Le financement des stocks est un outil important de gestion de trésorerie pour toute entreprise qui achète, transforme ou revend des biens. Pourtant, les entreprises ne cherchent souvent à financer leurs stocks qu'à la dernière minute au lieu de planifier à l'avance. Les stocks nécessitent des montants de trésorerie importants. Les entreprises doivent payer leurs fournisseurs bien avant de percevoir des revenus. Lorsque la trésorerie est tendue, le délai avant encaissement peut être financièrement lourd.

Les entreprises doivent savoir comment financer correctement leurs stocks pour survivre et prospérer. Il y a deux considérations : avoir suffisamment de stocks pour éviter les pénuries, ce qui peut entraîner des pertes de ventes, mais pas trop de stocks au point d'utiliser la trésorerie nécessaire pour payer les salaires, les dépenses et les fournisseurs.

Dans cet article, nous allons discuter de ce que les entreprises doivent savoir sur le financement des stocks, de la manière dont il peut contribuer à soutenir la croissance, des types d'entreprises auxquels il convient le mieux et des solutions disponibles pour aider les entreprises à financer leurs stocks.

L’essentiel à retenir

• Le financement des stocks comprend de multiples outils qui aident les entreprises à obtenir les liquidités dont elles ont besoin pour se procurer ou réapprovisionner leurs marchandises, matières premières et produits finis sans utiliser leur propre trésorerie.
  
• Le financement des stocks est différent de l'affacturage sur stocks car, pour le premier, le financement vient en premier. Le financement des stocks permet d'acquérir des biens futurs qui ne figurent pas encore au bilan, tandis que l'affacturage sur stocks met en gage les actifs existants de l'entreprise en tant que garantie pour libérer des liquidités dormantes.
  
• Il existe de nombreuses raisons de rechercher un financement pour les stocks, telles que la constitution de stocks initiaux pour lancer une entreprise, la couverture des écarts entre les paiements aux fournisseurs et les revenus des clients, et la saisie d'opportunités d'achat ponctuelles.
  
• Le financement des stocks peut être utile pour de nombreux types d'entreprises, y compris les détaillants et les grossistes (dont l'activité dépend des stocks), ainsi que les entreprises en ligne en expansion, les fabricants et les transformateurs alimentaires, et les entreprises saisonnières des secteurs du tourisme, du textile et de l'agriculture.
  
• Le financement des stocks peut inclure : le crédit fournisseur dans le cadre d'une relation commerciale, les facilités de crédit bancaire à court terme (par exemple, les découverts autorisés et les facilités de caisse pour les besoins occasionnels), et les prêts saisonniers pour les entreprises cycliques.
  

Qu'est-ce que le financement des stocks ?

Le financement des stocks implique des outils financiers qui aident les entreprises à obtenir les liquidités dont elles ont besoin pour acquérir ou réapprovisionner des marchandises, des matières premières et des produits finis sans immobiliser leur propre trésorerie. Il prend souvent la forme d'un crédit à court terme utilisé pour constituer des stocks, qui est remboursé lorsque les revenus des ventes rentrent.

Quelle est la différence entre le financement des stocks et l'affacturage sur stocks ?

Le financement des stocks implique l'achat de stocks futurs. Les entreprises empruntent de l'argent pour acquérir des biens qu'elles ne possèdent pas encore. L'affacturage sur stocks consiste à utiliser des stocks déjà détenus et payés comme garantie pour obtenir des liquidités. Le premier se produit avant un achat, tandis que le second utilise des actifs existants.

Chaque méthode répond à un besoin différent et repose sur un mécanisme juridique distinct. Lorsque les stocks sont financés, le crédit finance les dépenses futures. Les marchandises ne figurent pas encore au bilan de l'entreprise. Dans l'affacturage sur stocks, une entreprise dispose déjà d'actifs utilisables, mais actuellement dormants, et elle les met en gage auprès d'institutions financières en tant que garantie pour libérer de la trésorerie.

Pourquoi financer ses stocks ?

Le financement des stocks donne aux entreprises les liquidités nécessaires pour acheter des marchandises et des produits sans utiliser leur propre trésorerie. Il leur permet de saisir des opportunités d'achat, d'absorber les fluctuations, de négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs et de soutenir la croissance tout en préservant les liquidités nécessaires aux cycles d'exploitation de l'entreprise.

Les principaux avantages du financement des stocks sont les suivants :

• Le financement des stocks initiaux
  Lors du lancement d'une boutique de retail, de distribution ou d'une boutique en ligne, les entreprises doivent constituer des stocks initiaux avant de réaliser des ventes. Le financement permet aux entreprises de réserver de la trésorerie pour payer les dépenses des premiers mois sans épuiser le capital initial.
  
• Préserver le fonds de roulement et combler les déficits de trésorerie
  Un écart de plusieurs semaines peut se produire entre le moment où les fournisseurs sont payés et celui où les clients génèrent des revenus. Cela peut entraîner des problèmes de trésorerie et avoir un impact négatif sur les besoins en fonds de roulement (BFR). Le financement des stocks comble l'écart et évite à une entreprise d'utiliser sa trésorerie pour chaque achat de stocks. Ceci est particulièrement important en France, car près de 30 % des entreprises (hors microentreprises) paient ou sont payées après le délai de paiement légal de 60 jours.
  
• Saisir les opportunités d'achat
  Une offre promotionnelle d'un fournisseur, une vente de liquidation ou une commande spéciale peut survenir à tout moment, même lorsque la trésorerie est tendue. Disposer d'un financement permet aux entreprises de saisir immédiatement les opportunités et de les transformer en bénéfices supplémentaires plutôt que de les manquer.
  
• Obtenir de meilleures conditions de la part des fournisseurs
  Le financement des stocks peut permettre aux entreprises d'acheter en plus grandes quantités ou de payer les factures plus rapidement, ce qui peut se traduire par des remises, des tarifs spéciaux ou de meilleures conditions de vente. Ces économies peuvent compenser le coût du financement.
  
• Sécuriser les chaînes d'approvisionnement
  Lorsque des événements géopolitiques entraînent un allongement des délais de livraison et des pénuries plus fréquentes, les entreprises peuvent constituer des réserves de matières premières ou de composants importants pour se prémunir contre les fluctuations de la chaîne d'approvisionnement.
  
• Prévenir les pénuries
  Les entreprises sans stocks suffisants risquent de perdre des ventes ou, dans les cas extrêmes, de perdre des clients. Le financement des stocks permet aux entreprises de maintenir les stocks ou les matières premières nécessaires pour assurer la disponibilité des produits et poursuivre leurs activités.
  
• Soutenir la croissance et les lancements de produits
  Lorsque les entreprises augmentent leurs ventes, ouvrent de nouveaux sites, se développent à l'international ou lancent de nouvelles gammes de produits, elles doivent augmenter leurs stocks bien avant de générer des revenus. Le financement permet aux entreprises d'agir rapidement au lieu de retarder leur expansion par manque de trésorerie.
  

Qui devrait financer ses stocks ?

Le financement des stocks est utile à toute entreprise qui achète des biens ou des matières premières pour les revendre ou les transformer, y compris les détaillants, les distributeurs, les grossistes, les entreprises en ligne, les fabricants et les artisans. Il est particulièrement utile pour les entreprises saisonnières connaissant une croissance rapide ou celles en phase de démarrage.

Voici une liste des entreprises qui pourraient bénéficier du financement des stocks :

• Détaillants, distributeurs et grossistes
  Les stocks sont au cœur des entreprises traitant des marchandises, car elles doivent acheter des stocks pour les revendre. Le financement leur permet d'élargir leur gamme de produits, d'exploiter plusieurs points de vente et de saisir des opportunités d'achat sans immobiliser leur trésorerie.
  
• Entreprises en ligne
  Les entreprises en ligne sont souvent récentes et ont tendance à se développer rapidement. Elles doivent constituer des stocks importants avant le début des ventes, sans bénéficier de l'historique financier exigé par les banques traditionnelles. Le financement des stocks peut aider ces entreprises à se développer.
  
• Fabricants et transformateurs de produits alimentaires
  Les cycles de fabrication exigent l'achat de matières premières, de composants et d'emballages bien avant le début des ventes. Le financement des stocks permet de combler l'écart entre les achats d'intrants et les ventes de produits finis.
  
• Entreprises saisonnières
  Il s'agit notamment des entreprises des secteurs du tourisme, des jouets, du textile, des sports d'hiver et de l'agriculture. Dans ces secteurs, les ventes ont lieu sur une période de quelques mois (par exemple, les soldes, les fêtes de fin d'année, les saisons touristiques). Les entreprises doivent financer leurs achats à l'avance.
  
• Entreprises à croissance rapide
  Lorsque les commandes affluent plus vite que la trésorerie ne peut être reconstituée et que les lignes de crédit bancaires sont épuisées, le financement des stocks permet de lever les obstacles et d'aider les entreprises à se développer.
  

Comment financer les stocks

Il existe plusieurs façons de financer les stocks, du crédit fournisseur aux plateformes de financement privé. Le meilleur choix dépend du type d'entreprise (saisonnière ou régulière), du montant du financement, du temps de rotation des stocks et de la capacité de l'entreprise à offrir des garanties.

Voici les principaux outils de financement pour les entreprises.

Crédit fournisseur

Le crédit fournisseur correspond au délai de paiement accordé par les vendeurs. Les entreprises reçoivent la marchandise mais la paient plus tard, généralement dans les 30, 45 ou 60 jours. C'est la méthode la plus rapide et la plus naturelle de financement des stocks, car elle est intégrée à la relation commerciale. S'il est négocié correctement, le crédit fournisseur permet de financer une part importante des stocks sans aide extérieure.

Découverts autorisés et facilités de caisse

Les découverts autorisés et les facilités de caisse sont des formes de facilités de crédit bancaire à court terme qui permettent aux soldes des comptes bancaires professionnels d'être négatifs pendant une courte période lorsque les flux de trésorerie sont utilisés pour acheter des stocks. Ce sont toutes deux des méthodes de financement à court terme. Les facilités de crédit peuvent généralement être utilisées pendant au maximum deux semaines par mois, tandis que les découverts sont généralement autorisés pour un an.

Ces formes d'avances de trésorerie offrent plusieurs avantages aux entreprises : un accès rapide aux liquidités, le montant exact des fonds nécessaires et au moment opportun, et des intérêts facturés uniquement sur les montants réellement dépensés. Cependant, les taux d'intérêt ont tendance à être plus élevés que pour les prêts traditionnels. Cela peut devenir coûteux si les avances sont utilisées pendant des périodes prolongées.

Prêts saisonniers

Les prêts saisonniers sont un type de crédit de trésorerie à court terme spécialement conçu pour les entreprises saisonnières et cycliques. Ils sont destinés à financer les stocks ou les matières premières avant la saison de pointe et sont remboursés progressivement lorsque les ventes commencent.

Les prêts saisonniers ont une durée de neuf mois ou plus. Ils peuvent être utiles car ils suivent le cycle économique et permettent aux entreprises d'utiliser les fonds disponibles en fonction de leurs besoins. Les taux d'intérêt ont également tendance à être inférieurs à ceux des découverts autorisés. Cependant, ils nécessitent aussi fréquemment des garanties, comme des marchandises en tant que sûreté. Cela peut rendre les propriétaires d'entreprise personnellement responsables du remboursement.

Affacturage inversé

L'affacturage inversé (reverse factoring) intervient lorsque les clients paient les factures fournisseurs avant leur date d'échéance, sans utiliser la trésorerie, en faisant appel à une institution financière, appelée le « factor ». Le factor paie les fournisseurs en 24 à 48 heures, ce qui permet à l'entreprise de financer ses stocks tout en payant rapidement ses vendeurs. L'entreprise rembourse ensuite l'institution financière à la date d'échéance de la facture.

L'affacturage inversé n'est utilisé que par les grands acheteurs. Seuls les clients peuvent mettre en place l'affacturage inversé. Les fournisseurs ne peuvent pas le lancer si le client ne le propose pas. Ce processus nécessite également une coopération étroite entre l'entreprise, le vendeur et le factor pour définir les conditions de paiement et assurer le succès de l'affacturage.

Financement de stocks dédié par des plateformes spécialisées

Les plateformes spécialisées telles que Stripe Capital proposent des avances aux très petites, petites et moyennes entreprises pour financer l'achat de stocks et payer les fournisseurs. Les entreprises peuvent s'inscrire en ligne. Ces solutions aident les entreprises à obtenir des fonds rapidement et proposent une tarification transparente avec des frais fixes uniques pour les aider à gérer efficacement leur trésorerie.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur les revenus. Son objectif ? Aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Stripe Capital peut vous aider à :

• Accéder plus rapidement à des capitaux de croissance : obtenez l’approbation d’un prêt ou d’une avance de fonds à un commerçant en quelques minutes, sans les démarches longues ni les exigences de garanties associées aux prêts bancaires traditionnels.
  
• Aligner le financement sur vos revenus : avec Capital, vous remboursez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, pour des paiements qui s’ajustent automatiquement à votre performance. Et si vos ventes ne couvrent pas le minimum dû, Capital prélève le solde directement sur votre compte, sans tracas.
  
• Vous développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance, telles que des opérations marketing, des campagnes de recrutement, une augmentation des stocks, et bien plus encore, sans diluer vos capitaux propres ou vos actifs personnels.
  
• Tirer parti de l’expertise de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées qui s’appuient sur l’expertise approfondie de Stripe et ses données de paiement.
  

Découvrez comment Stripe Capital peut booster la croissance de votre entreprise ou démarrez dès aujourd’hui.