自动清算所（ACH）交易是一种银行账户间电子转账方式。尽管信用卡支付具有处理几乎即时完成、可获取奖励等便利性，但手续费较高，且面临欺诈风险也更大。ACH 交易的结算可能需要几天时间，但手续费更低，遭遇未授权交易的风险也更小。

由于成本较低，ACH 支付对于定期付款、大额交易及企业对企业（B2B）业务尤其具有吸引力。2024 年第一季度，ACH 网络处理了 82 亿笔 ACH 转账交易。

下文将为您说明自动清算所 (ACH) 交易的运作方式、其与信用卡交易的对比，以及这两种支付方式各自的优势与劣势。以下是您需要了解的内容。

本文内容

• 什么是 ACH 交易？
  
• ACH 交易如何运作
  
• 信用卡交易如何运作
  
• ACH 交易与信用卡支付的优缺点对比
  

什么是 ACH 交易？

ACH 交易是美国的一种电子转账形式，通过 ACH 网络在银行账户间进行电子资金转移。

ACH 网络由美国国家自动清算所协会 (Nacha) 管理，是美国金融体系的重要组成部分。该网络作为集中处理系统，对交易进行批量处理并转发至各金融机构。银行通过该网络作为交易中介，无需与其他银行单独建立连接，从而降低成本、提高效率。

ACH 交易能够以电子方式处理大量支付，是纸质支票等手动支付方式的可靠替代方案，常用于定期交易（如订阅服务、自动账单支付或薪资发放）。ACH 交易也常用于账单支付和企业对企业 (B2B) 交易。

ACH 交易可分为贷记交易和借记交易：贷记交易（又称直接存款）指将资金存入银行账户；借记交易（又称直接付款）指从银行账户中提取资金。

ACH 交易如何运作

以下是发起并完成 ACH 交易的一般流程：

• 发起： 交易流程由一方（发起方）发起，发起方可为个人、企业或政府机构。发起方需向其银行或支付处理机构提交请求，要求向某一银行账户进行贷记（存款）或借记（取款）操作。

• 批量处理： 自动清算所 (ACH) 交易并非逐笔处理，而是以批量形式处理。发起方所在银行（即“发起方存管金融机构”，英文缩写 ODFI）会先归集多笔 ACH 交易并将其批量整合，之后再发送至 ACH 网络。

• 处理： 自动清算所 (ACH) 网络会定期处理这些批量交易，通常为夜间处理一次或全天处理多次。在处理过程中，ACH 网络会对交易进行分类，并将其发送至对应的金融机构。

• 结算： ACH 网络将每笔交易发送至收款方存款金融机构 (RDFI)，即收款方账户所在的银行。收款方存款金融机构会相应更新账户余额，进行贷记或借记操作。

资金转移完成后，交易即告结束。整个流程通常需要 1-3 个工作日，但当日结算的 ACH 交易也正变得越来越普遍。

信用卡交易如何运作

以下是发起并完成信用卡交易的一般流程：

• 授权： 持卡人购物时，通过刷卡、插卡或在线输入卡号的方式发起交易。这一操作会触发授权请求，由企业的销售点 (POS) 系统发送至收单银行（即为企业处理信用卡交易的金融机构）。收单银行随后将该请求发送至信用卡网络（如维萨、万事达卡、美国运通），再由信用卡网络转发至持卡人的发卡银行（即发行该信用卡的银行）。

• 批准或拒付：发卡银行会审核持卡人账户，确认是否有足够信用额度且卡片状态正常（未被盗刷或冻结）。若账户审核通过，发卡银行会授权该交易，并通过信用卡网络将批准信息反馈给收单银行，再由收单银行通知企业。若存在问题，发卡银行会拒绝该交易，并将相应信息发送至企业的收单银行。

• 批量处理：企业通常会将已批准的交易进行批量处理，并提交给收单银行以完成结算。这一操作通常在每个营业日结束时进行。

• 结算：收单银行与信用卡网络合作处理这些交易，随后将交易提交给发卡银行进行结算。

• 资金转账： 发卡银行将资金转账至信用卡网络，再由信用卡网络转发给收单银行。收单银行随后将资金存入企业账户，通常在 1-2 个工作日内到账。

• 账单生成： 发卡银行会向持卡人发送月度对账单，详细列出所有交易及应还款总额。持卡人需在到期日前至少支付最低还款额，以避免滞纳金和利息费用。

ACH 交易与信用卡支付的优缺点对比

ACH 交易与信用卡支付是广泛使用的电子转账方式。两种方式均无需使用现金或支票，均可用于支付账单、在线购买商品或服务，以及个人间转账。知名的 ACH 处理机构和信用卡公司都会采取安全措施，保障交易过程中的财务信息安全。

除这些相似之处外，ACH 支付与信用卡支付在多个关键方面存在差异。ACH 交易适合追求成本效益、需处理批量交易及定期付款的场景，以安全性高、可处理大额交易为特点，但缺乏信用卡所具备的灵活性和实时授权功能。信用卡支付则适合零售交易和在线交易，但企业需承担更高的交易成本，持卡人也可能面临更高的利率及额外费用。选择 ACH 支付还是信用卡支付，取决于用户或企业的具体场景及优先需求。

ACH 交易

优点

• 企业成本更低、手续费更少： 与信用卡支付相比，ACH 交易通常为企业带来更低的手续费，对于批量交易和定期转账而言更具成本效益。每笔交易的手续费通常从几美分至几美元不等。

• 安全性高： ACH 交易通过集中化网络进行安全处理，降低了欺诈和未授权交易的风险。

• 可处理大量交易： ACH 交易能够批量处理大量交易，适合需要处理多笔付款或薪资发放的企业。

缺点

• 处理时间较长： ACH 交易通常需要 1-3 个工作日才能结算。可以选择更快的 ACH 转账，但可能需要支付额外费用。

• 实时授权有限： 自动清算所（ACH）交易不支持实时授权，因此零售商通常不采用该方式。此外，ACH 交易也无法保证资金到账，且可能因付款人账户余额不足而被拒绝，进而可能导致转账延迟或失败。

• 顾客使用灵活性较低： ACH 交易通常用于特定用途（如账单支付或直接存款），在零售场景中缺乏信用卡所具备的通用性。

信用卡支付

优点

• 实时授权：信用卡支付可即时完成交易授权与确认，适用于实体店购物和在线购物场景，且能提供资金保障。信用卡网络会在批准交易前核实付款人的信用额度，若资金不足，交易将被拒绝。

• 交易处理更快： 付款会即时处理，资金会立即从付款人账户中扣除，但交易可能需要 1-2 个工作日才会显示在收款人账单中。

• 顾客使用灵活性高： 顾客可使用信用卡进行多种交易，包括购物、旅行、餐饮和娱乐消费等。

• 可获取奖励： 信用卡通常会提供奖励、积分或现金返还等额外福利。

• 顾客保障更完善： 与 ACH 转账相比，信用卡为顾客提供更有力的保障。若信用卡遭遇欺诈性收费，顾客通常可提出异议并追回款项，而 ACH 交易在这类情况下的保障则十分有限。

• 有助于建立信用记录： 合理使用信用卡有助于建立良好的信用记录和信用评分。

缺点

• 企业手续费更高： 信用卡支付通常涉及更高的交易手续费和交换费，可能会影响企业利润。这些费用会因网络（如维萨、万事达卡）、卡类型和发卡机构的不同而有所差异，通常为交易金额的 1.5% 至 3.5%，另加额外的每笔交易费用。

• 可能产生债务和费用： 信用卡持卡人可能面临高额利率、年费及其他费用，若管理不当，可能导致债务累积。

• 安全风险： 信用卡信息可能成为黑客攻击目标，进而导致欺诈或身份盗用风险。争议和未授权交易可能会增加流程解决的复杂性。