En los últimos años, los créditos fiscales para inversiones en bienes de capital han sido uno de los instrumentos más utilizados por las empresas italianas en soporte de la innovación, la digitalización y la actualización de los procesos de producción, pero, a partir de 2026, las perspectivas cambiarán de manera considerable. En virtud de la Ley de Presupuestos de 2026, el crédito se cerrará lentamente y se reemplazará por un nuevo mecanismo: un recargo fiscal sobre el precio de compra de los bienes, conocido como hiperamortización o superdeducción.

En este artículo, se explica cómo funciona el crédito fiscal para bienes de capital, qué gasto cumple con los criterios de soporte, los plazos que las empresas deben cumplir y, sobre todo, qué cambia en 2026, incluido cómo funciona el régimen actualizado de hiperamortización y qué empresas pueden beneficiarse.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un crédito fiscal para bienes de capital?
  
• ¿Cómo funciona el crédito fiscal para bienes de capital?
  
• Crédito fiscal para bienes de capital para 2025: inversiones admisibles y plazos
  
• Cambio en 2026: del crédito fiscal a la devolución de la hiperamortización
  
• Quién puede beneficiarse de la hiperamortización a partir de 2026
  
• Hiperamortización: cómo se aplica y plazo
  
• Ventajas de la hiperamortización para las pymes italianas
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Tax
  

¿Qué es un crédito fiscal para bienes de capital?

Un crédito fiscal para bienes de capital es una medida de concesión fiscal que permite a las empresas recuperar parte del costo de la compra de recursos depreciables utilizados en la fabricación y que otorga un crédito que las empresas pueden compensar con el formulario F24.

Para comprender la medida, es útil comenzar con la definición de bienes de capital: son recursos tangibles o intangibles utilizados por la empresa a largo plazo para llevar a cabo su actividad económica. No son activos destinados a la reventa, sino herramientas necesarias para la producción de bienes o la prestación de servicios.

Algunos de los ejemplos más comunes son los siguientes:

• Maquinaria industrial
  
• Instalaciones
  
• Equipo
  
• Hardware
  
• Software
  
• Sistemas de automatización
  

¿Cómo funciona el crédito fiscal para bienes de capital?

La forma en que funciona el crédito para los bienes de capital es relativamente sencilla desde el punto de vista conceptual, pero requiere una cuidadosa atención durante la fase operativa. La empresa realiza una inversión admisible, determina la suma acreditable adeudada en función del tipo de activo y la utiliza para cobrar gravámenes netos adeudados.

Desde una perspectiva fiscal, el crédito:

• No cuenta como un ingreso sujeto a impuestos
  
• No afecta al gravamen regional italiano sobre las actividades productivas (IRAP)
  
• Se puede aplicar exclusivamente para compensar las obligaciones fiscales a través del formulario F24
  

Frente a la depreciación de los bienes de capital, el principal punto positivo es la recuperación más rápida del beneficio fiscal. En lugar de deducir el costo durante varios ejercicios, la empresa obtiene un crédito inmediato, tal y como prevé la ley.

El gasto acreditado fiscalmente para activos depreciables, por lo tanto, ofrece una herramienta valiosa para gestionar flujo de caja, en especial, durante períodos de crecimiento o transformación digital.

Crédito fiscal para bienes de capital para 2025: inversiones admisibles y plazos

Una consideración central es la ventana de elegibilidad para la desgravación. Las empresas pueden usar el crédito fiscal para bienes de capital 2025 exclusivamente para las compras completadas antes del 31 de diciembre de 2025. Una ventana de finalización está disponible hasta el 30 de junio de 2026, siempre y cuando se cumpla lo siguiente:

• El proveedor acepta el pedido antes del 31 de diciembre de 2025
  
• En la misma fecha, se ha pagado un depósito mínimo del 20 % del precio de compra
  

Esta regla es importante para las organizaciones que planifican inversiones complejas o aquellas que enfrentan tiempos de entrega prolongados. En cuanto a la práctica, la planificación financiera y contractual para 2025 es clave para evitar perder la exención fiscal.

Desde el punto de vista operativo, vale la pena mantener documentación que demuestre lo siguiente:

• La fecha del pedido
  
• La aceptación formal del proveedor
  
• El pago del adelanto
  

Cambios en 2026: del crédito fiscal a la devolución de la hiperamortización

De conformidad con la Ley de Presupuestos de 2026, el marco para los incentivos de gravámenes a las inversiones productivas en Italia cambiará de manera significativa. El crédito fiscal para bienes de capital, como lo hemos conocido en los últimos años (Planes de transición 4.0 y 5.0), se eliminará de forma gradual y se sustituirá por un enfoque diferente que imponga un gravamen al costo de los activos depreciables. En otras palabras, a partir de 2026, ya no se mencionará el crédito para la compensación, sino la hiperamortización o superdeducción.

La diferencia no está solo en la terminología, sino también en la estructura. Con un crédito fiscal, la empresa acumularía un importe que podría utilizarse directamente en el formulario F24 para compensar impuestos y contribuciones, independientemente de las ganancias (dentro de ciertos límites). Sin embargo, a partir de 2026, las empresas podrán deducir una suma que exceda el precio de compra real de la tenencia a efectos fiscales y reducir, así, ingresos sujetos a impuestos con el tiempo.

Comparación entre crédito fiscal (hasta 2025) e hiperamortización (a partir de 2026)

Cómo funciona el nuevo mecanismo de hiperamortización

La nueva hiperamortización, a su vez, funciona elevando el valor fiscal reconocido del inmueble. Por ejemplo, si adquieres una máquina por €100,000 y la normativa fija un aumento del 180 %, el valor deducible a efectos fiscales no será de €100,000, sino de €280,000. Este aumento no se traduce en una ganancia inicial, pero se recupera de forma gradual, siguiendo las tasas ordinarias de amortización establecidas para ese tipo de activos.

Se aplica una condición fundamental: el ahorro fiscal surge únicamente cuando la empresa genera ingresos sujetos a impuestos. Sin ganancias, o con ganancias muy bajas, las deducciones más grandes no se traducen en ahorros reales, a diferencia de los créditos fiscales, que las empresas pueden utilizar para compensar pasivos.

Categorías de aumento de costos

El artículo 1, párrafo 427 de la Ley de Presupuestos de 2026 introduce un sistema de aumento de costos por categoría que depende del importe total del gasto.

• Para inversiones de hasta €2.5 millones, el aumento aplicable es del 180 %
  
• Para inversiones entre €2.5 y 10 millones, el aumento disminuye al 100 %
  
• Para la porción entre €10 y €20 millones, el aumento es igual al 50 %
  

Esta estructura hace que el incentivo sea particularmente atractivo para los gastos medianos y grandes, pero requiere una evaluación cuidadosa de la sostenibilidad fiscal a mediano plazo. También vale la pena señalar que, en comparación con los supuestos iniciales, la legislación parece avanzar hacia un aumento constante, sin porcentajes más altos específicos para el gasto «verde».

Plazo de entrada en vigor

La nueva hiperamortización se aplica a las inversiones realizadas entre 2026 y el 30 de septiembre de 2028, según lo previsto en el artículo 1, párrafo 427 de la Ley de Presupuestos de 2026 (Ley 199/2025).

Otro factor relevante es el origen de los activos cubiertos por la disposición. A partir de 2026, la admisibilidad para el sistema de hiperamortización también dependerá del lugar en que los productores fabriquen los recursos: deben fabricarlos dentro de la Unión Europea o el Espacio Económico Europeo (EEE). Además, las listas actuales de activos admisibles ya no se transferirán automáticamente. La Ley de Presupuestos de 2026 asigna la tarea de definir categorías actualizadas de activos admisibles, tangibles e intangibles por igual, a decretos de aplicación posteriores. En consecuencia, las empresas ya no pueden basarse en normas anteriores y tienen que evaluar cada gasto según la nueva estructura reglamentaria.

Quién puede beneficiarse de la hiperamortización a partir de 2026

A partir de 2026, la hiperamortización no se dirigirá a categorías específicas de contribuyentes; en su lugar, operará en función de condiciones definidas vinculadas a la propia inversión y a la situación fiscal de la empresa. A diferencia de un crédito fiscal para bienes de capital, el nuevo mecanismo no otorga un beneficio que sea cobrable de forma automática e inmediata. Aun así, opera únicamente aumentando de forma gradual las deducciones fiscales.

Desde un punto de vista subjetivo, se puede aplicar el régimen de hiperamortización de la siguiente manera:

• Por empresas con sede en Italia

• Por los establecimientos permanentes de entidades no residentes

La forma legal no determina el acceso al régimen: las empresas unipersonales, las sociedades y las corporaciones pueden calificar, siempre que ejerzan una actividad comercial.

Sin embargo, en comparación con el pasado, la capacidad de generar ganancias sujetas a impuestos asume una función central. Debido a que la hiperamortización aumenta los importes deducibles en lugar de conceder un crédito compensable, el efecto positivo se materializa simplemente cuando la empresa da como resultado ganancias evaluables en los períodos posteriores a la financiación. Es posible que las empresas con pérdidas estructurales o márgenes muy bajos no puedan aprovechar plenamente la ganancia, a pesar de tener inversiones admisibles.

Desde un punto de vista objetivo, el uso de la hiperamortización está sujeto a requisitos específicos:

• El activo adquirido debe pertenecer a una categoría que califique para la desgravación, como definirán los futuros decretos de aplicación de la Ley de Presupuestos de 2026, con clasificaciones separadas para los bienes tangibles e intangibles.

• Se debe cumplir con cualquier criterio tecnológico establecido en la ley.

• Los fabricantes deben producirlo en un estado miembro de la UE o en un país dentro del EEE.

Quedan excluidas las empresas consideradas «en crisis» en virtud de las normas europeas sobre ayudas estatales, como las sujetas a procedimientos de insolvencia o en liquidación.

Hiperamortización: cómo se aplica y plazo

Una de las principales diferencias en comparación con el crédito fiscal para bienes de capital concierne a los métodos de solicitud. Con la hiperamortización, no es necesario presentar una solicitud preliminar ni seguir un procedimiento de reserva centralizado, como se ve en otros incentivos disponibles por orden de llegada. El beneficio se toma directamente al determinar ingresos sujetos a impuestos aumentando el costo depreciable del activo.

En función del marco normativo reseñado en los párrafos 427 y siguientes del artículo 1 de la Ley de Presupuestos de 2026, opera mediante el enfoque estándar de amortización fiscal.

En la práctica, la empresa realiza lo siguiente:

• Trata una inversión como elegible para la exención fiscal a partir del 1 de enero de 2026

• Ingresa el recurso en los activos de capital

• Aplica el crecimiento del precio de compra reconocido a efectos fiscales por la ley

• Deduce el valor aumentado de manera progresiva a través de tasas de amortización ordinarias

En cuanto a documentación, es importante lo siguiente:

• Conservar contratos, facturas y documentos técnicos relacionados con el activo

• Demostrar cumplimiento de la normativa con los requisitos de incentivos fiscales

• Informar correctamente la deducción máxima en las declaraciones fiscales

En cuanto al plazo, la orientación actual indica lo siguiente:

• Que la hiperamortización se aplicará a las inversiones realizadas a partir de 2026

• Una ventana que podría extenderse hasta el 30 de septiembre de 2028, a menos que futuros decretos de implementación revisen el calendario

Estos actos de ejecución serán decisivos para aclarar de formal definitiva los procedimientos, los plazos y los requisitos formales.

Ventajas de la hiperamortización para las pymes italianas

Para las pequeñas y medianas empresas (pymes) italianas, el retorno de la hiperamortización representa un incentivo con características muy diferentes de las de un crédito fiscal para bienes de capital, pero no por ello menos atractivo. La principal ventaja es la considerable influencia fiscal sobre los gastos productivos: deducir más del costo real incurrido puede dar lugar a una reducción significativa de ingresos sujetos a impuestos a medio y largo plazo.

Este mecanismo beneficia especialmente a las pymes con lo siguiente:

• Ganancias estables

• Trazado de inversiones estructurales a largo plazo

• Operaciones en sectores de fabricación, industriales o tecnológicos

Otra ventaja radica en la previsibilidad de la ganancia. Después de completar la inversión y confirmar su elegibilidad para la desgravación, la empresa puede estimar con precisión el impacto fiscal en anualidades posteriores. La hiperamortización, por lo tanto, sirve como una herramienta de planificación más que como fuente de liquidez instantánea.

Cómo puede ayudarte Stripe Tax

La transición del crédito fiscal a la hiperamortización hace que la gestión fiscal precisa y estructurada sea cada vez más importante, en especial, para las empresas que operan en múltiples mercados o combinan actividades de producción, digitales y comercio electrónico. En este contexto, comprender las obligaciones fiscales, los impuestos aplicables y los flujos de ventas se vuelve clave para apoyar adecuadamente la planificación de inversiones y el cumplimiento de la normativa general. En esta etapa, las herramientas de automatización fiscal como Stripe Tax pueden brindar soporte empresarial, lo que simplifica la gestión de los impuestos indirectos y reduce la complejidad operativa.

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