Die Revenue Run Rate ist eine Finanzmetrik, die zur Berechnung des zukünftigen Umsatzes eines Unternehmens verwendet wird. In der Regel wird bei dieser Metrik der Umsatz eines letzten Monats oder Quartals über ein Jahr projiziert, wobei der Jahresumsatz geschätzt wird, wenn sich die aktuellen Trends fortsetzen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise in einem Quartal einen Umsatz von 1 Million US-Dollar erwirtschaftet, beträgt die jährliche Run Rate 4 Millionen US-Dollar.

Diese Metrik wird häufig von Start-ups und schnell wachsenden Unternehmen verwendet, um Jahresgewinne zu prognostizieren, insbesondere wenn das jüngste Wachstum oder Veränderungen im Unternehmen dazu führen, dass die historische finanzielle Leistung zukünftige Ergebnisse nicht vollständig vorhersagen kann. Manchmal kann die Run Rate zu optimistisch oder zu einfach sein, da sie von stabilen Bedingungen ausgeht und saisonale Schwankungen, Marktdynamik oder Änderungen der betrieblichen Umstände ignoriert.

Im Folgenden erklären wir, warum Unternehmen die Revenue Run Rate verwenden, wie sie berechnet wird, welche Einschränkungen zu beachten sind und wie sie im Vergleich zum jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) und dem monatlich wiederkehrenden Umsatz (MRR) abschneidet.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Warum verwenden Unternehmen die Revenue Run Rate?
  
• Wie die Revenue Run Rate berechnet wird
  
• Einschränkungen der Revenue Run Rate
  
• Wie die Revenue Run Rate im Vergleich zu ARR und MRR abschneidet
  

Warum verwenden Unternehmen die Revenue Run Rate?

Unternehmen verwenden die Revenue Run Rate (RRR), um ihre finanzielle Leistung zu ermitteln und fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen. Was kann die Revenue Run Rate über Ihr Unternehmen aussagen?

• Anhand der RRR können Unternehmen ihren Jahresumsatz schätzen. Auf diese Weise können sie zukünftige Einnahmen prognostizieren, realistische finanzielle Ziele setzen und Budgets entsprechend planen. Sie eignet sich besonders für Start-ups und wachstumsstarke Unternehmen.

• Die Revenue Run Rate bietet eine Momentaufnahme der Finanzlage eines Unternehmens. Sie kann verwendet werden, um die Effektivität von Vertriebs- und Marketingstrategien zu bewerten, Trends im Umsatzwachstum zu identifizieren und die Leistung mit Branchenbenchmarks zu vergleichen.

• Sie hilft Investorinnen und Investoren, das Umsatzpotenzial eines Unternehmens zu ermitteln. Sie wird häufig in Investorenpräsentationen und Finanzberichten verwendet.

• Sie kann als Grundlage für Geschäftsentscheidungen dienen, einschließlich Preisstrategien, Einstellungspläne und Investitionszuweisungen. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen mit einer starken RRR zuversichtlich in die Entwicklung neuer Produkte investieren, während sich ein Unternehmen mit einer sinkenden RRR möglicherweise auf Kostensenkungsmaßnahmen konzentrieren muss.

• Sie kann die Bewertung eines Unternehmens während Finanzierungsrunden bestimmen. Eine hohe RRR kann ein starkes Wachstumspotenzial signalisieren und ein Unternehmen für Investorinnen und Investoren attraktiver machen.

• Der Vergleich von RRR mit Branchendurchschnitten oder Wettbewerbern kann Unternehmen dabei helfen, ihre Marktposition einzuschätzen und Bereiche mit Verbesserungspotenzial zu identifizieren.

• Die RRR kann Vertriebsteams und Angestellten helfen, die Auswirkungen ihrer Bemühungen zu verstehen und Umsatzziele zu erreichen, was als Motivationsinstrument dienen kann.

Wie die Revenue Run Rate berechnet wird

Wie Sie die RRR berechnen, hängt davon ab, welche Art von Umsatzdaten verfügbar sind. Wenn Sie über monatliche Umsatzdaten verfügen, multiplizieren Sie den Gesamtumsatz für einen Monat mit 12.

Beispiel: Wenn der Umsatz eines Unternehmens im Juni 50.000 USD beträgt, wird die Revenue Run Rate wie folgt berechnet:

50.000 USD Umsatz im Juni x 12 Monate = 600.000 USD RRR

Wenn Sie vierteljährliche Umsatzdaten haben, multiplizieren Sie den Gesamtumsatz für das Quartal mit 4.

Wenn der Umsatz eines Unternehmens im 2. Quartal beispielsweise 150.000 USD beträgt, wird die Revenue Run Rate wie folgt berechnet:

150.000 USD Umsatz im 2. Quartal x 4 Quartale = 600.000 USD RRR

Wenn Ihnen Umsatzdaten für einen anderen Zeitraum vorliegen (z. B. eine Woche, 28 Tage), dividieren Sie den Gesamtumsatz für den Zeitraum durch die Anzahl der Tage in diesem Zeitraum, um den durchschnittlichen Tagesumsatz zu erhalten, und multiplizieren Sie dann den durchschnittlichen Tagesumsatz mit 365 (Anzahl der Tage in einem Jahr).

Wenn ein Unternehmen beispielsweise innerhalb von 28 Tagen einen Umsatz von 21.000 USD generiert, wird die Revenue Run Rate wie folgt berechnet:

(21.000 USD Umsatz im Zeitraum ÷ 28 Tage) x 365 Tage = 273.750 USD RRR

Einschränkungen der Revenue Run Rate

Die RRR ist eine Schätzung des zukünftigen Umsatzes, keine Garantie. Die Run Rate kann einen übermäßig optimistischen oder pessimistischen Eindruck von der Finanzlage des Unternehmens vermitteln, was Stakeholder, Investorinnen und Investoren oder potenzielle Käufer/innen in Bezug auf die tatsächliche Leistung und Stabilität des Unternehmens in die Irre führen kann. Auf der Grundlage dieser Prognosen können Unternehmen strategische Entscheidungen treffen, z. B. die Skalierung des Betriebs, die Personaleinstellung oder die Festlegung von Investitionsausgaben, die sich jedoch eventuell als nicht realisierbar erweisen, wenn der prognostizierte Umsatz nicht eintritt.

Hier sind die Hauptfaktoren, die die Genauigkeit der Revenue Run Rate einschränken.

• Die Run Rate wird unter der zugrunde liegenden Annahme berechnet, dass die Geschäftsbedingungen und der Umsatz das ganze Jahr über konstant bleiben. Saisonalität, Marktschwankungen oder Veränderungen des Geschäftsumfelds aufgrund von regulatorischen Änderungen, neuem Wettbewerb, Unterbrechungen der Lieferkette oder Konjunkturabschwüngen werden nicht berücksichtigt. Unternehmen sollten Daten aus mehreren Monaten oder Quartalen verwenden, um Saisonalität und Schwankungen bei der Berechnung der RRR zu berücksichtigen.

• Bei der Berechnung der Run Rate wird oft nicht zwischen wiederkehrendem und einmaligem Umsatz unterschieden. Wenn ein großer Teil des Umsatzes im Berechnungszeitraum aus einmaligen Transaktionen stammt, stellt die annualisierte Zahl die zukünftigen Einnahmen nicht genau dar.

• Bei Unternehmen, die Wachstum oder einen Rückgang verzeichnen, kann die Run Rate zukünftige Einnahmen möglicherweise nicht genau vorhersagen, da die Metrik auf einer Momentaufnahme basiert. Dies kann bei strategischen Planungs- und Investitionsentscheidungen irreführend sein.

Aufgrund dieser Risiken und Einschränkungen müssen Unternehmen die Revenue Run Rate in Verbindung mit anderen Finanzmetriken wie Kundenakquisekosten, Lifetime Value und Abwanderungsquote verwenden, um ein umfassenderes Verständnis ihrer Finanzlage und -aussichten zu erhalten.

Wie die Revenue Run Rate im Vergleich zu ARR und MRR abschneidet

Revenue Run Rate, jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) und monatlich wiederkehrender Umsatz (MRR) sind allesamt zusammenhängende Finanzmetriken, die verschiedene Aspekte des Umsatzes eines Unternehmens betrachten. ARR und MRR befassen sich nur mit wiederkehrendem Umsatz, während RRR den gesamten Umsatz betrachtet. ARR und RRR prognostizieren den Umsatz über ein Jahr, während sich MRR auf den monatlichen Umsatz bezieht.

Da es sich bei ARR und RRR um Prognosen handelt, basieren sie auf der Annahme, dass die aktuellen Umsatztrends unverändert bleiben. MRR ist eine Momentaufnahme der monatlichen Einnahmen, die für die unmittelbare Finanzverwaltung und -planung verwendet werden, während ARR die Nachhaltigkeit wiederkehrender Einnahmequellen unterstützt und RRR für umfassendere Finanzprognosen und Wachstumsschätzungen verwendet wird.

Hier ist eine weitere Aufschlüsselung dieser Metriken.

Revenue Run Rate

RRR ist eine Metrik, mit der der Jahresumsatz basierend auf den Einnahmen aus einem kurzen Zeitraum, in der Regel ein Monat oder Quartal, extrapoliert wird. Sie umfasst alle Umsatzarten, ob wiederkehrend oder einmalig, und prognostiziert, wie hoch der jährliche Gesamtumsatz wäre, wenn die aktuellen Bedingungen und die aktuelle Leistung das ganze Jahr über anhalten würden.

RRR wird häufig von Unternehmen verwendet, die nicht nur über wiederkehrende Einnahmequellen verfügen oder die sich in einer frühen Phase befinden und den Jahresumsatz basierend auf anfänglichen oder kurzfristigen Ergebnissen prognostizieren möchten. Diese Metrik berücksichtigt keine Schwankungen aufgrund von Saisonalität, Marktveränderungen oder einmaligen Verkäufen und geht von einer Stabilität bei der Umsatzgenerierung aus, was unrealistisch sein kann.

• Berechnung: Multiplizieren Sie den Umsatz eines einzelnen Monats oder Quartals mit 12 bzw. 4, um ihn auf ein Jahr zu projizieren.
  

Jährlich wiederkehrender Umsatz

ARR misst vorhersehbare und stabile Einnahmen, die ein Unternehmen jährlich aus Abonnements oder laufenden Verträgen erwartet. Es wird hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die ein abonnementbasiertes Geschäftsmodell oder Verträge aufweisen, die regelmäßige, konsistente Einnahmen generieren, z. B. Software-as-a-Service (SaaS)-Unternehmen, Mitgliedschaftsdienste usw.

ARR liefert ein klares Bild von stabilen, vorhersehbaren Einnahmen, was für die Beurteilung der Finanzlage von Unternehmen mit Modellen für wiederkehrenden Umsatz wichtig ist. Da die Metrik jedoch einmalige Zahlungen und nicht-wiederkehrenden Umsatz ausschließt, kann sie ein unvollständiges Bild des Gesamtumsatzes des Unternehmens vermitteln. Außerdem werden potenzielle saisonale oder marktbedingte Schwankungen nicht berücksichtigt.

• Berechnung: Summieren Sie den gesamten wiederkehrenden Umsatz und rechnen Sie ihn auf das Jahr um. Dies erfolgt häufig durch Multiplikation des monatlich wiederkehrenden Umsatzes mit 12.
  

Monatlich wiederkehrender Umsatz

MRR ist eine Kennzahl für den vorhersehbaren und wiederkehrenden Umsatz, den ein Unternehmen jeden Monat von seinem Abonnenten- oder Kundenstamm erzielt. Er eignet sich speziell für Unternehmen, die mit Abonnements oder laufenden Verträgen arbeiten.

MRR bietet Klarheit über die Finanzlage und Vorhersehbarkeit des monatlichen Einkommens, was abonnementbasierten Unternehmen bei Budgetierung, Prognosen und Betriebsplanung hilft.

• Berechnung: Multiplizieren Sie die Gesamtzahl der monatlich zahlenden Kundinnen und Kunden mit dem monatlichen durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer/in (ARPU). Dies kann auch Anpassungen für Upgrades, Downgrades und Abwanderung umfassen.