En los últimos años, los créditos fiscales para inversiones en bienes de capital han sido una de las herramientas más utilizadas por las empresas italianas para apoyar la innovación, la digitalización y la modernización de los procesos productivos. Sin embargo, a partir de 2026, las perspectivas cambiarán considerablemente. De conformidad con la Ley Presupuestaria de 2026, poco a poco se eliminará el crédito y será reemplazado por un nuevo mecanismo: un recargo fiscal sobre el precio de compra de los bienes, conocido como hiperamortización o superdeducción.

Este artículo explica cómo funciona el crédito fiscal por bienes de capital, qué gastos cumplen con los criterios establecidos, los plazos que deben cumplir las empresas y—sobre todo—qué cambiará en 2026, incluyendo cómo funciona el régimen actualizado de hiperamortización y qué empresas pueden beneficiarse de él.

Esto es lo que encontrarás en este artículo

• ¿Qué es un crédito fiscal para bienes de capital?
  
• ¿Cómo funciona el crédito fiscal para bienes de capital?
  
• Crédito fiscal para bienes de capital en 2025: inversiones que cumplen los requisitos y plazos
  
• Cambio de 2026: del crédito fiscal a la devolución de la hiperamortización
  
• Quién puede beneficiarse de la hiperamortización en 2026
  
• Hiperamortización: cómo se aplica y marco temporal
  
• Ventajas de la hiperamortización para las pymes italianas
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Tax
  

¿Qué es un crédito fiscal para bienes de capital?

Un crédito fiscal para bienes de capital es una medida de concesión fiscal que permite a las empresas recuperar parte del coste de compra de recursos depreciables utilizados en la manufactura. Este incentivo otorga créditos que las empresas pueden compensar utilizando el formulario F24.

Para comprender completamente la medida, es útil comenzar por la definición de bienes de capital: son recursos tangibles o intangibles que la empresa utiliza a largo plazo para llevar a cabo su actividad económica. Estos no son activos destinados a la reventa, sino herramientas necesarias para la producción de bienes o la prestación de servicios.

Algunos de los ejemplos más comunes incluyen:

• Maquinaria industrial
  
• Instalaciones
  
• Equipo
  
• Hardware
  
• Software
  
• Sistemas de automatización
  

¿Cómo funciona el crédito fiscal para bienes de capital?

La forma en que funciona el crédito por bienes de capital es relativamente sencilla a nivel conceptual, pero requiere una atención cuidadosa durante la fase operativa. La empresa realiza una inversión que cumple los requisitos establecidos, determina la suma acreditable debida en función del tipo de activo y la utiliza para reducir los impuestos adeudados.

Desde una perspectiva fiscal, el crédito:

• No cuenta como beneficio sujeto a impuestos
  
• No afecta al impuesto regional italiano sobre actividades productivas (IRAP)
  
• Puede aplicarse exclusivamente para contrarrestar pasivos fiscales mediante el formulario F24
  

En comparación con la depreciación de los bienes de capital, el principal beneficio es la recuperación más rápida del beneficio fiscal. En lugar de deducir el coste a lo largo de varios años fiscales, la empresa obtiene un crédito inmediato, tal y como establece la ley.

Por tanto, el gasto acreditado fiscalmente para activos depreciables ofrece una herramienta valiosa para gestionar el flujo de caja, especialmente durante periodos de crecimiento o transformación digital.

Crédito fiscal para bienes de capital en 2025: inversiones que cumplen los requisitos y plazos

Una cuestión central es el periodo temporal de los requisitos para optar a la exención. Las empresas pueden utilizar el crédito fiscal de 2025 de los bienes de capital exclusivamente en las compras realizadas antes del 31 de diciembre de 2025. El plazo puede durar hasta el 30 de junio de 2026, siempre que:

• El proveedor acepte el pedido antes del 31 de diciembre de 2025
  
• Para esa misma fecha, se haya pagado un depósito mínimo del 20 % del precio de compra
  

Esta norma es importante para las organizaciones que planifican inversiones complejas o que se enfrentan a plazos de entrega prolongados. En términos prácticos, la planificación financiera y contractual para 2025 es clave para evitar perder la deducción fiscal.

Desde un punto de vista operativo, merece la pena conservar la documentación que demuestre:

• La fecha del pedido
  
• La aceptación formal del proveedor
  
• El pago del adelanto
  

Cambio de 2026: del crédito fiscal a la devolución de la hiperamortización

De acuerdo con la Ley Presupuestaria de 2026, el marco de incentivos fiscales para inversiones productivas en Italia cambiará significativamente. El crédito fiscal para bienes de capital, tal y como lo hemos conocido en los últimos años (Planes de Transición) 4.0 y 5.0), se eliminará gradualmente y será reemplazado por un enfoque diferente que imponga un impuesto sobre el coste de los activos depreciables. En otras palabras, a partir de 2026, ya no se mencionará el crédito por compensación, sino la hiperamortización o la superdeducción.

La diferencia no está solo en la terminología, sino también en la estructura. Con un crédito fiscal, la empresa acumularía una cantidad que podría utilizarse directamente en el formulario F24 para compensar impuestos y contribuciones, independientemente de los beneficios (dentro de ciertos límites). Sin embargo, a partir de 2026, las empresas podrán deducir una suma que supere el precio real de compra de la propiedad para fines fiscales, reduciendo así los ingresos sujetos a impuestos con el tiempo.

Comparación entre crédito fiscal (hasta 2025) e hiperamortización (a partir de 2026)

Cómo funciona el nuevo mecanismo de hiperamortización

La nueva hiperamortización, a su vez, actúa elevando el valor fiscal reconocido de la propiedad. Por ejemplo, si compras una máquina por 100.000 € y la normativa establece un aumento del 180 %, el valor deducible a efectos fiscales no será de 100.000 €, sino de 280.000 €. Este aumento no se traduce en una ganancia inicial, pero se recupera gradualmente, siguiendo las tasas ordinarias de depreciación establecidas para ese tipo de activo.

Se aplica una condición fundamental: el ahorro fiscal surge únicamente cuando la empresa genera ingresos sujetos a impuestos. Sin beneficios—o con ingresos muy bajos—las deducciones mayores no se traducen en ahorros reales, a diferencia de los créditos fiscales, que las empresas pueden utilizar para compensar pasivos.

Franjas de aumento de costes

El artículo 1, párrafo 427 de la Ley Presupuestaria de 2026 introduce un sistema entre paréntesis para los aumentos de costes que depende del importe total del gasto. Específicamente:

• Para inversiones de hasta 2,5 millones de euros, el aumento aplicable es del 180 %
  
• Para inversiones entre 2,5 y 10 millones de euros, el aumento baja al 100 %
  
• Para la parte entre 10 y 20 millones de euros, el aumento es del 50 %
  

Esta estructura hace que el incentivo sea especialmente atractivo para gastos de medios a grandes, pero requiere una evaluación cuidadosa de la sostenibilidad fiscal a medio plazo. También cabe destacar que, en comparación con las suposiciones iniciales, la legislación parece avanzar hacia un aumento constante, sin mayores porcentajes específicos del gasto «verde».

Plazo para que entre en vigor

La nueva hiperamortización se aplica a las inversiones realizadas entre 2026 y el 30 de septiembre de 2028, según lo previsto en el artículo 1, párrafo 427 de la Ley de Presupuestos de 2026 (ley 199/2025).

Otro factor relevante es el origen de los activos cubiertos por la disposición. A partir de 2026, cumplir las condiciones para el sistema de hiperamortización también dependerá de dónde los productores fabriquen los recursos: deberán fabricarlos dentro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo (EEE). Además, las listas actuales de activos que califican ya no se transferirán automáticamente. La Ley Presupuestaria de 2026 asigna la tarea de definir categorías actualizadas de posibles activos candidatos, tanto tangibles como intangibles, a decretos de ejecución posteriores. Como resultado, las empresas ya no pueden depender de normas previas y tienen que evaluar cada gasto bajo la nueva estructura regulatoria.

Quién puede beneficiarse de la hiperamortización en 2026

En 2026, la hiperamortización no será específica para determinadas categorías de contribuyentes; en su lugar, operará en función de unas condiciones definidas ligadas a la propia inversión y a la posición fiscal de la empresa. A diferencia de un crédito fiscal para bienes de capital, el nuevo mecanismo no concede un beneficio que sea automáticamente e inmediatamente cobrable. Aun así, opera únicamente aumentando gradualmente las deducciones fiscales.

Desde un punto de vista subjetivo, se puede aplicar el régimen de hiperamortización a:

• Empresas con sede en Italia

• Establecimientos permanentes de entidades no residentes

La forma legal no determina el acceso al régimen: empresas unipersonales, asociaciones, y las corporaciones pueden calificar, siempre que participen en una actividad comercial.

Sin embargo, en comparación con situaciones anteriores, la capacidad de generar ingresos sujetos a impuestos adquiere un papel central. Dado que la hiperamortización incrementa los importes deducibles en lugar de conceder un crédito compensable, el efecto positivo se materializa únicamente cuando el negocio genera beneficios evaluables en los periodos posteriores a la financiación. Las empresas con pérdidas estructurales o márgenes muy bajos pueden no ser capaces de aprovechar al máximo la ganancia, a pesar de tener inversiones que cumplan los requisitos para esta opción.

Desde un punto de vista objetivo, el uso de la hiperamortización está sujeto a requisitos específicos:

• El activo adquirido debe pertenecer a una categoría que pueda estar sujeta a exenciones, tal y como definirán los futuros decretos de ejecución de acuerdo con la Ley Presupuestaria de 2026, con clasificaciones por separado para las propiedades tangibles e intangibles.

• Cualquier criterio tecnológico que establezca la ley debe cumplirse.

• Los fabricantes deben producirla en un estado miembro de la UE o en un país dentro del EEE.

Se excluyen las empresas consideradas «en dificultades» conforme a las normas europeas de ayudas estatales, como aquellas sujetas a procedimientos de insolvencia o en liquidación.

Hiperamortización: cómo se aplica y marco temporal

Una de las principales diferencias respecto al crédito fiscal para bienes de capital tiene que ver con los métodos de aplicación. Con la hiperamortización, no es necesario presentar una solicitud preliminar ni seguir un procedimiento centralizado de reserva, como se ve en otros incentivos que están disponibles por orden de llegada. El beneficio se obtiene directamente al determinar los ingresos imponibles aumentando el coste depreciable del activo.

De conformidad con el marco regulatorio que establece el Artículo 1, párrafos 427 y siguientes de la Ley Presupuestaria de 2026, opera mediante el enfoque estándar de amortización fiscal.

En la práctica, la empresa:

• Considera una inversión que cumple los requisitos para la exención fiscal a fecha de 1 de enero de 2026

• Introduce el recurso en activos de capital

• Aplica el crecimiento del precio de compra reconocido a efectos fiscales según la ley

• Descuenta progresivamente el valor incrementado mediante tasas ordinarias de amortización

En cuanto a la documentación, es importante:

• Retener contratos, facturas y documentos técnicos relacionados con el activo

• Demostrar que se cumplen los requisitos de los incentivos fiscales

• Informar correctamente la deducción máxima en las declaraciones de la renta

En cuanto al momento, las pautas actuales indican:

• Que la hiperamortización se aplicará a las inversiones realizadas a partir de 2026

• Un plazo que podría extenderse hasta el 30 de septiembre de 2028, a menos que futuros decretos de aplicación revisen los plazos

Estos actos ejecutores serán decisivos para aclarar de forma definitiva los procedimientos, plazos y requisitos formales.

Ventajas de la hiperamortización para las pymes italianas

Para las pequeñas y medianas empresas (pymes) italianas, el retorno de la hiperamortización representa un incentivo con características muy diferentes a las del crédito fiscal para bienes de capital, pero no menos atractivo. La principal ventaja es el considerable apalancamiento fiscal sobre los gastos productivos: deducir más que el coste real incurrido puede suponer una reducción significativa de la renta sujeta a impuestos a medio y largo plazo.

Este mecanismo beneficia especialmente a las pymes:

• Con ingresos estables

• Que mapean inversiones estructurales a largo plazo

• Que operan en los sectores manufacturero, industrial o tecnológico

Otra ventaja radica en la previsibilidad de la ganancia. Tras completar la inversión y confirmar que cumple los requisitos para la exención, la empresa puede estimar con precisión el impacto fiscal en anualidades futuras. Por tanto, la hiperamortización sirve como herramienta de planificación más que como fuente de liquidez inmediata.

Cómo puede ayudarte Stripe Tax

La transición del crédito fiscal a la hiperamortización hace que sea importante, y cada vez en más medida, realizar una gestión fiscal precisa y estructurada, especialmente para empresas que operan en múltiples mercados o combinan actividades, de producción, digital y comercio electrónico. En este contexto, comprender las obligaciones fiscales, los impuestos aplicables y los flujos de ventas se vuelve clave para apoyar adecuadamente la planificación de inversiones y el cumplimiento normativo general. En esta etapa, herramientas de automatización fiscal como Stripe Tax pueden ayudar a las empresas, al simplificar la gestión de los impuestos indirectos y reducir la complejidad operativa.

Stripe Tax reduce la complejidad de los procedimientos de cumplimiento de la normativa fiscal para que puedas centrarte en hacer crecer tu empresa. Stripe Tax te ayuda a realizar un seguimiento de tus obligaciones y te avisa cuando superas el umbral de registro de impuestos sobre las ventas en función de tus transacciones con Stripe. También calcula y recauda automáticamente el impuesto sobre las ventas, el IVA y el impuesto sobre bienes y servicios (GST) de los bienes y servicios físicos y digitales en los Estados Unidos y en más de 100 países.

Empieza a recaudar impuestos en todo el mundo añadiendo una sola línea de código a tu integración actual, haciendo un clic en el Dashboard o a través de nuestra API.

Con Stripe Tax puedes:

• Entender dónde registrarse y recaudar impuestos: averigua dónde debes recaudar impuestos en función de tus transacciones de Stripe. Una vez que te hayas registrado, solo tardarás unos segundos en activar la recaudación de impuestos en un nuevo estado o país. Puedes empezar a recaudar impuestos añadiendo una línea de código a tu integración actual de Stripe o con un simple clic en el Dashboard de Stripe.
  
• Regístrate para el pago de impuestos: deja que Stripe se encargue de tus registros de impuestos globales y benefíciate de un proceso simplificado que rellena por adelantado los datos de tu solicitud de registro para ahorrar tiempo y garantizar el cumplimiento de la normativa local.
  
• Recaudación automática de impuestos: Stripe Tax calcula y recauda el importe correcto de los impuestos adeudados, independientemente de lo que vendas o dónde lo vendas. Además, es compatible con cientos de productos y servicios, y está siempre al día con los tipos impositivos y los cambios legislativos.
  
• Simplificación de las declaraciones de impuestos: Stripe Tax se integra a la perfección con socios que ofrecen servicios de declaración de impuestos, lo que garantiza que tus declaraciones de impuestos globales sean precisas y puntuales. Deja la gestión de tus declaraciones de impuestos en manos de nuestros socios, mientras tú te centras en desarrollar tu negocio.
  

Obtén más información acerca de Stripe Tax o crea una cuenta hoy.