损益表 (P&L) 显示了公司在一段时间内的资金流动情况。它列出了哪些资金流入，哪些资金流出，以及哪些仍是利润。公司领导利用损益表做出重要决策，而潜在的投资者则利用损益表来判断企业是否值得支持。

下面，我们将解释损益表衡量的是什么，它在实践中的运作机制，以及它如何成为企业的决策工具和重要记录。

本文内容

• 什么是损益表？
  
• 损益表的运作机制是什么？
  
• 损益表包括哪些内容？
  
• 企业如何在决策中使用损益表？
  
• 损益表能揭示财务健康状况的哪些信息？
  
• 企业在编制损益表时常犯哪些常见错误？
  
• 损益表与资产负债表和现金流量表有何不同？
  
• Stripe Financial Connections 如何提供帮助
  

什么是损益表？

损益表，也叫利润表，是一份财务报告，用于反映企业在特定时间段内是盈利还是亏损。它会列出企业的流入资金（收入）与流出资金（费用），进而呈现差额：若为正数则是净利润，若为负数则是净亏损。它是理解企业收入是否超过支出最简洁、最直接的方式。

公司通常会按月、按季度或按年编制损益表。投资者与贷款人通过这份文件判断企业是否盈利，管理者则用它跟踪收入与成本的变化趋势、利润率是否稳定，以及业务运营在财务层面是否具备可持续性。

虽然资产负债表和现金流报表回答了不同的财务问题，但损益表最能清楚地揭示企业的业务模式是否可行。一份保存完好的损益表可以显示销售额、成本和利润随时间的变化情况，以及企业的经营方向是否正确。

损益表的运作机制是什么？

损益表基于一个等式：收入减去支出。答案将告诉您是盈利还是亏损。

具体运作机制如下：

• 收入： 在此期间赚取的全部款项。

• 支出： 生产销售产品的直接成本，或销货成本 (COGS) 加上所有运营成本，如工资、租金、营销、软件和水电费。

• 净利润： 用收入减去开支，就能看出企业是实现了盈利，还是出现了亏损。

例如，如果贵公司本季度的收入为 10 万美元，所有支出共计 9 万美元，损益表将显示 1 万美元的利润。如果支出为 11 万美元，则亏损 1 万美元。

损益表包括哪些内容？

每份损益表讲述的都是同一种类型的故事：在某一特定时期，企业的资金是如何流动的。损益表的具体组成部分可能因行业而异，但基本组成部分是一致的：

• 收入： 最顶部的项目。这是企业在此期间销售商品或服务所产生的全部收入。有些公司将总收入（折扣和退货前）与净收入（折扣和退货后）区分开来。

• 销货成本： 与生产销售产品相关的所有直接成本。对于制造商来说，这意味着原材料和生产劳动力。对于服务企业来说，销货成本可能包括承包商费用或直接服务交付成本。

• 毛利润： 收入减去销货成本。它显示的是扣除生产直接成本后、但尚未扣除管理费用的利润。公司通常会将毛利润折算为毛利率（占收入的百分比），因为它是衡量效率的直观指标，能清晰反映每 1 美元销售额在支付其他费用前的实际留存金额。

• ** 运营费用：** 这些是企业的日常运营成本，与生产没有直接关系。如房租、水电费、行政人员工资、营销费用以及设备折旧。这些费用可归类为销售、总务和行政 (SG&A) 费用。

• 营业利润（营业收入）：毛利润减去营业费用。这表明，在计入税收或融资因素之前，公司核心业务的盈利能力如何。如果营业利润强劲，说明核心业务运作良好，即使后来债务或税收减少了净收入。

• 其他收入和支出：并非所有财务事项都能清晰归入经营活动。利息收入、贷款利息、一次性利得或损失以及非经常性支出，均在此类事项范畴内。这些事项会在企业核心业务之外，对其财务状况产生调整影响。

• 净利润（净收入）：“最终结果”。在考虑了其他一切因素后，这是剩余的利润（或发生的损失）。正数表示企业收益大于支出，负数表示支出大于收益。企业可能会将这些钱进行再投资、分红或建立储备金。

企业如何在决策中使用损益表？

损益表是企业决定下一步行动的“透视镜”。通过定期审查，损益表可以显示公司在哪些方面取得了进展，在哪些方面失去了动力，以及在哪些方面需要转移资源。

以下是损益表在商业场景中的应用。

识别业绩趋势

如果收入在增加，但利润却在缩水，这就是一个明显的警告，表明成本超过了销售额。这可能意味着工资增长过快、供应商提价或管理费用增加。

损益表还能揭示企业中哪些领域是隐藏的盈利点，哪些领域长期表现不佳。领导者会依据它来决定应在哪些领域加大投入，以及应淘汰哪些业务。

预算与预测

如果每个季度的营销费用都在逐步上升，而销售额却没有提升，那么领导者可以对预算进行封顶或重新分配。如果毛利率正在收窄，也许是时候重新谈判供应商合同或重新考虑定价了。损益表显示了公司未来的支出能力。

根据结果衡量战略

管理团队和董事会通常会设定明确的损益目标，如将净利润率提高几个百分点，将运营开支削减一定比例，以及收入增长快于成本增长等。进展（或缺乏进展）会逐条显示出来。部门负责人可能会携带自己的损益表，并用它来证明自己的职能如何对整体做出贡献。

与外界沟通

投资者、贷款人和合作伙伴都非常关注损益表。这是对盈利能力最清晰的体现，浓缩成每个人都能理解的格式：销售额、成本和剩余。

损益表能揭示财务健康状况的哪些信息？

损益表说明了公司的盈利或亏损情况，以及这种模式是否可持续。

下面我们就来看看这些报表能揭示什么。

盈利能力与利润率

毛利率（毛利润除以收入）和净利率（净利润除以收入）是需要监控的重要数字。毛利率显示了企业在支付直接成本后，将销售额转化为可用收入的效率，而净利率则显示了在计入各项支出后，每一元销售额还能留存多少金额。对这些利润率进行定期跟踪，可以揭示公司是否具备持续经营能力。

长期趋势

一份报表只是一个缩影。一系列报表可以说明一个问题。如果收入增加，而净利润停滞不前，这可能意味着支出正在吞噬收益。如果损益表显示成本占收入的比例不断下降，则表明公司运营更加健康。比较不同时期的数据有助于管理者捕捉短期内并不明显的模式。

运营效率

行项目揭示了可能存在的问题。如果运营开支突然从收入的 40% 上升到 50%，损益表就会引起注意。领导者可以调查这些成本是否合理：新员工招聘、租金上涨或软件支出增加是否转化为增长。

净收入

净收入往往是外界关注的数字。投资者、贷款人与合作伙伴将其视作企业生存能力的简化衡量标准。净利润持续增长意味着企业稳定，而持续下滑则会引发质疑。尽管损益表无法涵盖所有信息，但它通常是人们判断企业财务是否健康的首要参考。

企业在编制损益表时常犯哪些常见错误？

以下是编制损益表时需要注意的一些常见错误：

• 收入确认时间不当： 过早或过晚确认销售额会扭曲结果，导致业务增长看起来比实际情况更强或更弱。企业在确认收入方式上需保持一致。

• 费用分类错误： 将生产成本记作管理费用会导致毛利率失真。将管理费用隐藏在销货成本中会掩盖经营业绩。费用分类必须清晰准确，才能让损益表反映出有价值的业务信息。

• 不包括非现金成本： 折旧、摊销等非现金成本当下不会导致资金流出银行，但忽略它们会高估企业盈利能力，同时掩盖正在使用的资产的真实成本。

• ** 销货成本计算错误：** 遗漏直接投入成本，或计入不应归属的成本，都会导致产品利润率失真，进而可能引发定价或投资方面的错误决策。

• 未进行对账： 财务数据与银行对账单或发票不符，会造成错误与遗漏。定期对账能让损益表的数据贴合实际情况。

每一个错误都会改变损益表所要叙述的内容，而精确和准确则会使损益表成为领导者可以依赖的重要工具。

损益表与资产负债表和现金流量表有何不同？

每份财务报表都回答了一个不同的问题。

损益表跟踪整个期间的收入、支出和利润。它们可以反映企业的收益是否超过支出。资产负债表是特定时间点上资产、负债与所有者权益的快照。它们显示了企业拥有的资产、欠款和投资。现金流量表跟踪资金的实际流动情况，明确运营、投资及融资活动是在产生现金还是在消耗现金。

它们共同提供了公司财务的全貌：盈利能力（损益表）、稳定性（资产负债表）和流动性（现金流）。

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