在巴西，现代商业依赖于 Pix。人们用它来分摊晚餐账单、支付房租、网上购物以及在商家之间转移资金。2024 年，Pix 处理了约 640 亿笔交易，同比增长 53%。它比直接借记更快，比银行卡支付更便宜，而且无法获得传统金融服务的人也可以使用。下面，我们将解释 Pix 为何如此有效，它的运作方式，以及为什么它正在重塑各行业的支付方式。

本文内容

• 什么是 Pix，它是如何运作的？
  
• 为什么在巴西，Pix 比信用卡和借记卡更受欢迎？
  
• 商家可以使用 Pix 进行 B2B 支付吗？
  
• Pix 采取了哪些安全措施？
  
• Pix 如何让电商和订阅商家受益？
  
• 谁来监管 Pix，监管合规要求是什么？
  

什么是 Pix，它是如何运作的？

Pix 是巴西的实时支付 系统，由巴西中央银行 (BCB) 创建，用于在个人、商家和政府实体之间全天候即时转移资金。巴西几乎所有金融机构都支持该系统。Pix 不需要单独的应用程序或特别注册。如果您在巴西有银行账户，您可能已经使用过 Pix。

在这一系统中，资金转账使用的是称为 Pix 密钥的标识符。密钥可以是您的电话号码、邮箱地址、国民身份证（即 CPF 或 CNPJ）或随机生成的代码。一旦别人获得了您的 Pix 密钥，他们就可以向您付款，而无需输入您的银行账户详情。商家通常会展示与 Pix 信息链接的二维码，客户可以通过扫描二维码付款。

付款时，客户打开银行应用程序，选择 Pix，然后输入 Pix 密钥或扫描二维码。应用程序会提示客户输入生物识别码或个人识别码（PIN）确认。几秒钟内，钱就会直接从一个账户转到另一个账户。双方都会收到实时确认。

巴西人使用 Pix 支付房租、购买日用品、给朋友汇款、为慈善机构捐款、为自由职业者支付报酬等。各种规模的商家，从街边小店到企业规模的公司，都使用 Pix 实现即时收款。

为什么在巴西，Pix 比信用卡和借记卡更受欢迎？

Pix 推出时具有结构性优势：所有大型银行和金融科技 都必须支持 Pix。这意味着从第一天起就能覆盖全国。两年内，1.4 亿巴西人 使用了 Pix。客户对商家的期望发生了变化：无论是街头小贩、公用事业单位，还是电商平台，只要接受付款，就必须支持 Pix 支付。

现在，Pix 已成为巴西使用最多的支付方式，超过了信用卡和借记卡。除了要求金融机构提供这种支付方式外，下面我们来看看 Pix 为何如此受欢迎。

交易速度

Pix 运行迅速。客户可以快速完成购买，商家也能即时收到资金。这对依赖日常现金流的小型商家尤其有帮助。

结账更方便

Pix 消除了电商最大的痛点之一：银行卡输入。无需填写在线表格，也不必冒银行卡被拒付的风险。客户只需扫描二维码或复制 Pix 代码，然后在银行应用程序中确认即可。商家可以看到转换率变升高，弃购率降低。

成本降低

在巴西，使用银行卡支付往往需要支付高额费用。Pix 没有卡组织，没有交换费，也没有收单行抽取手续费。对于大多数商家来说，费用是固定的，或者根本不需要任何费用，这取决于他们的供应商。这种差异直接提高了利润率，尤其是在刷卡费用影响最大的低价交易中表现明显。同时，这也帮助商家为使用 Pix 的客户提供更优惠的价格或折扣，进一步促进了 Pix 的普及。

包容性

在巴西，并非每个人都有信用卡。许多人没有资格使用信用卡，或者因为高利率而选择不使用信用卡。借记卡需要有正式的银行关系，而低收入或非正式工人（即账外收入者）并不总是有这种关系。

由于 Pix 可与任何银行或金融科技账户一起使用，因此它拥有更大的潜在客户群。它不需要信用评分，而且可以免费使用。这种便利性为巴西的数字经济带来了新用户，其中许多人是首次使用。

公众信任

Pix 由巴西中央银行 (BCB) 开发并运营。这从一开始就赋予了 Pix 一定程度的机构信任，而政府自身在收税、福利分配等方面对该系统的采用也加强了这种信任。Pix 作为国家基础设施的理念有助于使其在日常交易中正常化，因为客户使用与政府、银行和雇主相同的支付方式。

商家可以使用 Pix 进行 B2B 支付吗？

虽然 Pix 最早用于 P2P 和 B2C 交易，但它也可以用于B2B 支付。商家可以通过 Pix 发起和接收大额转账。公司可以使用 Pix 向供应商、承包商甚至员工实时付款。

向供应商付款

商家无需签发Boleto 凭单、安排银行转账或开具支票，而是可以全天候直接通过 Pix，在需要时向供应商付款。库存不足的零售商可以在数秒内而不是数天内与批发商结算。这种响应速度可以加强与供应商的关系，防止出现履行瓶颈。双方会立即收到确认信息，因此无需猜测电汇是否转账成功，也无需追查未付账单。

发放工资

商家使用 Pix 支付工资以及退款。使用 Pix，员工可以即时收款，公司也能减少流程时间和交易成本。这对于向临时工、自由职业者或传统薪资周期之外的个人支付报酬尤其有用。承包商完成一项工作后，商家可以立即向他们支付报酬，即使是周末或节假日也不例外。

对账支付

由于 Pix 是即时确认的主动支付，因此很容易将支付与账单 匹配，减少不确定性。许多商家使用静态二维码或带有嵌入式账单编号的结构化付款请求，从而实现自动对账并提升记录管理效率。

集成

Stripe 等支付服务商在其应用程序编程接口（API）中支持 Pix，这意味着商家可以通过熟悉的工具批量发送或接收 Pix 转账。如果您正在从海外向巴西供应商或承包商付款，或向巴西客户收款，Pix 很可能是最快且最具成本效益的选择。

Pix 采取了哪些安全措施？

随着 Pix 采用率的不断上升，其欺诈预防基础设施也在同步完善。最终形成了一个快速、灵活、安全的实时系统。

以下是 Pix 采取的安全措施。

中央银行加密和监控

Pix 在巴西中央银行运营的基础设施上运行。每笔交易都经过端到端加密，并通过中央系统进行处理，即名为“即时支付系统 (SPI)”的结算基础设施和名为“交易账户标识符目录(DICT)”的别名数据库。这些系统专为高可用性和实时欺诈检测而设，会在整个网络中自动标记异常交易模式，如交易量激增、异常时间或可疑收款人。

每家参与银行或金融科技企业还在全国监控的基础上运行自己的实时欺诈分析软件。可疑活动可在资金转移前被暂停或阻止。

强客户认证

每笔 Pix 支付都由用户发起，需要多重身份验证，通常是 PIN、密码或生物识别技术的组合。如果不通过银行应用程序证明身份，就无法完成 Pix 交易。

这种模式大大减少了未经授权的支付。即使有人获得了您的手机或账户凭证，他们仍然需要通过银行的身份验证层。

个人信息暴露有限

Pix 密钥具有替代账户详情的功能。如果您把自己的邮箱或电话号码作为 Pix 密钥给别人，他们就可以给您汇款，但看不到您的完整账号或分行代码。

当您发起支付时，您的应用程序会在您确认前显示收款人的注册名。如果姓名与您要支付的人不符，您可以在发送前取消。

转账限额

为保护用户免受账户接管或胁迫，巴西中央银行要求 Pix 服务商设置默认限额，特别是针对夜间转账和来自未识别设备的支付。

新设备或未注册设备通常有 每日上限，例如总计 1000 雷亚尔（BRL）。夜间 Pix 的转账可能默认受限，不过用户可以选择不受限。商家也可以为高价值的 B2B 用途申请更高的限额。

争议解决

Pix 支付旨在实现最终支付。但巴西中央银行创建了一个特别撤销机制 (MED)，该机制允许银行在有确凿证据证明存在骗局或用户错误的情况下撤销资金。这是一个重要的后备机制，既能帮助银行保护用户，又不会破坏用户对系统的信心。

Pix 使用实时欺诈检测、强大的用户身份验证、加密基础设施、转账控制和受监管的安全网。与任何被广泛采用的平台一样，这是一个目标，但它仍在不断发展，以应对新的威胁。

Pix 如何让电商和订阅商家受益？

Pix 正迅速成为巴西在线业务的重要基础设施。从加快结账速度到降低成本和实时结算，Pix 为 电商 和定期开单模式带来了实实在在的收益。

以下为具体优势：

更高的转换率

使用 Pix，无需输入银行卡号，没有拒付风险，也无需重定向到第三方支付网关。购物者只需扫描二维码或在银行应用程序中复制一个代码，确认后就可以完成支付。

添加 Pix 意味着更低的弃购率和更高的转换率，对不使用信用卡的购物者更是如此。

即时结算

银行卡支付需要数天才能结算。而 Pix 支付只需几秒钟即可完成结算。这种实时资金流有助于商家补充库存、管理交付成本或支付工资，而无需等待收单行的提现（打款）计划。

在销售高峰期，这种即时性有很大的不同。

费用更低，无撤单现象

与信用卡 相比，Pix 交易的流程要便宜得多。没有银行卡组织，没有交换费，也没有收单行加价。大多数商家只需支付一笔较低的固定费率（或根本不用支付任何费用），具体取决于他们的银行或支付服务商。

由于 Pix 是一种主动支付方式，退款争议不成问题。资金一旦到账，就归您所有。这使得收入更加可预测，尤其是在刷卡或退款欺诈可能侵蚀利润的行业。

接触更多客户

并非每个巴西购物者都有信用卡。Pix 为这些客户提供了一种安全、熟悉的在线支付方式。它还吸引了使用数字钱包 或金融科技账户而非传统银行的人。

如果您的网店只接受银行卡，就会限制转化率。

经常性付款功能

最初，Pix 是为一次性支付而设计的。但这种情况正在发生变化。2025 年，中央银行推出了 Pix Automático，通过该功能可实现订阅、账单和会员资格的经常性付款（经客户同意）。

这意味着拥有重复计费周期的企业可以使用 Pix，而无需依赖人工每月提醒或寄希望于客户主动付款。它的运作方式更类似于直接借记，但结算速度更快。

内置的可靠机制

即时确认 Pix 支付。商家和客户对支付状态一目了然，从而减少了支持性开销和交付遗漏。

Pix 为在线商家带来了更广的触达能力、更快的收入确认、更低的成本，以及更强的可靠性。

谁来监管 Pix，监管合规要求是什么？

Pix 由巴西中央银行运营和监管，巴西中央银行负责监督其规则手册、基础设施以及合规标准。大型金融机构必须使用 Pix。

以下是参与机构需遵守的合规要求。

设备注册和交易限制

根据《巴西中央银行第 491 号规范》，使用未注册设备进行的交易每笔不得超过 200 雷亚尔，每天不得超过 1000 雷亚尔。这项措施旨在预防来自未经授权设备的欺诈。

税号验证

金融机构必须核实 Pix 密钥是否与有效的个人 (CPF) 或商家 (CNPJ) 税号一致。必须删除与不活动或不正常的税务记录链接的密钥，以防止滥用。

机构要求

《巴西中央银行第 429 号决议》规定，所有 Pix 提供者必须：

• 使会计和审计实践符合巴西中央银行的标准
  
• 向国家金融系统客户登记处 (CCS) 报告客户数据
  
• 向巴西中央银行提交每日余额和信用交易报告
  
• 自 2026 年 1 月 1 日起，保持至少 500 万雷亚尔的净资产
  

反洗钱 (AML) 和了解您的客户 (KYC)

所有 Pix 参与者都必须遵守巴西的反洗钱 (AML) 和客户身份验证 (KYC) 法规，确保正确识别用户身份并监控可疑活动交易。

数据隐私合规

Pix 的运营必须遵守巴西的《一般个人数据保护法》 (LGPD)，该法保护用户个人数据并要求数据处理透明。

这些全面的规定使 Pix 成为巴西可靠且可广泛使用的支付系统。