Secondo la Small Business Administration, nel 2022 erano presenti negli Stati Uniti 33,2 millioni di piccole attività. Per ognuna di queste realtà è necessario scegliere una struttura adeguata all'azienda, gettando le basi per la sua operatività, la sua crescita e per come affronterà le sfide future. Questa decisione incide su ogni aspetto delle procedure operative aziendali, inclusa la responsabilità, la tassazione e la capacità di raccogliere capitali. I due tipi di struttura che le aziende considerano sono la LCC (Limited Liability Company) e la C-Corporation (C-Corp).

La decisione tra costituire una LLC o una C-Corp rappresenta una scelta strategica, che può influire in modo significativo sull'efficienza operativa, sulla salute fiscale e sul potenziale di crescita di un'attività. Ecco tutto quello che occorre sapere su queste due persone giuridiche.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è una C-Corp?
  
• Che cos'è una LLC?
  
• Quali sono i vantaggi di una C-Corp?
  
• Quali sono i vantaggi di una LLC?
  
• C-Corp e LLC: differenze e analogie
  
• Come scegliere tra una LLC e una C-Corp
  

Che cos'è una C-Corp?

Una C-Corporation, spesso denominata C-Corp, è un tipo di persona giuridica legalmente distinta dai suoi titolari. Ciò significa che è la società a essere ritenuta legalmente responsabile per le azioni effettuate e i debiti contratti dall'attività, e non gli azionisti che ne detengono la titolarità. Le C-Corporation sono uno dei vari tipi di persone giuridiche, che comprendono anche S-Corporation, LLC e partnership.

Che cos'è una LLC?

Una LLC (Limited Liability Company) è, negli Stati Uniti, un tipo di struttura aziendale in cui i titolari hanno una responsabilità personale limitata per quanto riguarda i debiti e le azioni dell'azienda. La struttura a "responsabilità limitata" è concepita per proteggere il patrimonio personale dei titolari (detti anche soci o membri) in caso di debiti legali o finanziari contratti dall'attività.

Quali sono i vantaggi di una C-Corp?

Apprezzata per la sua struttura solida, il suo potenziale di investimenti e la sua perpetuità, una C-Corp può essere la soluzione giusta per la traiettoria di crescita e le aspirazioni future della tua attività. Ecco una panoramica dei vantaggi principali delle C-Corp:

• Responsabilità limitata
  Uno dei vantaggi più significativi di una C-Corporation è che offre ai suoi titolari (azionisti) la tutela della responsabilità limitata. Ciò significa che se la società contrae debiti o viene citata in giudizio, i beni personali degli azionisti come case, automobili e conti correnti non possono generalmente essere toccati dai creditori o dalle parti in causa. Si tratta di una considerazione importante per chiunque avvii un'attività, poiché fornisce un'ulteriore tutela a livello finanziario e legale.

• Esistenza perpetua
  Una C-Corporation ha un'identità legale separata e distinta dai suoi titolari. Questo significa che può avere una "esistenza perpetua", ovvero continua a esistere indipendentemente da ciò che accade ai suoi azionisti, amministratori o dirigenti. Questa caratteristica consente di mantenere la continuità operativa del business anche in caso di cambiamenti di titolarità o passaggi di gestione, il che risulta prezioso per la pianificazione strategica a lungo termine e la creazione di valore per il futuro.

• Più credibilità
  Creare una Corporation per la tua attività può aumentarne la credibilità presso potenziali clienti, fornitori e investitori. Questa credibilità deriva dalla percezione di stabilità e longevità delle Corporation. La formalità di questa struttura trasmette un messaggio di professionalità e impegno a lungo termine.

• Maggiore facilità di accesso al capitale
  Le C-Corporation hanno una capacità unica di raccogliere fondi vendendo azioni, sia attraverso collocamenti privati che offerte pubbliche. In questo modo riescono ad accedere più facilmente al capitale rispetto ad altre strutture aziendali come le ditte individuali o le partnership. Avere accesso a più capitale può consentire maggiori opportunità di crescita ed espansione. Inoltre, le Corporation possono usufruire di varie altre opzioni di finanziamento come obbligazioni e titoli convertibili.

• Numero illimitato di azionisti
  A differenza di altre strutture societarie, una C-Corporation può avere un numero illimitato di azionisti. Questa caratteristica è vantaggiosa per le attività che prevedono di crescere, soprattutto se intendono quotarsi in borsa. Non avere limitazioni per quanto riguarda il numero di azionisti consente a una C-Corporation di vendere azioni a una gamma più ampia di investitori, sia a livello nazionale che internazionale.

• Separazione tra titolarità e gestione
  In una C-Corporation, i titolari (azionisti) e il management possono essere distinti. Gli azionisti detengono la titolarità ma il consiglio di amministrazione, eletto dagli azionisti stessi, prende le decisioni importanti e supervisiona gli affari generali dell'azienda. Il consiglio di amministrazione, a sua volta, nomina i dirigenti che si occupano delle quotidiane procedure operative aziendali.

• Detrazioni fiscali
  Le C-Corporation possono detrarre i benefit per i dipendenti, come ad esempio assicurazioni sanitarie e contributi per piani pensionistici.

Quali sono i vantaggi di una LLC?

Una LLC è una struttura aziendale flessibile che combina protezione e semplicità. Ecco una panoramica dei vantaggi delle LLC:

• Responsabilità limitata
  In modo simile a una Corporation, una LLC offre ai suoi titolari (chiamati soci o membri) la tutela della responsabilità limitata. Questo significa che i soci non sono personalmente responsabili dei debiti e delle passività aziendali. Se la LLC contrae debiti o viene citata in giudizio, in genere solo i beni aziendali sono a rischio. Sono invece tutelati i beni personali dei soci, come case, automobili e conti bancari personali. Questa caratteristica rappresenta una protezione importante per i soci.

• Tassazione pass-through
  Una delle caratteristiche più interessanti di una LLC è il vantaggio della tassazione pass-through. Le LLC generalmente non pagano imposte a livello aziendale. Il reddito o le perdite vengono riportati nella dichiarazione dei redditi dei titolari e qualsiasi imposta dovuta viene pagata a livello personale.

• Flessibilità nella gestione e nell'assetto proprietario
  Le LLC hanno una notevole flessibilità per quanto riguarda la gestione e l'assetto proprietario. Possono essere gestite da tutti i soci ("member-managed"), uno scenario in cui tutti i soci partecipano al processo decisionale dell'attività, oppure da alcuni soci designati o anche da esterni appositamente nominati ("manager-managed").

• Meno documentazione e requisiti formali
  Rispetto alle Corporation, le LLC hanno meno requisiti annuali e formalità da espletare. Ciò può rendere la loro gestione più semplice e meno costosa dal punto di vista legale.

• Distribuzione flessibile degli utili
  Una LLC dispone di una certa flessibilità per quanto riguarda la distribuzione degli utili ai soci. Una LLC può scegliere di distribuire i propri utili come preferisce. Ciò consente, se necessario, di compensare eventuali disparità di reddito tra i diversi soci.

• Esistenza perpetua
  In molti stati, l'uscita o la morte di un socio non comporta automaticamente lo scioglimento di una LLC. Molti stati consentono di strutturare l'accordo operativo di una LLC in modo da garantirne la continuità in caso di uscita di un socio.

C-Corp e LLC: differenze e analogie

Al momento di scegliere una struttura aziendale, decidere tra una C-Corp e una LLC può essere difficile. Entrambe le strutture presentano vantaggi e svantaggi. Presentiamo di seguito un raffronto più dettagliato per aiutarti a capire quale può essere la scelta giusta per la tua attività:

• Tassazione
  Una delle principali differenze tra una LLC e una C-Corp è il modo in cui vengono tassate. Una LLC è un'entità fiscale pass-through, il che significa che l'azienda di per sé non paga alcuna imposta sul reddito. Il reddito viene invece trasferito ai titolari, che lo riportano nella propria dichiarazione fiscale personale. Al contrario, una C-Corp è soggetta a "doppia tassazione". Le imposte sugli utili vengono pagate una prima volta a livello societario, e poi nuovamente dagli azionisti sui dividendi che ricevono. Le C-Corp presentano tuttavia il vantaggio di poter detrarre il costo dei benefit per i dipendenti.

• Opportunità di investimento
  Se prevedi di cercare investimenti da parte di venture capitalist o di quotarti in borsa in futuro, una C-Corp è di solito la scelta migliore. Le C-Corp possono infatti avere un numero illimitato di azionisti e risultano più familiari agli investitori. Una LLC è spesso meno attraente per gli investitori perché è una struttura aziendale meno standardizzata.

• Struttura gestionale
  La struttura gestionale di una C-Corp è divisa tra azionisti, amministratori e dirigenti, il che permette chiarezza dei ruoli ma può anche presentare problematiche di tipo amministrativo. Le LCC hanno invece una struttura più flessibile. Possono essere gestite dai soci (titolari) o da manager, che possono essere soci o persone esterne.

• Requisiti amministrativi
  Spesso le C-Corp hanno più requisiti amministrativi, come l'organizzazione di riunioni annuali, la redazione di verbali delle riunioni e la creazione di uno statuto. Questi requisiti consentono di strutturare meglio le procedure operative aziendali, ma possono anche comportare più formalità di tipo amministrativo. Le LLC implicano generalmente meno compiti amministrativi, il che può tradursi in un numero ridotto di pratiche burocratiche e in minori spese legali e contabili.

• Distribuzione degli utili
  Le C-Corp distribuiscono gli utili agli azionisti in base al numero di azioni che possiedono. Le LLC hanno una maggiore flessibilità nella distribuzione degli utili in quanto possono distribuirli come ritengono opportuno, purché tale prerogativa sia delineata nell'accordo operativo dell'azienda.

• Esistenza perpetua
  Le C-Corp hanno un'esistenza perpetua, ovvero possono continuare a esistere a tempo indefinito, indipendentemente da ciò che accade ai singoli titolari o manager. La durata della vita di una LLC può essere più complessa e varia a seconda dello stato. In alcuni stati, la LLC viene sciolta se un socio esce dalla società o muore, a meno che non vi sia una disposizione diversa nell'accordo operativo.

Come scegliere tra una LLC e una C-Corp

La decisione di costituire una LLC o una C-Corp dipende da una serie di fattori. Vediamo più da vicino come valutare le diverse opzioni disponibili:

• Identifica gli obiettivi della tua attività
  Identifica gli obiettivi a lungo termine della tua attività. Ad esempio, se il tuo business plan prevede la quotazione in borsa o la ricerca di investimenti da parte di venture capitalist, una C-Corp è in genere una scelta migliore. Questo perché le C-Corp consentono un facile trasferimento della titolarità attraverso la vendita di azioni e sono una struttura familiare e affidabile per molti investitori. Se invece il tuo obiettivo principale è mantenere le cose semplici tutelando la tua responsabilità personale, una LLC potrebbe essere la scelta più appropriata.

• Valuta la natura della tua attività
  Attività diverse presentano livelli diversi di rischio e responsabilità, che possono influire sulla tua scelta. Se la tua attività comporta un elevato rischio di responsabilità, la tutela aggiuntiva fornita da una C-Corp può rivelarsi più vantaggiosa. Considera inoltre le dimensioni della tua attività. Per le attività più grandi, con un numero consistente di dipendenti e azionisti, la gerarchia strutturata di una C-Corp può presentare notevoli benefici.

• Esamina la tua situazione fiscale
  Una delle principali differenze tra una LLC e una C-Corp è il modo in cui vengono tassate. Le C-Corp sono soggette a doppia tassazione: una volta a livello aziendale e nuovamente a livello personale, quando i dividendi vengono distribuiti agli azionisti. Una LLC è invece un'entità pass-through, quindi le imposte sugli utili vengono pagate solo una volta, nelle dichiarazioni dei redditi dei singoli titolari. Pertanto, se la tua priorità è mantenere una situazione fiscale semplice, potresti propendere per una LLC. Se invece hai intenzione di reinvestire gli utili nell'attività anziché distribuirli, la doppia tassazione della C-Corp potrebbe non rappresentare uno svantaggio significativo.

• Considera la tua necessità di investimenti
  Se attrarre investitori è una parte fondamentale della tua strategia di business, potrebbe avere più senso costituire una C-Corp. Le C-Corp consentono un numero illimitato di azionisti e sono generalmente la struttura preferita, o addirittura necessaria, per i venture capitalist e altri investitori istituzionali. Una struttura di tipo LLC può rendere più complicata la ricerca di investitori.

• Pensa alla struttura gestionale
  Una LLC offre maggiore flessibilità nella struttura gestionale, in quanto può essere gestita dai soci oppure da manager. Le C-Corp hanno una struttura definita, con un consiglio di amministrazione e dirigenti. A seconda del tuo stile di gestione e delle tue preferenze, una struttura potrebbe rivelarsi più interessante dell'altra.

• Tieni conto dei requisiti amministrativi
  Le C-Corp richiedono spesso più compiti amministrativi, come l'organizzazione di riunioni annuali e la presentazione di report, che possono risultare gravosi per una piccola attività. Dall'altro lato, i requisiti formali di una C-Corp possono contribuire a garantire il rispetto di buone prassi aziendali.

• Rivolgiti a una consulenza esterna
  Dopo aver considerato tutti i fattori di cui sopra, consulta un commercialista o un esperto legale che ti supporti nella decisione da prendere. Queste figure professionali possono darti i consigli più adatti per la tua situazione e i tuoi obiettivi specifici e possono aiutarti a comprendere le procedure e i requisiti stabiliti dai singoli stati per la costituzione di una LLC o di una C-Corp.