Il finanziamento dell'inventario è un importante strumento di gestione del flusso di cassa per qualsiasi azienda che acquisti, trasformi o rivenda merci. Tuttavia, le aziende spesso cercano di finanziare l'inventario solo all'ultimo minuto, invece di pianificare in anticipo. L'inventario richiede grandi quantità di flusso di cassa. Le aziende devono pagare i propri fornitori ben prima di incassare i ricavi. Quando il flusso di cassa è limitato, il ritardo che precede gli incassi può essere gravoso dal punto di vista finanziario.

Le aziende devono sapere come finanziare correttamente l'inventario per sopravvivere e prosperare. Ci sono due considerazioni da fare: avere un inventario sufficiente a prevenire carenze, che possono comportare una perdita di vendite, ma non un inventario tale da consumare il flusso di cassa necessario a pagare salari, spese e fornitori.

In questo articolo parleremo di ciò che le aziende devono sapere sul finanziamento dell'inventario, di come questo possa contribuire a sostenere la crescita, di quali tipologie di aziende siano più indicate e di quali soluzioni siano disponibili per aiutarle a finanziare l'inventario.

In sintesi

• Il finanziamento dell'inventario comprende molteplici strumenti che aiutano le aziende a ottenere la liquidità di cui hanno bisogno per procurarsi o rifornire le proprie merci, le materie prime e i prodotti finiti senza utilizzare il proprio flusso di cassa.
  
• Il finanziamento dell'inventario si differenzia dal factoring dell'inventario, in quanto, nel primo caso, il finanziamento ha la priorità. Il finanziamento dell'inventario procura beni futuri che non figurano ancora in bilancio, mentre il factoring dell'inventario impegna le attività aziendali esistenti come garanzia per liberare liquidità dormiente.
  
• I motivi per cui si richiede un finanziamento per l'inventario sono molteplici, ad esempio per creare un inventario iniziale per l'avvio di un'attività, per colmare le differenze tra i pagamenti ai fornitori e i ricavi dai clienti e per cogliere le opportunità di acquisto occasionali.
  
• Il finanziamento dell'inventario può essere utile a molte tipologie di attività, compresi i rivenditori e i grossisti, la cui attività dipende dall'inventario, oltre alle aziende online in fase di espansione, ai produttori e ai trasformatori di prodotti alimentari, e alle attività stagionali dei settori turistico, tessile e agricolo.
  
• Il finanziamento dell'inventario può comprendere: credito fornitori nell'ambito di un rapporto commerciale, linee di credito bancarie a breve termine (ad esempio scoperti di conto corrente e fidi per esigenze occasionali) e prestiti stagionali per aziende cicliche.
  

Cosa significa finanziare l'inventario?

Il finanziamento dell'inventario prevede strumenti finanziari che aiutano le aziende a ottenere la liquidità di cui hanno bisogno per acquistare o rifornire merci, materie prime e prodotti finiti senza immobilizzare il proprio flusso di cassa. Spesso assume la forma di un credito a breve termine utilizzato per costituire scorte che viene rimborsato quando si registrano le vendite.

Qual è la differenza tra finanziamento dell'inventario e factoring dell'inventario?

Il finanziamento dell'inventario comporta l'approvvigionamento dell'inventario futuro. Le aziende prendono in prestito denaro per acquistare beni che non possiedono ancora. Il factoring dell'inventario implica l'utilizzo dell'inventario già di proprietà e pagato come garanzia per ottenere liquidità. Il primo caso si verifica prima di un acquisto, mentre il secondo fa uso delle attività esistenti.

Ogni metodo soddisfa un'esigenza diversa e si basa su un meccanismo legale diverso. Quando si finanzia un inventario, il credito finanzia le spese future. I beni non figurano ancora nel bilancio aziendale. Con il factoring dell'inventario, un'azienda dispone già di attività utilizzabili, ma momentaneamente non in uso, che dà in garanzia agli istituti finanziari per liberare flusso di cassa.

Perché finanziare l'inventario?

Il finanziamento dell'inventario offre alle aziende la liquidità per acquistare beni e prodotti senza utilizzare il flusso di cassa. Consente loro di cogliere opportunità di acquisto, assorbire le fluttuazioni, negoziare condizioni migliori con i fornitori e sostenere la crescita preservando la liquidità necessaria per i cicli operativi aziendali.

I principali vantaggi del finanziamento dell'inventario sono i seguenti:

• Finanziamento dell'inventario iniziale
  Quando lanciano un'attività di vendita al dettaglio, di distribuzione o un sito web di e-commerce, le aziende devono creare l'inventario iniziale prima di effettuare vendite. Il finanziamento consente alle aziende di riservare il flusso di cassa per pagare le spese per i primi mesi senza esaurire eccessivo capitale iniziale.
  
• Preservare il capitale circolante e colmare i gap di flusso di cassa
  Tra il momento in cui i fornitori vengono pagati e il momento in cui i clienti generano entrate, può verificarsi un intervallo di diverse settimane. Ciò può causare problemi di flusso di cassa e influire negativamente sui fabbisogni di capitale circolante (WCR). Il finanziamento dell'inventario colma il divario ed evita che un'azienda utilizzi il flusso di cassa per ogni acquisto di inventario. Questo è particolarmente importante in Francia, poiché quasi il 30% delle aziende (escluse le microimprese) paga o viene pagato dopo la scadenza legale di pagamento di 60 giorni.
  
• Cogliere le opportunità di acquisto
  L'offerta promozionale di un fornitore, una svendita per liquidazione o un ordine speciale possono verificarsi in qualsiasi momento, anche quando il flusso di cassa è limitato. Avere a disposizione dei finanziamenti offre alle aziende la possibilità di cogliere immediatamente le opportunità e trasformarle in profitti aggiuntivi anziché perderle.
  
• Ottenere condizioni migliori dai fornitori
  Il finanziamento dell'inventario può consentire alle aziende di acquistare in quantità maggiori o pagare le fatture più rapidamente, il che può significare ricevere sconti, tariffe speciali o condizioni di vendita migliori. Questi risparmi possono compensare il costo del finanziamento.
  
• Mettere in sicurezza le catene di approvvigionamento
  Quando eventi geopolitici allungano i tempi di consegna e le carenze diventano più frequenti, le aziende possono accumulare riserve di materie prime o componenti importanti per premunirsi contro le fluttuazioni della catena di approvvigionamento.
  
• Prevenire le carenze
  Le aziende senza un inventario sufficiente rischiano di perdere vendite o, in casi estremi, di perdere clienti. Il finanziamento dell'inventario consente alle aziende di mantenere l'inventario o le materie prime necessarie per garantire la disponibilità dei prodotti e continuare le operazioni.
  
• Sostenere la crescita e i lanci di prodotti
  Quando le aziende aumentano le vendite, aprono nuove sedi, si espandono a livello internazionale o lanciano nuove linee di prodotti, devono aumentare l'inventario ben prima di generare ricavi. Il finanziamento consente alle aziende di agire rapidamente anziché rinviare l'espansione a causa della mancanza di flusso di cassa.
  

Chi dovrebbe finanziare l'inventario?

Il finanziamento dell'inventario è utile per qualsiasi attività che acquista merci o materie prime per la rivendita o la lavorazione, compresi rivenditori, distributori, grossisti, attività online, produttori e artigiani. È particolarmente utile per le attività stagionali in rapida crescita o in fase di start-up.

Ecco un elenco delle attività che potrebbero trarre vantaggio dal finanziamento dell'inventario:

• Rivenditori, distributori e grossisti
  L'inventario è fondamentale per le attività che trattano merci, poiché devono acquistare inventario per la rivendita. Il finanziamento consente loro di espandere la gamma di prodotti, gestire più punti vendita e cogliere opportunità di acquisto senza immobilizzare il flusso di cassa.
  
• Attività online
  Le attività online sono spesso nuove e tendono a crescere rapidamente. Devono accumulare un inventario significativo prima dell'inizio delle vendite, senza poter contare sullo storico finanziario richiesto dalle banche tradizionali. Il finanziamento dell'inventario può aiutare queste attività a espandersi.
  
• Produttori e trasformatori alimentari
  I cicli di produzione richiedono l'acquisto di materie prime, componenti e imballaggi molto prima dell'inizio delle vendite. Il finanziamento dell'inventario colma il divario tra gli acquisti di fattori di produzione e le vendite di prodotti finiti.
  
• Attività stagionali
  Queste includono attività nei settori del turismo, dei giocattoli, del tessile, degli sport invernali e agricolo. In questi settori, le vendite si concentrano in pochi mesi (ad es. saldi, festività, stagioni turistiche). Le attività devono finanziare i propri acquisti in anticipo.
  
• Attività in rapida crescita
  Quando gli ordini arrivano più velocemente di quanto sia possibile reintegrare il flusso di cassa e le linee di credito bancarie sono esaurite, il finanziamento dell'inventario può eliminare gli ostacoli e aiutare le attività a crescere.
  

Come finanziare l'inventario

Esistono vari modi per finanziare l'inventario, dal credito fornitori alle piattaforme di finanziamento private. La scelta migliore dipende dal tipo di attività (stagionale o regolare), dall'importo del finanziamento, dal tempo di rotazione dell'inventario e dalla capacità dell'azienda di offrire garanzie.

Ecco i principali strumenti di finanziamento per le aziende.

Credito fornitori

Il credito fornitori si riferisce alla scadenza di pagamento assegnata dai venditori. Le aziende ricevono la merce ma la pagano in un secondo momento, in genere entro 30, 45 o 60 giorni. Questo è il metodo più rapido e naturale per finanziare l'inventario perché è integrato nel rapporto commerciale. Se negoziato correttamente, il credito fornitori può finanziare una parte significativa dell'inventario senza assistenza esterna.

Scoperti autorizzati e linee di credito

Gli scoperti autorizzati e le linee di credito sono forme di linee di credito bancarie a breve termine che consentono ai saldi dei conti bancari aziendali di essere negativi per un breve periodo di tempo in cui il flusso di cassa viene utilizzato per acquistare inventario. Si tratta in entrambi i casi di metodi di finanziamento a breve termine. Le linee di credito possono essere utilizzate in genere per un massimo di due settimane al mese, mentre gli scoperti sono generalmente autorizzati per un anno.

Queste forme di anticipi sui flussi di cassa offrono diversi vantaggi alle aziende: accesso rapido alla liquidità, solo i fondi necessari e quando necessario, e interessi addebitati solo sugli importi effettivamente spesi. Tuttavia, i tassi di interesse tendono ad essere più elevati rispetto ai prestiti tradizionali. Questo può diventare costoso se gli anticipi vengono utilizzati per periodi prolungati.

Prestiti stagionali

I prestiti stagionali sono un tipo di credito di flusso di cassa a breve termine specificamente concepito per le attività stagionali e cicliche. Hanno lo scopo di finanziare l'inventario o le materie prime prima dell'alta stagione e vengono rimborsati gradualmente all'inizio delle vendite.

I prestiti stagionali durano nove mesi o più. Possono essere utili perché seguono il ciclo aziendale e consentono alle aziende di utilizzare i fondi disponibili secondo necessità. Anche i tassi di interesse tendono ad essere più bassi rispetto agli scoperti autorizzati. Tuttavia, richiedono spesso anche garanzie, come la merce. Ciò può rendere i titolari di aziende personalmente responsabili del rimborso.

Factoring indiretto

Il reverse factoring si verifica quando i clienti pagano le fatture dei fornitori prima della data di scadenza, senza utilizzare il flusso di cassa, assumendo un istituto finanziario, indicato come "factor". Il factor paga i fornitori in 24-48 ore, consentendo all'azienda di finanziare il proprio inventario pagando rapidamente i fornitori. L'azienda rimborsa quindi l'istituto finanziario entro la data di scadenza della fattura.

Il reverse factoring viene utilizzato solo dai grandi acquirenti. Solo i clienti possono impostare il reverse factoring. I fornitori non possono avviarlo se il cliente non lo propone. Questo processo richiede inoltre una stretta collaborazione tra l'azienda, il fornitore e il factor per definire i termini di pagamento e garantire un factoring di successo.

Finanziamento dedicato dell'inventario tramite piattaforme specializzate

Piattaforme specializzate come Stripe Capital offrono anticipi a piccolissime, piccole e medie imprese per finanziare gli acquisti di inventario e pagare i fornitori. Le aziende possono registrarsi online. Tali soluzioni aiutano le aziende a ottenere fondi rapidamente e offrono prezzi trasparenti con commissioni fisse singole per aiutare le aziende a gestire in modo efficiente il flusso di cassa.

In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare le attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.

Capital può aiutarti a:

• Accedere più rapidamente al capitale di crescita: in pochi minuti ottieni l'approvazione per un prestito o un anticipo di cassa per l'esercente, senza la lunga procedura di richiesta e i requisiti a garanzia necessari per i prestiti bancari tradizionali.
  
• Allinea il finanziamento alle tue entrate: la struttura basata sulle entrate di Capital prevede il pagamento di una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, quindi i pagamenti variano in base alle prestazioni della tua attività. Se l'importo pagato tramite le vendite non raggiunge il minimo dovuto per ogni periodo di pagamento, Capital addebiterà automaticamente l'importo residuo sul tuo conto bancario alla fine del periodo.
  
• Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell'inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o i beni personali.
  
• Sfruttare l'esperienza di Stripe: Capital offre soluzioni di finanziamento personalizzate basate sulla profonda esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.
  

Scopri di più su come Stripe Capital può alimentare la crescita della tua attività, oppure inizia oggi stesso.