FedNow と Real-Time Payments (RTP) は、アメリカで稼働している 2 つのインスタント決済ネットワークです。どちらのネットワークも数秒で銀行口座間の資金を移動し、確定的かつ取り消し不能な取引を決済し、継続的に稼働します。これらは運営主体や参加できる銀行が異なり、その違いによって、どのビジネスがそれぞれを役立つと判断するかが変わってきます。

2026 年第 2 四半期に、RTP ネットワークは1 億 4,200 万件の取引を処理し、FedNow は500 万件近くを処理しました。

以下では、FedNow と RTP の仕組み、ガバナンスと参加規模における違い、そしてそれがインスタント決済の受け取りや送信方法を決定するビジネスにどのような影響をもたらすかについて説明します。

重要なポイント

• FedNow は連邦準備制度によって運営されていますが、RTP は主要な銀行が所有する The Clearing House によって運営されています。

• FedNow と RTP はネットワーク取引の上限を 1,000 万ドルに設定しているため、取引の規模ではなく、ガバナンス、参加規模、銀行レベルの設定に違いがあります。

• 両方のネットワークはクレジットプッシュ (送金) 専用であるため、どちらも継続課金が依存するプルベース (引き落とし) の仕組みをサポートしていません。

FedNow とは？

FedNow は、連邦準備制度 (FRB) のインスタント決済サービスです。FRB に口座を持つ銀行や信用組合であればどこでも接続できるため、RTP などのプライベートネットワークには参加しなかったかもしれない何千もの地域銀行や信用組合に門戸を開いています。

Real-Time Payments ネットワークとは？

RTP は国内最大手の銀行が所有する決済会社です。銀行口座間の資金を数秒で移動するように設計されています。

FedNow と RTP の比較

FedNow と RTP には共通点もあれば異なる点もあります。どちらのネットワークがビジネスに適しているかを判断するには、これらの詳細を理解する必要があります。両方のネットワークにおいて、送信元の銀行が支払いメッセージを送信し、受信側の銀行が資金を受け入れ可能であることを確認すると、数秒以内に銀行の口座間で資金が決済されます。どちらも 24 時間 365 日稼働し、締め切り時間や営業日の制限はありません。それぞれが ISO 20022 を使用しており、これにはNacha ファイルなどの古い形式よりも構造化されたデータが含まれるため、送金詳細を決済に添付しやすくなります。どちらもクレジットプッシュ専用であるため、常に送信者が送金を開始し、受信者が口座から資金を引き出すことはできません。これにより、どちらの決済ネットワークでもサブスクの請求や自動引き落としのユースケースは除外されます。

RTP のネットワーク取引上限は、2025 年 2 月に 100 万ドルから引き上げられた $1,000 万ドル です. FedNow のネットワーク取引上限も $1,000 万ドル であり、2025 年 11 月に 100 万ドルから引き上げられました. 個々の参加銀行は、内部のリスクポリシーに基づいて、顧客により低い上限を設定できます。FedNow または RTP で決済が確定すると、それは最終的なものとなります。銀行は、何かを送信する前に決済の詳細について確信を持つ必要があります。

FedNow と RTP ネットワークには多くの共通点がありますが、以下の点で異なります:

• ガバナンス: 主要銀行が所有する民間企業である The Clearing House が RTP を所有していますが、FedNow は連邦準備制度が運営しています。

• 参加規模: RTP の参加者は、民間コンソーシアムへの参加を選択した大手および中堅銀行に偏っています。一方、FedNow の構造は、連邦準備制度にすでに口座を持っている地域銀行や信用組合に対し、より直接的な参加経路を提供します。

• ユースケースの強み: 長年にわたる処理実績があり、いち早く 1,000 万ドルの上限に達した RTP は、大企業による支払いにおいてより長い実績を持っています。しかし、FedNow は、取引上限よりも地域銀行のリーチが重要となる、少額で高頻度の決済でシェアを拡大しています。

FedNow と RTP はビジネスの決済にどのような影響をもたらすか？

インスタント決済ネットワークは、決済のタイミングと経済性を変化させます。

以下のユースケースでその仕組みを説明します:

• 給与の支払い: ギグプラットフォームや人材派遣会社は、シフトや業務が終了した瞬間に労働者に給与を支払うことができます。次の ACH (Automated Clearing House) バッチ処理枠まで待つ必要はありません。

• ベンダーへの支払い: 30 日サイクル (net-30) ではなく、納品時にサプライヤーに支払いを行うビジネスは、基本的な信用条件を変更することなく、資金が確認された同日にその決済を完了できます。

• 保険金請求: 保険会社は、小切手を切ったり ACH を待ったりすることなく、承認から数秒以内に保険契約者の銀行口座へ入金できます。

• POS での銀行振込: 決済時に口座間送金を検討している小売業者は、即座に決済を完了し、カードネットワークのスケジュールを回避できます。

多くの銀行は、RTP や FedNow での支払いの送信を有効にする前に受信をサポートしているため、ビジネスの銀行との関係性が依然として実現可能な内容を左右します。この分野を検討しているビジネスは、どの銀行パートナーがどちらかのネットワークでの送信をサポートしているかを把握しておく必要があります。これにより、即日でのインスタント入金が可能かどうかが決定されるためです。

どのようなビジネスが FedNow や RTP の導入を検討すべきか？

FedNow や RTP の導入は、決済のタイミングが相手の個人やビジネスとの関係に直接影響を与える場合に有意義です。

特に以下のビジネスにメリットがあります:

• マーケットプレイスとギグプラットフォーム: 独立した労働者への同日の入金は、一般的な不満の要因を取り除き、競争の激しい労働市場における差別化要因になり得ます。

• 保険会社: 保険契約者にとってすでにストレスの多い時期に、保険金請求に対するより迅速な入金を行うことは、バックオフィス業務の迅速化だけでは得られない重要性を持ちます。

• B2B ビジネス: 高額で時間的制約のあるサプライヤーへの支払いは、より高額な電信送金を必要とする代わりに、FedNow や RTP で行うことができます。

取引量が少ないビジネスや、決済のタイミングに緊急性がないビジネスの場合、特に銀行がどちらのネットワークでも送信を有効にしていないのであれば、導入作業を正当化できるほどのメリットをまだ見出せない可能性があります。この見方は銀行のカバー範囲が広がるにつれて変化するため、現時点では明確なユースケースが見当たらないビジネスであっても、再検討する価値があります。

FedNow と RTP のリスクと制限とは？

一度決済が完了すると取り消すことができないため、誤った口座や不正な口座に資金を送信してしまったビジネスは、小切手や電信送金の場合よりも頼れる手段が少なくなります。

以下の問題も発生します:

• 不均等な銀行のカバー範囲: FedNow と RTP は幅広いリーチを持っていますが、依然として多くのアカウントは、どちらのネットワークにおいても、送信はおろか受信も有効にしていない銀行にあります。

• 銀行レベルの上限: 両方のネットワークの上限は 1,000 万ドルですが、個々の銀行は顧客に対してより低い上限を課すことができます。そのため、取引能力はビジネスの銀行との関係性に依存します。ネットワークの最大値であると思い込まないでください。

• プルベースのモデルがない: どちらのネットワークもクレジットプッシュ専用であるため、継続課金やサブスクのモデルをサポートしていません。

Stripe Payments でできること

Stripe Payments は統合型のグローバル決済ソリューションを提供します。成長中のスタートアップから大企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、そして世界各地でスムーズに決済を導入できます。

Stripe Payments の特徴

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FedNow と RTP に関する FAQ