Utmaning

Turo var en pionjär inom delningsekonomin när de lanserade sin peer-to-peer-bilpoolsplattform 2009. På den tiden krävde det att företaget byggde teknologin bakom plattformen bit för bit för att leverera sitt innovativa koncept, och engagerade flera leverantörer för att hjälpa till att hantera penningflödet mellan flera parter i varje transaktion.

År 2021 hade Turo redan expanderat utanför USA till Kanada och Storbritannien. En samverkan av marknadstrender fick företaget att fokusera på att förbättra kärnområdena i verksamheten, inklusive betalningssystemet, som förberedelse för större geografisk expansion.

”Efter pandemin hade man mycket uppdämd efterfrågan på resor, en förskjutning mot mer fritidsresor och brist på hyrbilar”, sade Josh Sperling, ledande produktchef för betalningar på Turo. ”Så möjligheten fanns där. Men för att få ut det mesta av det var vi tvungna att omarbeta vårt betalningsekosystem.”

Turo hade använt tre separata leverantörer för att hantera betalningar från hyrestagare (kallade gäster), betala ut bilägare (kallade värdar) och betala ut försäkringsanspråk. För att eliminera onödig komplexitet och optimera hela sin betalningstratt ville företaget konsolidera dessa funktioner – med början i en enda leverantör för gästbetalningar, värdutbetalningar och utbetalningar av försäkringsanspråk.

Varje ny plattform skulle enkelt behöva skalas med Turos expansionsplaner genom att erbjuda inbyggd internationell täckning, istället för den separata integrationsmodellen per land/marknad som användes av företagets tidigare leverantör. Den leverantören erbjöd inte heller ett system för att verifiera kontoinnehavares identitet för kundkännedomskrav (KYC), så Turo sökte en lösning som gjorde det enklare att hantera efterlevnadskrav. Och för att förbättra utbetalningsprocessen ville Turo gå bort från sin praxis att konvertera lokala valutor till amerikanska dollar.

På betalningssidan behövde Turo en lösning som stödde flera betalningsmetoder på grund av deras globala närvaro. De ville också erbjuda alternativa betalningsmetoder – såsom köp nu, betala senare – som skulle ge gästerna större flexibilitet i hur de betalade för sina bokningar. Detta var särskilt viktigt med tanke på att det genomsnittliga ordervärdet för en resa är mer än 300 USD.

Slutligen förlitar sig fyra separata team inom Turo på betalningsdata för att informera beslutsfattande om risk, bedrägeriförebyggande, förtroende och säkerhet samt hantering av återkrediteringar. Så varje betalningslösning skulle också behöva starka dataanalysfunktioner.

Lösning

Turo hade redan använt Stripe Payments för att behandla gästbetalningar och valde att lägga till Stripe Connect att skapa en enhetlig plattform för att hantera gästbetalningar, samla in företagets egna avgifter och distribuera utbetalningar till värdar. ”Stripe hade produkterna och funktionerna som kunde hantera den komplexitet som följer med att expandera vår plattforms globala närvaro, och erbjuda en förenklad upplevelse – både för gäster och värdar och för oss i backend”, sade Steven Hurd, Principal Software Engineer på Turo.

Connect erbjöd en enda, global plattform som stödjer utbetalningar i mer än 118 länder. Turo skulle enkelt kunna skapa ett anslutet konto för var och en av sina cirka 170 000 aktiva värdar (per 31 mars 2024) med hjälp av självbetjänings-onboarding. Connect-onboardingflöden är utformade för att tillgodose kunder med internationell närvaro som Turo, genom att automatiskt visas på rätt lokala språk och samla in rätt information för lokala regulatoriska och efterlevnadskrav – vilket Stripe automatiskt verifierar. Connects funktioner för gränsöverskridande utbetalningar stöttade dessutom Turos internationella verksamhet genom att betala värdar i deras lokala valutor.

Turo migrerade också den tredje delen av sitt betalningssystem, utbetalningar av försäkringsanspråk, till Stripe med Global Payouts. Genom att använda färdigbyggda, samprofilerade formulär kunde Turo snabbt gå live samtidigt som de gav en säker, optimerad mottagarupplevelse för anspråksinnehavare och verkstäder. Global Payouts inbyggda integration med Financial Connections gjorde det möjligt för mottagare att automatiskt länka sina bankuppgifter, med endast användarnamn och lösenord.

Förutom att förbättra utbetalningsprocessen med Connect och Global Payouts, förbättrade Turo sin betalningshantering i frontend genom att använda Stripes Optimized Checkout Suite, som inkluderar Stripe Elements – en uppsättning inbäddningsbara UI-komponenter som förbättrar kassaflödet och konverteringen av körningar. Eftersom Turo enkelt kan aktivera ytterligare betalningsalternativ utan någon kodning eller utvecklingstid med Payment Element planerar företaget att lägga till köp nu, betala senare-metoder som Klarna, Affirm och Afterpay/Clearpay för att hjälpa gäster att hantera det relativt höga genomsnittliga beställningsvärdet för en hyrbil. Turo testar också Link, en Stripe-accelererad kassalösning som säkert sparar och automatiskt fyller i köparens adress och betalningsuppgifter för en enklare och snabbare transaktion.

Turos integration med Payments gav ytterligare frontendoptimering genom inbyggda funktioner som förbättrar auktorisationsgrader. Till exempel försöker Adaptive Acceptance genomför nätverkets avvisningar på nytt i realtid med optimerad routing och ISO-meddelanden, medan Stripes kortuppdaterare automatiskt får tillgång till uppdaterad kortinformation från stora kortutgivare som Visa, Mastercard, American Express och Discover. Turo använde också nätverkstokens, som skapar unika autentiseringsuppgifter som ersätter ett korts primära kontonummer (PAN), och som förblir aktuella även om PAN kopplad till en nätverkstoken ändras.

Turo använder också Stripe Radar for Fraud Teams för att upptäcka och förhindra bedrägeri på sin plattform. När Turo försökte konsolidera sina olika betalningsbehov under en leverantör, var det faktum att Radar var integrerat med Stripe och kunde aktiveras utan någon extra kod en stor fördel för företaget. Dessutom säkerställde Radars globala täckning att Turos verksamhet skulle skyddas när de skalade upp globalt. ”Vi har kunnat hålla vår bedrägerifrekvens under vårt mål tack vare Stripe. Radar for Fraud Teams levereras också med inbyggd analys och insikter som hjälper oss att förstå vår bedrägeriprestanda och orsakerna till bedrägeritrender utan att behöva göra tidskrävande manuell analys. Det har varit enormt för oss, eftersom vi förlitar oss på betalnings- och bedrägeridata för att informera vårt företags beslutsfattande”, sade Sperling.

Till slut lade Turo till Stripe Data Pipeline och Stripe Sigma för att stödja företagets behov av dataanalys.

Resultat

Effektiva inbetalningar och utbetalningar påskyndar internationell expansion

Genom att konsolidera inbetalningar och utbetalningar på Stripe förenklade Turo sin intäktsredovisningsprocess, uppnådde en enhetlig och kompatibel betalningsplattform för flera marknader (vilket inte krävde något utvecklingsarbete från Turos team för att hantera KYC-verifiering), och standardiserade processen för att möjliggöra nya betalningsmetoder för kunder.

Sedan införandet av Stripe har Turo expanderat till Frankrike genom förvärvet av OuiCar och startat verksamhet i Australien. Tack vare de effektiviseringar som Stripe skapat har Turo kunnat lansera sin betalningsplattform på nya marknader inom två till tre veckor, jämfört med de tre till fyra månader det tog med deras tidigare leverantör.

99,5 % utbetalningsframgång med Global Payouts

Med Global Payouts kunde Turo snabbt skala upp sin nya, växande försäkringsverksamhet med en lätt och enkel integration som inkluderar förbyggda, värdbaserade formulär och nästa generations API:er. Detta sparade inte bara ingenjörstid, utan förbättrade också upplevelsen avsevärt.

”Vi har behandlat utbetalningsanspråk på mer än 160 miljoner USD med hjälp av Global Payouts. Den smidiga mottagarlösningen har gjort det enklare för oss att betala tusentals panthavare och reparationsverkstäder som tidigare var tvungna att skapa ett konto hos en alternativ betalleverantör. Tack vare en inbyggd integration med Financial Connections såg vi en minskning med 75 % av antalet misslyckade utbetalningar, vilket ökade den totala andelen genomförda utbetalningar till 99,5 %”, sa Sperling.

Förbättrad valutahantering minskar gränsöverskridande bearbetningskostnader med 50–70 bps

Genom att konsolidera sitt betalningssystem med Stripe kunde Turo använda lokal inlösen via handelsbanker baserade i samma land som kunderna, vilket förenklade processen för hantering av flera valutor. Turo betalar nu också ut de förvärvade medlen till lokalt registrerade bankkonton för att ytterligare minska valutakostnaderna.

4,71 % ökning i intäkter genom Stripe-godkännandeoptimeringar

Med hjälp av Payment Element uppnådde Turo en total omsättningsökning på 4,71 % under 2023 genom Stripe-auktorisationsoptimeringar såsom Adaptive Acceptance, kortuppdaterare och nätverkstokens. Denna ökning motsvarade 114 miljoner USD i återvunna intäkter.

För att ytterligare förbättra sina betalningserbjudanden för gäster håller Turo nu på att aktivera Link och flera köp nu, betala senare-alternativ.

Enhetlig dataintegration via Stripe Data Pipeline

Stripe Data Pipelines standardiserade scheman och integrationsprocesser bidrog till att förbättra effektiviteten och kvaliteten på Turos datarapporteringsprocedurer.

Stripe skapar en väg för framtida optimering

Efter att ha sett fördelarna med att konsolidera sin betalningsinfrastruktur på Stripe överväger Turo redan nya sätt att samarbeta med Stripe för ytterligare finansiella uppgifter. Till exempel planerar Turo att använda Connect för att utfärda 1099-formulär till sina amerikanska värdar för skatterapportering. Företaget planerar också att använda en Stripe-lösning för att hantera sin globala skatterapportering, i takt med förändrade krav i Europa och Australien.