Il tasso di crescita dei ricavi (o Revenue Run Rate, RRR) è una metrica finanziaria utilizzata per calcolare i ricavi futuri di un'attività. In genere, questa metrica prende i ricavi guadagnati durante un mese o un trimestre recente e li proietta su un anno, stimando i ricavi annuali se le tendenze attuali continuano. Ad esempio, se un'attività guadagna 1 milione di dollari di ricavi in un trimestre, il tasso di crescita annuale sarà di 4 milioni di dollari.

Questa metrica viene spesso utilizzata dalle start-up e dalle aziende in rapida crescita per prevedere gli utili annuali, soprattutto quando la crescita recente o i cambiamenti nel settore implicano che la performance finanziaria storica non è in grado di prevedere completamente i risultati futuri. A volte, il tasso di crescita può essere eccessivamente ottimistico o semplicistico, perché presuppone condizioni stabili e ignora le variazioni stagionali, le dinamiche di mercato o i cambiamenti nelle circostanze operative.

Di seguito viene spiegato perché le attività utilizzano il tasso di crescita dei ricavi, come calcolarlo, quali limitazioni occorre considerare e quali sono le differenze con i ricavi annuali ricorrenti (Annual Recurring Revenue o ARR) e i ricavi mensili ricorrenti (Monthly Recurring Revenue o MRR).

Di cosa tratta questo articolo?

• Perché le attività utilizzano il tasso di crescita dei ricavi?
  
• Come calcolare il tasso di crescita dei ricavi
  
• Limitazioni del tasso di crescita dei ricavi
  
• Quali sono le differenze tra tasso di crescita dei ricavi e ARR/MRR
  

Perché le aziende usano il tasso di crescita dei ricavi?

Le aziende utilizzano il tasso di crescita dei ricavi per comprendere le proprie prestazioni finanziarie e prendere decisioni aziendali informate. Ecco cosa può dirti il tasso di crescita dei ricavi sulla tua azienda.

• Il tasso di crescita dei ricavi aiuta le aziende a stimare i loro ricavi annuali. Ciò consente loro di prevedere i ricavi futuri, fissare obiettivi finanziari realistici e pianificare i budget di conseguenza. È particolarmente utile per le start-up e le aziende in forte crescita.

• Il tasso di crescita dei ricavi fornisce una rapida istantanea della salute finanziaria di un'azienda. Può essere utilizzato per valutare l'efficacia delle strategie di vendita e marketing, identificare le tendenze nella crescita dei ricavi e confrontare le prestazioni con i benchmark del settore.

• Aiuta gli investitori a comprendere il potenziale di guadagno di un'azienda. È comunemente usato nelle presentazioni agli investitori e nei rapporti finanziari.

• Può condizionare le decisioni aziendali, tra cui strategie di prezzo, piani di assunzione e allocazioni degli investimenti. Ad esempio, un'azienda con un tasso di crescita dei ricavi forte potrebbe sentirsi sicura di investire nello sviluppo di nuovi prodotti, mentre un'azienda con un tasso di crescita dei ricavi in calo potrebbe dover concentrarsi su misure di riduzione dei costi.

• Può determinare la valutazione di un'azienda durante i processi di raccolta fondi. Un tasso di crescita dei ricavi elevato può segnalare un forte potenziale di crescita e rendere un'azienda più attraente per gli investitori.

• Il confronto dell'tasso di crescita dei ricavi con le medie del settore o con la concorrenza può aiutare le aziende a valutare la propria posizione di mercato e identificare le aree di miglioramento.

• Il tasso di crescita dei ricavi può aiutare i team di vendita e i dipendenti a comprendere l'impatto dei loro sforzi e ad impegnarsi per raggiungere gli obiettivi di fatturato, il che può fungere da strumento motivazionale.

Come calcolare il tasso di crescita dei ricavi

Il modo in cui si calcola l'tasso di crescita dei ricavi dipende dal tipo di dati sui ricavi disponibili. Se disponi di dati sui i ricavi mensili, prendi i ricavi totali per un mese e moltiplicali per 12.

Ad esempio, se i ricavi di un'attività nel mese di giugno sono pari a 50.000 $, il calcolo del tasso di crescita dei ricavi sarà:

50.000 $ di ricavi di giugno x 12 mesi = tasso di crescita dei ricavi di 600.000 $

Se disponi di dati sui ricavi trimestrali, prendi i ricavi totali del trimestre e moltiplicali per 4.

Ad esempio, se i ricavi di un'attività nel Q2 sono pari a 150.000 $, il calcolo del tasso di crescita dei ricavi sarà:

150.000 $ di ricavi del Q2 x 4 trimestri = tasso di crescita dei ricavi di 600.000 $

Se disponi dei ricavi per un periodo diverso (ad es. una settimana, 28 giorni), prendi i ricavi totali per il periodo, dividili per il numero di giorni in quel periodo per ottenere i ricavi medi giornalieri e quindi moltiplica i ricavi medi giornalieri per 365 (numero di giorni in un anno).

Ad esempio, se una società genera 21.000 $ di ricavi in 28 giorni, il calcolo del tasso di crescita dei ricavi sarà:

(21.000 $ di ricavi nel periodo ÷ 28 giorni) x 365 giorni = tasso di crescita dei ricavi di 273.750 $

Limitazioni del tasso di crescita dei ricavi

Il tasso di crescita dei ricavi è una stima dei ricavi futuri, non una garanzia. Il tasso di crescita può fornire una visione eccessivamente ottimistica o pessimistica della salute finanziaria dell'azienda, il che può fuorviare gli stakeholder, gli investitori o i potenziali acquirenti sulle prestazioni e sulla stabilità reali dell'attività. Le attività potrebbero prendere decisioni strategiche basate su queste proiezioni, come il ridimensionamento delle operazioni, le assunzioni o la determinazione delle spese in conto capitale, che potrebbero rivelarsi insostenibili se i ricavi previsti non si materializzano.

Ecco i principali fattori che limitano l'accuratezza del tasso di crescita dei ricavi.

• Il tasso di crescita è calcolato con l'ipotesi di base che le condizioni aziendali e i ricavi rimarranno costanti per tutto l'anno. Non tiene conto della stagionalità, delle fluttuazioni del mercato o dei cambiamenti nel contesto aziendale dovuti a modifiche normative, nuova concorrenza, perturbazioni nella catena di approvvigionamento o recessioni economiche. Nel calcolo del tasso di crescita dei ricavi, le attività dovrebbero utilizzare i dati relativi a più mesi o trimestri per tenere conto della stagionalità e delle fluttuazioni.

• Nei calcoli per il tasso di crescita spesso non si riesce a distinguere tra ricavi ricorrenti e ricavi una tantum. Se gran parte dei ricavi nel periodo di calcolo proviene da transazioni una tantum, la cifra annualizzata non rappresenterà con precisione i guadagni futuri.

• Per le aziende in crescita o in declino, il tasso di crescita potrebbe non prevedere con precisione i ricavi futuri, perché la metrica si basa su un'istantanea nel tempo. Questo può essere fuorviante per la pianificazione strategica e le decisioni di investimento.

A causa di questi rischi e limitazioni, per una comprensione più completa della loro situazione finanziaria e delle loro prospettive, le attività devono utilizzare il tasso di crescita dei ricavi insieme ad altre metriche finanziarie, come il costo di acquisizione dei clienti, il lifetime value e il tasso di abbandono.

Quali sono le differenze tra tasso di crescita dei ricavi e ARR/MRR

Il tasso di crescita dei ricavi (RRR), i ricavi annuali ricorrenti (ARR) e i ricavi mensili ricorrenti (MRR) sono tutte metriche finanziarie correlate che prendono in considerazione diversi aspetti dei ricavi di un'attività. I tassi ARR e MRR riguardano solo i ricavi ricorrenti, mentre il tasso RRR considera tutti i ricavi. I tassi ARR e MRR proiettano i ricavi nell'arco di un anno, mentre il tasso MRR si concentra sui ricavi mensili.

Poiché i tassi ARR e RRR sono entrambi delle proiezioni, sono limitati dall'ipotesi che le attuali tendenze dei ricavi rimarranno invariate. Il tasso MRR è un'istantanea dei guadagni mensili utilizzata per la gestione e la pianificazione finanziaria immediata, mentre il tasso ARR aiuta la sostenibilità dei flussi di i ricavi ricorrenti mentre il tasso RRR viene utilizzato per previsioni finanziarie più ampie e stime della crescita.

Ecco un'ulteriore analisi di queste metriche.

Tasso di crescita dei ricavi

Il tasso di crescita dei ricavi o RRR è una metrica utilizzata per estrapolare i ricavi annuali in base ai guadagni di un breve periodo, in genere un mese o un trimestre. Include tutti i tipi di ricavi, sia ricorrenti che una tantum, e proietta quali sarebbero i ricavi annuali totali se le condizioni e le prestazioni attuali continuassero per tutto l'anno.

Il tasso di crescita dei ricavi è comunemente utilizzato dalle aziende che non hanno solo flussi di i ricavi ricorrenti o che sono in una fase iniziale e vogliono prevedere i ricavi annuali in base ai risultati iniziali o a breve termine. Questa metrica non tiene conto delle fluttuazioni dovute alla stagionalità, ai cambiamenti del mercato o alle vendite non ricorrenti e presuppone una stabilità nella generazione di ricavi, il che può essere irrealistico.

• Calcolo: Moltiplica i ricavi di un singolo mese o trimestre rispettivamente per 12 o 4 per proiettarli su un anno.
  

Ricavi annuali ricorrenti (ARR)

Il tasso ARR misura i ricavi prevedibili e stabili che un'azienda prevede di ripetere annualmente grazie a abbonamenti o contratti continuativi. Viene utilizzato principalmente dalle aziende con un modello aziendale basato su abbonamento o contratti che generano ricavi regolari e costanti, ad esempio aziende di Software-as-a-Service (SaaS), servizi in abbonamento, ecc.

Il tasso ARR fornisce un quadro chiaro di reddito stabile e prevedibile, importante per valutare la salute finanziaria delle aziende con modelli di ricavi ricorrenti. Tuttavia, poiché esclude i pagamenti una tantum e i ricavi non ricorrenti, può fornire un quadro incompleto dei ricavi totali dell'azienda e non tiene conto delle potenziali fluttuazioni dovute alla stagionalità o ai cambiamenti del mercato.

• Calcolo: Somma tutti i ricavi ricorrenti e annualizzali, spesso moltiplicando per 12 i ricavi mensili ricorrenti.
  

Ricavi mensili ricorrenti (MRR)

Il tasso MRR è una misura dei ricavi prevedibili e ricorrenti che un'azienda guadagna dai suoi abbonati o clienti ogni mese. È specifico per le attività basate su abbonamento o contratto continuativo.

Il tasso MRR fornisce chiarezza sulla salute finanziaria e sulla prevedibilità dei ricavi mensili, aiutando le attività basate su abbonamento nella definizione del budget, nelle previsioni e nella pianificazione operativa.

• Calcolo: Moltiplica il numero totale di clienti paganti mensilmente per il ricavo medio per utente (Average Revenue Per User, ARPU) mensile. Può includere anche aggiustamenti per upgrade, downgrade e abbandoni.