A taxa de execução da receita é uma métrica financeira usada para calcular a receita futura de uma empresa. Normalmente, essa métrica parte da receita obtida durante um mês ou trimestre recente e a projeta ao longo de um ano, estimando a receita anual se as tendências atuais continuarem. Por exemplo, se uma empresa ganhar US$ 1 milhão de receita em um trimestre, a taxa de execução anual seria de US$ 4 milhões.

Essa métrica é usada frequentemente por startups e empresas de rápido crescimento para prever receitas anuais, especialmente quando o crescimento ou mudanças nos negócios recentes significam que o desempenho financeiro histórico não consegue prever inteiramente os resultados futuros. Às vezes, a taxa de execução pode ser excessivamente otimista ou simplista, porque assume condições estáveis e ignora variações sazonais, dinâmicas de mercado ou mudanças nas circunstâncias operacionais.

Abaixo, explicaremos por que as empresas usam a taxa de execução da receita, como calculá-la, as limitações a serem observadas e como ela se compara à receita anual recorrente (ARR) e à receita mensal recorrente (MRR).

Neste artigo:

• Por que as empresas usam a taxa de execução da receita?
  
• Como calcular a taxa de execução da receita
  
• Limitações da taxa de execução da receita
  
• Comparação entre a taxa de execução da receita, ARR e MRR
  

Por que as empresas usam a taxa de execução da receita?

As empresas usam a taxa de execução da receita (RRR) para entender seu desempenho financeiro e tomar decisões de negócios embasadas. Veja o que a RRR pode dizer sobre sua empresa.

• A RRR ajuda as empresas a estimar sua receita anual. Isso permite que elas prevejam receitas futuras, definam metas financeiras realistas e planejem orçamentos adequados. Ela é particularmente útil para startups e empresas de alto crescimento.

• A taxa de execução da receita fornece uma rápida visão instantânea da saúde financeira de uma empresa. Ela pode ser usada para avaliar a eficácia das estratégias de vendas e marketing, identificar tendências de crescimento de receita e comparar o desempenho com as referências do setor.

• Ela ajuda os investidores a entender o potencial de receita de uma empresa. Geralmente, é usada em apresentações para investidores e relatórios financeiros.

• Ela pode embasar decisões de negócios, incluindo estratégias de preços, planos de contratação e alocações de investimento. Por exemplo, uma empresa com uma RRR sólida pode se sentir confiante para investir no desenvolvimento de novos produtos, enquanto uma empresa com uma RRR em declínio pode precisar se concentrar em medidas de corte de custos.

• Ela pode determinar a avaliação de uma empresa durante as rodadas de captação de recursos. Uma RRR alta pode sinalizar um forte potencial de crescimento e tornar uma empresa mais atraente para os investidores.

• A comparação da RRR com as médias do setor ou concorrentes pode ajudar as empresas a avaliar sua posição no mercado e identificar áreas de melhoria.

• A RRR pode ajudar equipes de vendas e funcionários a entender o impacto de suas iniciativas e se esforçar para atingir metas de receita, o que pode servir como ferramenta motivacional.

Como calcular a taxa de execução da receita

O cálculo da RRR depende do tipo de dados de receita disponíveis. Se você tiver dados de receita mensal, multiplique a receita total de um mês por 12.

Por exemplo, se a receita de uma empresa em junho for de US$ 50.000, o cálculo da taxa de execução da receita seria:

Receita de junho de US$ 50.000 x 12 meses = RRR de US$ 600.000

Se você tiver dados de receita trimestral, multiplique a receita total do trimestre por 4.

Por exemplo, se a receita de uma empresa no 2º trimestre for de US$ 150.000, o cálculo da taxa de execução da receita seria:

Receita de US$ 150.000 no 2º trimestre x 4 trimestres = RRR de US$ 600.000

Se você tiver dados de receita para qualquer outro período (por exemplo, uma semana e 28 dias), pegue a receita total do período, divida pelo número de dias nesse período para obter a receita média diária e multiplique a receita média diária por 365 (número de dias em um ano).

Por exemplo, se uma empresa gerar US$ 21.000 de receita em 28 dias, o cálculo da taxa de execução da receita seria:

(Receita de US$ 21.000 no período ÷ 28 dias) x 365 dias = RRR de US$ 273.750

Limitações da taxa de execução da receita

A RRR é uma estimativa de receita futura, não uma garantia. A taxa de execução pode dar uma visão excessivamente otimista ou pessimista da saúde financeira da empresa, o que pode enganar as partes interessadas, investidores ou potenciais compradores sobre o desempenho real e a estabilidade do negócio. As empresas podem tomar decisões estratégicas com base nessas projeções, como ampliar operações, contratar ou determinar despesas de capital, que podem se mostrar insustentáveis se a receita projetada não se concretizar.

Aqui estão os principais fatores que limitam a precisão da taxa de execução da receita.

• A taxa de execução é calculada com base na suposição de que as condições da empresa e a receita permanecerão constantes ao longo do ano. Ela não considera sazonalidade, flutuações de mercado ou mudanças no ambiente de negócios devido a mudanças regulatórias, novos concorrentes, interrupções na cadeia de suprimentos ou crises econômicas. Quando calculam a RRR, as empresas devem usar dados de vários meses ou trimestres para considerar a sazonalidade e as flutuações.

• Muitas vezes, os cálculos de taxa de execução não conseguem distinguir entre receitas recorrentes e avulsas. Se uma grande parte da receita no período do cálculo vier de transações avulsas, o valor anualizado não será uma representação precisa das receitas futuras.

• Para empresas que experimentam crescimento ou declínio, a taxa de execução pode não prever precisamente as receitas futuras, porque a métrica é baseada em um momento no tempo. Isso pode ser enganoso para o planejamento estratégico e as decisões de investimento.

Devido a esses riscos e limitações, as empresas precisam usar a taxa de execução da receita em conjunto com outras métricas financeiras, como custo de aquisição, valor vitalício e taxa de perda de clientes, para obter uma compreensão mais abrangente da posição financeira e das perspectivas.

Comparação entre a taxa de execução da receita, ARR e MRR

A taxa de execução da receita, a receita anual recorrente e a receita mensal recorrente são métricas financeiras relacionadas que consideram diferentes aspectos da receita de uma empresa. ARR e MRR lidam apenas com receitas recorrentes, enquanto RRR analisa todas as receitas. ARR e RRR projetam a receita ao longo de um ano, enquanto a MRR se concentra na receita mensal.

Como são projeções, ARR e RRR são limitadas pela suposição de que as tendências atuais de receita permanecerão inalteradas. A MRR é uma visão instantânea das receitas mensais usada para gerenciamento e planejamento financeiros imediatos, enquanto a ARR ajuda na sustentabilidade de fluxos de receita recorrentes e a RRR é usada para uma visão mais ampla da previsão financeira e estimativa de crescimento.

Veja a seguir um detalhamento dessas métricas.

Taxa de execução da receita

A RRR é uma métrica usada para extrapolar a receita anual com base nas receitas de um período curto que, normalmente, é um mês ou um trimestre. Ela inclui todos os tipos de receita (recorrentes ou avulsas) e projeta qual seria a receita anual total se as condições e o desempenho atuais continuassem ao longo do ano.

Geralmente, a RRR é usada por empresas que não têm apenas fluxos de receita recorrentes ou que estão nos primeiros estágios e desejam prever a receita anual com base em resultados iniciais ou de curto prazo. Essa métrica não leva em conta flutuações causadas por sazonalidade, mudanças de mercado ou vendas não recorrentes, além de pressupor estabilidade na geração de receita, uma premissa nem sempre realista.

• Cálculo: multiplique a receita de um único mês ou trimestre por 12 ou 4, respectivamente, para projetá-la ao longo de um ano.
  

Receita anual recorrente

A ARR mede a receita previsível e estável que uma empresa espera repetir anualmente com base em assinaturas ou contratos em andamento. Ela é usada principalmente por empresas com um modelo de negócio baseado em assinaturas ou contratos que geram renda regular e consistente. Por exemplo, empresas de software como serviço (SaaS), serviços de assinatura etc.

A ARR oferece uma imagem clara de renda estável e previsível, o que é importante para avaliar a saúde financeira de empresas com modelos de receita recorrente. Mas, como exclui pagamentos avulsos e receitas não recorrentes, pode dar uma imagem incompleta da receita total da empresa, além de não contabilizar possíveis flutuações decorrentes de sazonalidade ou mudanças de mercado.

• Cálculo: some todas as receitas recorrentes e projete-as ao longo de um ano, geralmente multiplicando a receita mensal recorrente por 12.
  

Receita mensal recorrente

A MRR é uma medida da receita previsível e recorrente que uma empresa obtém de seus assinantes ou clientes a cada mês. Ela é específica para empresas que operam com base em assinaturas ou contratos em andamento.

A MRR oferece clareza sobre a saúde financeira e a previsibilidade da renda mensal, o que ajuda empresas baseadas em assinaturas na elaboração de orçamentos, previsões e planejamento operacional.

• Cálculo: multiplique o número total de clientes pagantes mensais pela receita mensal média por usuário (ARPU). O cálculo também pode incluir ajustes para upgrades, downgrades e perda de clientes.