Le taux actuel annualisé (ARR) est une mesure financière utilisée pour estimer le chiffre d’affaires annuel futur d’une entreprise sur la base d’une période plus courte de données financières, généralement à partir d’un seul trimestre ou d’un seul mois. Cette méthode extrapole les bénéfices actuels pour prédire les bénéfices d’une année complète, si les conditions commerciales restent constantes. Il peut être utile pour les décideurs et pour les investisseurs qui souhaitent évaluer la performance de l’entreprise et sa trajectoire de bénéfices potentiels sur une période prolongée.

Ci-dessous, nous vous expliquons pourquoi l’ARR est une mesure si importante, comment le calculer et la différence entre le taux actuel annualisé et le revenu récurrent annuel.

Qu’y a-t-il dans cet article?

• Pourquoi l’ARR est-il une mesure importante?
  
• Comment calculer l’ARR?
  
• Comment les entreprises utilisent-elles l’ARR?
  
• Les limites du droit de suite et comment les atténuer
  
• Taux actuel annualisé par rapport aux revenus récurrents annuels
  

Pourquoi l’ARR est une mesure importante

Le taux actuel annualisé donne aux entreprises une estimation de leur chiffre d’affaires annuel potentiel. Ceci est utile pour de nombreuses raisons, notamment :

• Clarté stratégique : L’ARR offre un moyen simple de projeter le chiffre d’affaires d’une année complète en fonction des performances actuelles. Cette projection peut être utile pour évaluer l’efficacité de nouvelles stratégies ou de nouveaux produits en temps réel. Par exemple, si une entreprise lance un nouveau service en janvier et découvre, lorsqu’elle utilise l’ARR en mars, que ses prévisions annuelles ne sont pas à la hauteur, elle peut changer de cap avant que le problème n’affecte les résultats financiers de fin d’année.

• Ajustements opérationnels : Pour les entreprises opérant dans des secteurs où les conditions du marché changent rapidement, l’ARR agit comme un radar financier. Il peut aider les équipes de direction à détecter rapidement les changements de revenus et à procéder à des ajustements basés sur les données, par exemple en intensifiant le marketing, en réévaluant les stratégies de tarification ou en se concentrant sur les caractéristiques des produits à succès.

• Communication avec les investisseurs : L’ARR est un indicateur convaincant de la performance annuelle potentielle que les entreprises peuvent utiliser dans leurs conversations avec les investisseurs. Il peut réduire la confusion des fluctuations à court terme et fournir une vue distillée des tendances des revenus. Ces avantages peuvent être particulièrement utiles pour les entreprises qui souhaitent obtenir des tours de financement ou discuter des valorisations.

• Allocation des ressources : Grâce à l’ARR, les entreprises peuvent prévoir plus efficacement les besoins en ressources, qu’il s’agisse d’embaucher de nouveaux talents, d’investir dans la technologie ou d’agrandir les bureaux. En comprenant les revenus annuels attendus, les entreprises peuvent élaborer des stratégies de dépenses et planifier en toute confiance une croissance durable et soutenue.

• Positionnement sur le marché : Les entreprises peuvent utiliser l’ARR comme référence par rapport à leurs concurrents et aux normes de l’industrie. Ces comparaisons peuvent vous aider à déterminer s’ils doivent ajuster leurs stratégies marketing et de vente, leurs prix ou leur service client pour conserver un avantage concurrentiel.

Comment calculer l’ARR

Le calcul de l’ARR consiste à estimer le chiffre d’affaires annuel total d’une entreprise sur la base de données de performance récentes. Voici comment procéder.

• Rassemblez les données récentes sur les revenus : Sélectionnez une période récente pour laquelle vous disposez de données fiables sur vos revenus. Il peut s’agir d’un mois, d’un trimestre ou de toute autre durée qui, selon vous, reflète fidèlement les activités de l’entreprise.

• Calculer le taux de revenu : Si vous utilisez des données sur les revenus mensuels, multipliez ce chiffre par 12 pour projeter les revenus sur une année. Si vous utilisez des données trimestrielles, multipliez-les par 4. La formule est la suivante : ARR = Revenue durant la période × le nombre de périodes durant l’année.

Par exemple :

Si vous gagniez 100 000 $ par mois, votre ARR serait de :

100 000 $ × 12 = 1,2 million de dollars d’ARR

Si votre revenu trimestriel est de 300 000 $, votre ARR sera de :

300 000 $ × 4 = 1,2 million de dollars d’ARR

Gardez à l’esprit que ce calcul suppose que vos revenus restent constants tout au long de l’année, sans variations saisonnières ni tendances de croissance. Pour une plus grande précision, en particulier sur les marchés en évolution rapide, envisagez d’appliquer des taux de croissance ou d’ajuster les impacts saisonniers connus.

Comment les entreprises utilisent-elles l’ARR?

Le taux actuel annualisé est un outil puissant que les entreprises peuvent utiliser à diverses fins de prise de décision et de prévision. Voici comment une entreprise peut utiliser ARR.

• Planification stratégique et prévision : L’ARR peut être utilisé pour évaluer les trajectoires de croissance des entreprises et fixer des objectifs réalistes, ce qui aide les entreprises à prévoir leur santé financière future et leur permet de prendre des décisions éclairées. L’ARR peut également aider spécifiquement les jeunes entreprises et les entreprises en croissance à comprendre si la génération de revenus est sur la bonne voie pour répondre aux attentes annuelles.

• Investissement et financement : Pour les entreprises à la recherche d’investissements, l’ARR peut démontrer aux investisseurs potentiels que l’entreprise dispose d’une source de revenus stable et potentiellement croissante. Cela peut être particulièrement important lors de cycles de financement, car cela suggère une viabilité financière et un retour sur investissement prometteur.

• Budgétisation et allocation des ressources : Les entreprises utilisent l’ARR pour allouer des budgets entre les départements de manière durable. Il peut s’agir d’embaucher de nouveaux employés, d’augmenter les dépenses de marketing ou d’accroître la capacité opérationnelle.

• Évaluation de la performance : L’ARR permet aux entreprises d’établir des critères de performance et de mesurer leur efficacité dans le temps. La direction peut comparer les ARR de différentes périodes afin d’évaluer l’impact d’un lancement d’un nouveau produit ou de l’entrée sur un nouveau marché. La direction peut également ajuster les stratégies de vente, les modèles de tarification ou les stratégies d’engagement client en fonction des performances des revenus.

• Analyse de marché et benchmarking concurrentiel : Les entreprises peuvent évaluer leur position sur le marché en calculant leur ARR et en le comparant à des références de l’industrie ou à des concurrents. Cette évaluation peut orienter la stratégie et aider les entreprises à comprendre où elles en sont en termes de croissance des revenus et de part de marché.

• Gestion des risques : L’ARR fournit une base de référence pour les revenus. Cette base de référence permet aux entreprises d’identifier rapidement les pertes de revenus potentielles et les risques financiers, et de mettre en œuvre des plans d’urgence ou d’ajuster leur modèle économique si nécessaire.

• Gestion de la clientèle et des revenus : Pour les entreprises ayant des modèles de revenus récurrents tels que des abonnements ou des contrats de service, le suivi des droits de suite peut aider à gérer le cycle de vie des clients et les revenus par client. Il peut fournir aux entreprises des informations sur les taux de fidélisation des clients, le taux d’attrition et la valeur à vie.

Limites de l’ARR et comment les atténuer

Le taux annualisé offre un aperçu de la trajectoire financière d’une entreprise en fonction des résultats à court terme. Cependant, il présente des limites, en particulier pour les entreprises connaissant des fluctuations ou une croissance rapide. Voici un aperçu des limites de cet indicateur et de la manière de les atténuer.

Limites

• L’ARR part du principe que l’entreprise fonctionnera de manière constante, ce qui peut être inexact pour les entreprises dont les ventes sont saisonnières ou celles qui sont touchées par des changements économiques.

• L’ARR ne tient pas compte des influences externes telles que les ralentissements économiques ou des pressions concurrentielles qui pourraient avoir une incidence sur les revenus futurs.

• Pour une entreprise connaissant une croissance importante, l’ARR peut sous-estimer les revenus potentiels, tout comme il pourrait être surestimé pour une entreprise en déclin.

• L’ARR ne tient pas compte des nuances telles que les changements de stratégie de prix, l’expansion de la clientèle ou l’impact économique de l’entrée sur de nouveaux marchés.

Stratégies d’atténuation

• Modifiez l’ARR en tenant compte des tendances saisonnières ou en incorporant les taux de croissance connus pour obtenir un chiffre plus ancré.

• Actualisez régulièrement vos calculs d’ARR pour tenir compte des dernières données disponibles et de tout changement opérationnel majeur.

• Utilisez l’ARR en conjonction avec des indicateurs tels que le taux d’attrition, la valeur à vie du client (LTV) et les analyses des flux de trésorerie pour obtenir une image plus complète de votre santé financière.

• Exécutez plusieurs scénarios avec différentes hypothèses dans le cadre de vos calculs d’ARR pour vous préparer à une variété d’états futurs.

• Associez vos chiffres ARR à une analyse qualitative du marché pour saisir des éléments tels que les changements dans les préférences des clients ou les tendances émergentes de l’industrie.

Taux actuel annualisé vs. au revenu récurrent annuel

Le taux actuel annualisé (ARR) et le revenu récurrent annuel (RRA) partagent la même abréviation, mais ils ont des objectifs différents dans l’analyse et la planification financières. Le taux actuel annualisé est un chiffre spéculatif qui suppose que le chiffre d’affaires actuel s’étend sur une année, tandis que le revenu récurrent annuel est un chiffre plus stable et prévisible qui calcule le chiffre d’affaires en fonction des engagements continus des clients. Le taux actuel annualisé traite de tous les types de revenus, tandis que le revenu récurrent annuel ne prend en compte que les revenus récurrents provenant de contrats établis et d’abonnements.

Voici un aperçu des différences entre ces indicateurs et le rôle unique qu’ils jouent dans l’évaluation des entreprises.

Taux actuel annualisé (ARR)

Le taux actuel annualisé est une projection des revenus annuels basée sur une période plus courte (par exemple, un mois, un trimestre). Il suppose que les chiffres des revenus actuels se maintiendront au même rythme tout au long de l’année, et il estime les revenus annuels futurs en fonction de ces revenus récents. Le taux annualisé est limité par son hypothèse de performance stable sans tenir compte des fluctuations saisonnières, des changements économiques ou des événements ponctuels. En pratique, le taux annualisé peut fluctuer considérablement si la période extrapolée n’est pas représentative de l’ensemble de l’année.

Les entreprises utilisent souvent le taux annualisé pour leurs projections internes et leurs estimations rapides dans des environnements en constante évolution. Cet indicateur est particulièrement utile pour les nouvelles entreprises qui ne disposent pas encore de données sur le chiffre d’affaires d’une année complète ou pour celles qui ont récemment subi des changements importants ayant une incidence sur leurs revenus.

Calcul : Multipliez le chiffre d’affaires d’une période récente par le nombre de ces périodes au cours d’une année. Par exemple, si une entreprise gagne 100 000 $ par mois, son taux de remboursement sera de :

100 000 $ x 12 = 1,2 million de dollars d’ARR

Revenu récurrent annuel (RRA)

Revenus récurrents annuels désigne les revenus prévisibles et récurrents générés annuellement par les clients. Cela provient généralement d’abonnements ou de contrats qui doivent être renouvelés régulièrement. Il n’inclut pas les paiements ponctuels ni les gains variables. Cet indicateur fournit une vue plus stable des revenus qui aide les entreprises à comprendre leurs revenus réguliers provenant de contrats ou d’abonnements à long terme. Toutefois, il se peut qu’il ne reflète pas les changements de comportement des clients, tels que les annulations ou les rétrogradations.

Les entreprises utilisent leurs revenus récurrents annuels pour évaluer leur stabilité financière et prendre des décisions éclairées en matière d’investissements, de stratégies de croissance et de valorisations. C’est particulièrement important pour évaluer la santé financière des entreprises de logiciel-service (SaaS) et d’autres modèles basés sur l’abonnement.

Calcul : Additionnez tous les revenus récurrents que l’entreprise s’attend à recevoir sur une année. Cela inclut les abonnements mensuels, les contrats annuels et d’autres sources de revenus prévisibles que les clients renouvellent. Par exemple, si une entreprise gagne 100 000 $ de revenus récurrents mensuels (RRM), le RRM sera de :

100 000 $ x 12 = 1,2 million de dollars d’ARR