企业领导者未雨绸缪，以保护企业的方方面面：他们购买保险；聘请专家来管理税务、法律和合规事宜；并为他们的商店配制一套备用钥匙。企业还应该保护自己的财务跑道，储备金账户可以在这方面提供帮助。

尽管许多企业主都知道储备健康的现金储备金是一种良好的做法，但大多数人仍然没有这样做。摩根大通 (JPMorgan) 对 59.7 万家小企业进行了一项调查，发现 25% 的企业在其他收入枯竭的情况下，持有的储备金只够维持不到 13 天的营业。

以下是企业主需要了解的知识：什么是储备金账户、其重要性以及如何建立适当规模的储备金账户，以保护企业免受意外支出或收入下滑的影响。

目录

• 什么是储备金账户？
  
• 为什么企业需要现金储备
  
• 您应该为企业储备多少现金？
  
• 如何计算现金储备目标
  
• Stripe 储备金账户如何运作
  

什么是储备金账户？

储备金账户（也称为“现金储备”）包含备用资金供应，以备企业将来需要额外现金时使用。储备金账户就像企业的应急基金。

储备金账户资金通常以现金形式存在，但并非总是如此。储备金账户可以是您能够快速变现和使用的任何资金。短期投资（如货币市场基金）也可以用于储备金账户，因为这些投资很容易在短时间内转换为现金。

为什么企业需要现金储备

现金储备是任何企业财务计划的重要组成部分，其原因与个人应急资金在个人生活中的重要性相同：意外支出可能突然发生，或者收入可能出现意外下降。储备金账户是您企业的财务保险单。

储备金账户对所有企业都很重要，但对于许多小企业主来说，财务困境可能会影响他们的个人财务状况。

以新型冠状病毒 (COVID-19) 疫情为例。一夜之间，数千家企业因封锁而突然无法运营，还有数千家企业因业务模式与安全措施相冲突而受到运营受限。Yelp 收集的数据显示，近 98,000 家企业因疫情而永久关闭。

疫情就是一个明显的例子，突如其来的巨大破坏影响了无数企业。储备金账户是重要的额外保险单，可以在出现意外障碍时保持小企业的偿付能力。

但并不是只有小企业才觉得储备金账户有用。以下是储备金账户对平台、SaaS 业务和大企业业务很重要的一些原因：

• 金融稳定性
  储备金账户提供了财务缓冲，增强了企业的稳定性。储备金账户就像一个安全网，使公司能够承受意外支出、经济衰退或不可预见的情况，而不会危及公司的运营。

• 风险缓解
  通过维护储备金账户，企业可以降低与潜在现金流问题相关的风险。这些储备金可以弥补短期资金缺口，例如客户延迟付款或意外支出，从而降低财务不稳定的风险。

• 扩张和增长
  储备金账户可以支持企业的扩张和增长计划。企业可以用它来资助新项目、投资研发或开拓市场机会。有了储备金，企业就可以在不完全依赖外部资金来源的情况下，承担经过深思熟虑的风险并实施增长战略。

• 运营连续性
  对于 SaaS 业务和平台，储备金账户可确保不间断的服务提供。储备资金可以维护服务器基础设施，支付低谷时期的运营成本，或投资于技术升级。这有助于维持向客户提供服务的质量和可靠性。

• 投资机会
  有了储备金，企业就能抓住意外出现的投资机会。它提供了灵活性，使企业能够利用战略合作伙伴关系、兼并、收购或其他有助于长期增长和提高竞争力的投资项目。

• 合规性和监管要求
  为履行某些监管或法律义务，可能需要储备金账户。例如，作为监管合规的一部分，金融机构可能需要维持储备金账户，以确保他们有足够的资本来承担潜在损失并达到监管标准。

• 投资者信心
  储备金账户体现了负责任的财务管理和财政纪律。通过展示企业应对财务挑战和确保长期可持续发展的能力，储备账户可以增强投资者的信心。这对于吸引投资者、获得资金或与利益相关者谈判有利条件尤为重要。

• 退款管理
  储备金账户还有助于企业抵御突然涌入的拒付 或退款请求。比方说，数百笔交易被发现是欺诈性的，需要立即退款 — 这可能会严重扰乱现金流。或者，新产品可能存在缺陷，需要发送退款并处理退货。在这些情况下，储备金账户可以为企业提供保障。

您应该为企业储备多少现金？

您需要有多少现金缓冲？通常，大多数小企业应该有一个储备金账户，其中的资金足以支付三到六个月的运营费用。对于大公司来说，答案要复杂得多。

我们进一步讨论小型企业的储备金账户。储备金账户的金额取决于企业的几个因素。根据摩根大通的研究，小企业的现金储备中位数约为 12,000 美元，但不同行业之间存在很大差异。例如，高科技制造公司在任何一天的储备金往往超过 34,000 美元，而个人服务企业的平均现金余额仅为 5,300 美元。

在决定储备金账户储蓄目标时，请提出以下问题：

• 您的企业每月使用多少现金？
  确保考虑固定、可变和季节性支出。

• 维持基本业务运营所需的最低手头现金金额是多少？
  无论如何，都有必要了解并定期更新这个数字。

• 您的企业目前还有哪些其他现金来源？
  除了实际的现金储蓄外，您是否还有其他资产可以在需要时迅速变现？请将这些资产纳入本练习。

现在我们来谈谈大型企业，它们对储备金账户的考虑有所不同。在确定大型企业储备账户的资金数额时，请提出以下问题：

• 有哪些潜在风险和不确定因素可能影响您的企业？
  评估您的企业可能面临的特定风险，例如经济衰退、市场波动、行业特定挑战或监管变化。考虑这些风险对您企业运营的可能性和潜在影响。

• 您企业的历史现金流模式是怎样的？
  查看历史现金流量表，了解企业典型的现金起伏情况。找出高现金流期、低现金流期和任何季节性变化。这一分析有助于估算在业务不景气期间支付运营费用所需的最低金额。

• 您的固定支出和可变支出是多少？
  确定企业定期产生的基本固定开支，如租金、工资、水电费和保险费。此外，还要考虑可能根据销售量或其他因素而波动的可变开支。这项评估将有助于确定支付这些费用所需的基准金额。

• 是否有即将到来的重大开支或投资？
  考虑任何即将到来的资本支出、计划中的扩张或对技术、基础设施或营销计划的投资。在计算储备金时应考虑到这些开支，以确保有足够的资金支持这些举措。

• 从财务挫折中恢复过来需要多长时间？
  评估财务挫折的潜在影响，例如销售额下降、主要客户流失或意外费用。估计从此类挫折中恢复所需的时间，以及在恢复期间维持业务所需的储备金金额。

• 行业标准和基准是什么？
  研究维持储备金的行业基准和最佳实践。将您的企业与规模、收入和风险状况相似的组织进行比较。这种分析可以帮助您深入了解行业内被认为合适的典型储备金水平。

• 监管或法律要求是什么？
  确定是否有任何特定的法规或法律要求规定了您企业的最低储备金水平。在计算储备金时要考虑遵守这些义务的情况。

• 企业的增长目标和未来计划是什么？
  考虑企业的增长趋势和战略计划。评估可能需要额外资金的潜在投资机会、扩张计划或新产品开发计划。确保您的储备金计算方式考虑到这些未来的愿景。

如何计算现金储备目标

要计算储备金账户（或现有现金储备之外）的目标储蓄金额，请查看全年的整体现金流。查看每月的现金流量表，了解每个月和一年中有多少资金流入和流出企业。查看年度现金流将考虑运营费用的季节性波动。

一旦您清楚地了解了企业的消耗率（即企业运营所花费的资金），您就可以计算出，如果由于任何原因导致收入暂时停止，需要多少现金才能维持企业三到六个月的运营。您的现金流不太可能完全停止。但是，如果真的发生这种情况，以这种情况为基础的目标储备金额将能为您的企业提供保障。

一旦有了目标现金储备金额，减去您已经有的现金储备，以及任何可以快速变现的投资或其他资产的价值。您的目标金额减去您目前拥有的金额，就是您要存入储备金账户的金额。

Stripe 储备金账户如何运作

Stripe 一直在寻找更多方式来支持企业，包括使用储备金账户。在某些情况下，如果企业出现客户要求退款或对收费提出异议的高风险，Stripe 将开始为用户建立储备金账户。可能触发为企业创建储备金账户的一些因素包括：

• 行业条件
  
• 支付活动
  
• 争议率
  
• 退款率
  

Stripe 储备金账户是一个财务缓冲，企业可利用它来确保有足够的资金支付任何潜在的退款或拒付。Stripe 会在企业的账户中有储备金时通知企业，并定期重新评估条件，以确定是否以及何时适合取消储备金。