Un état des capitaux propres, également connu sous le nom d'état des variations des capitaux propres, est un document financier qui présente l'évolution des capitaux propres d'une entreprise au cours d'une période donnée. Cet état fournit un résumé des performances financières de l'entreprise du point de vue des propriétaires des capitaux propres et constitue une partie importante des états financiers de l'entreprise, au même titre que le bilan et le compte de résultat. Il s'agit généralement du deuxième état financier créé après le compte de résultat.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de ce que les propriétaires d'entreprise doivent savoir sur les états des capitaux propres : ce qu'ils comportent, leur utilisation et comment en établir un.

Sommaire

• Quelle est l'utilité d'un état des capitaux propres ?
  
• Quel est le lien entre l'état des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie ?
  
• Éléments clés de l'état des capitaux propres
  
• Comment préparer et mettre en forme un état des capitaux propres ?
  
• Exemples d'états des capitaux propres
  
• Avantages et limites des états des capitaux propres
  

Quelle est l'utilité d'un état des capitaux propres ?

L'état des capitaux propres donne un aperçu financier de toutes les activités de l'entreprise qui affectent directement l'investissement net dans celle-ci. Ce document est utilisé à plusieurs fins importantes, en interne et en externe.

• Évaluation des performances : cette déclaration permet aux propriétaires et aux parties prenantes d'évaluer les performances de l'entreprise sur une période donnée. En examinant les variations des capitaux propres, les parties prenantes peuvent évaluer dans quelle mesure l'entreprise génère de la valeur pour ses propriétaires.

• Décisions d'investissement : les investisseurs potentiels et actuels se servent de cette déclaration pour évaluer la santé financière de l'entreprise et prendre des décisions éclairées quant à l'achat, à la vente ou à la conservation de leur investissement.

• Analyse de crédit : les prêteurs et les créanciers examinent cet état pour évaluer la stabilité financière de l'entreprise et sa capacité à rembourser les prêts. Une augmentation des capitaux propres peut être le signe d'un risque plus faible pour les créanciers.

• Analyse financière : cet état permet aux analystes financiers de comprendre comment les activités de l'entreprise, telles que la rétention des revenus ou les politiques de distribution, affectent les capitaux propres.

• Planification interne : la direction se sert de cet état pour prendre des décisions importantes au sujet du réinvestissement au sein de l'entreprise, de la distribution aux propriétaires ou d'autres stratégies financières destinées à améliorer la croissance et la stabilité de l'entreprise.

• Objectifs fiscaux : cet état peut être intéressant pour planifier et déclarer les impôts, en particulier pour les entreprises qui paient des impôts sur la base des revenus personnels de leurs propriétaires.

Quel est le lien entre l'état des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie ?

Un état des capitaux propres et un tableau des flux de trésorerie sont des états financiers distincts qui offrent des perspectives différentes sur la santé financière d'une entreprise. L'état des capitaux propres se focalise sur l'évolution des capitaux propres de l'entreprise au cours d'une période donnée et décrit l'impact des revenus nets, des investissements et des retraits sur les capitaux propres des propriétaires. Un tableau des flux de trésorerie détaille les entrées et les sorties de trésorerie d'une entreprise et les classe en activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

Ensemble, ces états donnent une vision globale des finances d'une entreprise. Alors que l'état des capitaux propres montre comment les performances de l'entreprise et les transactions de ses propriétaires affectent le total des capitaux propres et reflète les changements au niveau de la valeur nette de l'entreprise, le tableau des flux de trésorerie donne un aperçu de la manière dont ces activités et d'autres affectent la position de trésorerie de l'entreprise. Ce dernier détermine la liquidité et la stabilité financière de l'entreprise et révèle dans quelle mesure l'entreprise génère des liquidités pour faire face à ses obligations et financer ses activités. Les deux déclarations fournissent des informations importantes aux décideurs et aux analystes.

Bien que ces états diffèrent dans leurs objectifs, certains des chiffres qu'ils contiennent sont liés. Les revenus nets affectent les capitaux propres et servent de point de départ au tableau des flux de trésorerie dans la section des activités d'exploitation. Les retraits des propriétaires (tirages) affectent également les capitaux propres et sont généralement reflétés dans la section des activités de financement du tableau des flux de trésorerie. L'état des capitaux propres donne une vue d'ensemble des variations des capitaux propres, tandis que le tableau des flux de trésorerie indique comment ces variations se reflètent dans les mouvements de trésorerie.

Éléments clés de l'état des capitaux propres

Les éléments constitutifs de l'état des capitaux propres permettent de déterminer comment les activités de l'entreprise au cours d'une période comptable ont influé sur les capitaux propres. Les parties prenantes peuvent se servir de ces informations pour évaluer les performances financières et l'évolution des investissements des propriétaires.

• Capitaux propres en début d'exercice : il s'agit du montant des capitaux propres au début de la période comptable. Ce montant correspond à la participation des propriétaires dans l'entreprise, une fois que toutes les dettes ont été déduites de l'actif.

• Apports en capital : il s'agit d'investissements supplémentaires effectués par le ou les propriétaires au cours de la période comptable.

• Revenus nets : il s'agit des revenus de l'entreprise après déduction de toutes les dépenses (y compris les taxes et les intérêts). Il s'agit du bénéfice que l'entreprise a généré au cours de la période. Les revenus nets du compte de résultat sont ajoutés aux capitaux propres.

• Retraits des propriétaires (tirages) : il s'agit de la somme d'argent ou de la valeur retirée de l'entreprise par les propriétaires pour leur usage personnel au cours de la période comptable. Les retraits réduisent les capitaux propres des propriétaires étant donné qu'ils représentent des actifs retirés de l'entreprise.

• Autres ajustements : il s'agit d'ajustements qui affectent les capitaux propres, mais qui n'entrent pas dans les autres catégories. Il peut s'agir de changements de politiques comptables ou de corrections d'erreurs.

• Capitaux propres en fin d'exercice : il s'agit de la participation des propriétaires dans l'entreprise à la fin de l'exercice comptable. Elle est calculée en prenant les capitaux propres de début d'exercice, en ajoutant le capital apporté et les revenus nets, et en soustrayant les éventuels retraits et ajustements.

Comment préparer et mettre en forme un état des capitaux propres ?

Étape 1 : titre et en-tête

• Titre : le document doit être intitulé « État des capitaux propres » afin d'identifier clairement son objectif.

• En-tête : indiquez le nom de l'entreprise et la période couverte par l'état (par exemple, « Pour l'année se terminant le 31 décembre 2024 »).

Étape 2 : capitaux propres en début d'exercice

• Capitaux propres en début d'exercice : ce chiffre correspond aux capitaux propres de clôture de l'exercice précédent.
  

Étape 3 : ajouts aux capitaux propres

• Apports en capital : indiquez les investissements ou les capitaux supplémentaires apportés par le propriétaire au cours de la période comptable.

• Revenus nets : indiquez les revenus nets du compte de résultat. Ces revenus augmentent les capitaux propres des propriétaires. Si l'entreprise subit une perte, les capitaux propres des propriétaires s'en trouvent diminués.

Étape 4 : déductions des capitaux propres

• Retraits des propriétaires : indiquez tous les retraits ou distributions effectués par les propriétaires. Ces opérations ont pour effet de faire baisser les capitaux propres des propriétaires.
  

Étape 5 : capitaux propres en fin d'exercice

• Capitaux propres en fin d'exercice : calculez les capitaux propres de fin d'exercice en ajoutant les apports et les revenus nets aux capitaux propres de début d'exercice et en soustrayant les retraits ou les pertes. Vous trouverez ci-dessous un exemple de calcul.
  

50 000 $ (capitaux propres de début d'exercice) + 30 000 $ (revenus nets) - 10 000 $ (retraits) = 70 000 $ (capitaux propres de fin d'exercice)

Mise en forme

• Postes : représentez chacun des éléments ci-dessus sous la forme d'un poste distinct.

• Alignement : alignez tous les chiffres sur le côté droit de la page.

• Sous-totaux : indiquez les sous-totaux après chaque section.

• Résultat final : indiquez et distinguez clairement le chiffre de conclusion, à savoir les capitaux propres de fin d'exercice.

Exemples d'états des capitaux propres

Vous trouverez ci-dessous deux exemples d'état des capitaux propres pour les petites entreprises hypothétiques ABC Consulting et XYZ Design Studio. Ces exemples illustrent la manière dont l'état est structuré en fonction des différentes activités financières tout au long de l'année.

Exemple 1: ABC Consulting

ABC Consulting
État des capitaux propres
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2024

Capitaux propres en début d'exercice, au 1er janvier 2024 : 50 000 $
Ajouter : revenus nets pour l'année : 30 000 $
Retirer : retraits des propriétaires : 10 000 $
Capitaux propres en fin d'exercice, au 31 décembre 2024 : 70 000 $

Exemple 2 : XYZ Design Studio

XYZ Design Studio
État des capitaux propres
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2024

• Capitaux propres en début d'exercice, au 1er janvier 2024 : 80 000 $
  
• Ajouter : apports en capital au cours de l'année : 20 000 $
  
• Ajouter : revenus nets pour l'année : 40 000 $
  
• Retirer : retraits des propriétaires : 25 000 $
  
• Capitaux propres en fin d'exercice, au 31 décembre 2024 : 115 000 $
  

Avantages et limites des états des capitaux propres

Avantages

• Vision d'ensemble pour les propriétaires : cet état permet aux propriétaires de l'entreprise d'avoir une vision claire de leurs participations financières dans l'entreprise, en indiquant comment les opérations et les décisions de l'entreprise ont influé sur leurs capitaux propres. Ces informations peuvent influer sur les décisions de réinvestissement des bénéfices ou de retrait des gains.

• Suivi des performances : l'état permet de suivre les performances financières dans le temps, en indiquant comment les bénéfices non distribués et les investissements supplémentaires contribuent à l'augmentation des capitaux propres.

• Décisions des investisseurs : les investisseurs potentiels peuvent se servir de cet état afin de déterminer la santé financière et la stabilité d'une entreprise, ce qui leur permet de prendre des décisions d'investissement en connaissance de cause.

• Transparence financière : cet état assure la transparence de l'information financière en indiquant comment les bénéfices sont conservés au sein de l'entreprise ou distribués aux propriétaires. Ce principe est important pour les parties prenantes internes et externes.

Limites

• Étendue : bien que cet état fournisse des informations précieuses sur les variations des capitaux propres, il ne donne pas une image complète de la santé financière d'une entreprise et doit être interprété en combinaison avec d'autres états financiers.

• Timing : comme tous les états financiers, l'état des capitaux propres présente des données historiques. Bien que ces informations soient précieuses, elles ne reflètent pas toujours la situation financière actuelle ou future de l'entreprise.

• Charge administrative : la préparation de cette déclaration peut prendre beaucoup de temps, en particulier pour les entreprises qui disposent de plusieurs types de comptes de capitaux propres ou qui font l'objet de fluctuations fréquentes en matière de capitaux propres.