El levantamiento del velo corporativo ocurre cuando un tribunal decide que un negocio no está operando como una entidad jurídica separada de sus titulares. Cuando se levanta el velo, puede poner en riesgo los activos personales de los titulares. Establecer hábitos diseñados para mantener la separación desde el principio demuestra que tu empresa funciona como una entidad independiente, y esto puede ayudar a minimizar la posible exposición legal y financiera para los fundadores.

A continuación, repasaremos qué significa «levantamiento del velo corporativo», los motivos comunes por los que los tribunales deciden levantarlo y cómo los fundadores pueden tomar medidas para crear y mantener la separación y evitar el levantamiento del velo.

Conclusiones principales

• La separación legal entre una empresa y sus titulares se denomina «velo corporativo».

• El velo corporativo está diseñado para proteger los activos personales de los titulares de la empresa y evitar que se utilicen para pagar las deudas y obligaciones legales de la empresa.

• Los tribunales pueden decidir «levantar el velo corporativo» y responsabilizar personalmente a los titulares por las deudas de la empresa cuando la empresa ignora esa separación o no puede probarla en los tribunales.

¿Qué significa «levantamiento del velo corporativo»?

El «velo corporativo» es un término que se usa para describir la separación legal entre una empresa y sus titulares (p. ej., fundadores o accionistas) y directores. El «levantamiento del velo corporativo» ocurre cuando un tribunal ignora esa separación, por lo general debido a una conducta indebida.

Cuando un tribunal levanta el velo corporativo, los titulares y directores de la empresa pueden ser considerados personalmente responsables de las deudas de la empresa. Esto puede dejar expuestos sus activos personales, como casas, automóviles y cuentas bancarias.

¿Por qué existe el velo corporativo?

El velo corporativo existe para proteger los activos personales de los titulares y directores de una empresa. Cuando alguien forma y registra una corporación o una sociedad de responsabilidad limitada (LLC), se crea una entidad jurídica separada que es distinta del particular y de cualquier otra persona que sea titular y administre el negocio.

Otras estructuras comerciales, como las empresas unipersonales, no ofrecen el mismo nivel de protección. Esto puede hacer que la constitución sea una opción atractiva al iniciar un negocio.

En EE. UU., los tribunales suelen respetar esta separación legal y solo levantarán el velo corporativo en circunstancias limitadas, como fraude o injusticia. Cuando se levanta el velo, el tribunal puede ordenar que los activos pertenecientes a los titulares y directores de una empresa se utilicen para liquidar las deudas de la empresa.

¿Cuáles son algunos motivos comunes por los que los tribunales levantan el velo?

Los tribunales consideran muchos factores al momento de decidir si levantan el velo corporativo. Los factores determinantes suelen involucrar una conducta indebida grave y por lo general se evalúan de forma colectiva en lugar de forma aislada.

Las leyes varían mucho entre los estados, pero estos son algunos motivos comunes para levantar el velo.

Mezclar fondos personales y comerciales

En las corporaciones y LLC, los fondos personales y corporativos deben mantenerse separados. Cuando los activos personales y de la empresa se mezclan para cubrir gastos o el negocio no mantiene registros financieros distintos, el negocio corre el riesgo de que un tribunal levante el velo.

No mantener las formalidades corporativas

Las corporaciones y LLC deben seguir formalidades y prácticas específicas, que incluyen celebrar reuniones de la junta con regularidad, llevar actas y cumplir con los estatutos de la junta. Cuando no se respetan estas formalidades, puede indicarle al tribunal que la empresa no funciona de manera independiente de sus titulares y dar lugar a la decisión de levantar el velo.

Subcapitalizar la empresa

Es probable que un tribunal levante el velo en situaciones en las que la empresa utiliza la subcapitalización para engañar a los acreedores. La subcapitalización ocurre cuando una corporación no está capitalizada de forma adecuada para cubrir las operaciones comerciales ordinarias durante su formación. También puede ocurrir cuando no hay fondos suficientes para cubrir las operaciones continuas de la empresa.

Usar la entidad para cometer fraude

Cuando los accionistas participan en actividades fraudulentas o en declaraciones falsas, o usan la corporación para ocultar fraude y otros actos de deshonestidad, el tribunal podría decidir levantar el velo.

Cometer injusticias

El tribunal puede optar por levantar el velo para evitar una acción injusta por parte de una corporación que daría lugar a resultados injustos para terceros, como los acreedores.

¿Qué prácticas ayudan a reducir el riesgo de que se levante el velo?

Hay ciertas prácticas que puedes implementar en los primeros días de tu negocio para ayudar a garantizar la separación adecuada entre los activos personales y los de la empresa. Ten en cuenta estos consejos para evitar el levantamiento del velo corporativo:

• Mantén los activos corporativos separados de los activos personales de los titulares: Mantén la separación financiera al abrir una cuenta bancaria comercial y usar una tarjeta de crédito comercial. Nunca mezcles los gastos personales y comerciales, ni las cuentas bancarias.

• Proporciona la capitalización adecuada: Financia lo suficiente tu LLC o corporación en sus inicios y proporciona fondos continuos para respaldar las operaciones. Puedes usar tus propios fondos, un préstamo comercial o inversores para financiar la empresa. Solo asegúrate de dirigir todo el capital para que lo use el negocio, no sus titulares.

• Sigue todas las formalidades: Respeta estrictamente las formalidades descritas en tu acuerdo operativo y cumple con las leyes estatales aplicables para tu corporación o LLC. Esto podría incluir la creación y actualización periódica de los estatutos, la emisión de acciones y la celebración de reuniones anuales para directores y accionistas.

• Documenta las acciones y decisiones comerciales clave: Registra todas las decisiones importantes por escrito y conserva copias de cualquier contrato o documento comercial formal durante al menos siete años. Lleva las actas de todas las reuniones importantes, como las reuniones iniciales y anuales de accionistas. Anota la fecha de la reunión, los asistentes y las decisiones clave tomadas.

• Demuestra tu estado comercial: Muestra el nombre de la empresa claramente en los materiales de la empresa, incluidas las tarjetas de presentación, facturas y otros documentos formales, como contratos de arrendamiento.

¿Por qué mantener la separación es más importante para los fundadores en las primeras etapas?

Durante las primeras etapas de una Startup, los fundadores pueden ser más propensos a mezclar las finanzas personales y comerciales, en especial cuando operan a un ritmo rápido y desempeñan varias funciones a la vez. Establecer buenos hábitos desde el principio puede ayudar a reducir la futura exposición legal y financiera a medida que la empresa crece y asume más riesgos. Es clave mantener los activos separados al momento de firmar contratos de arrendamiento, asumir deudas, celebrar contratos y ejecutar otras actividades comerciales, ya que ayuda a los tribunales a distinguir entre los activos de la empresa y los de los titulares.

Si el titular de un negocio no puede proporcionar pruebas de que su empresa funciona como una entidad separada, un tribunal podría decidir levantar el velo corporativo, lo que deja en riesgo los activos personales del titular.

Una lista de verificación de autoauditoría para mantener la separación

Como titular de un negocio, puedes usar esta lista de verificación para ayudar a garantizar que tu empresa siga las prácticas recomendadas a la hora de establecer y mantener la separación:

• ¿La empresa tiene su propia cuenta bancaria comercial separada?

  • De ser así, ¿algún gasto personal pasa por la cuenta comercial?
    

• ¿La empresa tiene una tarjeta de crédito comercial separada?

  • De ser así, ¿la tarjeta se usa solo para gastos comerciales?
    

• ¿La empresa está debidamente capitalizada?

  • De ser así, ¿todos los fondos están correctamente designados para el negocio y no para los titulares?
    

• ¿La empresa documenta las decisiones clave y otros asuntos de forma adecuada?

Para ayudar a garantizar que tu negocio mantenga la separación, vuelve a consultar esta lista de verificación al menos una vez al año o antes de cualquier financiamiento o transacción importante. También puedes consultar a un abogado si necesitas orientación adicional.

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Preguntas frecuentes sobre el levantamiento del velo corporativo