当交易市场在向客户收取支付资金后将资金下发给卖方、服务商或承包商时，这就是交易市场提现。交易市场提现需要与支付受理不同的基础设施，因为前者是将资金下发给跨越不同银行、货币和地区的数千名收款人，而后者是将资金收集到一个账户中。根据麦肯锡的一项研究，2024 年全球跨境支付总额为约 179 万亿美元，其中包括交易市场提现在内的较低价值资金流占该总量的 10%。

下面，我们将讨论交易市场提现模型的运作方式、规模化后出现的挑战，以及如何选择合适的提现基础设施。

关键要点

• 交易市场提现需要专用的基础设施，因为向下发资金给许多收款人会带来监管合规、对账和失败处理方面的挑战，而单独的支付受理工具通常不是为此而设计的。

• 提现时间模型（例如，实时、定时、按需）涉及权衡取舍，正确的选择取决于您的收款人群体和您的平台处理复杂运营的能力。

• 询问有关您业务的具体问题，例如您的支付和提现是否耦合以及您的收款人是谁，可以帮助您为交易市场选择合适的提现基础设施。

什么是交易市场提现？

交易市场提现是将资金从交易市场转账给独立卖方、承包商或在该平台上运营的服务商。一旦客户在交易市场上完成购买，平台会收取全部支付资金，然后卖方、服务商或承包商获得他们的分成。最后的转账就是一次交易市场提现。

交易市场提现是如何运作的？

只要发生交易市场提现，交易市场就会收到一笔佣金。这是独立卖方、承包商或服务提供商在平台上开展业务所需的费用。佣金结构通常遵循以下三种模式之一：

• 基于百分比： 交易市场从每笔交易中抽取特定的份额，其余部分汇给卖方。

• 固定费用： 无论交易规模大小，每笔交易均向交易市场支付固定金额。

• 混合模式： 佣金为固定费用加百分比。这在交易市场中很常见，在这些交易市场中，纯粹基于百分比的模式会错失价值区间两端的收入。

一旦计算出佣金，交易市场就会立即支付或将资金保留在余额中。基于余额的模式在多边交易市场中很常见，在这些市场中，一个客户的付款可能会分给多个卖方，或者平台在付款前需要对交易进行净额结算。

至于提现时机，有三种方法：

• 实时提现： 资金在结算后几分钟内到达收款人手中。实时提现复杂且成本高昂，但它们也是零工经济平台上的竞争优势，在零工经济平台上，工作者可以直接控制他们的工作地点。

• 计划提现： 平台按照固定的节奏批量付款。从对账的角度来看，这些更具可预测性，并为平台提供了在资金转移前处理争议的窗口。

• 按需提现： 收款人可随时根据其可用余额请求提现。这赋予了他们更多控制权，而无需平台对每笔交易进行实时提现。

常见的交易市场提现应用场景有哪些？

交易市场提现的收款人群体会影响提现时间、监管合规要求等。以下是最常见的提现应用场景：

• 零工经济交易市场： 按次计费。提现时间通常是留住员工的一个因素，而提供当日或即时提现的平台会吸引那些无法等待一周才能获得收益的员工。

• 电子商务交易市场： 收入在订单履行后分配给第三方卖方。提现的时间和条件通常是卖方协商的重点。

• 酒店和租赁交易市场： 房东在客人预订或入住后获得付款，具体取决于平台政策。这些平台通常管理资金收取和资金下发之间的备用金。

• 服务交易市场： 这些平台将客户与律师、设计师、辅导老师或承包商联系起来。它们通常使用基于里程碑的提现模型，即在完成交付物的同时释放资金，而不是按计划进行。

• B2B 交易市场： 这些平台管理联盟网络、供应商系统或经销商计划。收款人是商家而非个人，这改变了监管合规要求，但不会改变提现架构。

规模化提现给交易市场带来哪些挑战？

最优秀的提现基础设施可以应对规模化过程中出现的挑战，其中包括：

收款人入驻

在您可以向其付款之前，每位收款人都必须提供银行账户详情，但手动收集容易出错。每一次提现失败都会产生一张支持工单和一次延迟。在规模化的情况下，这需要人工进行管理，除非您已经将该流程自动化。Stripe Financial Connections 通过允许收款人程序化地关联其银行账户来解决这个问题，这有助于在源头减少输入错误。

KYC 和 KYB 要求

根据您平台的结构和地理位置，您可能需要在发送提现之前，通过客户身份验证 (KYC) 检查来验证个人身份，或通过企业尽职调查 (KYB) 检查来验证企业的合法性。随着每位收款人的提现金额增加，验证所需的严谨性也会随之增加。如果没有正确管理这一点，就会产生监管风险和账户级别的扣留，从而延迟付款。

提现失败管理

导致支付失败的常见问题有几个，包括银行账户已关闭、银行信息变更、产品退货等。商家需要逻辑来检测失败的提现、使用更新的详情重试，并将状态传达给收款人。

对账负担

借助良好的基础设施，可以管理常见的场景，例如将付款与源交易匹配、对佣金进行核算以及处理撤销。在通用的支付应用程序编程接口 (API) 之上构建提现基础设施的交易市场，通常需要从头开始构建对账工具。

全球交易市场提现与国内提现有何不同？

向同一国家/地区且使用相同货币的收款人付款很容易。然而，如果您的收款人需要您处理大量的国际提现，请考虑以下因素：

货币注资

当收款人从以美元入账的账户中获得以欧元、英镑和墨西哥比索支付的款项时，每次提现都有外汇敞口风险。具有足够交易量的交易市场通常会在他们最常用于提现的货币中保持多币种余额，从而降低兑换成本并锁定计划中资金下发的汇率。

本地支付网络可用性

某些市场拥有收款人期望且主导的本地支付网络，以及他们不信任的替代方案。ACH 转账在美国行之有效。单一欧元支付区 (SEPA) 转账在整个欧元区是标准配置。Faster Payments 是英国的国内实时支付网络。在一个仅支持通过环球银行金融电信协会 (SWIFT) 进行国际电汇的提现基础设施可能不会在拥有成熟本地选项的市场被广泛采用。

区域监管要求

某些司法管辖区要求对超过特定阈值的跨境转账进行额外的收款人身份验证，而其他司法管辖区则强加报告要求。您的基础设施应当能够支持不同要求以及随时发生的更新。

提现时间期望

在即时或当日付款成为常态的市场中，收款人往往会注意到跨境提现需要 3 到 5 个工作日的情况。管理这些期望是运营全球交易市场的一部分。

Stripe Connect 提现和 Stripe Global Payouts 有何区别？

这是两款专为不同提现架构设计的 Stripe 产品。选择合适的产品可以消除不必要的挑战。详细说明如下：

Stripe Connect

Stripe Connect 专为以下交易市场打造：平台通过 Stripe 收集客户支付，并将其分配给拥有 Stripe 账户的收款人。客户付款，Stripe 处理分账，收款人作为 Connect 子账户入驻，一切都由 Stripe Connect 管理。它在一个系统中提供支付和提现的端到端管理，并且面向完全运行在 Stripe 支付基础设施上的交易市场。如果您在 Stripe 上从头开始构建一个新的交易市场，Connect 很可能是更清晰的起点。

Stripe Global Payouts

Stripe Global Payouts 专为需要独立于收款方式发送提现的平台设计。它处理向收款人的资金下发，收款人不需要拥有 Stripe 账户。收款人提供他们的银行账户详情，Stripe 会通过支持的本地支付网络向他们汇款。它是一个特定于提现的层，可以构建在任何支付基础设施之上。它非常适合多处理商环境、迁移支付基础设施的平台，以及提现流程与支付受理在结构上分离的应用场景（例如：薪资平台、保险下发）。如果您要向使用多个支付服务商的现有平台添加提现功能，或者您的应用场景主要用于资金下发而不是交易市场支付，那么 Global Payouts 可能是更好的选择。

如何为您的交易市场选择合适的提现基础设施？

合适的提现基础设施取决于几个问题。问问自己：

您的支付和提现是否耦合？

如果客户通过您的平台付款，而您将这些相同的资金分给卖方，那么您就需要整合支付和提现的基础设施。如果您的提现流程独立运作，那么独立的提现层会更有意义。

您的收款人是谁？

与商家相比，个人客户和零工工作者有不同的入驻容忍度和时间期望。竞争激烈的市场中的 B2C 平台通常需要快速的自助式入驻和灵活的提现时间。B2B 平台通常可以按照较慢、更可预测的周期运作。

您所在或将要进入的地区有哪些？

仅限国内的平台比跨越货币边界支付的平台需要更简单的基础设施。如果您计划在未来 12 到 18 个月内进行国际扩张，现在就应为此构建。在生产环境中迁移提现基础设施是一项艰难的平台项目。

您有哪些监管合规义务？

如果您的平台结构要求在下发资金之前对收款人进行身份验证，那么客户身份验证 (KYC) 和企业身份验证 (KYB) 检查就应该内置到您的入驻流程中。您开展业务所在的地理区域数量以及每位收款人的交易量决定了您的监管合规义务有多复杂。

您的交易量是多少？

每月处理几百笔提现的平台可以容忍更多的人工干预。但一旦您处理成千上万笔提现，失败提现（例如，支持负载、收款人阻力、对账工作）的边际成本就会产生经济上的动力来构建专用基础设施。

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• 优化结账体验：通过预构建的支付用户界面 (UI)、超过 125 种支付方式以及 Stripe 构建的数字钱包 Link，营造顺畅的客户体验，并节省数千个小时的工程时间。

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