Het financieren van voorraad is een belangrijk instrument voor cashflowbeheer voor elke onderneming die goederen koopt, verwerkt of doorverkoopt. Toch kijken ondernemingen vaak pas op het laatste moment naar het financieren van voorraad in plaats van vooruit te plannen. Voor voorraad is een grote cashflow nodig. Ondernemingen moeten hun leveranciers betalen ruim voordat ze inkomsten innen. Als de cashflow krap is, kan de vertraging voordat er wordt geïncasseerd, een financiële last zijn.

Ondernemingen moeten weten hoe ze hun voorraad op de juiste manier kunnen financieren om te overleven en te floreren. Er zijn twee overwegingen: voldoende voorraad hebben om tekorten te voorkomen, wat kan leiden tot gemiste omzet, maar niet zoveel voorraad dat dit de cashflow opgebruikt die nodig is om de lonen, uitgaven en leveranciers te betalen.

In dit artikel bespreken we wat ondernemingen moeten weten over het financieren van voorraad, hoe het kan helpen bij het ondersteunen van de groei, voor welke soorten ondernemingen het het meest geschikt is en welke oplossingen beschikbaar zijn om ondernemingen te helpen bij het financieren van de voorraad.

Kernpunten

• Het financieren van voorraad omvat meerdere middelen die ondernemingen helpen bij het verkrijgen van de liquiditeit die ze nodig hebben om hun handelswaar, grondstoffen en eindproducten aan te schaffen of aan te vullen zonder dat ze hun eigen cashflow gebruiken.
  
• Het financieren van voorraad is iets anders dan de factoring van voorraad omdat bij de eerste de financiering voorop staat. Bij het financieren van de voorraad worden toekomstige goederen aangeschaft die nog niet op de balans staan, terwijl bij voorraadfactoring bestaande bedrijfsmiddelen als onderpand worden gebruikt om slapende liquiditeit vrij te maken.
  
• Er zijn vele redenen om te zoeken naar financiering voor de voorraad, zoals het opbouwen van beginvoorraad om een bedrijf te starten, het overbruggen van gaten tussen betalingen aan leveranciers en inkomsten van klanten, en het benutten van incidentele inkoopkansen.
  
• De financiering van de voorraad kan nuttig zijn voor vele soorten ondernemingen, waaronder detailhandelaren en groothandelaren, waarvan de ondernemingen afhankelijk zijn van de voorraad, evenals voor uitbreidende online ondernemingen, fabrikanten en voedselverwerkers, en seizoensgebonden ondernemingen in het toerisme, de textiel en de landbouw.
  
• De financiering van de voorraad kan omvatten: leverancierskrediet als onderdeel van een zakelijke relatie, kortlopende bankkredietfaciliteiten (bijv. geautoriseerde roodstand en kredietfaciliteiten voor incidentele behoeften) en seizoensgebonden leningen voor cyclische ondernemingen.
  

Wat betekent de financiering van de voorraad?

Het financieren van voorraad omvat financiële middelen die ondernemingen helpen bij het verkrijgen van de liquiditeit die ze nodig hebben om handelswaar, grondstoffen en eindproducten aan te schaffen of aan te vullen zonder dat hun eigen cashflow wordt geblokkeerd. Dit neemt vaak de vorm aan van kortlopend krediet dat wordt gebruikt om de voorraad op te bouwen en dat wordt terugbetaald wanneer de verkoopinkomsten binnenkomen.

Wat is het verschil tussen het financieren van de voorraad en de factoring van de voorraad?

Bij de financiering van de voorraad gaat het om de aanschaf van toekomstige voorraad. Ondernemingen lenen geld om goederen te verwerven die ze nog niet bezitten. Voorraadfactoring houdt in dat reeds aangekochte en betaalde voorraden als onderpand worden gebruikt om liquiditeit te verkrijgen. De eerste vindt plaats vóór een aankoop, terwijl de laatste gebruikmaakt van bestaande activa.

Elke methode vult een andere behoefte in en is gebaseerd op een ander juridisch mechanisme. Wanneer de voorraad wordt gefinancierd, financiert het krediet de toekomstige uitgaven. De goederen staan nog niet op de balans van het bedrijf. Bij voorraadfactoring beschikt een onderneming reeds over bruikbare - maar momenteel slapende - bedrijfsmiddelen en verpandt deze als zekerheid aan financiële instellingen om cashflow vrij te maken.

Waarom voorraad financieren?

Het financieren van voorraad geeft ondernemingen de liquiditeit om goederen en producten te kopen zonder cashflow te gebruiken. Het stelt hen in staat om aankoopkansen te benutten, schommelingen op te vangen, betere leveranciersvoorwaarden uit te onderhandelen en groei te ondersteunen, terwijl de liquiditeit behouden blijft die nodig is voor de operationele cycli van het bedrijf.

De belangrijkste voordelen van het financieren van voorraad zijn als volgt:

• Financiering beginvoorraad
  Bij de start van een detailhandel, distributie of onlineshop, moeten ondernemingen een beginvoorraad opbouwen voordat ze verkopen. Financiering stelt ondernemingen in staat cashflow te reserveren om uitgaven voor de eerste paar maanden te betalen zonder al te veel startkapitaal te gebruiken.
  
• Behoud van werkkapitaal en overbruggen van cashflowtekorten
  Er kan een kloof van enkele weken zitten tussen het moment waarop leveranciers worden betaald en het moment waarop klanten inkomsten genereren. Dit kan leiden tot cashflowproblemen en een negatieve invloed hebben op de behoefte aan werkkapitaal (WCR). Het financieren van de voorraad overbrugt dit gat en voorkomt dat een onderneming voor elke aankoop van voorraad cashflow moet gebruiken. Dit is in Frankrijk bijzonder belangrijk, aangezien bijna 30% van de ondernemingen (exclusief micro-ondernemingen) betaalt of wordt betaald na de wettelijke betalingstermijn van 60 dagen.
  
• Aankoopkansen benutten
  Een promotie-aanbieding, uitverkoop of speciale bestelling van een leverancier kan zich op elk moment voordoen, zelfs wanneer de cashflow krap is. Als de financiering klaar is, hebben ondernemingen de mogelijkheid om onmiddellijk kansen te grijpen en ze om te zetten in extra winst in plaats van ze mis te lopen.
  
• Betere leveranciersvoorwaarden verkrijgen
  Het financieren van de voorraad kan ondernemingen in staat stellen om in grotere hoeveelheden te kopen of facturen sneller te betalen, wat kan leiden tot kortingen, speciale tarieven of betere verkoopvoorwaarden. Deze besparingen kunnen de kosten van financiering compenseren.
  
• Beveiliging van toeleveringsketens
  Wanneer geopolitieke gebeurtenissen ertoe leiden dat levertijden langer worden en tekorten vaker voorkomen, kunnen ondernemingen reserves van grondstoffen of belangrijke onderdelen aanleggen om zich in te dekken tegen schommelingen in de toeleveringsketen.
  
• Tekorten voorkomen
  Ondernemingen zonder voldoende voorraad lopen het risico omzet te verliezen of, in extreme gevallen, klanten te verliezen. Met de financiering van de voorraad kunnen ondernemingen hun voorraad of de grondstoffen op peil houden die nodig zijn om de beschikbaarheid van producten te garanderen en de activiteiten voort te zetten.
  
• Ondersteuning van groei en productlanceringen
  Wanneer ondernemingen de verkoop laten groeien, nieuwe locaties openen, internationaal uitbreiden of nieuwe productlijnen lanceren, moeten ze de voorraad vergroten ruim voordat er inkomsten worden gegenereerd. Financiering stelt ondernemingen in staat snel te handelen in plaats van uitbreiding uit te stellen vanwege een gebrek aan cashflow.
  

Wie de voorraad moet financieren

Voorraadfinanciering is nuttig voor elke onderneming die goederen of grondstoffen inkoopt voor de wederverkoop of verwerking, waaronder detailhandelaren, distributeurs, groothandelaren, online ondernemingen, fabrikanten en ambachtslieden. Het is vooral nuttig voor seizoensgebonden ondernemingen die snel groeien of voor ondernemingen in de start-upfase.

Hier is een lijst met ondernemingen die mogelijk kunnen profiteren van voorraadfinanciering:

• Detailhandelaren, distributeurs en groothandelaren
  Voorraad staat centraal bij ondernemingen die in goederen handelen, aangezien ze voorraad moeten inkopen voor de wederverkoop. Financiering stelt hen in staat om hun assortiment uit te breiden, meerdere verkooppunten te beheren en inkoopkansen te benutten zonder de cashflow te blokkeren.
  
• Online ondernemingen
  Online ondernemingen zijn vaak nieuw en groeien doorgaans snel. Ze moeten een aanzienlijke voorraad opbouwen voordat de verkoop begint, zonder het voordeel van de financiële geschiedenis die traditionele banken vereisen. Voorraadfinanciering kan deze ondernemingen helpen te groeien.
  
• Fabrikanten en voedselverwerkers
  Productiecycli vereisen dat grondstoffen, componenten en verpakkingen ruim voor de verkoop worden ingekocht. Voorraadfinanciering overbrugt de kloof tussen de inkoop van grondstoffen en de verkoop van eindproducten.
  
• Seizoensgebonden ondernemingen
  Hieronder vallen ondernemingen in het toerisme, textiel, wintersport, de agrarische sector en de speelgoedindustrie. In deze sectoren vindt de verkoop plaats binnen een tijdsbestek van een paar maanden (bijv. uitverkoop, feestdagen, toeristenseizoen). Ondernemingen moeten hun inkopen van tevoren financieren.
  
• Snelgroeiende ondernemingen
  Wanneer bestellingen sneller binnenstromen dan de cashflow kan worden aangevuld en de kredietlijnen bij banken zijn uitgeput, kan voorraadfinanciering obstakels wegnemen en ondernemingen helpen groeien.
  

Hoe je voorraad financiert

Er zijn verschillende manieren om voorraad te financieren, van leverancierskrediet tot particuliere financieringsplatforms. De beste keuze is afhankelijk van het type onderneming (seizoensgebonden of regulier), het financieringsbedrag, de omlooptijd van de voorraad en het vermogen van de onderneming om garanties te bieden.

Hier zijn de belangrijkste financieringsmiddelen voor ondernemingen.

Leverancierskrediet

Leverancierskrediet verwijst naar de betalingstermijn die door leveranciers wordt toegekend. Ondernemingen ontvangen goederen maar betalen er later voor, doorgaans over 30, 45 of 60 dagen. Dit is de snelste en meest natuurlijke methode voor het financieren van voorraad omdat dit is ingebouwd in de zakelijke relatie. Wanneer het goed wordt onderhandeld, kan leverancierskrediet een aanzienlijk deel van de voorraad financieren zonder externe hulp.

Geautoriseerde roodstand en kredietfaciliteiten

Geautoriseerde roodstand en kredietfaciliteiten zijn vormen van kortlopende bankkredietfaciliteiten waarmee saldi van zakelijke bankrekeningen gedurende een korte periode negatief kunnen zijn wanneer de cashflow wordt gebruikt om voorraad te kopen. Dit zijn beide kortlopende financieringsmethoden. Kredietfaciliteiten kunnen over het algemeen niet meer dan twee weken per maand worden gebruikt, terwijl roodstand over het algemeen voor een jaar wordt geautoriseerd.

Deze vormen van voorschotten op cashflow bieden verschillende voordelen voor ondernemingen: snelle toegang tot liquiditeit, alleen de benodigde hoeveelheid geld en wanneer nodig, en er wordt alleen rente berekend over de daadwerkelijk bestede bedragen. De rentetarieven zijn echter over het algemeen hoger dan voor traditionele leningen. Dit kan duur worden als voorschotten gedurende lange perioden worden gebruikt.

Seizoensgebonden leningen

Seizoensgebonden leningen zijn een type kortlopend cashflowkrediet dat speciaal is ontworpen voor seizoensgebonden en cyclische ondernemingen. Ze zijn bedoeld om voorraad of grondstoffen te financieren voorafgaand aan het drukke seizoen en worden geleidelijk afgelost zodra de verkoop begint.

Seizoensgebonden leningen lopen negen maanden of langer. Ze kunnen nuttig zijn omdat ze de conjunctuurcyclus volgen en ondernemingen in staat stellen het beschikbare geld naar behoefte te gebruiken. Ook zijn de rentetarieven over het algemeen lager dan bij geautoriseerde roodstanden. Er worden echter ook vaak garanties geëist, zoals goederen als onderpand. Dit kan ertoe leiden dat ondernemers persoonlijk aansprakelijk worden voor de aflossing.

Reverse factoring

Reverse factoring is wanneer klanten leveranciersfacturen betalen voor de vervaldatum, zonder cashflow te gebruiken, door een financiële instelling in te huren, de zogenaamde 'factor'. De factor betaalt leveranciers in 24-48 uur, waardoor de onderneming de voorraad kan financieren en tegelijkertijd haar leveranciers snel kan betalen. De onderneming betaalt vervolgens de financiële instelling terug op de vervaldatum van de factuur.

Reverse factoring wordt alleen gebruikt door grote afnemers. Alleen klanten kunnen reverse factoring instellen. Leveranciers kunnen dit niet initiëren als de klant het niet voorstelt. Dit proces vereist ook een nauwe samenwerking tussen de onderneming, leverancier en factor om betalingsvoorwaarden vast te stellen en een succesvolle factoring te garanderen.

Specifieke voorraadfinanciering door gespecialiseerde platforms

Gespecialiseerde platforms zoals Stripe Capital bieden voorschotten aan zeer kleine, kleine en middelgrote ondernemingen om de aankoop van voorraad te financieren en leveranciers te betalen. Ondernemingen kunnen zich online registreren. Dergelijke oplossingen helpen ondernemingen snel geld te verkrijgen en bieden transparante prijzen met vaste eenmalige kosten om ondernemingen te helpen hun cashflow efficiënt te beheren.

Hoe Stripe Capital kan helpen

Stripe Capital biedt op omzet gebaseerde financieringsoplossingen om je onderneming te helpen toegang te krijgen tot de middelen die het nodig heeft om te groeien.

Capital kan je helpen met:

• Snellere toegang tot groeikapitaal: binnen een paar minuten een lening of voorschot voor verkopers krijgen, zonder het lange aanvraagproces en de zekerheidsvereisten van traditionele bankleningen.
  
• Financiering afstemmen op je inkomsten: dankzij de op inkomsten gebaseerde structuur van Capital betaal je een vast percentage van je dagelijkse inkomsten, zodat de betalingen meegroeien met je ondernemingsresultaten. Als het bedrag dat je via de verkoop betaalt niet voldoet aan het minimum dat per betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital het resterende bedrag aan het einde van de periode automatisch af van je bankrekening.
  
• Vol vertrouwen uit te breiden: financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, voorraaduitbreiding en meer, zonder dan dit ten koste gaat van je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen.
  
• Gebruik te maken van de expertise van Stripe: Capital biedt financieringsoplossingen op maat, gebaseerd op de diepgaande expertise en betalingsgegevens van Stripe.
  

Kom meer te weten over hoe Stripe Capital je onderneming kan laten groeien of ga vandaag nog aan de slag.