En 2024, les cryptomonnaies stables ont traité des milliers de milliards de paiements dans le monde entier. L’utilisation des cryptomonnaies stables a aidé les entreprises à envoyer de l’argent, à régler des paiements et à atteindre des clients dans des endroits où les services bancaires traditionnels sont moins accessibles.

Vous découvrirez ci-dessous comment les différents types de cryptomonnaies stables influencent le risque, comment la réglementation et la transparence des réserves influencent leur adoption, et ce qu’il faut pour intégrer les cryptomonnaies stables de manière responsable.

Que trouve-t-on dans cet article?

• Pourquoi utiliser des cryptomonnaies stables dans votre entreprise?
  
• Comment les différents types de cryptomonnaies stables influencent-ils la gestion des risques?
  
• Comment la réglementation et la transparence influencent-elles vos choix?
  
• Comment pouvez-vous lancer et développer votre stratégie en matière de cryptomonnaies stables en toute sécurité?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles rester conformes lorsqu’elles utilisent des cryptomonnaies stables?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Pourquoi utiliser des cryptomonnaies stables dans votre entreprise?

Fondées sur la chaîne de blocs, mais indexées sur des devises familières telles que le dollar américain, les cryptomonnaies stables combinent la stabilité de la finance traditionnelle avec la rapidité et la portée de la monnaie numérique. Elles sont en train de devenir un outil très répandu dans la finance mondiale.

Voici les avantages d’intégrer les cryptomonnaies stables dans votre stratégie :

• Large portée : les cryptomonnaies stables facilitent les transactions sur les marchés où les services bancaires traditionnels sont limités. Parmi les entreprises qui travaillent avec Stripe, les clients qui paient avec des cryptomonnaies stables sont deux fois plus susceptibles d’être de nouveaux acheteurs que ceux qui utilisent d’autres modes de paiement.

• Paiements transfrontaliers rapides et peu coûteux : les transferts internationaux traditionnels peuvent prendre plusieurs jours et réduire les marges en raison des frais de change élevés. Les cryptomonnaies stables se règlent en quelques minutes à un coût minime et sont particulièrement avantageux pour les entreprises qui traitent d’importants volumes de transactions internationales. Les entreprises qui traitent plus d’un million de dollars de paiements transfrontaliers par mois sont 92 % plus susceptibles que leurs homologues plus petites d’utiliser des cryptomonnaies stables.

• Accès et inclusion : grâce aux cryptomonnaies stables, toute personne possédant une connexion Internet peut recevoir ou envoyer de la valeur instantanément. Les travailleurs indépendants et les créateurs dans les pays où la devise est volatile peuvent être payés en jetons indexés sur le dollar, au lieu d’attendre des semaines pour un virement bancaire dans une devise locale qui se déprécie. Les entreprises peuvent attirer et retenir les talents si elles offrent une rémunération rapide et stable.

Bien qu’elles ne représentent encore qu’une petite part de l’ensemble des paiements, les cryptomonnaies stables connaissent une croissance rapide. Sur une période de 18 mois en 2024 et 2025, la circulation des cryptomonnaies stables a doublé. Cette croissance suggère que les cryptomonnaies stables sont en train de devenir une infrastructure financière courante.

Comment les différents types de cryptomonnaies stables influencent-ils la gestion des risques?

Il est important de comprendre comment chaque type de cryptomonnaie stable maintient son ancrage. Il existe trois principaux modèles de cryptomonnaies stables, chacun présentant des avantages et des inconvénients différents.

Voici ce que vous devez savoir sur chaque type de cryptomonnaie stable.

Cryptomonnaies stables adossées à des monnaies fiduciaires

Les cryptomonnaies stables adossées à des monnaies fiduciaires sont généralement adossées à raison de 1:1 à des monnaies fiduciaires ou à des titres d’État à court terme détenus en réserve. Lorsque vous en détenez une, vous détenez une créance numérique sur un dollar dans un compte bancaire ou un fonds du Trésor. Elles sont conçues pour être stables et efficaces en termes de capital, mais elles dépendent de la confiance accordée à l’émetteur.

Les entreprises devraient privilégier les cryptomonnaies stables qui publient des rapports de réserve audités et se conforment à la réglementation financière. Dans la pratique, de nombreuses trésoreries d’entreprise ont tendance à privilégier les monnaies adossées à des monnaies fiduciaires, car elles se comportent de manière plus similaire à des espèces.

Cryptomonnaies stables adossées à des matières premières

Certaines cryptomonnaies sont liées à des matières premières physiques, telles que le pétrole et l’or. PAX Gold, par exemple, est adossé à une once d’or par jeton. Les cryptomonnaies adossées à des matières premières évoluent en fonction du prix de l’actif, mais ne sont pas susceptibles de connaître des fluctuations spectaculaires. Elles offrent une volatilité minimale, mais ne peuvent garantir un prix fixe réel.

cryptomonnaies stables adossées à des cryptomonnaies

Celles-ci utilisent d’autres cryptomonnaies, telles que l’Éther, comme garantie. Les utilisateurs bloquent des cryptomonnaies dans des contrats intelligents afin de créer de nouvelles cryptomonnaies stables, souvent avec une sur-garantie (par exemple, 150 dollars d’Éther pour 100 dollars de cryptomonnaies stables) afin d’amortir les fluctuations de prix. Ce modèle est transparent et décentralisé, mais il est plus complexe et plus volatil. Si la valeur des garanties baisse trop, des liquidations automatiques ont lieu.

Cryptomonnaies stables algorithmiques

Celles-ci tentent de rester indexées uniquement grâce à un code, qui augmente ou réduit l’offre en fonction de la demande du marché. Elles sont peu coûteuses et expérimentales, mais l’effondrement de TerraUSD en 2022 a montré à quelle vitesse un modèle algorithmique peut s’effondrer lorsque la confiance du marché s’évapore. Pour cette raison, les cryptomonnaies stables purement algorithmiques sont largement considérées comme plus risquées que les cryptomonnaies stables adossées à des monnaies fiduciaires.

Comment la réglementation et la transparence influencent-elles vos choix?

Au cours des prochaines années, de nouvelles réglementations, des audits plus stricts et des changements en matière de transparence pourraient remodeler votre stratégie de paiement. Il est important de vous tenir informé de ces changements et de leur incidence potentielle sur votre activité.

Voici les éléments à surveiller en matière de réglementation et de transparence des réserves.

Des règles plus claires pour renforcer la confiance

Aux États-Unis, la loi GENIUS Act a créé un cadre fédéral pour les cryptomonnaies stables de paiement qui entrera en vigueur d’ici 2027. Cette loi exigera des émetteurs qu’ils détiennent 100 % de réserves en dollars américains ou dans d’autres actifs à faible risque dans une structure protégée contre la faillite et qu’ils se conforment à l’ensemble des programmes de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) et des contrôles de sanctions. L’objectif est de rendre les cryptomonnaies stables réglementées plus sûres. La réglementation marchés en cryptoactifs (MiCA) de l’UE présente certaines similitudes, et des pays, tels que le Japon, Singapour et le Royaume-Uni mettent en place des normes comparables.

La qualité des réserves comme gage de confiance

Même avec de nouvelles lois, toutes les cryptomonnaies stables ne sont pas égales. Certains émetteurs publient des audits détaillés et indépendants. D’autres offrent des attestations vagues ou sont adossés à des actifs plus risqués, tels que le pétrole et les cryptomonnaies. Les entreprises doivent privilégier les réserves transparentes et de haute qualité et vérifier régulièrement les rapports d’audit.

Harmonisation réglementaire et réputation

L’adoption par des acteurs réglementés est un signe que la cryptomonnaie stable a gagné la confiance des institutions. Les banques commencent à prendre en charge les comptes USDC, et les principaux prestataires de services de paiement, tels que Stripe, ont intégré les cryptomonnaies stables. Choisir des cryptomonnaies validées par le secteur peut réduire les risques commerciaux et juridiques.

Préparation à la conformité

Les régulateurs ont également clairement indiqué que les cryptomonnaies stables doivent respecter les normes en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et de sanctions, à l’instar des canaux de paiement. Les émetteurs doivent généralement surveiller l’activité du réseau, bloquer les adresses illicites et coopérer avec les forces de l’ordre. Les entreprises doivent mettre en place leurs propres outils de conformité, tels que l’analyse de la chaîne de blocs, la procédure « Connaissance du client » (KYC) et le contrôle des opérations, afin d’être prêtes pour les audits.

Comment lancer et développer votre stratégie de cryptomonnaies stables en toute sécurité?

Le déploiement d’une cryptomonnaie stable fonctionne mieux lorsqu’il est traité comme n’importe quelle autre amélioration financière. Commencez petit, testez les hypothèses et développez-vous une fois que les systèmes sont prêts.

Voici comment démarrer et développer votre stratégie cryptomonnaie stable avec un risque limité et un effet maximal :

• Commencez par définir un objectif clair : choisissez un problème commercial que les cryptomonnaies stables peuvent résoudre, tel que l’accélération des paiements transfrontaliers, la réduction des coûts de change et l’élargissement des options de paiement. Définissez le succès en termes mesurables, tels que la réduction des délais de règlement et des frais de transfert, afin de pouvoir évaluer si le projet pilote fonctionne.

• *Formez et coordonnez vos équipes : * les services financiers, de conformité et opérationnels doivent tous comprendre le fonctionnement des cryptomonnaies stables et leurs responsabilités. Organisez de courtes sessions sur des sujets tels que la sécurité de la conservation, la surveillance des transactions et les écritures comptables.

• Utilisez une infrastructure fiable : établissez des partenariats avec des prestataires réglementés qui acceptent ou envoient déjà des cryptomonnaies stables et avec des dépositaires institutionnels pour les opérations de trésorerie. Cela vous permettra de tester les avantages sans avoir à reconstruire vos systèmes centraux ni à gérer directement les clés privées.

• Lancez un projet pilote limité : traitez un petit ensemble d’opérations, documentez chaque étape et observez ce qui fonctionne ou ne fonctionne pas. Évaluez les frais de réseau, l’expérience des clients ou des fournisseurs et la facilité avec laquelle vous pouvez rapprocher les paiements dans votre logiciel de comptabilité.

• Affinez et développez : une fois que vous avez prouvé la viabilité commerciale, développez l’utilisation par étapes; de nouvelles régions, de nouveaux partenaires ou de cas d’usage supplémentaires, tels que les transferts de trésorerie et la paie. Maintenez la conformité et les contrôles des risques proportionnels à l’échelle et mettez-les à jour à mesure que les réglementations ou les normes des émetteurs changent.

• Restez flexible : conservez des voies optionnelles pour revenir à la monnaie fiduciaire et soutenez plusieurs émetteurs de cryptomonnaies stables afin d’éviter toute dépendance excessive. Une bonne stratégie en matière de cryptomonnaies stables permettra aux entreprises de changer de réseau et de partenaire, voire de suspendre leur utilisation si les conditions changent.

Comment les entreprises peuvent-elles rester conformes lorsqu’elles utilisent des cryptomonnaies stables?

L’intégration des cryptomonnaies stables dans les opérations financières quotidiennes modifie la manière dont une entreprise gère sa trésorerie, établit ses rapports et reste conforme. Un cadre clair permet de garantir la rapidité et le contrôle des opérations.

Voici comment vous pouvez rester responsable et transparent lorsque vous utilisez des cryptomonnaies stables.

Appliquez la même gouvernance que pour l’argent comptant

Décidez quand et combien de temps vous conserverez les cryptomonnaies stables, que ce soit pour couvrir le transfert vers des monnaies fiduciaires ou pour les utiliser comme outil de fonds de roulement sur des marchés volatils. Les trésoriers peuvent rapidement convertir les cryptomonnaies stables entrants en monnaies fiduciaires, tandis que d’autres peuvent délibérément les conserver comme réserve libellée en dollars américains. Utilisez des portefeuilles numériques à signatures multiples ou des dépositaires institutionnels, des limites de dépenses et des processus de rapprochement qui reflètent vos contrôles bancaires.

Planifiez la liquidité et la conversion

Il est nécessaire d’avoir accès à des liquidités fiables. Établissez des relations avec des bureaux de gré à gré, des bureaux de change ou des banques qui peuvent convertir des cryptomonnaies stables en monnaie fiduciaire à la demande. Demandez-vous en combien de temps vous pouvez convertir de grosses sommes en argent comptant, si nécessaire. Certaines entreprises diversifient leurs cryptomonnaies stables afin d’éviter d’être liées à un seul émetteur ou réseau en cas de problème.

Maintenez une communication transparente

Dans de nombreux territoires, les cryptomonnaies stables sont classées comme des actifs numériques. Travaillez avec vos auditeurs pour définir des politiques cohérentes d’enregistrement et d’évaluation des avoirs, généralement à leur juste valeur marchande au moment de chaque opération. Conservez des registres de conversion détaillés et divulguez les cryptomonnaies stables que vous détenez, ainsi que leur classification, afin d’éviter les surprises lors des audits.

Traitez les flux de cryptomonnaies stables avec la même rigueur que les virements bancaires

Mettez en œuvre des politiques de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment de capitaux pour les contreparties et utilisez l’analyse de la chaîne de blocs pour filtrer les adresses de portefeuille numérique. Si vous commencez à bloquer des fonds pour le compte d’autrui, vérifiez si cela déclenche des obligations en matière de licence de transfert d’argent ou de monnaie électronique dans votre territoire. En matière de sécurité, appliquez l’authentification multifactorielle, le stockage à froid et l’accès au portefeuille numérique selon les rôles afin de limiter les risques de vol ou d’erreur humaine.

Élaborez un plan d’urgence

Même avec des émetteurs réglementés, les cryptomonnaies stables peuvent être confrontées à des interruptions techniques ou juridiques. Mettez en place un processus de secours, tel que la conversion en monnaie fiduciaire dans les 24 heures, au cas où un ancrage serait rompu ou qu’un émetteur ferait l’objet d’une mesure réglementaire. Vérifiez régulièrement les renseignements relatifs aux réserves et les mises à jour réglementaires afin de vous assurer que vous êtes en conformité avec les réglementations applicables.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments offre une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des jeunes entreprises en démarrage aux entreprises internationales, d’accepter des paiements en ligne et en personne, partout dans le monde entier. Les entreprises peuvent accepter des paiements en cryptomonnaie stable à l’échelle mondiale, qui sont réglés en monnaie fiduciaire dans leurs soldes Stripe.

Stripe Payments peut vous aider à :

• Optimiser votre expérience de paiement :offrez une expérience client sans friction et économisez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces de paiement prêtes à l’emploi et à l’accès à plus de 125 modes de paiement, dont les cryptomonnaies stables et les cryptomonnaies.

• Pénétrer plus rapidement de nouveaux marchés : touchez des clients dans le monde entier et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce à des options de paiement transfrontalier, disponibles dans 195 pays et dans plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en personne et en ligne : créez une expérience de commerce unifié sur les canaux en ligne et en personne pour personnaliser les interactions, récompenser la fidélité et augmenter les revenus.

• Améliorer le rendement des paiements : augmentez les revenus grâce à une gamme d’outils de paiement personnalisables et faciles à configurer, y compris une protection contre la fraude sans codage et des fonctionnalités avancées pour améliorer les taux d’autorisation.

• Avancer plus rapidement grâce à une plateforme flexible et fiable pour soutenir votre croissance : Bâtissez sur une plateforme conçue pour se développer avec vous, offrant un taux de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité de premier ordre dans le secteur.

Découvrez comment Stripe Payments peut faciliter vos paiements en ligne et en personne, ou faites vos premiers pas dès aujourd’hui.