对于任何购买、加工或转售商品的商家而言，库存融资是一项重要的资金管理工具。然而，商家通常只在最后一刻才考虑对库存进行融资，而不是提前计划。库存需要大量资金。商家必须在收回收入之前向供应商付款。当资金紧张时，收款前的时间延迟可能会在经济上造成负担。

商家需要知道如何正确地对库存进行融资，才能生存和发展。有两个考虑因素：拥有充足的库存以防止短缺，这会导致销售额损失，但库存不能太多以至于占用支付工资、费用和供应商所需的 资金。

在本文中，我们将讨论商家需要了解的关于库存融资的信息，它如何帮助维持增长，它最适合哪种类型的商家，以及有哪些解决方案可以帮助商家对库存进行融资。

要点

• 库存融资包括多种工具，可帮助商家获得所需的流动资金，用于采购或补充商品、原材料和成品，而无需使用自有资金。
  
• 库存融资不同于库存保理，因为对于前者，融资先行。库存融资是为资产负债表上尚未显示的未来商品进行采购，而库存保理是将现有的业务资产作为抵押品，释放处于休眠状态的流动资金。
  
• 寻求库存融资的原因有很多，例如积累初始库存以启动业务，弥补向供应商付款与客户收入之间的差距，以及抓住偶尔的采购机会。
  
• 库存融资可用于许多类型的业务，包括依赖库存的零售商和批发商，以及不断扩张的在线商家、制造商和食品加工商，以及旅游、纺织和农业等行业的季节性商家。
  
• 库存融资可包括：作为业务关系一部分的供应商信用贷款，短期银行信用贷款（例如针对临时需求的授权透支和信用额度），以及周期性商家的季节性贷款。
  

库存融资是什么意思？

库存融资涉及帮助商家获得所需流动资金以购买或补充商品、原材料和成品的金融工具，而无需占用其自身资金。它通常以用于建立库存并在销售收入进来时还款的 短期信贷 的形式出现。

库存融资和库存保理有什么区别？

库存融资涉及对未来库存的采购。商家借钱购买他们还不拥有的商品。库存保理是指使用已拥有和已付款的库存作为抵押品以获得流动性。前者发生在购买之前，而后者则利用现有资产。

每种方法都满足不同需求，并基于不同的法律机制。库存融资时，信贷会为未来的费用融资。这些商品尚未出现在商家的资产负债表上。在库存保理中，商家已经拥有可用的但当前处于休眠状态的资产，并将其抵押给金融机构，以释放资金。

为什么要为库存融资？

库存融资为商家提供了购买商品和产品的流动性，而无需占用资金。这允许他们抓住购买机会、吸收波动、协商更好的供应商条款并维持增长，同时保留业务运营周期所需的流动性。

库存融资的主要好处如下：

• 初始库存融资
  当启动零售、分销或 在线商店 时，商家需要在实现销售前建立初始库存。融资允许商家预留资金来支付前几个月的费用，而无需耗尽过多的初始资本。
  
• 保留营运资金并弥补资金缺口
  供应商付款与客户产生收入之间可能会出现数周的缺口。这可能会导致资金问题并对 营运资金需求（WCR） 产生负面影响。库存融资可以弥补这一缺口并避免商家在每次购买库存时使用资金。在法国，这一点尤其重要，因为近 30% 的商家（不包括微型商家）在法定 60 天付款期限后付款或收款。
  
• 抓住购买机会
  供应商的促销、清仓销售或特别订单随时可能出现，即使是在资金紧张的时候。准备好 融资 可以使商家有能力立即抓住机会并将其转化为额外利润，而不是错过机会。
  
• 获得更好的供应商条款
  库存融资可允许商家批量购买或更快地支付账单，这可能意味着获得折扣、特殊费率或更好的销售条款。这些节省可以抵消融资成本。
  
• 保护供应链
  当由于地缘政治事件导致交货时间变长且短缺更加频繁时，商家可以建立原材料或重要部件的储备，以防供应链波动。
  
• 防止短缺
  没有充足库存的商家可能面临失去销售额的风险，或者在极端情况下，失去客户。库存融资允许商家维持库存或确保产品可用并继续运营所需的原材料。
  
• 支持增长和产品发布
  当商家增长销售额、开设新地点、在国际扩张或推出新产品线时，他们需要在产生任何收入之前增加库存。融资允许商家迅速采取行动，而不是因为缺乏资金而推迟扩张。
  

谁应该进行库存融资？

对于任何购买商品或原材料用于转售或加工的商家（包括零售商、分销商、批发商、在线商家、制造商和手工业者）来说，库存融资都很有用。对于经历快速增长的季节性商家或处于初创公司阶段的商家尤其有帮助。

以下是可能受益于库存融资的商家列表：

• 零售商、分销商和批发商
  库存是处理商品商家的核心，因为他们必须购买库存用于转售。融资使他们能够扩大产品范围，运营多个销售点，并抓住采购机会，而不会占用现金流。
  
• 在线商家
  在线商家通常是新成立的，并且往往增长迅速。他们必须在开始销售前建立大量库存，但却没有传统银行要求的财务历史优势。库存融资可以帮助这些商家扩大规模。
  
• 制造商和食品加工商
  制造周期要求在开始销售之前购买原材料、零部件和包装。库存融资弥合了投入采购与成品销售之间的差距。
  
• 季节性商家
  这些包括旅游业、玩具业、纺织业、冬季运动和农业等行业的商家。在这些行业中，销售集中在几个月内（例如，促销、假日季节、旅游季节）。商家必须提前为采购提供资金。
  
• 快速增长的商家
  当订单涌入的速度快于现金流补充的速度，并且银行信用额度已经用尽时，库存融资可以消除障碍并帮助商家实现增长。
  

如何为库存融资

为库存融资的方式有很多种，从供应商信用贷款到私人融资平台。最佳选择取决于业务类型（季节性或常规）、融资金额、库存周转时间以及商家提供担保的能力。

以下是商家的主要融资工具。

供应商信用贷款

供应商信用贷款是指供应商分配的付款期限。商家收到商品但稍后付款，通常在 30、45 或 60 天内。这是最快、最自然的库存融资方法，因为它是建立在业务关系中的。如果协商得当，供应商信用贷款可以在没有外部协助的情况下为很大一部分库存融资。

授权透支和信贷额度

授权透支和信贷额度是 短期银行信贷额度 的形式，允许商家银行账户余额在短时间内为负，当资金用于购买库存时。这两种都是短期融资方法。信贷额度通常每月最多可使用两周，而透支通常授权一年。

这些形式的 资金预支 为商家提供了一些好处：快速获得流动性，仅在需要时提供所需资金，并仅对实际支出的金额收取利息。但是，利率往往高于传统贷款。如果预支使用时间过长，成本可能会变得很高。

季节性贷款

季节性贷款是专门为季节性和周期性商家设计的短期资金信用贷款。它们旨在旺季前为库存或原材料融资，并随着销售开始逐渐偿还。

季节性贷款持续 九个月或更长时间。它们可能很有用，因为它们遵循业务周期并允许商家根据需要使用可用资金。利率也往往低于授权透支。然而，它们也经常需要担保，例如商品作为抵押品。这可能使商家所有者个人对还款负责。

反向保理

反向保理 是指客户在到期日之前支付供应商账单，而不使用资金，通过雇用被称为“保理商”的金融机构。保理商在 24–48 小时内向供应商付款，允许商家在快速向供应商付款的同时为其库存融资。然后，商家在账单到期日之前向金融机构还款。

反向保理仅被大型采购商使用。只有客户可以设置反向保理。如果客户不提出，供应商无法发起。此过程还需要商家、供应商和保理商密切合作，以定义付款条款并确保保理成功。

专门平台的专用库存融资

Stripe Capital 等专门平台为微型、小型和中型商家提供预支资金，以购买库存并向供应商付款。商家可以在线注册。这种解决方案帮助商家快速获得资金，并提供透明的单一定价，帮助商家有效地管理资金。

Stripe Capital 如何提供帮助

Stripe Capital 提供基于收入的融资解决方案，帮助您的企业获得发展所需的资金。

Capital 可以帮助您：

• 更快速获取发展资金：几分钟内即可获批贷款或商家预借现金 (MCA)，无需经历传统银行贷款那样冗长的申请流程，也无需提供抵押品。
  
• 融资与收入同步：Capital 采用基于收入的融资结构，您只需按每日销售额的固定比例支付，因此还款额会随您的业务表现而浮动。如果通过销售额支付的金额未达到每个还款期的最低应付款，Capital 将在该期结束时自动从您的银行账户中扣除剩余金额。
  
• 从容拓展业务：为营销推广、团队扩招、库存扩充等发展计划提供资金支持，无需稀释股权或抵押个人资产。
  
• 依托 Stripe 专业实力：Capital 凭借 Stripe 深厚的专业实力与支付数据，提供定制化融资方案。
  

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