“先买后付”(BNPL) 已改变新西兰人的购物方式，企业纷纷开始关注这一趋势。消费者通常青睐结账时的灵活支付选项，对部分人而言，BNPL 甚至是决定完成购买或放弃交易的关键因素。虽然 BNPL 能提升销量并吸引新客户，但也会重塑现金流、影响利润率，并需要企业从战略角度考量集成与风险问题。掌握 BNPL 有效使用方法的企业，能将其转化为强劲增长动力而非单纯成本支出。

新西兰 BNPL 商品交易总额预计将从 2023 年的 12.2 亿美元增长至 2029 年的 24 亿美元。下文将阐述 BNPL 如何融入新西兰支付环境、消费者采用原因、对企业财务的利弊权衡，以及 Stripe 如何帮助企业集成 BNPL 支付选项。

目录

• 什么是 BNPL？
  
• BNPL 如何在新西兰支付环境中运作？
  
• 为何部分新西兰消费者选择 BNPL 而非信用卡？
  
• BNPL 对企业的风险与挑战有哪些？
  
• BNPL 如何影响企业财务状况？
  
• Stripe 如何支持新西兰企业的 BNPL 选项？
  

什么是 BNPL？

先买后付允许消费者立即购买商品，并通过免息分期完成支付。例如 100 新西兰元 (NZD) 的消费可分 4 期支付，每期 25 新西兰元。

BNPL 注册仅需数秒：通常无需严格信用审查或冗长表格，可即时获得批准。分期支付方式让消费者感觉更易管理，从而提升企业转化率与客单价。全球 BNPL 支付市场规模预计将在 2025 年突破 5,600 亿美元。

BNPL 与信用卡的区别

BNPL 虽与信用卡有相似处，但本质不同。按时还款的 BNPL 用户无需支付利息（信用卡消费亦如此）。核心差异在于还款处理方式。信用卡消费会计入月账单统一还款。BNPL 消费则自动分拆为多期付款。

当消费者使用 BNPL 时，服务商会预先向企业支付全款（扣除手续费），再向消费者收取分期款项。这意味着企业可即时收款，无需承担信用风险或管理还款流程。

BNPL 如何在新西兰支付环境中运作？

BNPL 已成为新西兰支付环境的标准配置。尽管借记卡和信用卡仍占交易主流，BNPL 份额持续增长。2023 年已占据近 12% 的电商支付比例。如今众多消费者期待在结账时看到 BNP L选项，零售、酒店、旅游等行业企业为满足需求纷纷提供该服务。

企业集成 BNPL 的方式

新西兰的企业可以通过直接与 Afterpay、Klarna 或 Zip 等服务商集成，或者使用支持 BNPL 的支付平台来添加 BNPL。启用后，BNPL 将作为支付选项与银行卡、数字钱包等一起出现。消费者可选择 BNPL，登录或注册账户，获得即时批准并完成交易。BNPL 服务商将预先向企业支付款项（扣除手续费），再向消费者收取分期金额。为满足消费者偏好并提升转化率，许多企业会同时提供多个 BNPL 选项。

为何部分新西兰消费者选择 BNPL 而非信用卡？

“先买后付”服务在新西兰日益普及。经济环境、消费习惯及理财方式使 BNPL 成为极具吸引力的选择。具体原因如下：

• 生活成本上涨： 不断攀升的生活与住房成本减少了消费者的可支配收入。相较于信用卡这种开放式负债，BNPL 提供无需支付利息的结构化分期方案，让消费者无需动用储蓄或增加债务即可购买大件商品。其固定分期模式也更便于围绕发薪日规划开支，确保留有现金支付必需品。

• 信用卡使用率下降： 新西兰电子信用卡使用量逐年递减。BNPL 填补了这一空缺，为人们提供不通过银行获取短期信贷的途径。2021 年政府调查显示，75% 的 BNPL 用户将其作为信用卡替代品，这可能预示着长期消费习惯的转变。

• 线上购物习惯： BNPL 专为电商场景设计。新西兰较高的数字支付采纳率与智能手机使用率，使其完美契合当地消费习惯。主流 BNPL 服务商与本土零售商合作，让消费者在购买服装、电子产品或机票时，自然将 BNPL 视为默认支付选项。

BNPL 对企业的风险与挑战有哪些？

虽然 BNPL 能促进销售并提升转化率，但也会改变企业财务与运营模式。新西兰企业在集成 BNPL 前，需仔细权衡以下利弊：

更高费率，更低利润

BNPL 服务商向企业收取的费用远高于银行卡服务商。若过多消费者从低成本支付方式（如借记卡）转向 BNPL，企业利润率将被压缩。企业需密切监控 BNPL 使用情况——只有当其带来新增客户或更高客单价（而非仅将现有交易转移至更昂贵的支付方式）时，销售增长才能抵消额外成本。

更频繁复杂的退货流程

BNPL 可能刺激冲动消费。消费者因仅支付首期而低估实际支出，导致后续反悔及退货率上升。尽管企业能立即收到全款，但 BNPL 退货流程比信用卡退款复杂。他们通常需将全额退还给 BNPL 服务商，再由其调整消费者还款计划。若退货激增，企业将面临物流成本增加、库存管理压力及行政工作量上升等问题。

与其他支付方式相比，企业应监控购买 BNPL 的退货率。过高退货率可能抵消 BNPL 带来的销售收益。

对第三方服务商的依赖

提供 BNPL 意味着将核心支付环节交由外部服务商处理，
可能带来以下风险：

• 负面客户体验： BNPL 是客户体验的一部分。若 BNPL 服务商存在注册流程混乱、技术问题或严苛滞纳金等问题，客户可能将不满情绪转嫁给商家。

• 条款变动风险： BNPL 服务商可能提高费率、变更审批标准或调整结算周期。

• 行业整合影响： BNPL 行业变化迅速。例如 2024 年 Klarna 收购新西兰服务商 Laybuy。依赖单一 BNPL 服务商的企业可能面临突发变动风险。

不可预测的款项结算

与银行卡支付不同，BNPL 结算并不总是遵循固定周期。
部分 BNPL 服务商次日即向企业结算款项，另一些则需更长时间。企业需调整财务流程以适应 BNPL 结算周期和退款结构的差异性。

道德考量

部分客户可能同时使用多个 BNPL 服务导致过度消费。虽然风险由客户承担，但企业应审慎考虑 BNPL 的推广方式。关键在于保持平衡。BNPL 应作为支付选项之一，而非默认或唯一选择。

BNPL 如何影响企业财务状况？

BNPL 可能重塑企业财务结构。它能加速现金流并提升收入，但也伴随需要管理的成本因素。企业应定期评估 BNPL 对利润率的影响，在交易量增长时协商降低 BNPL 费率，并确保 BNPL 能促进大额消费和吸引新客，而非仅作为高成本支付替代方案。

以下是 BNPL 对企业财务的具体影响。

现金流

BNPL 对现金流具有积极影响。企业可立即获得全额付款（扣除手续费），而 BNPL 服务商负责向客户收取分期款项。这意味着企业无需等待分期付款逐步到账，资金即时到账（与信用卡交易类似）。BNPL 还能加速销售转化。面对 500 新西兰元的商品，原本犹豫的客户若可分 4 期支付（每期 125 新西兰元）可能立即下单。

但需注意，高额 BNPL 手续费会降低单笔销售净收入。不同服务商的结算周期也存在差异。部分支持每日结算，其他则需更长时间。

收入增长

提供 BNPL 的企业通常能获得更高结账转化率、更大订单价值或更多新客户（尤其是不使用信用卡的群体）。BNPL 消除了预付成本障碍，促使更多客户完成购买。许多 BNPL 服务商还会在其应用或线上交易市场推广合作商家，从而吸引专门寻找支持 BNPL 商店的新客户。

利润

BNPL 手续费高于标准信用卡处理费率。企业需评估订单金额增长是否足以抵消 BNPL 费用成本，并判断 BNPL 驱动的销售是否仅将现有客户转移至更高成本的支付方式。若 BNPL 能提升销量，总利润仍可能增长。但若过多客户从低成本支付方式转向 BNPL，整体利润率可能下降。企业应追踪 BNPL 使用率及其对利润率、客户终身价值以及销售额与交易成本平衡的影响。

流动性

BNPL 驱动的销售激增可能需要增加库存、人力或供应商付款。企业需确保现金流能跟上运营成本增长。不同 BNPL 服务商结算周期各异，但使用能整合 BNPL 款项的支付平台有助于平衡资金波动。

Stripe 如何支持新西兰企业的 BNPL 选项？

企业可通过 Stripe 一键接入多个 BNPL 服务商。以下是 Stripe 为企业和消费者优化 BNPL 体验的方式。

一次集成多重 BNPL 选项

Stripe 支持 Afterpay、Klarna 等新西兰主流 BNPL 服务商。企业通过单次集成即可启用 BNPL，并直接在 Stripe 管理平台激活选项，设置如同新增支付方式般简单。

快速简易配置

使用 Stripe 的企业无需单独审核流程即可接受 BNPL 支付。符合条件者可在几分钟内开始受理 BNPL 付款。Stripe 负责跳转至 BNPL 服务商、授权及支付确认流程。基于 Stripe Connect 的平台和交易市场可向个体卖家开放 BNPL 功能，无需额外设置。

统一报表与提现

Stripe 将所有交易（包括 BNPL、信用卡和数字钱包）整合至单一报表系统。企业无需手动核对 BNPL 入账，Stripe 会统一处理并将 BNPL 资金纳入常规结算。财务团队可获得详细销售与费用分项报表。

动态结账体验

Stripe 动态向最可能使用 BNPL 的客户展示该选项，在避免结账页面杂乱的同时提升转化率。当客户使用移动设备或购买高单价商品时，Stripe 人工智能模型会优先推荐 BNPL 支付。企业也可在商品页或购物车页面提前展示 BNPL 信息以提高使用率。

风险管理与合规

Stripe 持续符合当地法规与支付网络规则，企业自动获得数据安全和消费者保护的最佳实践。

可预测的结算周期

Stripe 将 BNPL 交易视同普通支付处理，企业可立即获得款项而无需等待客户分期还款。BNPL 资金计入 Stripe 余额，手续费自动扣除。提现计划保持稳定，帮助企业维持现金流可预测性，无需担忧 BNPL 延迟结算。

全球适用性

Stripe 处理 BNPL 交易的货币转换与本地结算。若企业通过 BNPL 服务国际客户，Stripe 可管理汇率并支持新西兰元结算。Stripe 还提供各地区 BNPL 指南与其他资源以促进业务落地。