque, une C corp est généralement le meilleur choix. Si votre objectif principal est de privilégier la simplicité tout en vous protégeant de la responsabilité personnelle, une LLC peut s'avérer plus adaptée ;

• évaluez la nature de votre entreprise : les entreprises présentent différents niveaux de risque et de responsabilité, ce qui peut orienter votre choix. Si votre entreprise comporte un risque de responsabilité élevé, la protection supplémentaire offerte par une structure de C corp peut être plus avantageuse ;

• examinez votre situation fiscale : les C corps sont soumises à une double taxation (une première fois au niveau de l'entreprise et une seconde fois au niveau individuel lors de la distribution des dividendes aux actionnaires). Une LLC est en revanche une entité transparente, de sorte que les impôts sur les bénéfices ne sont payés qu'une seule fois sur la déclaration de revenus individuelle du propriétaire. Le One Big Beautiful Bill Act a davantage influencé ce choix en instaurant un taux forfaitaire permanent de 21 % pour les C corps, tout en garantissant une déduction permanente de 20 % sur le revenu d'entreprise admissible (QBI) et un plafond de déduction accru pour les impôts étatiques et locaux (SALT) pour les propriétaires de LLC ;

• tenez compte de votre besoin d'investissement : si attirer des investisseurs constitue un élément clé de votre stratégie d'entreprise, la création d'une C corp peut s'avérer plus judicieuse. Les C corps autorisent un nombre illimité d'actionnaires et représentent généralement la structure privilégiée, voire obligatoire, pour le capital-risque et d'autres investisseurs institutionnels. Une structure de LLC peut compliquer l'arrivée d'investisseurs en raison de la complexité du remplissage du formulaire fiscal Schedule K-1 et des problèmes liés au revenu imposable d'entreprises non liées (UBTI) ;

• pensez à la structure de gestion : une LLC offre plus de souplesse dans la structure de gestion, car elle peut être gérée par ses membres ou par des gérants. Les C corps disposent d'une structure définie avec un conseil d'administration et des dirigeants ;

• prenez en compte les exigences administratives : les C corps requièrent souvent plus de tâches administratives, telles que la tenue d'assemblées annuelles et la soumission de rapports, ce qui peut s'avérer contraignant pour une petite entreprise ;

• sollicitez des conseils externes : après avoir évalué l'ensemble des facteurs ci-dessus, consultez un conseiller en entreprise ou un expert juridique pour guider votre décision. Ils peuvent fournir des conseils personnalisés en fonction de votre situation et de vos objectifs, et vous aider à comprendre les exigences et les processus spécifiques au secteur ou à l'État pour créer une LLC ou une C corp.

Comment Stripe Atlas peut vous aider

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Atlas dépose automatiquement votre demande d'EIN après la constitution de votre société. Vous n'avez pas à attendre. Atlas permet les paiements et les services bancaires avant l'obtention de l'EIN, afin que vous puissiez commencer à accepter des paiements et effectuer des transactions immédiatement. Les fondateurs aux États-Unis possédant un numéro de sécurité sociale sont généralement admissibles à un traitement accéléré par l'IRS.

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