O financiamento de estoque é uma importante ferramenta de gestão de fluxo de caixa para qualquer empresa que compra, processa ou revende produtos. No entanto, as empresas frequentemente só tentam financiar o estoque no último minuto, em vez de planejar com antecedência. O estoque exige grandes quantidades de fluxo de caixa. As empresas precisam pagar seus fornecedores bem antes de recolher a receita. Quando o fluxo de caixa está apertado, o atraso antes da ocorrência de recolhimentos pode ser financeiramente oneroso.

As empresas precisam saber como financiar o estoque corretamente para sobreviver e prosperar. Há duas considerações: ter estoque suficiente para evitar escassez, o que pode resultar em vendas perdidas, mas não tanto estoque a ponto de esgotar o fluxo de caixa necessário para pagar salários, despesas e fornecedores.

Neste artigo, discutiremos o que as empresas precisam saber sobre financiamento de estoque, como ele pode ajudar a sustentar o crescimento, a que tipos de empresas ele é mais adequado e quais soluções estão disponíveis para ajudar as empresas a financiar estoques.

Principais conclusões

• O financiamento de estoque inclui várias ferramentas que ajudam as empresas a obter a liquidez necessária para comprar ou reabastecer suas mercadorias, matérias-primas e produtos acabados sem usar o próprio fluxo de caixa.
  
• O financiamento de estoque é diferente do factoring de estoque porque, para o primeiro, o financiamento vem em primeiro lugar. O financiamento de estoque adquire bens futuros que ainda não aparecem no balanço patrimonial, enquanto o factoring de estoque promete ativos comerciais existentes como colateral para liberar liquidez ociosa.
  
• Há muitos motivos para buscar financiamento de estoque, como criar um estoque inicial para lançar uma empresa, preencher lacunas entre os pagamentos a fornecedores e a receita de clientes e aproveitar oportunidades ocasionais de compra.
  
• O financiamento de estoque pode ser útil para muitos tipos de empresas, incluindo varejistas e atacadistas (cujos negócios dependem de estoque), além de empresas online em expansão, fabricantes e processadores de alimentos, e empresas sazonais nos setores de turismo, têxtil e agrícola.
  
• O financiamento de estoque pode incluir: crédito de fornecedor como parte de um relacionamento comercial, facilidades de crédito bancário de curto prazo (por exemplo, cheques especiais autorizados e linhas de crédito para necessidades ocasionais) e empréstimos sazonais para empresas cíclicas.
  

O que significa financiamento de estoque?

O financiamento de estoque envolve ferramentas financeiras que ajudam as empresas a obter a liquidez necessária para adquirir ou repor mercadorias, matérias-primas e produtos acabados sem imobilizar seu próprio fluxo de caixa. Muitas vezes, assume a forma de crédito de curto prazo usado para criar um estoque que é pago quando a receita de vendas entra.

Qual é a diferença entre financiamento de estoque e factoring de estoque?

O financiamento de estoque envolve a aquisição de estoque futuro. As empresas pegam dinheiro emprestado para adquirir mercadorias que ainda não possuem. Factoring de estoque significa usar um estoque já de propriedade e pago como colateral para obter liquidez. O primeiro ocorre antes de uma compra, enquanto o segundo faz uso de ativos existentes.

Cada método atende a uma necessidade diferente e baseia-se num mecanismo legal diferente. Quando o estoque é financiado, o crédito financia despesas futuras. As mercadorias ainda não aparecem no balanço patrimonial da empresa. No factoring de estoque, uma empresa já tem ativos utilizáveis (mas atualmente inativos) e os promete a instituições financeiras como garantia para liberar fluxo de caixa.

Por que financiar o estoque?

O financiamento de estoque dá às empresas a liquidez para comprar bens e produtos sem usar o fluxo de caixa. Isso permite que aproveitem oportunidades de compra, absorvam flutuações, negociem melhores termos com fornecedores e sustentem o crescimento, preservando a liquidez necessária para os ciclos operacionais do negócio.

Os principais benefícios do financiamento de estoque são:

• Financiamento do estoque inicial
  Ao lançar uma loja de varejo, distribuição ou loja online, as empresas precisam criar um estoque inicial antes de realizar vendas. O financiamento permite que as empresas reservem fluxo de caixa para pagar despesas nos primeiros meses sem esgotar excessivamente o capital inicial.
  
• Preservação de capital de giro e preenchimento de lacunas de fluxo de caixa
  Uma lacuna de várias semanas pode ocorrer entre o momento em que os fornecedores são pagos e o momento em que os clientes geram receita. Isso pode causar problemas de fluxo de caixa e impactar negativamente necessidades de capital de giro (WCRs). O financiamento de estoque preenche a lacuna e evita que a empresa use o fluxo de caixa para cada compra de estoque. Isso é particularmente importante na França, já que quase 30% das empresas (excluindo microempresas) pagam ou recebem após o prazo legal de 60 dias para pagamento.
  
• Aproveitamento de oportunidades de compra
  Uma oferta promocional, liquidação ou pedido especial de um fornecedor pode ocorrer a qualquer momento, mesmo quando o fluxo de caixa está apertado. Ter um financiamento pronto dá às empresas a capacidade de aproveitar as oportunidades imediatamente e transformá-las em lucros adicionais em vez de perdê-las.
  
• Obtenção de melhores termos de fornecedores
  O financiamento de estoque pode permitir que as empresas comprem em maiores quantidades ou paguem faturas mais rapidamente, o que pode significar receber descontos, taxas especiais ou melhores termos de venda. Essa economia pode compensar o custo do financiamento.
  
• Proteção das cadeias de suprimentos
  Quando eventos geopolíticos fazem com que os prazos de entrega fiquem mais longos e a escassez se torne mais frequente, as empresas podem criar reservas de matérias-primas ou componentes importantes para se protegerem contra as flutuações da cadeia de suprimentos.
  
• Prevenção de escassez
  Empresas sem estoque suficiente correm o risco de perder vendas ou, em casos extremos, perder clientes. O financiamento de estoque permite que as empresas mantenham o estoque ou as matérias-primas necessárias para garantir a disponibilidade de produtos e continuar as operações.
  
• Apoio a crescimento e lançamentos de produtos
  Quando as empresas aumentam as vendas, abrem novos locais, expandem-se internacionalmente ou lançam novas linhas de produtos, precisam aumentar o estoque muito antes de qualquer receita ser gerada. O financiamento permite que as empresas ajam rapidamente, em vez de adiar a expansão devido à falta de fluxo de caixa.
  

Quem deve financiar o estoque?

O financiamento de estoque é útil para qualquer empresa que compra mercadorias ou matérias-primas para revenda ou processamento, incluindo varejistas, distribuidores, atacadistas, empresas online, fabricantes e artesãos. É especialmente útil para empresas sazonais em rápido crescimento ou que estão na fase de Startup.

Aqui está uma lista de empresas que podem se beneficiar do financiamento de estoque:

• Varejistas, distribuidores e atacadistas
  O estoque é fundamental para as empresas que lidam com mercadorias, pois elas precisam comprar o estoque para revenda. O financiamento permite que elas expandam sua linha de produtos, operem vários pontos de venda e aproveitem oportunidades de compra sem imobilizar o fluxo de caixa.
  
• Empresas online
  Empresas online costumam ser novas e tendem a crescer rapidamente. Elas devem formar um estoque significativo antes do início das vendas, sem o benefício do histórico financeiro exigido pelos bancos tradicionais. O financiamento de estoque pode ajudar essas empresas a crescer.
  
• Fabricantes e processadores de alimentos
  Os ciclos de fabricação exigem que matérias-primas, componentes e embalagens sejam comprados muito antes do início das vendas. O financiamento de estoque preenche a lacuna entre as compras de insumos e as vendas de produtos acabados.
  
• Empresas sazonais
  Isso inclui empresas nos setores de turismo, brinquedos, têxtil, esportes de inverno e agricultura. Nesses setores, as vendas ocorrem no período de alguns meses (por exemplo, liquidações, feriados, temporadas turísticas). As empresas devem financiar suas compras com antecedência.
  
• Empresas em rápido crescimento
  Quando os pedidos chegam mais rápido do que o fluxo de caixa pode ser reabastecido e as linhas de crédito bancárias se esgotam, o financiamento de estoque pode eliminar obstáculos e ajudar as empresas a crescer.
  

Como financiar o estoque

Há várias formas de financiar o estoque, de crédito de fornecedores a plataformas de financiamento privadas. A melhor escolha depende do tipo de empresa (sazonal ou regular), do valor do financiamento, do tempo de rotação do estoque e da capacidade da empresa de oferecer garantias.

Aqui estão as principais ferramentas de financiamento para empresas.

Crédito de fornecedor

O crédito de fornecedor se refere ao prazo de pagamento estipulado pelos fornecedores. As empresas recebem as mercadorias, mas pagam por elas depois, normalmente em 30, 45 ou 60 dias. Esse é o método mais rápido e natural de financiamento de estoque porque está integrado ao relacionamento comercial. Quando negociado corretamente, o crédito de fornecedor pode financiar uma parte significativa do estoque sem assistência externa.

Cheques especiais e linhas de crédito autorizadas

Cheques especiais e linhas de crédito autorizadas são formas de facilidades de crédito bancário de curto prazo que permitem que os saldos de conta bancária de empresas fiquem negativos por um curto período de tempo quando o fluxo de caixa é usado para comprar estoque. Esses são métodos de financiamento de curto prazo. Em geral, as linhas de crédito podem ser usadas por não mais que duas semanas por mês, enquanto os cheques especiais geralmente são autorizados por um ano.

Essas formas de adiantamentos de fluxo de caixa oferecem vários benefícios às empresas: acesso rápido à liquidez, apenas a quantia de fundos necessária e quando necessário, e juros cobrados somente sobre os valores realmente gastos. No entanto, as taxas de juros tendem a ser mais altas do que as de empréstimos tradicionais. Isso pode se tornar caro se os adiantamentos forem usados por períodos prolongados.

Empréstimos sazonais

Os empréstimos sazonais são um tipo de crédito de fluxo de caixa de curto prazo projetado especificamente para empresas sazonais e cíclicas. Eles se destinam a financiar estoque ou matérias-primas antes da alta temporada e são pagos gradualmente conforme as vendas começam.

Empréstimos sazonais duram nove meses ou mais. Eles podem ser úteis porque seguem o ciclo do negócio e permitem que as empresas usem os fundos disponíveis conforme a necessidade. As taxas de juros também costumam ser menores do que as de cheques especiais autorizados. No entanto, muitas vezes exigem garantias, como mercadorias como colateral. Isso pode tornar os donos de empresas pessoalmente responsáveis pelo pagamento.

Reverse factoring

O factoring reverso ocorre quando os clientes pagam as faturas de fornecedores antes da data de vencimento, sem usar o fluxo de caixa, contratando uma instituição financeira, chamada de "factor". O factor paga os fornecedores em 24 a 48 horas, permitindo que a empresa financie seu estoque enquanto paga rapidamente seus fornecedores. Em seguida, a empresa paga a instituição financeira até a data de vencimento da fatura.

O factoring reverso é usado apenas por grandes compradores. Apenas os clientes podem configurar o factoring reverso. Os fornecedores não podem iniciá-lo se o cliente não propuser. Esse processo também requer forte cooperação entre a empresa, o fornecedor e o factor para definir os termos de pagamento e garantir o sucesso do factoring.

Financiamento de estoque dedicado por plataformas especializadas

Plataformas especializadas como o Stripe Capital oferecem adiantamentos a micro, pequenas e médias empresas para financiar a compra de estoques e pagar fornecedores. As empresas podem registrar-se online. Tais soluções ajudam as empresas a obter fundos rapidamente e oferecem preços transparentes com taxas fixas únicas para ajudar as empresas a gerir o fluxo de caixa com eficiência.

Como o Stripe Capital pode ajudar

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas em receitas para ajudar sua empresa a acessar os fundos necessários para crescer.

O Capital pode ajudar você a:

• Acessar o capital de crescimento rapidamente: obtenha aprovação para empréstimo ou adiantamento de recursos para o comerciantes, sem burocracia de bancos tradicionais, nem exigência de garantias.
  
• Alinhe o financiamento à sua receita: a estrutura baseada em receita do capital significa que você paga uma porcentagem fixa das suas vendas diárias, de modo que os pagamentos acompanham o desempenho do seu negócio. Se o valor pago por meio das vendas não atingir o mínimo devido em cada período de pagamento, o Capital debitará automaticamente o valor restante da sua conta bancária ao final do período.
  
• Expandir com confiança: financie iniciativas de crescimento, como campanhas de marketing, novas contratações, expansão de estoque e muito mais — sem diluir sua participação ou seus ativos pessoais.
  
• Usar a expertise da Stripe: o Capital oferece soluções de financiamento personalizadas, baseadas na profunda expertise e nos dados de pagamentos da Stripe.
  

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