嵌入式支付系统是指内置于网站或软件中的支付功能。商家无需让用户离开其软件去其他地方处理交易，而是直接在客户已在使用的产品中处理支付。预计全球嵌入式支付市场将从 2026 年到 2033 年以 35.5% 的复合年增长率 (CAGR) 持续增长\。

开发软件的商家在决定支付应在何处发生时，面临着一项重要的产品和收入决策。

下文将概述嵌入式支付的两种主要实施模式、其在各个商家类型中的实施情况，以及如何考虑自建或采购相关基础设施。

要点

• 嵌入支付可将软件平台转化为金融触点，并创造出仅靠产品定价无法实现的收入潜力。

• 两种模式——支付服务商 (payfac) 和 payfac 即服务——提供不同程度的控制权和监管合规责任。在两者之间做出选择将影响入驻、资金流向等多个方面。

• 垂直软件即服务 (SaaS)、交易市场平台和零工平台引领了嵌入式支付的普及。

什么是嵌入式支付？

嵌入式支付是支付功能，内置于软件平台中，通常通过网站或应用程序访问。交易在个人或商家已在使用的产品中完成，而非在独立系统中进行。例如，承包商通过其项目管理工具向客户开具账单并在该工具中收款，或者餐厅通过其排班软件接受订单并结算账单。

嵌入式支付的普及程度如何？

全球嵌入式金融市场将支付及借贷、保险等服务整合到非金融平台中，预计市场规模到 2030 年将突破 7 万亿美元\。截至 2024 年，嵌入式金融市场的覆盖率不足 20%，这表明未来还有大部分增长空间。应用程序编程接口 (API) 优先的支付基础设施已大幅压缩实施周期——曾经需要数月银行谈判和监管合规建设的工作，如今可以更快速地完成部署。

垂直软件即服务 (SaaS) 是嵌入式支付最大的采用者之一。面向特定行业调度服务构建的软件（如餐桌预订或医疗预约）已将金融工作流融入其核心产品。嵌入式支付基础设施在银行卡交易量较高的行业中也取得了成功。

嵌入式支付如何运作？

在开始构建之前，您需要了解两种结构性模型，这两种模型定义了平台嵌入支付的方式。

支付服务商模式

希望嵌入支付的软件平台可以注册为支付服务商 (payfac)，这意味着它可以将商家作为子商家入驻到其主商家账户下。该平台负责处理客户身份验证 (KYC) 审查，承担这些商家的承保责任，并通常获得一定比例的交易收入分成。这种模式为平台提供了更多控制权和更高的收入潜力，但也意味着需要承担更多监管合规和风险管理工作。

支付服务商即服务

软件企业可以通过支付服务商的 API 将支付嵌入其产品。软件平台可以调用 API 代表自身发起交易，同时支付服务商运营 payfac 基础设施。平台仍然掌控用户体验，通常也可获得收入分成，但服务商承担监管和风险方面的繁重工作。Stripe Connect 专门为这种模式而构建——它让平台可以入驻商家、路由支付、分割资金并管理提现，而无需成为持牌支付服务商。

选定模式后，典型的交易流程如下：

• 触发：使用该平台的商家发起付款——客户结账、账单付款或订阅续费。

• API 调用：平台代码调用支付服务商的 API 来处理交易。

• 授权：服务商处理授权，通过卡组织进行路由并完成资金结算。

• 分配：资金被路由至商家、作为费用发送给平台，或在交易涉及交易市场或多方流转的情况下拆分给多个参与方。

嵌入式支付有哪些优势？

嵌入式支付以随时间复利叠加的方式改变了软件企业的经济模式。支付成为软件层之上的一个收入层。

业务优势包括：

• 留存率：开始通过所用软件平台处理支付的商家可能不太容易流失。一旦他们关联了银行账户、配置了税务设置并围绕该支付设置构建了工作流，切换支付方式所需的经济成本和日常运营成本可能相当可观。

• 数据：支付数据是极具价值的业务数据。拥有嵌入式支付的平台可以查看交易量、客户行为和收入趋势，这些数据有助于做出更好的产品决策，在某些情况下还能开辟融资或保险等新产品的大门。

• 用户体验：商家无需登录多个应用即可管理运营，这更为便捷。将支付整合到主要工作流中有助于减少错误、缩短对账时间，并将所有内容集中在一处。

嵌入式支付有哪些应用场景？

嵌入式支付已在多个行业趋于成熟，其应用场景涵盖多种业务模式和交易类型。

以下是一些示例：

• 垂直 SaaS：面向特定行业构建的平台（例如牙科诊所、健身房、律师事务所、汽车修理店）对其客户的工作流程已有深入了解。加入支付后，这些商家无需切换工具即可完成账单出具、收款和对账。Mindbody、Toast 和 Jobber 都是垂直 SaaS 企业的典型案例，在这些企业中，支付已成为产品的核心功能。

• 交易市场：任何资金在客户与卖方之间流动的平台都需要一种方式来处理这一流程。嵌入式支付让交易市场能够在一个自动化流程中向客户收款、收取平台费并向卖方打款。

• 零工与自由职业平台：关联工作者与客户的平台必须可靠、快速完成打款。嵌入式支付使得在产品中构建即时或定时打款成为可能，这可能是吸引工作者加入平台的决定性因素。

• B2B 软件：应付账款和应收账款工作流通常依赖软件平台。使用采购平台的企业现在可以直接通过该平台支付账单；使用承包商管理平台的企业也可以在该平台上收款。

• 小微企业金融产品：能够查看企业交易历史的平台具备良好条件，可提供基于收入的借贷或提前打款产品。这些产品是嵌入式支付的下游延伸；交易数据使其成为可能。

如何实施嵌入式支付？

具体实施方式因服务商及您自行构建与采购基础设施的程度而有所不同，但核心阶段是一致的。在构建之前正确设计架构，可以节省大量返工成本。

以下是您需要执行的步骤：

选择集成深度

您可以在不同参与程度下嵌入支付。托管支付链接构建速度快，但对体验的控制有限。完全自定义集成则将您的用户界面 (UI) 和业务逻辑叠加在服务商的基础设施之上。许多平台介于两者之间：定制程度足以让产品体验浑然一体，但抽象程度也足以让他们无需自行管理卡组织认证。

处理入驻与监管合规

如果您要让商家通过您的平台接受付款，则必须收集并核实其信息：法定名称、业务类型、银行账户、税号等。这是客户身份验证 (KYC) 或企业身份验证 (KYB)，后者是针对实体而非个人的验证体系不可或缺的流程。Stripe 等服务商通过其入驻 API 处理大部分工作，但您必须设计入驻流程，并决定哪些信息在前期收集，哪些信息逐步收集。

配置资金流转

资金在您的产品中如何流转？如果您是交易市场，则需要明确平台费如何收取、卖方提现的时间安排，以及退款的处理方式。如果您是垂直 SaaS 平台，结构可能更为简单。但无论如何，在开始构建之前明确这一逻辑至关重要。

从一开始就为监管合规而构建

支付卡行业数据安全标准 (PCI DSS) 合规、制裁筛选以及反洗钱 (AML) 要求都是需要审慎对待的事项。如果您使用的是信誉良好的支付服务商，大部分监管合规负担将转移给服务商，但您仍然负责集成处理银行卡数据的方式以及应对欺诈信号的方式。

测试每个边界情况

支付是一个存在漏洞就可能导致商家损失金钱或丢失交易的领域。请使用服务商的沙盒环境测试被拒的银行卡、部分退款、失败的打款和争议。在上线之前确保错误处理正确无误。

如何选择嵌入式支付服务商？

合适的服务商取决于您的资金流转有多复杂、您的运营国家/地区、您的入驻量，以及您愿意自行承担多少监管合规工作，又希望外包多少。服务商的 API 质量、文档和支持往往比初看起来更为重要——您很可能会长期使用这套集成。

Stripe Connect 被广泛使用，部分原因在于它专门为平台和交易市场而构建。它可以在单一集成中处理多方资金流转、跨境提现、入驻和税务报告。这并不意味着它适用于所有应用场景，但当平台从零开始构建嵌入式支付基础设施时，它是一个常见的选择。

Stripe Connect 如何提供帮助

Stripe Connect 为软件平台和交易市场协调多方资金流转，提供快速入驻、嵌入式组件、全球打款等功能。

Connect 可以帮助您：

• 几周内上线：使用 Stripe 托管或嵌入式功能可加快上线速度，并避免支付便利化通常所需的前期成本和开发时间。

• 规模化管理支付：使用 Stripe 提供的工具和服务，您无需额外投入资源来处理利润报告、税表、风险、全球支付方式或入驻监管合规性。

• 拓展全球业务：通过本地支付方式以及轻松计算销售税、增值税 (VAT) 和商品及服务税 (GST) 的能力，帮助您的用户触达全球更多客户。

• 开拓新的收入来源：通过收取每笔交易的费用，优化支付收入。在您的平台上启用线下付款、即时打款、销售税收取、融资服务、支出管理卡等 Stripe 功能，实现盈利变现。

进一步了解 Stripe Connect，或立即开始使用。