Im Jahr 2024 verarbeiteten Stablecoins weltweit Billionen von Zahlungen. Die Verwendung von Stablecoins hat Unternehmen geholfen, Geld zu senden, Zahlungen abzuwickeln und Kundinnen und Kunden an Orten zu erreichen, an denen traditionelle Bankgeschäfte möglicherweise weniger zugänglich sind.

Im Folgenden erfahren Sie, wie sich verschiedene Stablecoin-Typen auf das Risiko auswirken, wie Transparenz bei Regulierung und Rückstellung die Akzeptanz beeinflussen und was es braucht, um Stablecoins verantwortungsvoll zu integrieren.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Warum sollten Sie Stablecoins in Ihrem Unternehmen verwenden?
  
• Wie wirken sich verschiedene Stablecoin-Typen auf das Risikomanagement aus?
  
• Wie beeinflussen Vorschriften und Transparenz Ihre Entscheidungen?
  
• Wie können Sie Ihre Stablecoin-Strategie sicher starten und ausbauen?
  
• Wie können Unternehmen bei der Verwendung von Stablecoins konform bleiben?
  
• So kann Stripe Payments Sie unterstützen
  

Warum sollten Sie Stablecoins in Ihrem Unternehmen verwenden?

Stablecoins basieren auf Blockchain, sind aber an bekannte Währungen wie den US-Dollar gebunden und kombinieren die Stabilität des traditionellen Finanzwesens mit der Geschwindigkeit und Reichweite des digitalen Geldes. Sie entwickeln sich schnell zu einem weit verbreiteten Instrument im globalen Finanzwesen.

Hier sind die Vorteile der Integration von Stablecoins in Ihre Strategie:

• Große Reichweite: Stablecoins können Verkäufe in Märkten erleichtern, in denen das traditionelle Bankwesen hinter den Erwartungen zurückbleibt. Bei Unternehmen, die mit Stripe arbeiten, ist die Wahrscheinlichkeit, dass Kundinnen und Kunden, die mit Stablecoins bezahlen, zu neuen Käufer/innen werden, doppelt so hoch wie bei denen, die andere Zahlungsmethoden verwenden.

• Schnelle, günstige grenzüberschreitende Zahlungen: Traditionelle internationale Transfers können Tage dauern und aufgrund hoher Wechselkurse Margen aufzehren. Stablecoins werden innerhalb von Minuten zu minimalen Kosten abgewickelt und sind besonders für Unternehmen von Vorteil, die große globale Transaktionen handhaben. Unternehmen, die monatliche grenzüberschreitende Zahlungen im Wert von über 1 Million USD verarbeiten, verwenden Stablecoins 92 % häufiger als kleinere Mitbewerber.

• Zugriff und Inklusion: Durch Stablecoins kann jede Person mit einer Internetverbindung sofort einen Wert empfangen oder senden. Freiberufler/innen und Creators in Ländern mit volatilen Währungen können in Dollar-gebundenen Token bezahlt werden, anstatt wochenlang auf eine Banküberweisung in einer abwertenden lokalen Währung zu warten. Unternehmen können Talente anziehen und binden, wenn sie eine schnelle, stabile Vergütung anbieten.

Obwohl sie noch immer einen kleinen Anteil an den Zahlungen insgesamt ausmachen, skalieren Stablecoins schnell. Über einen Zeitraum von 18 Monaten in den Jahren 2024 und 2025 verdoppelte sich die Stablecoin-Umlaufrate. Dieses Wachstum deutet darauf hin, dass Stablecoins Teil der Mainstream-Finanzinfrastruktur werden.

Wie wirken sich verschiedene Stablecoin-Typen auf das Risikomanagement aus?

Es ist wichtig zu verstehen, wie jede Art von Stablecoin ihre Bindung beibehält. Es gibt drei Haupt-Stablecoin-Modelle, jedes mit unterschiedlichen Stärken und Schwächen.

Hier erfahren Sie, was Sie über jede Art von Stablecoin wissen müssen.

Fiat-gestützte Stablecoins

Fiat-gestützte Stablecoins sind in der Regel 1:1 durch Fiat-Währung oder kurzfristige Staatsanleihen als Rückstellung abgesichert. Wenn Sie eine solche Anleihe halten, haben Sie einen digitalen Anspruch auf einen Dollar auf einem Bankkonto oder in einem Treasury-Fonds. Sie sind stabil und kapitaleffizient konzipiert, hängen aber vom Vertrauen in den Aussteller ab.

Unternehmen sollten Stablecoins bevorzugen, die geprüfte Berichte über Rückstellungen veröffentlichen und die Finanzvorschriften erfüllen. In der Praxis bevorzugen viele Treasury-Teams Fiat-gestützte Coins, da sie sich ähnlich verhalten wie Bargeld.

Rohstoffgestützte Stablecoins

Einige Coins sind mit physischen Rohstoffen wie Öl und Gold verknüpft. PAX Gold wird zum Beispiel durch eine Unze Gold pro Token gestützt. Rohstoffgestützte Coins ändern sich mit dem Preis des Vermögenswerts, werden aber wahrscheinlich keine dramatischen Schwankungen erleben. Sie bieten minimale Volatilität, können aber keinen echten Festpreis garantieren.

Krypto-gestützte Stablecoins

Diese nutzen andere Kryptowährungen wie Ether als Absicherung. Nutzer/innen binden Kryptowährungen in intelligente Verträge ein, um neue Stablecoins zu prägen, die oft überbesichert werden – zum Beispiel 150 USD Ether für 100 USD Stablecoin –, um Preisschwankungen abzufedern. Dieses Modell ist transparent und dezentral, aber es ist auch verworrener und volatiler. Sinken die Sicherheitswerte zu stark, kommt es zu automatischen Liquidationen.

Algorithmische Stablecoins

Diese versuchen, allein durch den Code gestützt zu bleiben, der das Angebot je nach Marktnachfrage erweitert oder verringert. Sie haben wenig Kapital und sind experimentell, aber der Zusammenbruch von TerraUSD im Jahr 2022 hat gezeigt, wie schnell ein algorithmisches Modell zusammenbrechen kann, wenn das Marktvertrauen schwindet. Aus diesem Grund gelten rein algorithmische Stablecoins weithin als riskanter als Fiat-gestützte Stablecoins.

Wie beeinflussen Vorschriften und Transparenz Ihre Entscheidungen?

In den nächsten Jahren könnten neue Vorschriften, strengere Audits und Änderungen der Transparenz Ihre Zahlungsstrategie verändern. Es ist wichtig, über diese Änderungen informiert zu bleiben und darüber, wie sie sich auf Sie auswirken könnten.

Hier erfahren Sie, was Sie zur Transparenz bei Vorschriften und Rückstellungen beachten sollten.

Klarere Regeln für mehr Vertrauen

In den USA wurde mit dem GENIUS Act ein bundesstaatlicher Rahmen für Stablecoins für Zahlungen geschaffen, der bis 2027 in Kraft treten wird. Dieses Gesetz sieht vor, das Emittenten 100%ige Rückstellungen in US-Dollar oder andere risikoarme Vermögenswerte in einer konkursgeschützten Struktur halten und Anti-Money Laundering (AML)-Programme und -Sanktionskontrollen vollständig erfüllen müssen. Ziel ist es, regulierte Stablecoins sicherer zu machen. Der EU-Rechtsrahmen zur Regulierung von Krypto-Assets (MiCA) weist einige Gemeinsamkeiten auf, und Länder wie Japan, Singapur und das Vereinigte Königreich führen vergleichbare Standards ein.

Rückstellungsqualität als Vertrauenssignal

Auch mit den neuen Gesetzen sind nicht alle Stablecoins gleich. Einige Aussteller legen detaillierte, unabhängige Audits offen. Andere bieten vage Bescheinigungen an oder sind durch riskantere Vermögenswerte wie Öl und Krypto abgesichert. Unternehmen sollten transparente, hochwertige Rückstellungen priorisieren und regelmäßig Auditberichte prüfen.

Regulatorische Angleichung und Ruf

Ein Signal, dass ein Stablecoin institutionelles Vertrauen gewonnen hat, ist die Akzeptanz durch regulierte Akteure. Banken beginnen, USDC-Konten zu unterstützen, und große Zahlungsdienstleister wie Stripe haben Stablecoins integriert. Wenn Sie Coins mit Branchen-Validierung wählen, kann dies Unternehmensrisiken und rechtliche Risiken verringern.

Bereit für Compliance

Die Aufsichtsbehörden haben außerdem klargestellt, dass Stablecoins AML- und Sanktionsstandards erfüllen müssen, ähnlich wie Zahlungskanäle. Aussteller müssen in der Regel Netzwerkaktivitäten überwachen, illegale Adressen blockieren und mit Strafverfolgungsbehörden zusammenarbeiten. Unternehmen sollten ihre eigenen Compliance-Tools wie Blockchain-Analysen, Know Your Customer (KYC) und Prüfungen von Transaktionen darauf schichten, um auf Audits vorbereitet zu bleiben.

Wie können Sie Ihre Stablecoin-Strategie sicher starten und ausbauen?

Ein Stablecoin-Rollout funktioniert am besten, wenn es wie jede andere finanzielle Verbesserung behandelt wird. Starten Sie klein, testen Sie Annahmen und skalieren Sie, sobald die Systeme bereit sind.

So starten und entwickeln Sie Ihren Stablecoin-Fortschritt mit begrenztem Risiko und maximaler Wirkung:

• Mit einem klaren Zweck beginnen: Wählen Sie ein Unternehmensproblem, das Stablecoins lösen können, z. B. die Beschleunigung grenzüberschreitender Auszahlungen, die Senkung der Wechselkurskosten und die Ausweitung der Zahlungsoptionen. Definieren Sie den Erfolg in messbaren Konditionen, z. B. kürzere Zahlungsabwicklungszeiten und niedrigere Übertragungsgebühren, damit Sie beurteilen können, ob das Pilotprojekt funktioniert.

• Teams aufklären und koordinieren: Finanzen, Compliance und Betrieb müssen alle verstehen, wie Stablecoins funktionieren und was ihre Verantwortlichkeiten sind. Halten Sie kurze Sitzungen zu Themen wie Verwahrungssicherheit, Transaktionsüberwachung und Buchhaltungseinträgen ab.

• Eine glaubwürdige Infrastruktur nutzen: Arbeiten Sie mit regulierten Anbietern zusammen, die bereits Stablecoins und institutionelle Verwahrer für Treasury-Operationen akzeptieren oder versenden. So können Sie Vorteile testen, ohne Kernsysteme neu zu erstellen oder private Schlüssel direkt zu verwalten.

• Ein begrenztes Pilotprojekt durchführen: Verarbeiten Sie eine kleine Reihe von Transaktionen, dokumentieren Sie jeden Schritt und beobachten Sie, was funktioniert oder nicht. Bewerten Sie Netzwerkgebühren, die Kunden- oder Lieferantenerfahrung und wie einfach Sie Zahlungen in Ihrer Buchhaltungssoftware abgleichen können.

• Verfeinern und erweitern: Sobald Sie den Business Case bewiesen haben, erweitern Sie die Nutzung schrittweise – neue Regionen, mehr Partner oder zusätzliche Use Cases wie Treasury-Transfers und Gehaltsabrechnung. Halten Sie Compliance- und Risikokontrollen proportional zur Skalierung und aktualisieren Sie sie, wenn sich Vorschriften oder Ausstellerstandards ändern.

• Flexibel bleiben: Erhalten Sie optionale Pfade zurück zum Fiat und unterstützen Sie mehrere Stablecoin-Aussteller, um übermäßige Abhängigkeit zu vermeiden. Eine gute Stablecoin-Strategie ermöglicht es Unternehmen, das Netzwerk und die Partner zu wechseln oder sogar die Nutzung zu unterbrechen, wenn sich die Bedingungen ändern.

Wie können Unternehmen bei der Verwendung von Stablecoins konform bleiben?

Die Integration von Stablecoins in den Finanzalltag verändert die Art und Weise, wie ein Unternehmen Bargeld verwaltet, Berichte erstellt und konform bleibt. Ein klares Framework sorgt für schnelle und kontrollierte Abläufe.

So bleiben Sie bei der Verwendung von Stablecoins rechenschaftspflichtig und transparent.

Die gleich Governance wie bei Bargeld anwenden

Entscheiden Sie, wann und wie lange Sie Stablecoins halten möchten, sei es, um die Übertragung auf Fiat abzudecken oder sie als Betriebskapital-Tool in volatilen Märkten zu verwenden. Treasury-Teams können eingehende Stablecoins schnell in Fiat umwandeln, während andere sie bewusst als auf USD lautende Rückstellung halten. Verwenden Sie Wallets mit mehreren Signaturen oder institutionelle Verwahrer, Ausgabenlimits und Abgleichsprozesse, die Ihre Bankkontrollen widerspiegeln.

Liquidität und Umwandlung planen

Zugang zu zuverlässiger Liquidität ist erforderlich. Bauen Sie Beziehungen zu OTC-Desks, Börsen oder Banken auf, die Stablecoins auf Abruf in Fiat umwandeln können. Fragen Sie sich, wie schnell Sie große Summen bei Bedarf wieder in Bargeld umwandeln können. Einige Unternehmen diversifizieren über mehrere Stablecoins hinweg, um bei Problemen nicht an einen einzigen Aussteller oder ein einziges Netzwerk gebunden zu sein.

Transparente Berichterstattung beibehalten

In vielen Zuständigkeitsbereichen werden Stablecoins als digitale Vermögenswerte eingestuft. Arbeiten Sie mit Ihren Prüfern zusammen, um einheitliche Richtlinien für die Erfassung und Bewertung von Beständen festzulegen, in der Regel zum fairen Marktwert zum Zeitpunkt jeder Transaktion. Führen Sie detaillierte Übersetzungsaufzeichnungen und legen Sie die von Ihnen gehaltenen Stablecoins sowie deren Klassifizierung offen, um Überraschungen bei Audits zu vermeiden.

Stablecoin-Workflows mit der gleichen Strenge wie Wire Transfers behandeln

Implementieren Sie Richtlinien für KYC und AML für Geschäftspartner/innen und verwenden Sie Blockchain-Analysen, um Wallet-Adressen zu überprüfen. Wenn Sie beginnen, Gelder für andere zu halten, überprüfen Sie, ob dies in Ihrem Zuständigkeitsbereich Geldübermittler- oder E-Geld-Lizenzpflichten auslöst. Erzwingen Sie auf der Sicherheitsseite Multi-Faktor-Authentifizierung, Cold Storage und rollenbasierten Wallet-Zugriff, um Diebstahl oder menschliche Fehler zu mindern.

Notfallplan erstellen

Auch bei regulierten Ausstellern kann es bei Stablecoins zu technischen oder rechtlichen Störungen kommen. Richten Sie einen Fallback-Prozess ein, z. B. die Umwandlung in Fiat innerhalb von 24 Stunden, für den Fall, dass eine Bindung bricht oder ein Aussteller mit regulatorischen Maßnahmen konfrontiert wird. Prüfen Sie regelmäßig Offenlegungen von Rückstellungen und regulatorische Aktualisierungen, um sicherzustellen, dass Sie die relevanten Vorschriften einhalten.

So kann Stripe Payments Sie unterstützen

Stripe Payments bietet eine einheitliche, globale Zahlungslösung, mit der jedes Unternehmen – von Start-ups bis hin zu globalen Konzernen – Zahlungen online, persönlich und weltweit akzeptieren kann. Unternehmen können weltweit Stablecoin-Zahlungen akzeptieren, die als Fiat-Währung in ihren Stripe-Guthaben abgerechnet werden.

Mit Stripe Payments können Sie Folgendes umsetzen:

• Bezahlvorgang optimieren: Schaffen Sie ein reibungsloses Kundenerlebnis und sparen Sie Tausende von Entwicklungsstunden mit vorgefertigten Zahlungsoberflächen und Zugang zu über 125 Zahlungsmethoden, einschließlich Stablecoins und Kryptowährungen.

• Neue Märkte schneller erschließen: Erreichen Sie Kundinnen und Kunden weltweit und reduzieren Sie die Komplexität und Kosten der Verwaltung mehrerer Währungen mit grenzüberschreitenden Zahlungsoptionen, die in 195 Ländern und über 135 Währungen verfügbar sind.

• Online- und Vor-Ort-Zahlungen vereinheitlichen: Schaffen Sie Unified Commerce über Online- und Vor-Ort-Kanäle hinweg, um Interaktionen zu personalisieren, Treue zu belohnen und Ihren Umsatz zu steigern.

• Zahlungs-Performance verbessern: Steigern Sie Ihren Umsatz mit einer Reihe anpassbarer, einfach zu konfigurierender Zahlungstools, darunter eine No-Code-Betrugsvorbeugung und erweiterte Funktionen zur Verbesserung der Autorisierungsquoten.

• Schnelleres Wachstum dank einer flexiblen, zuverlässigen Plattform: Bauen Sie auf einer Plattform auf, die mit Ihnen mitwächst, mit einer historischen Erreichbarkeit von 99,999 % und branchenführender Zuverlässigkeit.

Erfahren Sie mehr darüber, wie Stripe Payments Sie bei Online- und Vor-Ort-Zahlungen unterstützen kann, oder starten Sie noch heute.