El levantamiento del velo corporativo se produce cuando un tribunal decide que un negocio no opera como una entidad jurídica independiente de sus propietarios. Cuando se levanta el velo, los activos personales de los propietarios pueden quedar expuestos. Establecer hábitos diseñados para mantener la separación desde el principio demuestra que tu empresa funciona como una entidad independiente, lo que puede ayudar a minimizar la posible exposición legal y financiera de los fundadores.

A continuación, analizaremos qué significa el «levantamiento del velo corporativo», las razones más comunes por las que los tribunales deciden levantarlo y qué medidas pueden tomar los fundadores para crear y mantener la separación y evitar el levantamiento del velo.

De un vistazo:

• La separación jurídica entre una empresa y sus propietarios se denomina «velo corporativo».

• El velo corporativo está diseñado para proteger los activos personales de los propietarios de la empresa y evitar que se utilicen para pagar las deudas y obligaciones legales de la misma.

• Los tribunales pueden decidir «levantar el velo corporativo» y hacer que los propietarios sean responsables a nivel personal de las deudas de la empresa cuando esta ignora esa separación o no puede demostrarla ante un tribunal.

¿Qué significa el «levantamiento del velo corporativo»?

El «velo corporativo» es un término que se utiliza para describir la separación jurídica entre una empresa y sus propietarios (p. ej., fundadores, accionistas) y directivos. El «levantamiento del velo corporativo» se produce cuando un tribunal ignora dicha separación, normalmente debido a una conducta indebida.

Cuando un tribunal levanta el velo corporativo, los propietarios y directivos de la empresa pueden ser considerados responsables a nivel personal de las deudas de la misma. Esto puede dejar expuestos sus activos personales, como viviendas, vehículos y cuentas bancarias.

¿Por qué existe el velo corporativo?

El velo corporativo existe para proteger los activos personales de los propietarios y directivos de una empresa. Cuando alguien constituye y registra una sociedad anónima o una sociedad de responsabilidad limitada (LLC), se crea una entidad jurídica independiente que es diferente del particular y de cualquier otra persona que sea propietaria y gestione el negocio.

Otras estructuras empresariales, como las empresas de propiedad exclusiva, no ofrecen el mismo nivel de protección. Esto puede hacer que la constitución de una sociedad sea una opción atractiva a la hora de montar un negocio.

En EE. UU., los tribunales suelen respetar esta separación jurídica y solo levantarán el velo corporativo en circunstancias limitadas, como en casos de fraude o injusticia. Cuando se levanta el velo, el tribunal puede ordenar que se utilicen los activos de los propietarios y directivos de la empresa para cobrar las deudas de esta.

¿Cuáles son las razones más comunes por las que los tribunales levantan el velo?

Los tribunales tienen en cuenta muchos factores a la hora de decidir si levantan el velo corporativo. Los factores determinantes suelen implicar faltas graves de conducta y normalmente se evalúan en su conjunto y no de forma aislada.

Las leyes varían mucho de un estado a otro, pero a continuación indicamos algunas razones comunes para levantar el velo.

Mezclar fondos personales y empresariales

En las sociedades anónimas y las LLC, los fondos personales y corporativos deben mantenerse separados. Cuando se mezclan los activos personales y los de la empresa para cubrir gastos o el negocio no mantiene registros financieros distintos, se corre el riesgo de que un tribunal levante el velo.

No mantener las formalidades corporativas

Las sociedades anónimas y las LLC deben seguir prácticas y formalidades específicas, como celebrar reuniones de la junta directiva con regularidad, levantar actas y cumplir los estatutos de la junta. Cuando no se respetan estas formalidades, puede ser una señal para el tribunal de que la empresa no funciona de manera independiente de sus propietarios, lo que puede derivar en la decisión de levantar el velo.

Descapitalización de la empresa

Es probable que un tribunal levante el velo en situaciones en las que la empresa utiliza la descapitalización para engañar a los acreedores. La descapitalización se produce cuando una sociedad no está debidamente capitalizada para cubrir las operaciones comerciales ordinarias durante su constitución. También puede ocurrir cuando no hay suficiente financiación para cubrir las operaciones en curso de la empresa.

Usar la entidad para cometer fraude

Cuando los accionistas participan en actividades fraudulentas, en falsedad documental o utilizan la sociedad para ocultar un fraude u otros actos de deshonestidad, el tribunal puede decidir levantar el velo.

Cometer injusticias

El tribunal puede optar por levantar el velo para evitar que la sociedad lleve a cabo una acción injusta que tendría consecuencias desleales para terceros, como los acreedores.

¿Qué prácticas ayudan a reducir el riesgo de que se levante el velo?

En los primeros días de tu negocio puedes poner en práctica ciertas medidas para ayudar a garantizar una separación adecuada entre los activos personales y los de la empresa. Ten en cuenta estos consejos para evitar que se levante el velo corporativo:

• Mantén los activos corporativos separados de los activos personales de los propietarios: Para mantener la separación financiera, abre una cuenta de empresa y utiliza una tarjeta de crédito de empresa. Nunca mezcles los gastos personales con los de la empresa, ni tampoco las cuentas bancarias.

• Proporciona una capitalización adecuada: Aporta fondos suficientes a tu LLC o sociedad anónima en el momento de su constitución y proporciona fondos de manera continua para respaldar las operaciones. Puedes utilizar tus propios fondos, un préstamo comercial o inversores para financiar la empresa. Solo tienes que asegurarte de destinar todo el capital para que lo utilice el negocio, no sus propietarios.

• Sigue todas las formalidades: Respeta estrictamente las formalidades descritas en tu acuerdo de operaciones y cumple con las leyes estatales aplicables a tu sociedad anónima o LLC. Esto podría incluir la redacción y actualización periódica de los estatutos, la emisión de acciones y la celebración de reuniones anuales de directivos y accionistas.

• Documenta las acciones y decisiones empresariales clave: Registra por escrito todas las decisiones importantes y conserva copias de cualquier contrato o documento comercial formal durante al menos siete años. Levanta actas de todas las reuniones importantes, como las asambleas iniciales y anuales de accionistas. Anota la fecha de la reunión, los asistentes y las decisiones clave que se hayan tomado.

• Demuestra el estatus de tu empresa: Muestra el nombre de la empresa de forma clara en el material de la misma, como tarjetas de visita, facturas y otros documentos formales, como los contratos de arrendamiento.

¿Por qué es tan importante mantener la separación para los fundadores en la etapa inicial?

Durante las etapas iniciales de una startup, los fundadores pueden ser más propensos a mezclar las finanzas personales y empresariales, especialmente cuando operan a un ritmo acelerado y desempeñan varias funciones a la vez. Establecer buenos hábitos desde el principio puede ayudar a reducir la exposición legal y financiera futura a medida que la empresa crece y asume más riesgos. Es fundamental mantener los activos separados a la hora de firmar contratos de arrendamiento, asumir deudas, celebrar contratos y realizar otras actividades comerciales, ya que esto ayuda a los tribunales a distinguir entre los activos de la empresa y los de los propietarios.

Si el propietario de un negocio no puede aportar pruebas de que su empresa opera como una entidad independiente, un tribunal podría decidir levantar el velo corporativo, lo que pondría en riesgo los activos personales del propietario.

Una lista de control de autoauditoría para mantener la separación

Como propietario de un negocio, puedes utilizar esta lista de control para ayudar a garantizar que tu empresa sigue las prácticas recomendadas a la hora de establecer y mantener la separación:

• ¿La empresa tiene su propia cuenta de empresa independiente?

  • De ser así, ¿hay algún gasto personal que pase por la cuenta de empresa?
    

• ¿La empresa tiene una tarjeta de crédito de empresa independiente?

  • En caso afirmativo, ¿se utiliza la tarjeta solo para gastos de la empresa?
    

• ¿La empresa cuenta con la capitalización adecuada?

  • De ser así, ¿están todos los fondos debidamente designados para el negocio y no para los propietarios?
    

• ¿Documenta la empresa las decisiones clave y otros asuntos de forma adecuada?

Para asegurarte de que tu negocio mantiene la separación, revisa esta lista de control al menos una vez al año o antes de cualquier transacción o financiación importante. También puedes consultar a un abogado si necesitas más orientación.

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Preguntas frecuentes sobre el levantamiento del velo corporativo