近年来，资本货物投资税额减免一直是意大利企业支持创新、数字化和生产流程升级最常用的工具之一。然而，从 2026 年起，情况将发生重大变化。根据《2026 年预算法案》，该减免政策将逐步终止，取而代之的是一种新的机制：对商品购买价格征收的财政附加税，即超级折旧或超级扣除。

本文将阐述资本货物税额减免的运作机制、哪些支出符合支持条件、企业需遵守的截止日期，尤其是 2026 年的变化，包括更新后的超级折旧制度如何运作，以及哪些企业能够从中受益。

本文内容

• 什么是资本货物税额减免？
  
• 资本货物税额减免的运作机制
  
• 2025 年资本货物税额减免：符合条件的投资与截止日期
  
• 2026 年变化：从税额减免到超级折旧的回归
  
• 2026 年起哪些企业能够受益于超级折旧
  
• 超级折旧：如何应用及时间范围
  
• 超级折旧对意大利中小企业的优势
  
• Stripe Tax 如何提供帮助
  

什么是资本货物税额减免？

资本货物税额减免是一项财政优惠措施，允许企业收回部分用于制造的可折旧资源购置成本。企业可通过 F24 表格抵销该减免额。

要充分理解这一措施，首先需明确资本货物的定义：资本货物是企业长期用于开展经济活动的有形或无形资源。这些资产并非用于转售，而是生产商品或提供服务所需的工具。

一些最常见的例子包括：

• 工业机械
  
• 装置
  
• 设备
  
• 硬件
  
• 软件
  
• 自动化系统
  

资本货物税额减免的运作机制

从概念层面来看，资本货物税额减免的运作机制相对简单，但在实际操作阶段需格外留意。企业进行符合条件的投资，根据资产类型确定应计减免额，并用其抵销应缴税款。

从税务角度来看，该减免额：

• 不计入应税收入
  
• 不影响意大利生产性活动区域税 (IRAP)
  
• 仅可通过 F24 表格用于抵销财政负债
  

与资本货物折旧相比，其主要优势在于能更快地收回税收优惠。企业无需在多个财政年度内扣除成本，而是可依据法律规定立即获得减免额。

因此，可折旧资产的财政减免支出为现金流管理提供了宝贵工具，特别是在增长或数字化转型期间。

2025 年资本货物税额减免：符合条件的投资与截止日期

该减免的资格窗口期是一个核心考量因素。企业仅可将 2025 年资本货物税额减免用于 2025 年 12 月 31 日前完成的购置\。完成窗口期可延长至 2026 年 6 月 30 日，但需满足以下条件：

• 供应商于 2025 年 12 月 31 日前接受订单
  
• 截至同一日期，已支付购买价格 20% 的最低定金
  

该规则对于规划复杂投资或面临交货期延长的组织尤为重要。从实际角度来看，2025 年前进行财务和合同规划是避免失去税收优惠的关键。

从操作角度来看，需要保留能够证明以下事项的文件：

• 订单日期
  
• 供应商的正式接受
  
• 预付款支付情况
  

2026 年变化：从税额减免到超级折旧的回归

根据《2026 年预算法案》，意大利生产性投资的税收激励框架将发生重大变化。近年来我们所熟知的资本货物税额减免（即“4.0 过渡计划”和“5.0 过渡计划”）将逐步取消，取而代之的是一种对可折旧资产成本征税的不同方式。换句话说，自 2026 年起，将不再提及抵销性减免额，而是采用超级折旧或超级扣除。

区别不仅在于术语，还在于结构。采用税额减免时，企业会累积一笔金额，不论盈利情况如何，该笔金额均可直接在 F24 表格上用于抵销税款和社保缴费（在一定限额内）。但自 2026 年起，企业将能够在财政目的上扣除超过资产实际购买价格的金额，从而随时间推移减少应税收入。

税额减免（截至 2025 年\）与超级折旧（自 2026 年起\）对比情况

新的超级折旧机制如何运作

新的超级折旧通过提高资产的认可税务价值来发挥作用。例如，如果您购买一台价值 10 万欧元的机器，且法规规定增长 180%，则税务可扣除价值不是 10 万欧元，而是 28 万欧元。这种增长不会立即带来收益，而是根据该类资产规定的普通折旧率逐步回收。

适用一项基本条件：财政节省仅在公司产生应税收入时产生。如果无利润或收益极低，较大的扣除额不会像税额减免那样转化为实际节省，企业可使用税额减免来抵销负债。

成本增长分级

《2026 年预算法案》第 1 条第 427 款引入了成本增长分级制度，该制度取决于总支出金额。具体而言：

• 对于投资不超过 250 万欧元的情况，适用增长率为 180%
  
• 对于投资在 250 万至 1000 万欧元之间的情况，增长率降至 100%
  
• 对于投资在 1000 万至 2000 万欧元之间的部分，增长率为 50%
  

这种结构使得该激励措施对中大型支出特别具有吸引力，但需要仔细评估中期的税务可持续性。值得注意的是，与最初假设相比，立法似乎正朝着一致的增长方向发展，没有针对“绿色”支出设置更高的百分比。

生效时间范围

根据《2026 年预算法案》（第 199/2025 号法律）第 1 条第 427 款规定，新的超级折旧适用于 2026 年至 2028 年 9 月 30 日期间进行的投资。

另一个相关因素涉及该条款所涵盖资产的来源。自 2026 年起，超级折旧制度的适用资格还将取决于生产商生产资源的位置：它们必须在欧盟或欧洲经济区 (EEA) 内制造。此外，目前的合格资产清单将不再自动延续。《2026 年预算法案》将定义更新后的合格资产类别（包括有形资产和无形资产）的任务交给了后续的实施法令。因此，企业不能再依赖先前的规则，而必须根据新的监管结构评估每项支出。

2026 年起哪些企业能够受益于超级折旧

自 2026 年起，超级折旧不会针对特定类别的纳税人；相反，它会根据与投资本身和企业财政状况相关的既定条件运作。与资本货物税额减免不同，新机制不会自动且立即给予可兑现的优惠。它仅通过逐步提高应税所得减免来发挥作用。

从主观角度来看，以下主体可适用超级折旧制度：

• 意大利境内公司

• 非居民实体的常设机构

法律形式并非决定能否适用该制度的因素：独资企业、合伙企业和公司只要从事商业活动，均可符合条件。

然而，与过去相比，产生应税收益的能力变得至关重要。由于超级折旧增加的是可扣除金额，而非给予可抵销的减免额，因此，只有在获得资金后的期间内产生应税利润时，才会产生积极效果。尽管有符合条件的投资，但结构亏损或利润率极低的企业可能无法充分利用这一优惠。

从客观角度来看，使用超级折旧需满足特定要求：

• 购置的资产必须属于未来《2026 年预算法案》实施法令将界定的可享受减免的类别，对有形和无形财产分别进行分类。

• 必须符合法律规定的任何技术标准。

• 制造商必须在欧盟成员国或欧洲经济区 (EEA) 内的国家/地区进行生产。

根据欧洲国家援助规则被视为“困难企业”的公司，如处于破产程序或清算中的公司，则被排除在外。

超级折旧：如何应用及时间范围

与资本货物税收抵免相比，主要差异之一在于应用方式。采用超级折旧时，无需像其他先到先得的激励措施那样提交初步申请或遵循集中预约程序。在确定应税收入时，通过提高资产的折旧成本，即可直接享受该优惠。

根据《2026 年预算法案》第 1 条第 427 款及后续条款规定的监管框架，超级折旧通过标准税务折旧方法实施。

在实际操作中，企业需要：

• 自 2026 年 1 月 1 日起，将投资视为符合税收减免条件

• 将资源纳入资本资产

• 适用法律规定的、经税务认可的购买价格增长

• 通过普通折旧率逐步扣除增值部分

在文件记录方面，重要的是：

• 保留与资产相关的合同、账单和技术文件

• 证明符合财政激励要求

• 在纳税申报表中正确申报最高扣除额

关于时间安排，现行指导意见表明：

• 超级折旧将适用于 2026 年起实施的投资

• 窗口期可能持续至 2028 年 9 月 30 日，除非未来的实施法令修订该时间表

这些实施法令对于最终明确程序、时间范围和形式要求具有决定性作用。

超级折旧对意大利中小企业的优势

对于意大利中小企业 (SME) 而言，超级折旧的回归是一项激励措施，其特点与资本货物税额减免截然不同，但吸引力丝毫不减。其主要优势在于对生产性支出具有显著的财政杠杆作用：扣除金额超过实际发生成本，从中长期来看可大幅减少应税收入。

这一机制特别有利于以下中小企业：

• 收益稳定的中小企业

• 规划结构性长期投资的中小企业

• 制造业、工业或科技领域的中小企业

另一优势在于收益的可预测性。企业在完成投资并确认其符合税收减免资格后，可准确估算该投资对后续年度税款的影响。因此，超级折旧是一种规划工具，而非即时流动资金的来源。

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