Bedrijfsleiders plannen vooruit om elk aspect van de onderneming te beschermen: ze sluiten een verzekering af, huren specialisten in om belastingen, juridische zaken en compliance te beheren, en maken setjes met reservesleutels voor hun winkel. Ondernemingen moeten ook hun financiële landingsbaan beschermen en reserverekeningen kunnen hierbij helpen.

Hoewel veel ondernemers weten dat het aanleggen van een gezonde kasreserve een goede gewoonte is, doen de meesten het nog steeds niet. JPMorgan voerde een onderzoek uit onder 597.000 kleine ondernemingen en ontdekte dat 25% een reserve aanhield waarmee ze minder dan 13 dagen het hoofd boven water konden houden in het geval dat andere inkomsten opdroogden.

Dit is wat bedrijfseigenaren moeten weten over wat reserverekeningen zijn, waarom ze belangrijk zijn en hoe je de juiste reserverekening kunt opbouwen om je onderneming te beschermen tegen onvoorziene uitgaven of omzetdips.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is een reserverekening?
  
• Waarom ondernemingen kasreserves nodig hebben
  
• Hoeveel kasreserve moet je hebben voor je onderneming?
  
• Hoe bereken je je kasreservedoel?
  
• Hoe Stripe-reserverekeningen werken
  

Wat is een reserverekening?

Een reserverekening, ook wel 'kasreserves' genoemd, bevat een reservevoorraad geld die opzij wordt gezet voor het geval je onderneming in de toekomst extra geld nodig heeft. Een reserverekening is als het noodfonds van je onderneming.

Fondsen op reserverekeningen zijn meestal in de vorm van contant geld, maar niet altijd. Een reserverekening is in principe gewoon geld dat je snel kunt liquideren en waar je direct toegang tot hebt. Kortlopende beleggingen, zoals geldmarktfondsen, kunnen ook worden gebruikt op reserverekeningen, aangezien deze op korte termijn gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten.

Waarom ondernemingen kasreserves nodig hebben

Kasreserves zijn in elke onderneming een belangrijk onderdeel van het financiële plan om dezelfde reden dat individuele noodfondsen belangrijk zijn in ons persoonlijke leven: onverwachte uitgaven kunnen zich plotseling voordoen of er kan een onvoorziene dip in de inkomsten zijn. Reserverekeningen zijn de financiële verzekeringspolis van je onderneming.

Reserverekeningen zijn waardevol voor alle ondernemingen, maar voor veel eigenaren van kleine ondernemingen kan een financiële moeilijke periode gevolgen hebben voor hun persoonlijke financiën.

Neem bijvoorbeeld de COVID-19-pandemie. Van de ene op de andere dag konden duizenden ondernemingen plotseling niet werken vanwege lockdowns en duizenden anderen waren operationeel beperkt omdat hun bedrijfsmodellen in strijd waren met veiligheidsmaatregelen. Uit gegevens die door Yelp zijn verzameld, blijkt dat bijna 98.000 ondernemingen permanent zijn gesloten vanwege de pandemie.

De pandemie is een duidelijk voorbeeld van een plotselinge, dramatische ontwrichting die talloze ondernemingen heeft getroffen. Reserverekeningen zijn belangrijke extra verzekeringspolissen die kleine ondernemingen solvabel kunnen houden wanneer er onverwachte barrières opduiken.

Maar kleine ondernemingen zijn niet de enige bedrijven die reserverekeningen nuttig vinden. Hier volgen enkele redenen waarom reserverekeningen belangrijk zijn voor platforms, SaaS-bedrijven en grote ondernemingen:

• Financiële stabiliteit
  Reserverekeningen bieden een financiële buffer en verhogen de stabiliteit van de onderneming. Ze fungeren als een vangnet, waardoor het bedrijf onverwachte uitgaven, economische neergang of onvoorziene omstandigheden kan doorstaan zonder zijn activiteiten in gevaar te brengen.

• Risicobeperking
  Door reserverekeningen aan te houden, kunnen ondernemingen de risico's in verband met mogelijke cashflowproblemen beperken. Deze reserves kunnen financieringstekorten op korte termijn dekken, zoals vertraagde betalingen van klanten of onverwachte uitgaven, waardoor het risico op financiële instabiliteit wordt verkleind.

• Uitbreiding en groei
  Reserverekeningen kunnen initiatieven voor bedrijfsuitbreiding en -groei ondersteunen. Ondernemingen kunnen ze gebruiken om nieuwe projecten te financieren, te investeren in onderzoek en ontwikkeling of marktkansen te verkennen. Het hebben van reserves stelt ondernemingen in staat om berekende risico's te nemen en groeistrategieën na te streven, zonder alleen afhankelijk te zijn van externe financieringsbronnen.

• Operationele continuïteit
  Voor SaaS-bedrijven en platforms zorgen reserverekeningen voor een ononderbroken dienstverlening. Met reservefondsen kunnen ondernemingen de serverinfrastructuur onderhouden, operationele kosten dekken tijdens magere perioden of investeren in technologische upgrades. Dit draagt bij aan het behoud van de kwaliteit en betrouwbaarheid van de diensten die aan klanten worden aangeboden.

• Investeringsmogelijkheden
  Het hebben van reserves stelt ondernemingen in staat om investeringskansen te grijpen die zich onverwacht voordoen. Het biedt de flexibiliteit om te profiteren van strategische partnerschappen, fusies, overnames of andere projecten die kunnen bijdragen aan groei en concurrentievermogen op lange termijn.

• Compliance en wettelijke vereisten
  Reserverekeningen kunnen nodig zijn om te voldoen aan bepaalde wettelijke of juridische verplichtingen. Financiële instellingen kunnen bijvoorbeeld verplicht worden om reserverekeningen aan te houden als onderdeel van hun naleving van de regelgeving, om ervoor te zorgen dat ze voldoende kapitaal hebben om potentiële verliezen op te vangen en aan de wettelijke normen te voldoen.

• Vertrouwen van investeerders
  Reserverekeningen getuigen van verantwoord financieel beheer en begrotingsdiscipline. Ze kunnen het vertrouwen van investeerders vergroten door te laten zien dat het bedrijf in staat is om financiële uitdagingen het hoofd te bieden en de duurzaamheid op lange termijn te waarborgen. Dit kan met name belangrijk zijn voor het aantrekken van investeerders, het veiligstellen van financiering of het onderhandelen over gunstige voorwaarden met belanghebbenden.

• Beheer van terugbetalingen
  Reserverekeningen helpen ondernemingen ook om een plotselinge toevloed van chargebacks of verzoeken om terugbetaling. Stel dat er honderden transacties fraudeleus blijken te zijn en dat de terugbetalingen onmiddellijk moeten worden uitgevoerd, dan kan dit de cashflow ernstig verstoren. Of misschien heeft een nieuw product een fout waardoor terugbetalingen moeten worden verzonden en retouren moeten worden verwerkt. Reserverekeningen kunnen ondernemingen in deze situaties dekken.

Hoeveel kasreserve moet je hebben voor je onderneming?

Hoeveel geld heb je als buffer nodig? Doorgaans zouden de meeste kleine ondernemingen een reserverekening moeten hebben met voldoende geld om hun bedrijfskosten gedurende drie tot zes maanden te dekken. Voor grotere bedrijven is het antwoord ingewikkelder.

Laten we het nog even hebben over reserverekeningen voor kleine ondernemingen. Het bedrag dat je op je reserverekening nodig hebt, hangt af van verschillende factoren van je onderneming. Uit onderzoek van JPMorgan blijkt dat de mediane kasreserve voor kleine ondernemingen ongeveer 12.000 USD bedraagt, maar er zijn aanzienlijke verschillen tussen verschillende industrieën. Hightech productiebedrijven hebben bijvoorbeeld op een bepaalde dag meer dan 34.000 USD in reserve, terwijl bedrijven in de persoonlijke dienstverlening gemiddeld een kassaldo van slechts 5.300 USD aanhouden.

Stel deze vragen wanneer je je spaardoel gaat bepalen voor een reserverekening:

• Hoeveel contant geld gebruikt je onderneming elke maand?
  Zorg ervoor dat je rekening houdt met vaste, variabele en seizoensgebonden uitgaven.

• Wat is de minimale hoeveelheid contant geld die je nodig hebt om essentiële bedrijfsactiviteiten uit te voeren?
  Het is hoe dan ook belangrijk dat je dit weet – en regelmatig controleert – over je onderneming.

• Welke andere bronnen van contant geld zijn momenteel beschikbaar voor je onderneming?
  Heb je, afgezien van de contante besparingen, nog andere activa die indien nodig snel kunnen worden geliquideerd? Tel die ook mee in deze oefening.

Laten we het nu hebben over grotere ondernemingen, waar de overwegingen voor reserverekeningen anders zijn. Stel de volgende vragen bij het bepalen van het bedrag dat op een reserverekening voor een grote onderneming moet worden aangehouden:

• Wat zijn de potentiële risico's en onzekerheden die van invloed kunnen zijn op je onderneming?
  Beoordeel de specifieke risico's waarmee je onderneming te maken kan krijgen, zoals economische neergang, marktschommelingen, branchespecifieke uitdagingen of wijzigingen in de regelgeving. Houd rekening met de waarschijnlijkheid en de potentiële impact van deze risico's op je zakelijke activiteiten.

• Wat zijn de historische patronen van de cashflow in je onderneming?
  Bekijk je historische kasstroomoverzichten om inzicht te krijgen in de typische eb en vloed van contant geld in je onderneming. Identificeer perioden met een hoge cashflow, een lage cashflow en eventuele seizoensvariaties. Deze analyse kan helpen bij het inschatten van het minimumbedrag dat nodig is om de operationele kosten te dekken tijdens magere periodes.

• Wat zijn je vaste en variabele lasten?
  Identificeer de essentiële vaste kosten die je onderneming regelmatig maakt, zoals huur, salarissen, nutsvoorzieningen en verzekeringen. Houd ook rekening met variabele kosten die kunnen fluctueren op basis van verkoopvolume of andere factoren. Deze evaluatie zal helpen bij het bepalen van het basisbedrag dat nodig is om deze kosten te dekken.

• Zijn er grote uitgaven of investeringen in het vooruitzicht?
  Denk aan aankomende kapitaaluitgaven, geplande uitbreidingen of investeringen in technologie, infrastructuur of marketinginitiatieven. Deze uitgaven moeten worden meegenomen in de berekening van de reserve om ervoor te zorgen dat er voldoende middelen beschikbaar zijn om deze initiatieven te ondersteunen.

• Hoelang duurt het om te herstellen van een financiële tegenslag?
  Beoordeel de mogelijke impact van een financiële tegenslag, zoals een daling van de omzet, het verlies van een grote klant of onverwachte uitgaven. Maak een schatting van de tijd die nodig is om te herstellen van dergelijke tegenslagen en de hoeveelheid reserves die nodig is om de onderneming tijdens de herstelperiode in stand te houden.

• Wat zijn de industriestandaarden en benchmarks?
  Onderzoek benchmarks in de branche en best practices voor het aanhouden van reservefondsen. Vergelijk je onderneming met organisaties met een vergelijkbare grootte, omzet en risicoprofiel. Deze analyse kan inzicht geven in de typische reserveniveaus die binnen je branche als passend worden beschouwd.

• Wat zijn de wettelijke of juridische vereisten?
  Bepaal of er specifieke voorschriften of wettelijke vereisten zijn die de minimale reserveniveaus voor je onderneming voorschrijven. Houd rekening met de naleving van deze verplichtingen in de berekening van je reserve.

• Wat zijn de groeidoelstellingen en toekomstplannen van de onderneming?
  Houd rekening met het groeitraject en de strategische plannen van je onderneming. Beoordeel de potentiële investeringsmogelijkheden, uitbreidingsinitiatieven of plannen voor de ontwikkeling van nieuwe producten waarvoor mogelijk extra geld nodig is. Zorg ervoor dat je berekening van de benodigde reserves rekening houdt met deze toekomstige ambities.

Hoe bereken je je kasreservedoel?

Om het doelbedrag te berekenen dat je op je reserverekening moet sparen (of naast je bestaande kasreserves), kijk je naar de totale cashflow gedurende het jaar. Bekijk je maandelijkse kasstroomafschriften om te zien hoeveel geld er elke maand en in de loop van het jaar in en uit het bedrijf gaat. Houd rekening met seizoensgebonden schommelingen in de bedrijfskosten wanneer je kijkt naar de jaarlijkse cashflow.

Zodra je een duidelijk beeld hebt van de burn-ratio van je onderneming – de hoeveelheid geld die je uitgeeft om je onderneming te runnen – kun je berekenen hoeveel geld er nodig is om je onderneming drie tot zes maanden draaiende te houden als, om welke reden dan ook, de inkomsten tijdelijk zouden stoppen. Het is onwaarschijnlijk dat je cashflow volledig stopt. Maar als je je doelreservebedrag op dat scenario baseert, is de onderneming beschermd als het ooit gebeurt.

Zodra je het bedrag van je doelkasreserve in gedachten hebt, trek je al het geld af dat je al in reserve hebt, samen met de waarde van eventuele beleggingen of andere activa die snel kunnen worden geliquideerd. Je doelbedrag minus wat je momenteel hebt, is het bedrag dat je wilt sparen en toevoegen aan je reserverekening.

Hoe Stripe-reserverekeningen werken

Stripe is altijd op zoek naar aanvullende manieren om ondernemingen te ondersteunen, waaronder het gebruik van reserverekeningen. In sommige gevallen zal Stripe beginnen met het opbouwen van een reserverekening voor gebruikers als blijkt dat de onderneming een verhoogd risico loopt dat klanten hun geld terugvragen of een chargeback aanvragen. Enkele factoren die kunnen leiden tot het aanmaken van een reserverekening voor een onderneming zijn:

• Branche-omstandigheden
  
• Betalingsactiviteit
  
• Percentage chargebacks
  
• Percentage terugbetalingen
  

Reserverekeningen met Stripe vormen een financiële buffer die ondernemingen kunnen gebruiken om ervoor te zorgen dat er voldoende geld beschikbaar is om eventuele terugbetalingen of chargebacks te dekken. Stripe informeert ondernemingen wanneer een reserve op hun rekening wordt geplaatst en beoordeelt regelmatig de voorwaarden om te bepalen of en wanneer het passend is om de reserve te verwijderen.