零售软件已经吸收了曾经处于核心产品之外的大部分支付体验。零售行业中的嵌入式支付解决方案将交易处理集成到零售商的应用程序、网站或销售点 (POS) 系统中。这种模式正在重塑零售平台的构建、变现和差异化方式。
据估计，2024 年全球嵌入式金融产品市场的价值为 922 亿美元。在下文中，我们将探讨嵌入式支付的工作原理、合规义务以及如何决定是自建支付基础设施还是与合作伙伴合作。
要点
商家入驻、资金转移和结算均在平台内部完成，公司无需设置或管理单独的支付服务商。
平台从商家处理的每笔交易中赚取分成，这意味着收入会随着业务量的增加而增长。
一旦平台嵌入支付，监管合规就需要主动管理。平台需要承担多少责任，取决于账户模式以及底层支付基础设施的配置方式。
什么是零售行业的嵌入式支付？
嵌入式支付是指软件平台将接受付款功能直接构建到其产品中，从而商家无需单独与支付服务商互动。支付处理商和银行合作伙伴仍然在后台处理授权、结算和资金转移，但客户无需离开他们当前所在的应用程序或网站。
嵌入式支付解决方案如何用于零售平台？
当公司在平台注册使用嵌入式支付时，入驻流程包括身份验证和审批，例如了解您的客户 (KYC) 检查、商家验证，有时还包括基于商家的类别和预期业务量进行风险评分。这发生在平台的用户界面 (UI) 内，但实际的验证是通过底层支付基础设施运行的。一旦获得批准，商家就可以立即接受付款。
流程很简单：买家付款，资金结算到平台或其基础设施提供商持有的集中账户，然后平台将正确的金额扣除所有费用后路由给每个商家。在基础设施提供商设置的任何约束条件下，平台都能控制结算时间、储备金政策和提现时间表。平台赚取其向商家收取的费用与底层处理成本之间的差额。
嵌入式支付对零售平台有哪些优势？
将支付嵌入零售平台会改变收入模式、业务关系和竞争地位。具体如下：
各个零售垂直领域存在哪些嵌入式支付应用场景？
电商平台、交易平台、B2B 分销商和垂直软件即服务 (SaaS) 公司都有嵌入支付的理由。但在不同背景下，其应用场景会有所不同。
电商平台
服务于独立在线零售商的平台可以直接嵌入结账、支付链接和先买后付 (BNPL) 选项。商家无需拼接单独的组件即可获得完整的支付技术栈，而平台则可以从每笔订单中赚取收益。
交易市场
多卖家交易市场拥有一些最清晰的嵌入式支付应用场景。平台向买家收款、持有资金，并将提现款项路由给卖家；它还在一个地方统一管理拆分、退款和争议。如果没有嵌入式支付，交易平台运营商可能会面临复杂的对账问题，并且通常无法端到端地控制买家体验。
B2B 零售
在零售行业中，B2B 交易历史上一直依赖于账单、净账期和直接借记。将支付嵌入到 B2B 平台中，供应商无需离开其订单管理系统即可接受银行卡支付或银行转账，同时也让平台能够提供自动化开具账单、付款提醒和提前付款选项等功能。
垂直 SaaS
专为特定零售细分市场构建的软件，可以通过掌握有关销售、库存和客户行为的数据，而不是仅仅管理其中一部分，将支付嵌入业务运营的中心。垂直领域越专业，这些数据就越有用。因为平台可以发现通用工具可能会遗漏的模式、标记异常情况并揭示见解。
零售平台应该自建还是合作提供嵌入式支付？
要从头开始构建支付基础设施，您需要申请银行赞助、管理您自己的合规计划、构建欺诈防范工具，并在法规发生变化时维护所有这些内容。这可能是一个耗时数年的项目。
平台通常在两种合作模式之间做出选择：
服务型支付服务商 (Payfac-as-a-service)：基础设施提供商负责处理许可和银行赞助。同时，平台处理子商家入驻、资金转移和收入分成，而无需成为注册的支付服务商 (payfac)，后者是通过充当“主商家”来完善商家处理支付方式的服务商。
全方位嵌入式支付提供商：这些提供商走得更远，默认提供预构建的 UI 组件、合规基础设施、风险工具和全球支付方式覆盖。平台只需配置和部署这些措施，而无需从头开始构建。
嵌入式支付适用哪些合规性和风险注意事项？
嵌入式支付将合规义务转移到平台上的方式是标准支付网关集成所没有的。以下是您需要了解的内容。
支付卡行业 (PCI) 范围
接受银行卡支付的每个平台都必须满足 PCI 安全标准，但这涉及多少工作量取决于平台处理卡信息的方式。使用托管支付字段或预构建 UI 组件（卡信息直接输入由支付服务商而非平台控制的表单中）的平台，其合规负担要轻得多。自行处理原始卡信息的平台需要承担所有 PCI 要求，这涉及的工作量要大得多。
客户身份验证 (KYC) 和反洗钱
作为支付服务商或赞助银行计划参与者，平台负责“了解您的客户 (KYC)”和反洗钱 (AML) 检查。应在入驻时收集商家文件，应根据制裁名单进行核查，并应建立标记和调查异常情况的流程。如果这方面出现问题，平台将面临合规风险。
拒付责任
在许多嵌入式支付结构中，平台对拒付承担一定的财务责任。平台需要在储备金、争议管理和终止业务方面制定明确的政策。
资金流向合规
资金如何从买家流向平台再流向商家必须经过精心设计。具体情况取决于管辖区以及平台与其基础设施提供商之间的法律协议结构。平台应与法律顾问合作，确保其资金流向设计适合其运营的市场。
零售平台如何在全球范围内扩展嵌入式支付？
支付方式、货币、监管要求和商家入驻规则都因市场而异。请考虑以下几点。
支付方式
支持银行卡是底线，但这往往是不够的。实时银行转账和数字钱包在欧洲和亚洲部分地区占据主导地位，而先买后付在英国、澳大利亚和德国等许多国家/地区得到了广泛采用。扩展到新市场的平台应考虑支持当地买家使用的支付方式。
多货币结算
商家通常希望以当地货币获得付款，这意味着平台需要处理转换并管理货币风险，或者将这些决策交给其基础设施提供商。提现时间也有所不同。在美国行之有效的结算窗口期可能无法满足习惯以更快结算为常态的市场的商业期望。
监管要求
不同国家/地区的 KYC 文件要求、数据驻留规则和支付服务商法规差异很大。一个在美国入驻公司的平台只需一套要求，但在欧洲则需要另一套方案，在东南亚或拉丁美洲又需要另一套方案。
基础设施
Stripe Connect 可以动态显示 40 多种支付方式、处理多货币提现，并管理特定国家/地区的商家入驻合规要求。平台配置要显示的支付方式、支持的货币以及提现款项的结构；Stripe 管理底层的合规要求和资金转移。
Stripe Connect 如何提供帮助
Stripe Connect 为软件平台和交易市场协调多方资金流动。它提供快速入驻、嵌入式组件、全球提现等功能。
Connect 可以帮助您：
几周内上线：使用 Stripe 托管或嵌入式功能可加快上线速度，并避免支付便利化通常所需的前期成本和开发时间。
规模化管理支付：使用 Stripe 提供的工具和服务，您无需额外投入资源来处理利润报告、税表、风险管控、全球支付方式或入驻合规性。
全球发展：助力您的用户通过本地支付方式触达全球客户，并轻松计算销售税、增值税 (VAT) 与商品及服务税 (GST)。
开拓新的营收来源：通过收取每笔交易的费用，优化支付营收。在您的平台上启用线下付款、即时提现、销售税收取、融资服务、支出管理卡等 Stripe 功能，实现盈利变现。
本文中的内容仅供一般信息和教育目的，不应被解释为法律或税务建议。Stripe 不保证或担保文章中信息的准确性、完整性、充分性或时效性。您应该寻求在您的司法管辖区获得执业许可的合格律师或会计师的建议，以就您的特定情况提供建议。